0 0
1 564 посетителя

Блог пользователя ITI Capital

ITI Capital

1 – 10 из 3531 2 3 4 5 » »»
I
ITI Capital вчера, 11:02

Доллар продолжает падать на мировом рынке

Рынки

Фьючерсы, привязанные к S&P 500, не изменились в четверг после того, как эталонный индекс достиг почти рекордного значения. Фьючерсы на Nasdaq-100 выросли на 0,3%. Американский рынок акций и гособлигаций был закрыт ввиду праздника. Сегодня короткий торговый день. Stoxx Europe 600 снизился на 0,1%. РТС поднялся на 0,4%.

Фьючерсы на нефть Brent подешевели на 1,4%, до $47,85/барр., нивелировав недавние достижения после того, как эталон в среду подорожал до максимума с марта.

Ключевые азиатские индексы выросли. Nikkei 225 поднялся на 0,9%, максимума с 1991 г., Shanghai Composite — на 0,2%.

В среду в США было выявлено более 181 тыс. случаев инфицирования коронавирусом, показатель растет третий день подряд. Число госпитализированных обновляет рекорд 16-й день подряд. Совокупное число заболевших почти достигло 12,8 млн.

Несмотря на то, что медсотрудники рекомендовали гражданам отказаться от поездок, число путешествующих выросло 21-22 ноября. Более миллиона путешественников проверили на коронавирус в американских аэропортах в среду, их число достигло максимума с начала пандемии.

Доллар ослабевает в рамках масштабной ротации на фондовом рынке ввиду надежд на то, что пандемию возьмут под контроль в ближайшие месяцы. Вакцины позволят вернуться к нормальной экономической деятельности в течение года, в результате чего инвесторы смогут проанализировать целесообразность вложений в американские активы и инвестировать в акции, облигации и валюты в рынки за пределами США.

Индекс доллара США (ICE), который отражает динамику доллара к корзине валют основных валют, в частности к иене и евро, опустился на этой неделе ниже 92 п., минимума с 2018 г., по данным FactSet. Он снизился более чем на 10,5% с мартовского максимума. Мы считаем, что доллар продолжит снижаться и опустится еще на 10-15% в следующем году на фоне масштабного перехода в недооцененные и циклические акции, что подразумевает рост доходности американских казначейских облигаций.

В фокусе сегодня

  • Акрон: финансовые результаты по МСФО за 3К20
  • Россети: финансовые результаты по МСФО за 3К20
  • ФСК ЕЭС: финансовые результаты по МСФО за 3К20

Мы считаем, что российский рынок откроется ростом.

Индекс Мосбиржи в четверг повысился на 0,13%, до 3139 п., РТС — на 0,41%, до 1307 п.

Рубль ослаб к доллару до 75,72 руб. и к евро — до 90,25 руб.

Лидерами роста стали Петропавловск (+5,61%), Mail.Ru Group (+3,83%), X5 Retail Group (+3,57%), Полюс (+3,09%), Московская биржа (+2,89%).

В число аутсайдеров вошли АФК Система (-3,57%), Лукойл (-2,77%), Татнефть (ао −2,27%), TCS Group (-1,82%), Роснефть (-1,81%).

Цена на Brent утром в пятницу снижается на 0,19%, до $47,71/барр.

Золото дешевеет на 0,22%, до $1806/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США снижается на 2,21 п.п., до 0,859%.

Японский Nikkei повышается на 0,31%, китайский Shanghai — на 0,12%.

Новости

Банк Санкт-Петербург представил финансовые результаты по МСФО за 3К20 лучше консенсус-прогноза по чистой прибыли.

Выручка в 3К20 составила 9,6 млрд руб. (+27,1% г/г; +10% к/к)

Чистый процентный доход составил 6,04 млрд руб. (+3,14% г/г; −0,3% к/к) (+2,4% vs консенсус)

Чистая прибыль выросла на 35,5% г/г, и на 36,3% к/к, до 2,75 млрд руб. (+12% мы консенсус).

BSPB RX: +3,46%

Русгидро — финансовые результаты по МСФО за 3К20

  • Выручка снизилась на 7,2% к/к (+6,5% г/г) до 93,2 млрд руб.;
  • EBITDA снизилась на 27,1% к/к (+16,2% г/г) до 22,9 млрд руб.;
  • Чистая прибыль снизилась 34,8% к/к, при этом увеличилась в 2,4 раза г/г, до 13,6 млрд руб.

Компания ранее уже представляла операционные результаты за 3К20 согласно которым, общая выработка электроэнергии группой Русгидро сократилась на 14,7% к/к (-3,5% г/г), до 30,8 млрд кВтч. Выработка ГЭС и ГАЭС сократилась на 15,8% к/к (-5,8% г/г), до 25,2 млрд кВтч. Выработка ТЭС уменьшилась на 9,4% к/к (+8,8% г/г), до 5,5 млрд кВтч. Выработка ветровых, солнечных и геотермальных электростанций сократилась на 18% к/к (-1,5% г/г), до 0,1 млрд кВтч.

В ходе телефонной конференции по итогам 3К20 менеджмент сообщил, что компания ожидает роста дивидендов в 2021 г. до уровня значительно выше 2019 г. Окончательное решение будет зависеть от директивы правительства и решения СД.

Минимальный уровень поддержки дивидендов высок...

Таким образом, существует минимальный уровень поддержки дивидендов за 2020 г. Напомним, начисленные дивиденды за 2018 и 2019 гг. были близки по значению и составляли, соответственно 15,9 и 15,7 млрд руб. (дивидендная доходность 4,7%). Новая дивидендная политика, принятая в 2019 г., предполагает выплату 50% чистой прибыли по МСФО по итогам года, но не менее чем среднее значение за предыдущие три года, что составляет 14,3 млрд руб. (0,032 руб./акция), по нашим расчетам.

Компания также ранее сообщала, что планирует с 2021 г. увеличить дивиденды в среднесрочной перспективе до уровня не менее 25 млрд руб. (7,5% дивидендная доходность).

...но фактические дивиденды за 2020 г. могут быть выше

Чистая прибыль по МСФО за 9М20 составила 60,5 млрд руб., включая 13,6 млрд руб. за 3К20. По нашей оценке, с учетом вероятных списаний за 2020 г. дивиденды могут составить 27,5 млрд руб. (8,2% дивидендной доходности).

HYDR RX: +2,41%

0 0
Оставить комментарий
I
ITI Capital 26.11.2020, 10:12

Ограниченная ликвидность в ближайшие два дня

Рынки

Вчера, в среду, перед длинными выходными на рынках наблюдалась техническая коррекция после двух дней безудержного роста. В четверг, в День Благодарения, и в пятницу торги будут ограниченными. По сути можно сказать, что основная сессия этой недели уже завершилась. Ралли было преимущественно обусловлено ожиданиями разработки вакцины от Covid-19 и ослаблением опасений по поводу передачи власти в США. Избранный президент Джо Байден решил назначить бывшего председателя ФРС Джанет Йеллен министром финансов, что усилило надежды на принятие крупного пакета стимулирующих мер.

При этом участники рынка по-прежнему опасаются, что пандемия продолжит нести угрозу домашним хозяйствам, а предпосылок для введения дальнейших ограничений станет больше. По состоянию на вторник в США было госпитализировано 88 080 пациентов, что является рекордным показателем за последние 15 дней, по данным Covid Tracking Project.

Индекс «голубых фишек» отступил на 0,6%, до 29872,47 п., спустя день после того, как показатель впервые преодолел 30000 п. S&P 500 отступил на 0,2%, до 3629,65 п. Nasdaq Composite вырос на 0,5%, до 12094,4 п., в 44-й раз закрывшись на рекордном уровне с начала года и впервые — с начала сентября.

Число заявок на пособие по безработице выросло до 778 тыс. на прошлой неделе, показатель растет вторую неделю, хотя прежде, с лета, индикатор снижался, сообщил Минтруд. Доходы домохозяйств упали на 0,7% в прошлом месяце, так как срок действия федеральных программ поддержки безработных истек, сообщило министерство торговли. Между тем, рост заказов на товары длительного пользования превзошел прогнозы.

Потребительские расходы выросли в октябре — показатель повышается шестой месяц подряд, хотя прирост был минимальным за отчетный месяц, по данным министерства торговли. Доходы домохозяйств снизились на 0,7%, отчасти из-за сокращения поддержки со стороны государства.

Сотрудники ФРС в этом месяце обсудили планы по предоставлению дополнительной информации о том, как долго они будут продолжать скупать казначейские облигации и ипотечные ценные бумаги, увязав временные рамки программы стимулирования с экономическими условиями.

Управляющие регулятора готовы представить пересмотренный прогноз уже на следующем заседании 15-16 декабря. Они также обсудили, как можно изменить параметры покупок, чтобы в случае необходимости увеличить поддержку экономики. Но они не раскрыли планируемые изменения.

Дальнейшие действия ФРС в этом отношении в следующем месяце будут зависеть от того, как экономика и финансовые рынки переживут повышение уровня заболеваемости и истечение срока действия в конце года программ антикризисного кредитования, запущенных ФРС и Министерством финансов.

В фокусе сегодня

  • Русгидро: финансовые результаты по МСФО за 3К20
  • Банк Санкт-Петербург: финансовые результаты по МСФО за 3К20

Мы считаем, что российский рынок откроется разнонаправленно.

Индекс Мосбиржи в среду повысился на 1,25%, до 3135 п., РТС — на 1,14%, до 1302 п.

Рубль ослаб к доллару до 75,56 руб. и к евро — до 90,56 руб.

Лидерами роста стали ТМК (+6,03%), Лукойл (+4,11%), TCS Group (+3,77%), Татнефть (ао +2,34%), Алроса (+2,27%).

В число аутсайдеров вошли АФК Система (-5,83%), М.Видео (-2,60%), ОГК-2 (-2,59%), Детский мир (-2,31%), Петропавловск (-1,71%).

Цена на Brent утром в четверг повышается на 0,7%, до $48,95/барр.

Золото остается на уровне среды — $1809/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США повышается на 0,14 п.п., до 0,883%.

Японский Nikkei повышается на 0,91%, китайский Shanghai — на 0,24%.

DXY снижается на 0,08%, S&P 500 futures — на 0,16%.

Новости

Директор департамента денежного рынка Московской биржи Сергей Титов сообщил, что в декабре планируется запуск рынка кредитов, в рамках которого банки-участники фондового рынка и рынка депозитов Московской биржи смогут предоставлять кредитные ресурсы другим банкам, а также брокерам и нефинансовым компаниям. По его словам, рынок будет функционировать на двусторонней основе без участия ЦК.

Данная новость нейтральна для бумаг Московской биржи ввиду новизны проекта и потенциально слабого влияния на доходы компании в краткосрочной перспективе.

Газпром Запуск сербского участка расширения газопровода «Турецкий поток» может быть отложен как минимум до весны 2021 г. Возможная причина — задержки со строительством компрессорной станции в Сербии, сообщает Platts. Данная информация не подтверждена менеджментом Газпрома. Объемы поставок и цены на газ стали значительно восстанавливаться после с середины третьего квартала после того, как в 1П20 объем поставок газа по европейскому направлению составил 99 млрд куб. м (-16% г/г), при этом средняя стоимость газа по европейскому направлению составляла $136/куб. м (-42% г/г).

Система Лесопромышленный холдинг Segezha Group, принадлежащий АФК Система, планирует провести IPO, как только рынок лесопереработки восстановится от кризиса. По словам президента Системы. компания абсолютно готова. Но по причине неблагоприятной конъюнктуры на рынках, которые просели на 40%, в условиях низких цен холдинг предполагает, что не сможет получить нужные оценки компании в ходе IPO. Поэтому ключевое событие, влияющее на проведение IPO, — это восстановление цен на продукцию компании.

0 0
Оставить комментарий
I
ITI Capital 25.11.2020, 10:33

Техническая фиксация прибыли до длинных выходных?

Рынки

Dow Jones во вторник впервые закрылся выше 30000 п., продлив охватившую восемь месяцев серию роста. Индекс голубых фишек поднялся на 1,5%, до 30046,24 п., что на 64% выше мартовских минимумов; по итогам месяца рост может стать максимальным с 1987 г.

Рост во вторник в значительной степени был обусловлен удорожанием акций нефтегазовых компаний, в частности Apache (+9%), TechniPFMC (+9%), BP (+7%), Exxon Mobil (+6%), US O&G ETF XLE (+5%) благодаря нефти Brent, стоимость которой приближается к $50/барр., нашей цели на конец года. Также в плюсе оказались авиатранспорт, в частности авиакомпания Delta (+6,7%), и банковский сектор, в том числе Citigroup (+7%). Coty прибавил 10%, или более чем 100% за шесть месяцев. Активно растут недооцененные акции.

Сегодня последний торговый день перед длинными выходными из-за Дня благодарения в четверг и короткой пятницы, поэтому после ралли ожидается фиксация прибыли.

Несмотря на активный рост, потенциал высок, так как разрыв в динамике между циклическими и недооцененными акциями сократился до 33% с 45%. Dow Jones с начала года вырос всего на 5,3%, S&P 500 — на 12,5%, Nasdaq Composite — на 34%. Компании секторов, которые значительно пострадали от пандемии — авиационный сектор, офлайн-ретейл и гостиничный бизнес — по-прежнему отстают от рынка. American Airlines, например, упала на 48% за год, в то время как Macy's — на 36%.

Рынок вырос во вторник после того, как президент Трамп согласился начать процесс передачи власти Джо Байдену, инвесторы рассчитывают, что он пройдет гладко. Рост рынка в последние месяцы обусловлен надеждами на то, что ученые создадут вакцины достаточно эффективные, чтобы побороть коронавирус.

Избранный президент Джо Байден пытается по максимуму использовать государственные ресурсы для передачи власти после того, как администрация Трампа после 16 дней объявила о намерении начать сотрудничество с командой бывшего вице-президента.

Утверждение министров кабинета Байдена во многом зависит от того, получат ли демократы большинство в сенате после голосования в Джорджии в январе, где будет решаться судьба двух мест в палате. Таким образом, большинство могут получить республиканцы или демократы или они будут поровну представлены в палате.

Во вторник Белый дом разрешил передачу Байдену актуальных разведданных, сообщило Управление директора национальной разведки. Законодатели обеих партий настаивали на том, что эта мера нужна для того, чтобы избранный президент был готов защищать интересы США, как только вступит в должность 20 января.

Смертность от COVID-19 падает в США, по мнению экспертов по инфекционным заболеваниям и специалистов по медико-санитарной статистике, что указывает на прогресса в борьбе с болезнью.

Сейчас от коронавируса погибает около 0,6% инфицированных, динамика улучшилась с апреля, когда смертность составляла около 0,9%, сообщает Институт мониторинга и оценки здравоохранения Вашингтонского университета.

В фокусе сегодня

  • TCS Group: последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за 3К20. Компания выплатит $0,25/ао, дивидендная доходность составит 0,8%

Мы считаем, что российский рынок откроется ростом.

Индекс Мосбиржи во вторник повысился на 1,6%, до 3096 п., РТС — на 2,41%, до 1287 п.

Рубль укрепился к доллару до 75,48 руб. и к евро — до 89,68 руб.

Лидерами роста стали Эталон (+7,95%), Яндекс (+5,19%), Аэрофлот (+3,87%), Сбербанк (ао +3,55%), Лукойл (+3,04%).

В число аутсайдеров вошли Полиметалл (-2,35%), МТС (ао -1,47%), АФК Система (-1,40%), Алроса (-1,37%), М.Видео (-1,27%).

Цена на Brent утром в среду повышается на 0,84%, до $48,26/барр.

Золото дорожает на 0,03%, до $1806/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США снижается на 0,05 п.п., до 0,882%.

Японский Nikkei повышается на 0,47%, китайский Shanghai снижается на 0,39%.

DXY снижается на 0,13%, S&P 500 futures повышается на 1,62%.

Новости

Председатель правления «Тинькофф банка» Оливер Хьюз продал 467 тыс. акций TCS Group Holdings (0,5% капитала) на $14 млн. Руководитель «Тинькофф Мобайл» Георгий Чесаков продал 4640 акций на $139 тыс.

Новость может создать негативный фон для бумаг компании.

TCSG RX: -1,05%

Ozon установил цену размещения в ходе IPO на уровне $30/АДР. Всего компания размещает 33 млн акций на $990 млн. Торги на Московской бирже начнутся в 18:30, на Санкт-Петербургской — в 17:30 мск. В виде опциона Greenshoe будет представлено 4,95 млн акций.

Полюс запускает программу выкупа около 1% акций. Компания утвердила buy-back акций по цене $210-240 против текущих $200.

PLZL RX: -1,98%

Лукойл представил финансовые результаты за 3К20 выше консенсуса Интерфакс.

  • Выручка составила 1456,7 млрд руб. (-25,4% г/г; +47,7% к/к): +8,5% vs консенсус;
  • EBITDA — 202,2 млрд руб. (-38% г/г; +40% к/к): +5,9% vs консенсус;
  • Чистая прибыль — 50,4 млрд руб. против 190 млрд руб. за 3К19 и убытка в 18,7 млрд руб. за 2К20 : -11,0% vs консенсус.

LKOH RX: +1,80%

1 0
Оставить комментарий
I
ITI Capital 24.11.2020, 10:02

Новые назначения в администрации США

Рынки

Американские акции выросли в понедельник после того, как многообещающие результаты испытания вакцины Covid-19 укрепили надежды на восстановление экономики в 2021 г. Dow Jones поднялся на 1,1%, до 29591,27 п., положив хорошее начало недели после того, как индекс закрылся в минусе по итогам прошлой недели.

Оксфордский университет и AstraZeneca заявили, что эффективность их вакцины в предотвращении инфекций составляет 90%, в зависимости от дозировки, без серьезных побочных эффектов. Результат основаны на масштабных испытаниях. В отличие от препаратов, разрабатываемых компаниями Pfizer и Moderna, вакцина AstraZeneca может храниться при температуре выше нуля градусов Цельсия, что облегчает процесс ее распространения.

Деловая активность в США в ноябре ускорилась до более чем пятилетнего максимума, несмотря на ужесточение ограничений ввиду скачка уровня заболеваемости. Как производство, так и сфера услуг продолжают расти, следует из предварительных данных IHS Markit, основанных на опросе менеджеров по закупкам.

S&P 500 поднялся на 0,6%, до 3577,59 п., Nasdaq Composite — на 0,2%, до 11880,63 п. Президент Трамп заявил, что его администрация будет сотрудничать с избранным президентом Джо Байденом в процессе передачи власти. Заявление положило конец задержке, которая стала предметом усиливающейся критики со стороны членов обеих партий в связи с попыткой Трампа оспорить результаты выборов.

Сотрудники избиркома Мичигана подтвердили победу Джо Байдена. Республиканцы попросили провести проверку избирательных бюллетеней в Детройте и округе Уэйн.

Байден планирует назначить бывшего председателя ФРС Джанет Йеллен министром финансов, сообщили осведомленные источники. Йеллен разрабатывала экономическую политику страны в течение трех десятилетий. Если сенат утвердит это назначение, Йеллен станет первой женщиной на этой должности. Ей придется решать проблему восстановления экономики от последствий пандемии и карантина.

Соратники Байдена заявили, что новый президент назначит Алехандро Майоркаса министром внутренней безопасности, а Аврил Хейнс — директором национальной разведки. Оба — бывшие помощники Барака Обамы. Джон Керри, который был госсекретарем при Обаме, станет специальным посланником президента по вопросам изменения климата.

В фокусе сегодня

  • Лукойл: финансовые результаты за 3К20

Мы считаем, что российский рынок откроется ростом.

Индекс Мосбиржи в понедельник снизился на 0,13%, до 3047 п., РТС — на 0,47%, до 1263 п.

Рубль укрепился к доллару до 76,18 руб. и к евро — до 90,20 руб.

Лидерами роста стали Детский мир (+1,96%), Татнефть (ао +1,82%), Лукойл (+1,58%), Россети (ао +1,56%), Сургутнефтегаз (ао +1,51%).

В число аутсайдеров вошли Эталон (-9,85%), Полюс (-4,06%), Распадская (-3,76%), Петропавловск (-3,56%), Qiwi (-3,50%).

Цена на Brent утром во вторник повышается на 0,83%, до $46,44/барр.

Золото дешевеет на 0,76%, до $1874/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США повышается на 0,34 п.п., до 0,862%.

Японский Nikkei повышается на 2,22%, китайский Shanghai снижается на 0,21%.

DXY снижается на 0,10%, S&P 500 futures повышается на 0,56%.

Новости

Сбербанк может найти партнера в сфере онлайн-ретейла в виде маркетплейса Goods.ru, сообщил The Bell. По данным издания, речь может идти о покупке как маркетплейса, так и всей группы «М.Видео», которой владеет «Сафмар». Новость может вызвать спекулятивный интерес к акциям М.Видео.

Ozon увеличивает количество акций, которые будут проданы в ходе IPO, примерно до 37,95 млн (против ранее планируемых 35 млн), из которых 33 млн относятся к базовой сделке и 4,95 млн — к опциону Greenshoe. Московская биржа планирует начать торги AДР Ozon 24 ноября в 18:30 мск.

Пятерочка (X5 Retail Group) планирует открыть в 2021 г. около 50 цифровых магазинов без персонала (на конец 3К20 всего у группы насчитывалось 17,3 тыс. магазинов), 20-25 магазинов в Москве, прочие — в крупных городах-миллионниках. Тестовый магазин в среднем посещает 230 человек в день.

Новость нейтральна для бумаг компании в краткосрочной перспективе и позитивна — в долгосрочной ввиду потенциального сокращения издержек на персонал.

1 0
Оставить комментарий
I
ITI Capital 23.11.2020, 10:23

Вакцинация в США намечена на 12 декабря

Рынки

В пятницу мировые рынки находились под давлением. Этому способствовали два фактора: рост числа выявляемых случаев заболеваемости коронавирусом в США, которое превысило 170 тыс. в сутки, и разногласия между ФРС и главой Минфина США Стивеном Мнучиным, который отказался продлевать действие антикризисных программ ЦБ, что уменьшает возможности регулятора по стимулированию экономики.

Dow Jones снизился на 0,8%, S&P 500 — на 0,7%, а Nasdaq — 0,4%. Европейские индексы, росту которых способствует в основном банковский и финансовый сектора, повысились на 0,5%, опередив американские акции на прошлой неделе, на фоне продолжения перехода к циклическим и недооцененным акциям.

На утренней сессии фьючерсы США повысились, темпы роста азиатских рынков достигли двузначных значений, после выхода положительных новостей о вакцинах за выходные. Управление по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов США (FDA) может утвердить препараты Pfizer и Biotech в течение недель. Экспертная комиссия управления соберется 10 декабря, чтобы обсудить запрос Pfizer на экстренное использование их вакцины типа мРНК. Кроме того, в выходные дни глава федеральной программы по разработке вакцин сообщил, что вакцинация может начаться 12 декабря.

Руководство пяти госорганов США уже сообщило своим сотрудникам, что они могут использовать вакцину. В субботу надзорные органы дали разрешение на использование препарата Regeneron Pharmaceuticals. Это второе разрешение, выданное в этом месяце на препарат для лечения пациентов, которые не госпитализированы, но подвержены высокому риску развития тяжелых заболеваний. FDA разрешило использовать смесь лекарственных препаратов из антител для лечения пациентов в возрасте от 12 лет и старше, включая людей старше 65 лет, у которых зафиксирована умеренная и легкая степень заболевания.

Шансы Трампа на то, чтобы оспорить результаты выборов, упали почти до нуля, так как власти штата Джорджия подтвердили победу Джо Байдена на выборах, а судья отклонил иск штаба Трампа в Пенсильвании. Тем не менее, представители штаба пообещали обжаловать решение суда Пенсильвании и подали ходатайство о пересчёте голосов в Джорджии.

Избранный президент Джо Байден намерен назначить Энтони Блинкена госсекретарем. Это опытный дипломат и советник по вопросам внешней политике, которому придется налаживать отношения США со странами по всему миру. Бывший вице-президент также планирует назначить Линду Томас-Гринфилд постпреда США при ООН, а Джейка Салливана —советником по национальной безопасности. О кандидатуре Блинкена объявят не позже вторника. На прошлой неделе Байден объявил, что определился с выбором кандидатуры на роль главы Минфина США.

Мы считаем, что российский рынок откроется ростом.

Индекс Мосбиржи в пятницу повысился на 0,15%, до 3051 п., РТС — на 0,30%, до 1263 п.

Рубль ослаб к доллару до 76,2 руб. и к евро — до 90,38 руб.

Лидерами роста стали АФК Система (+3,34%), Роснефть (+2,87%), Детский мир (+2,78%), Россети (ао +1,46%), Мечел (ап +1,44%).

В число аутсайдеров вошли Headhunter (-4,27%), Распадская (-2,25%), X5 Retail Group (-1,65%), Магнит (-1,59%), Globaltrans (-1,52%).

Цена на Brent утром в понедельник повышается на 0,42%, до $45,15/барр.

Золото дорожает на 0,14%, до $1874/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США снижается на 0,57 п.п., до 0,824%.

Японский Nikkei снижается на 0,42%, китайский Shanghai повышается на 1,25%.

DXY снижается на 0,14%, S&P 500 futures — на 0,68%.

Новости

Аэрофлот планирует передать дочерней России все самолеты Superjet 100 до конца 2022 г., сообщил РБК. До конца 2020 г. будет передано пять таких самолетов, в 2021 г. — 44 , в 2022 г. — 10. На наш взгляд данная новость нейтральна для бумаг компании.

Передачу Superjet России, фокусировку Победы на региональных рейсах можно воспринимать как элементы продолжающейся реорганизации в компании, управления брендами и сегментации рынка.

Headhunter представил финансовые результаты по МСФО за 3К20 лучше ожиданий.

Выручка составила 2,31 млрд руб. ( +7,7% г/г) (+1,2% vs консенсус)

Скорректированная EBITDA: 1,3 млрд руб. (+13,2% г/г) (+9,4% vs консенсус)

Чистая прибыль: 0,86 млрд руб. (+16,9% г/г) (+15,2% vs консенсус)

1 0
Оставить комментарий
I
ITI Capital 20.11.2020, 10:09

Рост волатильности в ближайшее время

Рынки

Dow Jones вырос на 0,2%, до 29483,23 п., S&P 500 — на 0,4%, до 3581.87 п., Nasdaq Composite — на 0,9%, до 11904,71 п. Доходность 10-тилетних казначейских облигаций снизилась до 0,854% с 0,880% в среду. Нефть Brent подешевела на 0,3%, до $44,2/барр. Цена золота снизилась на 0,7%. Stoxx Europe 600 отступил на 0,8%. Основные азиатские индексы завершили день разнонаправленным движением. Nikkei 225 снизился на 0,4%, в то время как китайский Shanghai Composite вырос на 0,5%.

Цены на нефть могут попасть под тактическое давление, так как поездки во время Дня Благодарения будут ограничены. Центры по контролю и профилактике заболеваний призвали американцев отказаться от поездок в праздник.

Американские акции отыграли прежние потери и несколько подорожали в четверг, чему способствовал рост котировок циклических и технологических компаний, которые преимущественно выступали драйвером рынка в этом году. Halliburton вырос более чем на 3%, Microsoft, Apple и Amazon также подорожали. Все три акции взлетели более чем на 30% в 2020 г., подтолкнув основные индексы выше с мартовских минимумов. Coty вышел в лидеры роста в S&P 500, прибавив более 17%, после того как аналитики Citi повысили оценку акций компании. Ретейлер вырос на 115% с минимума октября.

Акции L Brands подскочили на 18% после того, как компания заявила, что рост продаж сети Bath & Body Works нивелировал сокращение продаж Victoria's Secret. Квартальная выручка компании выросла на 14%. Цена акций Tesla превысила $500 после новостей о включении бумаги в S&P 500.

В Вашингтоне могут возобновиться переговоры о законопроекте, посвященном Covid-19, вакцина против коронавируса может появиться к концу этого года. Лидер большинства в сенате Митч МакКоннелл согласился возобновить переговоры с демократами по новому законопроекту, заявил лидер меньшинства в сенате Чак Шумер.

Стивен Мнучин заявил, что он одобрит закрытие нескольких программ помощи экономике, относящихся к ФРС, в частности программу корпоративного кредитования и кредитования муниципальных властей, в рамках которых предоставлялись займы малым и средним предприятиям, а также некоммерческим организациям. Однако избранный президент США Джо Байден сейчас думает над претендентом на должность нового министра финансов, который, скорее всего, продлит срок действия этих программ после инаугурации в январе.

На прошлой неделе число заявок на пособие по безработице в США выросло до 742 тыс. Восстановление экономики продолжается, но замедлилось после активной динамики в третьем квартале. Продажи домов на вторичном рынке в октябре выросли до 14-летнего максимума, а медианные цены на жилье обновили максимумы. Рынок жилья в последние месяцы стал одним из драйверов роста экономики, чему способствуют низкие ставки по ипотечным кредитам, больше возможностей для работы на удаленке и стремление увеличить площадь своего жилья после пандемии.

В фокусе сегодня:

  • Headhunter: финансовые результаты за 3К20
  • Ленэнерго: финансовые результаты по МСФО за 3К20

Мы считаем, что российский рынок откроется снижением.

Индекс Мосбиржи в четверг снизился на 1,11%, до 3046 п., РТС — на 1,40%, до 1259 п.

Рубль укрепился к доллару до 76,05 руб. и ослаб к евро до 90,34 руб.

Лидерами роста стали Русал (+4,67%), ТМК (+2,38%), Московская биржа (+1,32%), О’кей (+1,14%), Яндекс (+1,10%).

В число аутсайдеров вошли Qiwi (-10,03%), Эталон (-6,42%), Петропавловск (-2,87%), TCS Group (-2,79%), М.Видео ( −2,78%).

Цена на Brent утром в пятницу повышается на 0,02%, до $44,21/барр.

Золото дорожает на 0,34% до $1869/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США снижается на 3,01 п.п., до 0,829%.

Японский Nikkei снижается на 0,43%, китайский Shanghai повышается на 0,13%.

DXY снижается на 0,05%, S&P 500 futures повышается на 0,39%.

Новости

Газпром нефть результаты за 3К20 сильнее консенсуса Интерфакса

  • Выручка снизилась на 18,3% г/г (+34,8% к/к), до 536,7 млрд руб.: +3,6% vs консенсус;
  • EBITDA снизилась на 31% г/г (+93,1% к/к), до 128,5 млрд руб.;
  • Скорректированная EBITDA снизилась на 29% г/г (+77,7% к/к), до 147,3 млрд руб.: +39,7% vs консенсус;
  • Чистая прибыль снизилась на 73,4% г/г (+26,9% к/к), до 28 млрд руб.: +16,9% vs консенсус.

Постепенное восстановление цен на нефть и частичное снятие ограничений, связанных COVID-19, а также оптимизация инвестиционной программы и работа с удельными операционными затратами позволили компании существенно улучшить финансовые показатели. На скорректированной EBITDA положительно сказалось увеличение доли в EBITDA ассоциированных и совместных предприятий.

SIBN RX: −0,44%

Наблюдательный совет X5 Retail Group рекомендовал выплатить дивиденды по итогам 9М20 в размере 73,645 руб./ГДР, что соответствует доходности на уровне 2,7%. Дата закрытия реестра — 18 декабря.

Мы ожидаем, что суммарный дивиденд X5 по итогам 2020 г. составит минимум 165,7 руб./ГДР.

FIVE RX: −1,06%

Телекомы Ростелеком покупает 51% в ООО «Большая тройка», специализирующемся на автоматизации переработки отходов. Сумма сделки составит 1,275 млрд руб. Ростелеком заключил договор на приобретение 1% и опцион на покупку 50%, которые будут исполнены в 1П21.

К работе с отходами помимо Ростелекома присоединяется МТС. Компания совместно с Российским экологическим обществом запускает программу цифровизации работы с отходами. Оператор разработал решение, позволяющее контролировать вывоз и утилизацию ТКО с помощью цифровых сервисов. На текущий момент проекты реализуются в Орловской и Сахалинской областях. До конца года планируется запустить систему еще в двух регионах и пилотные проекты в семи регионах.

Хотя новости вряд ли станут краткосрочными драйверами для бумаг Ростелекома и МТС, стратегически, больший фокус на корпоративный сегмент, показывающий значительный темп роста по цифровым услугам, может стать среднесрочным фактором роста выручки телеком-компаний.

RTKM RX: −1,37%

Мечел финансовые результаты по МСФО за 3К20

  • Выручка снизилась на 13,9% г/г (-0,02 к/к), до 64,4 млрд руб.
  • EBITDA снизилась на 31,9% г/г (+5,6% к/к), до 9,3 млрд руб.;
  • Чистый убыток составил 26 млрд руб. против 0,6 млрд руб. за 3К19 и прибыли в 47,1 млрд руб. за 2К20 (45,6 млрд руб. составила прибыль от продажи компаний входящих в состав Эльгинского угольного комплекса), значительное влияние на динамику показателя оказал рост отрицательной курсовой разницы по валютной задолженности в связи с ослаблением рубля в отчетном периоде;
  • Чистый долг компании на конец 3К20 уменьшился на 64,3 млрд руб. г/г (+24,6 млрд руб. к/к), до 336,1 млрд руб., что обусловлено чистым погашением кредитов на 94 млрд руб., преимущественно кредитов ГПБ и ВТБ за счет средств от продажи активов.
  • Соотношение чистого долга к EBITDA составило 8,2х, на конец 1П20 соотношение было 6,9х. Увеличение показателя обусловлено ростом рублевой оценки валютной части долга на фоне ослабления курса рубля по отношению к доллару США и евро.

На финансовых показателях за 3К20 сказалось медленное восстановление спроса, а следовательно и цен на рынке угля, основной продукции компании после падение до многолетних минимумов во 2К20. Положительное влияние на динамику результатов оказывали высокие объемы реализации в металлургическом дивизионе на фоне роста цен по отдельным видам продукции к/к, а также сокращение себестоимости в добывающем дивизионе.

MTLR RX: −1,96%

СД Qiwi рекомендовал выплатить дивиденды за 3К20 в размере $0,34/акция, что соответствует 2,1% дивидендной доходности (за 2К20 компания выплатила $0,33/акция). Дата закрытия реестра для получения дивидендов — 1 декабря 2020 г.

Qiwi представил финансовые результаты за 3К20 — EBITDA и чистая прибыль хуже ожиданий рынка.

  • Скорр. выручка составила 6,6 млрд руб. (+14,1% г/г; −3,% к/к): +2,9% vs консенсус;
  • Скорр. EBITDA — 4 млрд руб. (+55,2% г/г; +2,9% к/к): −0,9% vs консенсус;
  • Маржа EBITDA — 60,6%
  • Скорр. чистая прибыль — 3,3 млрд руб. (+45,6% г/г; +18,8% к/к): −11% vs консенсус.

QIWI RX: −4,55%

1 0
Оставить комментарий
I
ITI Capital 19.11.2020, 10:13

Между молотом и наковальней

Рынки

В среду торговая сессия носила волатильный характер на фоне продолжения ротации акций, масштаб которой был ограничен в связи с ухудшением ситуации с коронавирусом в США. Американские акции подешевели в среду, так как из-за роста числа случаев коронавируса местные власти продолжили вводить ограничения. Власти Нью-Йорка сообщили о прекращении очных занятий в государственных школах. В других регионах страны власти ввели ограничения на время работы предприятий и ресторанов, и в преддверии праздников сделали предупреждения по поводу путешествий.

Pfizer заявил, что в ближайшие дни попросит регуляторов дать разрешение на использование вакцины от коронавируса, эффективность которой составляет 95%. Препарат поступит в оборот к концу года, если надзорные органы его одобрят.

За последний месяц инвесторы находились между молотом и наковальней, с одной стороны, они следили за новостями о разработке вакцины, с другой — о рекордном росте уровня заболеваемости.

Акции, в основном циклические, активно дорожали в течение большей части месяца, хотя в течение нескольких дней на рынке наблюдались масштабные распродажи.

Dow Jones снизился на 1,2%, до 29438,42 п., закрывшись возле своих минимумов, хотя в ходе сессии находился вблизи рекордной отметки. S&P 500 опустился на 1,2%, до 3567,79 п., Nasdaq Composite — на 0,8%, до 11801,6 п.

Stoxx Europe 600 поднялся на 0,4%. Большинство азиатских фондовых индексов повысилось. Nikkei 225 отступил на 1,1% к закрытию торгов после того, как местные власти заявили о резком скачке числа случаев коронавируса.

Федеральное управление гражданской авиации США сняло запрет на полеты лайнеров Boeing 737 MAX, который действовал с марта 2019 г. из-за двух авиакатастроф, в результате которых погибли 346 человек. На 737 MAX приходится 70% продаж коммерческих самолетов компании.

В фокусе сегодня:

  • Qiwi : финансовые результаты по МСФО за 3К20
  • Газпром нефть: финансовые результаты по МСФО за 3К20
  • Мечел: операционные и финансовые результаты по МСФО за 3К20
  • Ленэнерго: финансовые результаты по МСФО за 3К20
  • Черкизово: финансовые результаты по МСФО за 3К20

Мы считаем, что российский рынок откроется разнонаправленно.

Индекс Мосбиржи в среду повысился на 0,93%, до 3081 п., РТС — на 1,45%, до 1277 п.

Рубль укрепился к доллару до 76,06 руб. и к евро — до 90,18 руб.

Лидерами роста стали Роснефть (+3,2%), Детский мир (+3,13%), Алроса (+3,01%), Эталон (+2,87%), Аэрофлот (+2,76%).

В число аутсайдеров вошли О’кей (-2,23%), НЛМК (-1,76%), ММК (-1,66%), Сбербанк (ао −1,22%), МТС (ао −0,95%).

Цена на Brent утром в четверг снижается на 0,5%, до $44,12/барр.

Золото дешевеет 0,72% до $1859/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США снижается на 3,21 п.п., до 0,854%.

Японский Nikkei снижается на 0,67%, китайский Shanghai повышается на 0,11%.

DXY повышается на 0,15%, S&P 500 futures снижается на 1,16%.

Новости

ВСМПО-Ависма планирует направить 5 млрд руб. на buy-back до конца 2021 г. Компания планирует выкупить обыкновенные акции компании через свою «дочку» ООО «Авитранс». Сумма направленная на обратный выкуп составляет 2,4% текущей капитализации капитализации ВСМПО-Ависма.

VSMO RX: +8,70%

СД Магнита рекомендовал дивиденды за 9М20 в размере 245,31 руб./акция, что соответствует 5% доходности. Дата закрытия реестра — 8 января 2021 г.

Дивиденды оказались значительно выше рекомендации за 9М19, когда компания выплатила 147,19 руб./акция. И больше годового дивиденда, который по итогам 2019 г. составил 157 руб./акция.

MGNT RX: +1,31%

1 0
Оставить комментарий
I
ITI Capital 18.11.2020, 10:22

Техническая коррекция

Рынки

Акции США подешевели во вторник, спустя день после того, как они закрылись на рекордно высокой отметке — оптимизм инвесторов обусловлен прогрессом в разработке вакцин против Covid-19, хотя уровень заболеваемости в США продолжает расти. Dow Jones отступил на 0,6%, до 29783,35 п., после того, как индекс закрылся вблизи 30000 п. в понедельник. S&P 500 снизился на 0,5%, до 3609,53 п. Nasdaq Composite поднялся на 0,2%, до 11899,34 п.

Число выявляемых в сутки случаев коронавируса в США в понедельник подскочило до более чем 166 тыс., число госпитализаций обновило рекорд. Местные власти по всей стране ограничивают социальную активность для борьбы с эпидемией, которая может сдержать рост экономики в зимние месяцы.

Объем розничной торговли в США, отражающий покупки в магазинах, ресторанах и Интернете, в октябре вырос с поправкой на сезонность на 0,3% по сравнению с предыдущим месяцем. Рост оказался минимальным с мая, когда расходы восстановились после резкого спада на ранней стадии пандемии, значительно меньше 1,6% в сентябре.

Расходы на транспортные средства, электронику и товары для дома увеличились в прошлом месяце, продажи упали в таких ключевых категориях, как продукты питания, одежда и рестораны. Во вторник Walmart заявил, что квартальные продажи росли более медленными темпами, чем в начале коронавирусной пандемии, несмотря на то, что покупатели продолжали приобретать продукты питания и чистящие средства, а ретейлер предлагал различные праздничные акции. Онлайн-продажи компании в США подскочили на 79%.

Цены на нефть Brent вчера находились под некоторым давлением, после того так как Американский Институт Нефти (API) сообщил о росте запасов нефти на 4,174 млн барр. за неделю по 13 ноября. Аналитики прогнозировали, что запасы увеличатся на 1,95 млн барр.

Тем временем, даже с учетом перехода на возобновляемые источники энергии в долгосрочной перспективе, спрос на нефть и газ будет восстанавливаться в ближайшие годы. ОПЕК+ ждет дефицита на рынке, рассчитывая продлить соглашение по сокращению добычи на три месяца. Продление срока действия сделки ОПЕК+ на три-шесть месяцев приведет к дефициту на рынке в следующем году, считает группа. ОПЕК+ рассматривает четыре возможных сценария развития рынка в 2021 г.

Цены на природный газ снижаются из-за теплой погоды. Фьючерсы на природный газ подешевели более чем на 8% в понедельник после выхода обновленного прогноза погоды, согласно которому зима в США ожидается относительно мягкая. Цены на акции газовых компаний снизились после публикации новости.

В фокусе сегодня:

  • Эталон: стратегия
  • Эталон: последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за 2019 г.
  • М.Видео: последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за 2019 г.

Мы считаем, что российский рынок откроется разнонаправленно.

Индекс Мосбиржи во вторник снизился на 0,89%, до 3052 п., РТС — на 0,80%, до 1258 п.

Рубль укрепился к доллару до 76,22 руб. и к евро — до 90,45 руб.

Лидерами роста стали Veon (+2,08%), Роснефть (+1,83%), ТМК (+0,83%), ПИК (+0,67%), Петропавловск (+0,54%).

В число аутсайдеров вошли НЛМК (-3,22%), Headhunter (-2,92%), Аэрофлот (-2,79%), ВТБ (-2,69%), Мечел (ап −2,46%).

Цена на Brent утром в среду повышается на 0,11%, до $43,80/барр.

Золото остается на уровне вторника $1880/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США снижается на 2,66 п.п., до 0,849%.

Японский Nikkei снижается на 0,69%, китайский Shanghai повышается на 0,47%.

DXY снижается на 0,05%, S&P 500 futures — на 0,48%.

Новости

МТС опубликовала сильные результаты за 3К20 и повысила прогноз на 2020 г.: выручка +4,9% г/г, до 129 млрд руб. (+2% vs 126,3 млрд руб. консенсуса). OIBDA: +3,3% г/г, до 58,5 млрд руб. (+4,6% vs 55,91 млрд руб. консенсуса)

МТС прогноз на 2020 г. по выручке и скорректированной OIBDA: выручка вырастет выше 3%, показателя OIBDA вырастет в пределах 0-2%. Ранее по результатам 2К20 МТС ожидала сохранения выручки на уровне 2019 г., либо роста до 3%. По OIBDA компания прогнозировала снижение показателя на 2% или его сохранение на уровне прошлого года.

IPO Ozon оценено в $4,6-5,6 млрд, пишет FT. На наш взгляд, это соответствует оценке, которую подразумевает стоимость акций Системы на данный момент. Тем не менее, учитывая, что Forbes на прошлой неделе указывал на потенциальный диапазон в $4-12 млрд, не исключена некоторая негативная реакция акций Системы.

C одной стороны, нельзя исключать, что часть инвесторов предпочтет переложиться из акций Системы напрямую в акции Ozon, что может оказать давление на акции холдинга. С другой стороны, размещение сразу на двух торговых площадках (Nasdaq, Московская биржа) может вызвать особенный интерес и обеспечить поддержку котировкам Ozon со стороны отечественных ретейл-инвесторов.

На данный момент стоимость пакета основного публичного актива — МТС в портфеле Системы — составляет $3,6 млрд. Согласно средней оценке IPO, пакет Системы в Ozon будет стоить около $2,1 млрд. Публичная оценка столь крупного актива Системы может привести к улучшению восприятия инвесторами холдинговой структуры Системы. В результате на практике не исключено снижение как самого дисконта акций Системы к сумме его частей (SOTP), так и диапазона его колебаний, который исторически особенно велик в кризисные периоды.

Власти США вернут НЛМК «значительную часть» пошлин, уплаченных в 2018 г. В исковом заявлении НЛМК требовала компенсации уплаченных $170 млн, что составляет 1% от текущей капитализации НЛМК. Тем не менее, власти не стали предоставлять НЛМК исключение и позволять беспошлинный импорт слябов. В мае прошлого года американский дивизион компании перешел с российских слябов на слябы из беспошлинных стран — Бразилии, Мексики и Канады..

1 0
Оставить комментарий
I
ITI Capital 17.11.2020, 10:55

Вторая вакцина ещё лучше

Рынки

Dow Jones в понедельник обновил максимум после того, как Moderna сообщила, что эффективность ее экспериментальной вакцины составляет 94,5%. Неделей ранее Pfizer и его партнер BioNTech сообщили, что эффективность их вакцины превосходит 90%.

Индекс «голубых фишек» вырос на 1,6%, до 29950,44 п., до первого максимума, и подобрался вплотную к 30000 п.

Росту Dow способствует ралли акций компаний, зависящих от состояния американской экономики, в том числе Boeing и Chevron, бумаги которых подорожали более чем на 7%. В лидеры роста также вошли оператор круизных перевозок Carnival (+9,7%), United Airlines Holdings и Exxon Mobil (+5%). Акции Moderna подскочили на 9,6%. В среду, 18 ноября, Boeing может получить одобрение на возобновление полетов 737 MAX, в результате чего акции компании могут подорожать до $230.

Индекс Russell 2000 поднялся на 2,4%, за месяц он прибавил более 16%. Инвесторы в последние дни делают ставку на то, что вакцина увеличит прибыль компаний, которые могут стать бенефициарами нового пакета мер стимулирования экономики.

S&P 500 во второй раз подряд закрылся на рекордной отметке, бенчмарк поднялся на 1,2%, до 3626,91 п. Акции Tesla подорожали на 13% после выхода новости о том, что бумаги будут добавлены в индекс S&P 500 21 декабря. Компания готовится опубликовать отчетность за 2020 г.

Сырьевые товары также подорожали. Стоимость меди подскочила до максимума с июня 2018 г. Цена нефти Brent выросла на 2,4%, до $43,82/барр.

Stoxx Europe 600 повысился на 1,2%, росту азиатских акций способствует заключение торгового соглашения странами АТР, в том числе Китаем, Японией, Южной Кореей. На подписантов договора приходится более трети мирового ВВП.

Японский Nikkei 225 поднялся на 2,1%, до максимума с июня 1991 г. Shanghai Composite вырос на 1,1%.

PNC договорилась с испанским Banco Bilbao Vizcaya Argentaria (BBVA) о выкупе всего его американского бизнеса. PNC станет владельцем BBVA USA Bancshares вместе с его дочерним предприятием BBVA USA, в результате чего на рынке США появится пятый по величине розничный банк. Сумма сделки составит $11,6 млрд.

Председатель Комиссии по ценным бумагам и биржам Джей Клейтон уйдет в отставку в конце года, в результате чего демократы смогут более активно регулировать Уолл-стрит.

В фокусе сегодня:

  • МТС: финансовые результаты по МСФО за 3К20
  • Совкомфлот: финансовые результаты по МСФО за 3К20

Мы считаем, что российский рынок откроется разнонаправленно.

Индекс Мосбиржи в понедельник повысился на 1,8%, до 3080 п., РТС — на 3,33%, до 1269 п.

Рубль укрепился к доллару до 76,16 руб. и к евро — до 90,22 руб.

Лидерами роста стали Алроса (+6,40%), Мечел (ао +5,60%), Сургутнефтегаз (ао +5,55%), Qiwi (+5,12%), М.Видео (+3,41%).

В число аутсайдеров вошли Полюс (-1,60%), Яндекс (-1,33%), АФК Система (-1,18%), Ростелеком (ао −0,82%), Полиметалл (-0,81%).

Цена на Brent утром во вторник повышается на 0,91%, до $44,22/барр.

Золото дешевеет на 0,12%, до $1887/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США повышается на 0,74 п.п., до 0,913%.

Японский Nikkei повышается на 0,39%, китайский Shanghai снижается на 0,37%.

DXY снижается на 0,13%, S&P 500 futures повышается на 1,16%.

Новости

Газпром в сентябре 2020 г. стал активно возвращать себе ключевую позицию на втором для него по значимости рынке после Германии — в Турции. Компания поставила за сентябрь 1,9 млрд куб. м газа в страну, что стало максимумом с января 2020 г. Относительно аналогичного показателя 2019 г. экспорт вырос почти в два раза, с 1,017 млрд куб. м.

Новость позитивна для бумаг Газпрома.

Русагро представил финансовые результаты за 3К20 выше ожиданий по EBITDA и чистой прибыли.

Выручка группы в увеличилась на 11% г/г, до 37,53 млрд руб. (-1,8% vs консенсус)

EBITDA выросла вдвое, до 8,61 млрд руб., с 4,211 млрд рублей в 3К19 (+4,1% vs консенсус).

Рентабельность EBITDA составила 23% против 12% годом ранее.

Чистая прибыль выросла в 3,6 раза, до 11 млрд руб. (против прогнозных 5,5 млрд руб.).

1 0
Оставить комментарий
I
ITI Capital 16.11.2020, 10:07

Ротация продолжается вопреки пандемии

Рынки

Акции на рынке США выросли в пятницу, подорожав по итогам очередной недели. Обусловленному результатами выборов ралли способствовал оптимизм, связанный с успехами в разработке вакцины против COVID-19, несмотря на рекордный рост числа выявляемых в сутки случаев заражения.

Оптимизм инвесторов в отношении создания вакцины COVID-19 может сохраниться и на этой неделе — в пятницу президент Дональд Трамп готовится выступить с речью об операции Warp Speed, а Moderna опубликует данные по своей вакцине.

Dow Jones вырос на 1,37% вместе с S&P 500, а Nasdaq — на 1,02%. Индекс Smallcap 2000 прибавил более 2% главным образом из-за роста циклических и недооцененных акций в рамках масштабной ротации.

Цены на нефть снизились. Нефть West Texas Intermediate подешевела на 2,5%, до $40,09/барр., Brent — на 2%, до $42,67/барр., до внутридневного минимума. Baker Hughes сообщила в пятницу, что число действующих нефтяных буровых установок в США увеличилось на 10, до 236 единиц, показатель растет восьмую неделю подряд.

Общее количество действующих нефтегазовых буровых установок за неделю выросло на 12, нефтяных — на 10, газовых — на две. Добыча нефти в США за неделю по 6 ноября составила 10,5 млн б/с, по данным Минэнерго США, при этом оценка добычи на 2021 г. составила 11,1 млн б/с.

Несмотря на позитив на мировых рынках, количество выявляемых случаев заражения коронавирусом в пятницу превысило 177 224, что стало новым суточным рекордом.

Ранее эпицентрами заболеваемости были Нью-Йорк и Чикаго, а также такие густонаселенные штаты, как Флорида и Техас. Многие из скачков заболеваемости были связаны с возвращением граждан из-за рубежа или с такими событиями, как конференции, свадьбы и митинги. Теперь вирус обнаруживается повсюду.

Утром азиатские индексы выросли, после того как 15 стран Азиатско-Тихоокеанского региона, включая Китай, подписали крупнейшее в мире региональное соглашение о свободной торговле.

Сделка станет вызовом для избранного президента США Джо Байдена, который пока лишь разрабатывает торговую политику своей администрации. Подписантами соглашения стали многие из крупнейших и наиболее динамично развивающихся экономик Азиатско-Тихоокеанского региона, страны преодолели геополитические разногласия для стимулирования торговли и роста во время пандемии. Помимо Китая документ подписали Япония, Южная Корея, Австралия, Новая Зеландия и 10 стран Юго-Восточной Азии, от Индонезии и Вьетнама до Таиланда и Сингапура.

Документ о всестороннем региональном экономическом партнерстве (ВРЭП) подписали страны, на которые приходится треть мирового ВВП.

В фокусе сегодня:

  • Русагро: финансовые результаты по МСФО за 3К20

Мы считаем, что российский рынок откроется ростом.

Индекс Мосбиржи в пятницу снизился на 0,02%, до 3025 п., РТС — на 0,86%, до 1228 п.

Рубль ослаб к доллару до 77,39 руб. и к евро — до 91,58 руб.

Лидерами роста стали Распадская (+17,25%), Газпром (+4,27%), Аэрофлот (+3,6%), Новатэк (+3,57%), TCS Group (+3,28%).

В число аутсайдеров вошли Globaltrans (-4,04%), Mail.Ru Group (-0,87%), Эталон (-0,86%), Россети (ап −0,77%), ТГК-1 (-0,39%).

Цена на Brent утром в понедельник повышается на 1,19%, до $43,29/барр.

Золото дорожает на 0,2%, до $1893/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США снижается на 0,18 п.п., до 0,891%.

Японский Nikkei повышается на 2,11%, китайский Shanghai — на 0,99%.

DXY снижается на 0,17%, S&P 500 futures повышается на 1,36%.

Новости

Интер РАО: финансовые результаты по МСФО за 3К20

  • Выручка увеличилась на 1,3% г/г (+12,6% к/к), до 236,3 млрд руб.;
  • EBITDA сократилась на 9,4% г/г (+26% к/к), до 25,2 млрд руб.;
  • Чистая прибыль сократилась на 71,5% г/г, при этом увеличилась два раза к/к, до 15,4 млрд руб.

Динамика финансовых результатов отражает снижение деловой активности в связи с введением ограничительных мер из-за COVID-19 во 2К20 и ее частичное восстановление в 3К20. Также на результатах 2К20 негативно сказался рост выработки в гидроэнергетике из-за рекордного притока воды в водохранилища.

IRAO RX: +0,02%

1 0
Оставить комментарий
1 – 10 из 3531 2 3 4 5 » »»