Фундаментальный анализ, обзор по Определению Потенциала Тренда, анализ по уровням Мюррея, Волновой анализ, анализ по Биллу Вильямсу, анализ по Ишимоку, Квантовый анализ
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
15.30 мск. США: Изменение объема заказов на товары долгосрочного пользования за март.
EURUSD:
Позитивная ситуация на рынке межбанковского кредитования указывает на развитие восходящего тренда в паре EURUSD. В Лондоне сохраняется тренд на снижение ставок по кредитам в долларах и рост ставок по займам в евро. В Нью-Йорке за три дня последних на аукционах РЕПО к Федеральному Резерву поступило заявок от коммерческих банков на сумму 0,8 миллиарда долларов, что является минимальным уровнем за последние 4 недели. Такая тенденция указывает на отсутствие проблем с долларовой ликвидностью в банковской системе, что будет способствовать снижения котировок американской валюты. Дополнительную поддержку евро окажет ралли в золоте, поскольку европейская валюта и драгоценный металл коррелируют друг с другом.
Торговая рекомендация: Buy1.0755/1.0730 и take profit 1.0820.
GBPUSD:
Увеличения спроса на рисковые активы положительно отразится на стоимости британской валюты. Инвесторы сейчас активно скупать энергоносители, драгоценные и промышленные металлы, акций по всему миру. В такие периоды британский фунт “чувствует себя, как рыба в воде”. Во второй половине дня в Соединенных Штатах будет опубликована макроэкономическая статистика по заказам на товары долгосрочного пользования. Безусловно, статистика выйдет плохая, возможно даже ужасная, но сейчас инвесторы на это мало обращают внимание, поскольку все находятся в ожидании снятия карантинов из-за эпидемии COVID-19. Когда карантины будет отменены, статистика будет хорошая. Рынок всегда живет будущими ожиданиями, а не текущей статистикой.
Торговая рекомендация: Buy1.2306/1.2275 и take profit 1.2359.
USDJPY:
Я рекомендую открывать позиции sell по двум причинам. Во-первых, на долговом рынке наблюдается снижение спрэда доходности 10-летних государственных облигаций США/Японии, что сигнализирует о снижении котировок. Во-вторых, данная валютная пара исторически сильно коррелирует с ценами на золото, а драгоценный металл на этой неделе показывает хороший восходящий тренд. Золото торгуется вблизи восьмилетнего максимума и обновление этого экстремума всего лишь вопрос времени.
Торговая рекомендация: Sell107.85/108.15 и take profit 107.25.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
10.30 мск. Германия: Индекс деловой активности в производственном секторе за апрель.
11.30 мск. Великобритания: Индекс деловой активности в производственном секторе за апрель.
17.00 мск. США: Объем продаж жилья на первичном рынке за март.
EURUSD:
В самый разгар европейской сессии будет опубликован релиз по индексу PMI в промышленности Германии. Напомню, что на этой неделе мы получили оптимистичный отчет немецкого института ZEW, где был зафиксирован рост показателя инвестиционного доверия. Германия с понедельника 20 апреля начала постепенно отменять карантин, вызванный короновирусом COVID-19, что в свою очередь положительно воспринимается инвесторами и бизнесменами. Для европейской валюты этот хороший повод продемонстрировать рост котировок. Дополнительную поддержку евро окажет ралли на рынке золота, где драгоценный металл закрепился выше психологического уровня 1700$/унция и готов штурмовать 8-летний максимум.
Торговая рекомендация: Buy1.0820/1.0795 и take profit 1.0900.
GBPUSD:
Ход торгов будет определяться двумя факторами. С одной стороны, можно ожидать снижения котировок британской валюты на фоне негативной статистики по индексу деловой активности в промышленности. Великобритания находится на карантине из-за эпидемии короновируса и британское правительство пока не делало заявлений о возможности постепенного снятия ограничений. С другой стороны, на межбанковском рынке кредитования в Лондоне наблюдается устойчивое снижение ставок по долларовым кредитам. В США два дня подряд на аукционах РЕПО коммерческие банки не обращаются за займами в ФРС. Такая ситуация указывает на отсутствие дефицита долларовой ликвидности в банковской системе и будет оказывать негативное влияние на курс американской валюты.
Торговая рекомендация: флэт 1.2330 -1.2405.
USDJPY:
Ситуация в данной валютной паре достаточно противоречивая. С одной стороны, можно ожидать снижения котировок на фоне бычьего ралли на рынке драгоценных металлов, поскольку USDJPY и золото исторически имеют обратную корреляцию. С другой стороны, инвесторы возвращаются на фондовые площадки и скупать долевые ценные бумаги, что в свою очередь может оказать поддержку этой валютной паре, поскольку она коррелирует с американским индексом S&P500. Какой фактор в итоге перевесит и окажет решающее влияние на ход торгов? Сейчас сказать трудно - вероятность 50/50.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
17.30 мск. США: Данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики за апрель.
EURUSD:
В большинстве европейских стран наблюдается снижение заболеваемости короновирусом COVID-19, что позитивно воспринимается инвесторам. На это указывает индекс ZEW, который основан на опросе инвесторов и экономистов. Этот показатель в апреле вырос до отметки 25,2 пункта, что является максимумом за последние три месяца. Последний раз индекс был на таких уровнях до эпидемии. Многие европейские политики говорят о том, что в мае будут постепенно снимать карантин. Нельзя обойти стороной и позитивную динамику рынка межбанковского кредитования в Лондоне: ставки по займам в евро растут, а по кредитам в долларах падают. В такие периоды наблюдается рост котировок EURUSD.
Торговая рекомендация: Buy1.0838/1.0817 и take profit 1.0900.
GBPUSD:
На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать снижения котировок фунта на фоне негативной макроэкономической статистики из Великобритании, поскольку там сокращаются доходы населения из-за BREXIT и короновируса. Британская экономика получила в этом году двойной удар, в отличие от остальных крупнейших экономик мира. С другой стороны, сильное снижение ставок по долларовым кредитам в Лондоне сигнализирует об отсутствии спроса на американскую валюту. ФРС США накануне не проводили операции краткосрочного финансирования с использованием в качестве залога казначейские облигации. Последний раз такое наблюдалось 25 марта, и тогда доллар снижался.
Торговая рекомендация: флэт 1.2250 -1.2340.
USDJPY:
В данной валютной паре формируется нисходящий тренд по двум причинам. Во-первых, инвесторы активно выкупают просадки в золото, вследствие чего драгоценный металл торгуется недалеко от психологического уровня 1700$/унция. На мой взгляд, золото может продемонстрировать хороший рост, что негативно отразится на котировках USDJPY, поскольку активы имеют хорошую обратную корреляцию. Во-вторых, в США накануне банки не обращались к ФРС за краткосрочным финансированием, что указывает на отсутствие дефицита ликвидности в американской финансовой системе. В такие периоды доллары демонстрирует падение котировок.
Торговая рекомендация: Sell107.75/108.00 и take profit 107.35.
Федеральный Резерв опубликовал график выкупа казначейских облигаций на эту неделю. Центробанк выкупит активов на сумму 75 миллиардов долларов. Это в два раз меньше, чем неделей ранее и в 4 раза меньше, чем месяц назад. Тренд очевиден - ФРС сокращает выкуп. Для фондового рынка это негативный сигнал, поскольку именно широкомасштабный выкуп облигаций Минфина США позволил не столько стабилизировать рынок акций в марте, но и вызвал мощное ралли. За последний месяц фондовый рынок вырос на 24%. Что сейчас делать: покупать или продавать? На мой взгляд, ФРС хоть и сокращает объем выкупа, но по-прежнему покупает активы. К примеру, в 2009-2010 г.г. выкуп казначейских бумаг осуществлялся на сумму 30 миллиардов долларов в месяц и тогда рынок хорошо рост. Сейчас же только за 5 дней этой недели будет выкуплено в 2,5 раза больше.
Торговая рекомендация: Buy2770/2722 и take profit 2924.
#WTI:
Во вторник 21 апреля пройдет экспираций текущего фьючерсного контракта на американских товарных биржах. Следующий контракт уже торгуется и его котировка на несколько долларов дороже. Летние контракты также котируются по более высоким цена. Такая динамика указывает на то, что инвесторы ждут хоть и небольшого, но все же роста нефтяных котировок. В Соединенных Штатах компании начинают постепенно сокращать добычу. К примеру, ConocoPhillips в апреле сократит добычу на 100 тысяч баррелей нефти в сутки, а в мае показатель будет увеличен еще на 125 тысяч. Компания входит в тройку крупнейших в США производителей черного золота. Один из крупнейших “сланцевиков” Америки компания Continental Resources также будет сокращать добычу в апреле и мае на 200 тысяч баррелей в сутки. Напомню, что после мартовской экспирации нефть в течение двух недель подорожала на 9 долларов. Безусловно, вовсе не обязательно, что в этот раз будет также и нефть снова вырастет на 9 долларов, но, на мой взгляд, на 4,5$ рост может быть.
Торговая рекомендация: Buy17.50/15.03 и take profit 27.10
XAUUSD:
За первую половину апреля золото подорожало на 8% и, на мой взгляд, назрела техническая коррекция. На этот указывают два классических межрыночных соотношения: золото/нефть и золото/медь. Оба показателя демонстрируют снижение, что обычно сигнализирует либо о технической коррекции в желтом металле, либо о медвежьем рынке. На мой взгляд, нас ожидает первый сценарий, поскольку для медвежьего рынка сейчас нет условий. ФРС США в марте практически обнулил процентные ставки, чем вызвал отрицательную реальную доходность по американским облигациям. Исторически, когда реальная доходность по U.S. Treasury Securities была отрицательная, золото демонстрировало хороший рост котировок.
Торговая рекомендация: Sell 1680/1699 и take profit 1660
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
11.30 мск. Великобритания: изменение уровня среднего заработка за февраль.
17.00 мск. США: объем продаж жилья на вторичном рынке за март.
EURUSD:
Власти Испании собираются предложить Евросоюзу создать фонд в размере 1,5 триллиона евро с целью оказать поддержку тем странам союза, которых в наибольшей степени затронули последствия пандемии COVID-19. Намек на Испании и Италию, как основных пострадавших. Комиссар Европейского Союза по экономике Паоло Джентилони сказал, что этот вопрос рассматривается и в скором времени может быть принят. Видимо Е.С. выпустит облигации на эту сумму, которые выкупит ЕЦБ, как это делает ФРС в Соединенных Штатах. Для евро это нейтральный фактор, поскольку эмиссия денег в США всё равно существенно больше. На межбанковском рынке кредитования в Лондоне сохраняется тренд на рост ставок по займам в евро и снижение ставок по займам в долларах, что позитивно для евро. Во второй половине дня США опубликуют данные по продажам жилья на вторичном рынке за март – показатель может разочаровать трейдеров слабыми данными, на фоне сокращения потребительских расходов из-за эпидемий COVID-19.
Торговая рекомендация: Buy1.0825/1.0800 и take profit 1.0888.
GBPUSD:
В первой половине дня следует ожидать умеренного снижения британского фунта после публикации данных по рынку труда. Я ожидаю снижения показателя среднего заработка, поскольку в первом квартале британская экономика столкнулась с двумя проблемами - BREXIT и короновирус, которые заставили бизнес сокращать расходы на персонал. Во второй половине дня я ожидаю, роста котировок на фоне позитивной динамики рынка облигаций, где доходность британских 10-летних бумаг растет по отношению к своим аналогам из США и Германии.
Торговая рекомендация: флэт 1.2377 -1.2450.
USDJPY:
Народный Банк Китая сократил ключевой ставки с 4.05 до 3.85% годовых. В качестве ключевой в Китае используется ставка по кредитам на 1 год для первоклассных заемщиков. Пятилетняя ставка снижена с 4.75 до 4.65% годовых. Это позитивный сигнал для фондовых рынков и валютной пары USDJPY, поскольку инструменты коррелируют между собой. США продолжают успешную борьбу против коронавируса COVID-19, распространение заболевания идёт все медленнее, заявил президент Дональд Трамп. "Мы видим очень позитивные тренды", - сказал он на брифинге в Белом доме. "Пик заболеваний остался позади", - считает он. Трамп также рассказал, что ряд штатов на следующей неделе начнёт постепенно возвращаться к нормальной жизни. Первыми открыть некоторые магазины планируют Техас и Вермонт. Напомню, что в Китае пик заболеваемости был 12 февраля, а карантин отменили 25 марта. Если исходить из этого, то в США пик был 4 апреля и карантин могут отменить 18 мая.
Торговая рекомендация: Buy107.30/107.15 и take profit 107.65.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
12.00 мск. Еврозона: Индекс потребительских цен за март.
EURUSD:
Сегодня утром Китай опубликовал отчет по ВВП за первый квартал. Рынок ждал этого события, поскольку все хотели посмотреть, насколько сократилась китайская экономика из-за короновируса. ВВП сократился на 6,8%, при ожиданиях 8,3%. Рынок ждал более плохого сценария. В апреле экономика начала восстанавливаться после падения, поскольку китайские власти отменили карантин. Этот отчет из Поднебесной умеренный позитив для евро. Из важной макроэкономической статистики следует отметить публикацию данных по инфляции в еврозоне за март. Руководители ЕЦБ, которые выступали в начале этого месяца, заявляли о том, что не ожидают роста инфляции, поскольку из-за короновируса сократился потребительский спрос и упали цены на нефть. Низкий показатель инфляции окажет умеренно негативное влияние на стоимость евро.
Торговая рекомендация: флэт 1.0830 -1.0900.
GBPUSD:
На рынке межбанковского кредитования в Лондоне растут ставки по займам в фунтах, и падают ставки по займам в долларах. В такие периоды британская валюта пользуется хорошим спросом. Дополнительную поддержку фунту может оказать нефтяной рынок, где наблюдается рост котировок, после публикации данных из Китая. Китайский ВВП сократился меньше, чем ожидали участники рынка. Пекин сейчас активно наращивает импорт нефти, поскольку текущие низкие котировки позволяют ему увеличивать закупки углеводородов в хранилища.
Торговая рекомендация: Buy1.2488/1.2465 и take profit 1.2555.
USDJPY:
На ход торгов сильное влияние окажут динамика золота и американского фондового рынка. Золото сегодня демонстрирует снижение, что является позитивным фактором для роста котировок USDJPY. Фьючерс на американский фондовый индекс S&P500 открылся сегодня с гэпом вверх на 2,7% - это хороший сигнал для “быков” в паре USDJPY. В США медики заявили о том, что использование лекарства Gilead Sciences covid-19 remdesivir позволяет вылечить больного короновирусом за неделю. Данным препаратом больных лечат в настоящий момент только в Чикаго – использование препарата проводится в форме клинических исследований. Отмечу, что такие новости и раньше появлялись в новостных лентах, но дело так и не сдвинулось с мертвой точки. Но такой информационный “взброс” сейчас на руку играет Дональду Трампу. Дональд Трамп в своем аккаунте в Twitter активно ведет избирательную работу с электоратом. Каждый день Трамп публикует сообщения о своем высоком рейтинге, согласно опросам населения. Трампу сейчас необходимо набирать политические очки и победа в войне с короновирусом может принести ему победу на выборах в ноябре.
Торговая рекомендация: Buy107.60/107.40 и take profit 107.95.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
15.30 мск. США: Объем выданных разрешений на строительство за март.
EURUSD:
ЕЦБ накануне вечером заявил о новых послаблениях для европейских коммерческих банков, которые высвободят порядка 20 миллиардов евро капитала. ЕЦБ как регулятор уменьшает требования к достаточности капитала первого уровня. Это позитивный сигнал для евро поскольку, чем меньше требований для банков, тем лучше себя чувствует финансовая системы в периоды нестабильности. Эпидемия короновируса COVID-19 еще не завершилась и для банков любые послабления сейчас большой позитив.
Торговая рекомендация: Buy1.0900/1.0880 и take profit 1.0950.
GBPUSD:
Позитивная динамика рынка государственных облигаций указывает на рост котировок британской валюты. Доходность 10-летних бумаг Великобритании растет по отношению к своим аналогам из Соединенных Штатов и Германии. Активные действия мировых Центробанков исказили стоимость финансовых активов. Сейчас на рынке наблюдается отрицательная реальная доходность по всем вышеперечисленным облигациям, но поскольку инвесторы в последние годы привыкли зарабатывать на американских бумагах, то сейчас они постепенно избавляются от них, поскольку реальная доходность по 10-летним трежерис составляет -0,87% годовых. Отток капитала из американских активов будет оказывать негативное влияние на стоимость доллара.
Торговая рекомендация: Buy1.2500/1.2475 и take profit 1.2590.
USDJPY:
На кредитном рынке в Лондоне сохраняется тренд на снижение ставок по займам в долларах и роста ставок по займам в йенах – это хороший сигнал для японской валюты. Сегодня в штатах будет опубликована статистика по строительному рынку. Мы получим данные по количеству разрешений на строительство в марте. Поскольку это был первый месяц карантина во многих штатах, то статистика явно разочарует рынок. Для доллара это дополнительный негатив.
Торговая рекомендация: Sell107.95/108.15 и take profit 107.44.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
15.30 мск. США: Изменение объема розничной торговли за март.
EURUSD:
Падение индекса долларовой корзины USDX продолжается. Исходя из масштаба стимулов Федерального Резерва и вспоминая события 2009-2013 г.г., когда Центробанк активно выкупал активы, то можно сделать выход о том, что доллара еще может упасть как минимум на 10% в среднесрочной перспективе, что предполагает сильный рост евро. Но это на горизонте нескольких месяцев. На горизонте двух недель USDX может упасть на 2%, что предполагает рост евро в область 1,1200. ФРС своими действиями способствует снижению доллара и этот тренд очень сильный. Торговать против тренда сейчас опасно!
Торговая рекомендация: Buy1.0950/1.0930 и take profit 1.1000.
GBPUSD:
Позитивная динамика долгового рынка указывает на продолжение восходящего тренда по британской валюте. Доходность 10-летних государственных облигаций Великобритании растет по отношению к своим аналогам из Соединенных Штатов и Германии, что традиционно положительно сказывается на стоимости фунта. Во второй половине дня будет опубликован отчет по розничным продажам в США за март, где можно ожидать слабых данных на фоне эпидемии короновируса COVID-19, что окажет негативное влияние на курс американского доллара в краткосрочной перспективе.
Торговая рекомендация: Buy1.2570/1.2550 и take profit 1.2630.
USDJPY:
На ход торгов сильное влияние оказывает динамика золота и американского фондового рынка. С одной стороны, когда мы видим ралли на рынке золота, то для данной валютной пары это негативный сигнал, поскольку драгоценный металл и японская валюта сильно коррелируют между собой. Что мы и наблюдаем на этой неделе. С другой стороны, на американском фондовом рынке наблюдается бычье ралли. Для данной валютной пары это позитивный сигнал, поскольку она очень часто демонстрирует рост в периоды подъема рынка акций. Что мы имеем в сухом остатке? Всё смешалось и сейчас трудно понять, какой из факторов будет определяющим.
В начале недели я ожидаю технической коррекции на американском фондовом рынке, поскольку за последние три недели индекс широкого рынка вырос на 21,5%. Далее я жду продолжения восходящего тренда, поскольку мягкая кредитно-денежная политика ФРС будет способствовать росту рынка акций. Федеральный резерв в минувший четверг анонсировал новый механизм поддержки экономики, который будет включать в себя помощь предприятиям с высоким уровнем долга. Компании, у которых большой объем кредитов всегда испытывают трудности в периоды спада экономики и сейчас ФРС спешит к ним на помощь.
Торговая рекомендация: Buy2733/2650 и take profit 2850.
#WTI:
Американские нефтяные компании начали сокращать добычу черного золота. Согласно последнему релизу Министерства энергетики США добыча нефти в период с 30 марта по 5 апреля сократилась на 600 тысяч баррелей в сутки, до уровня 12,4 миллиона баррелей в день. Согласно данным ФРС США у 53% американских компаний уровень себестоимости добычи нефти находится на отметке 36$ за баррель. Напомню, что за последний месяц средняя цена нефти марки WTI составила 26,25$/баррель. Таким образом, большинству нефтяников сейчас экономически нецелесообразно продавать нефть. Я ожидаю, что добыча нефти в Штатах продолжит своё сокращение в ближайшие несколько недель, что в свою очередь положительно отразится на нефтяных котировках.
Торговая рекомендация: Buy 27.66/26.33 и take profit 31.80
#Exxon:
В своем прошлом обзоре я рекомендовал покупать акции одного из лидеров американского нефтегазового сектора Exxon Mobil Corp. Прогноз оказался верным – котировки по итогам недели выросли на 9,9%. На мой взгляд, положительный тренд продолжится в новую пятидневку. На американском нефтяном рынке ожидаются интересные времена: крупные компании будут поглощать небольшие компании. Это позитивный сигнал для Exxon Mobil.
Торговая рекомендация: Buy43.70/41.57 и take profit 46.04
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
Великобритания и Германия – банковский выходной.
EURUSD:
Европейские банки сегодня вновь не работают, поскольку европейцы отмечают Пасхальные праздники. Завтра рынок вернется в своё обычное состояние и я ожидаю продолжение восходящего тренда по единой европейской валюте, поскольку на межбанковском рынке кредитования в Лондоне сохраняется тренд на снижение ставок по долларовым кредитам. Сегодня я ожидаю спокойной торговли, поскольку низкая ликвидность вынуждает инвесторов занимать выжидательную позицию.
Торговая рекомендация: флэт 1.0910 -1.0988.
GBPUSD:
В опубликованном отчете по инфляции в США за март зафиксировано снижение индекса потребительских цен до 1,5%, что является минимальным уровнем за последние тринадцать месяцев. Снижение инфляции позволяет Федеральному Резерву удерживать низкие процентные ставки и увеличивать кредитование американской экономики. Баланс ФРС сейчас составляет 6,08 триллионов долларов. Только за последний месяц баланс ФРС увеличился на 1,77 триллиона долларов. Столь высокий темп роста баланса в прошлом всегда приводил к снижению курса доллара. Я ожидаю продолжение восходящего тренда по фунту.
Торговая рекомендация: Buy 1.2460/1.2435 и take profit 1.2544.
USDJPY:
На сегодня формируется позитивный фон для японской йены. Во-первых, высокие цены на драгоценные металлы будут оказывать положительное влияние на стоимость йены, поскольку японская валюта коррелирует с золотом. Отмечу, что эта корреляция достаточна сильная и наблюдается много лет. Во-вторых, сегодня я ожидаю, коррекции на американском фондовом рынке, который последние три недели демонстрирует бурный рост. Очень часто после продолжительно тренда в понедельник происходит техническая коррекция, и сегодня я ожидаю развития именно такого сценария. В периоды коррекции на рынках акций японская йена получает хорошую поддержку.
Торговая рекомендация: Sell 108.20/108.50 и take profit 107.52.
Оставить комментарий
