0 0
442 посетителя

Блог пользователя Essence of markets

Essence of markets

Официальный сайт: https://www.essencemarkets.com/
1 – 10 из 401 2 3 4
Essence of markets сегодня, 10:42

Картина дня: Сделка по Brexit и прекращение огня в Сирии

Сегодня Индекс МосБиржи движется вблизи уровней закрытия торгов вчерашнего дня. Диапазон: 2745-2755 пунктов. Американские фьючерсы и европейские индексы снижаются на 0,3-0,5%. Азиатские рынки падают на 1-1,5%.

Российский рубль умеренно растет по отношению к другим валютам. Доллар: 64 руб. Евро: 71,1 руб.

Цена нефти марки Brent в небольшом минусе. Текущее значение: $59,6 за баррель.

Корпоративные события:

  • Глава Ростелекома Михаил Осеевский заявил, что компания не планирует менять дивидендную политику после сделки по покупке 100% Tele2, которая должна быть закрыта в 1 квартале 2019 года.
  • БКС подтвердили актуальность торговой идеи по покупке акций Лукойла после объявления новой дивидендной политики, а также планируемого погашения 3,5% казначейских акций. В БКС считают, что данные факторы еще не отыграны рынком.
  • Toyota намеревается выпустить облигации с рекордно низкой доходностью. Так, будут выпущены трехлетние и пятилетние бумаги объемом 20 млрд иен ($184 млн.). Более короткий выпуск сможет обеспечить доходность 0,0000000091% годовых. Даже если инвестор купит бумаги на сумму 1 млрд иен и предъявит их к погашению через три года, он не сможет получить ни одной иены.
  • Ozon подключился к системе быстрых платежей, а также уже скоро позволит клиентам оплачивать товары с помощью QR-кода.
  • Чистая прибыль Транснефти по РСБУ за 9 месяцев 2019 года выросла в 9 раз до 63,7 млрд руб. Выручка увеличилась на 3% до 717,1 млрд руб.
  • Россети запустили пилотный проект в области искусственного интеллекта для взаимодействия с потребителями в Удмуртии. Виртуальный диспетчер под названием «Снежана» сообщает предприятиям и крупным потребителям о плановых отключениях в электрических сетях.
  • Sberbank CIB возобновил анализ GDR En+ Group с рекомендацией «покупать». Прогнозная стоимость составляет $10,97 за бумагу.
  • «Мечел» Игоря Зюзина обратился к вице-премьеру Дмитрию Козаку с просьбой о помощи в возврате 50% средств, инвестированных компанией в Донецкий электрометаллургический завод (ДЭМЗ), так как он был потерян из-за начала вооруженного конфликта на востоке Украины.
  • Совет директоров Северстали рекомендовал выплатить дивиденды за 3 квартал 2019 года в размере 27,47 руб. на одну акцию. Последний день для покупки акций «с дивидендами» - 29 ноября.
  • Нефтяная компания Saudi Aramco откладывает IPO, говоря о том, что на это решение повлияли атаки на ее НПЗ в сентябре. Отмечается, что IPO отложено, но не отменено.
  • Согласно отчетности Северстали по МСФО за 9 месяцев 2019 года, чистая прибыль компании снизилась на 5,4%. В 3 квартале этого года EBITDA Северстали выросла на 4,5%, а чистый долг сокращен на 11%.

Внешние новости:

  • Вице-президент США Майк Пенс после встречи президентом Турции Реджепом Тайипом Эрдоганом заявил, что страны договорились о прекращении огня в Сирии. Так, Турция прекратит операцию для того, чтобы курдские силы смогли выйти в безопасную зону в течение 120 часов, а на границе с Сирией будет создана зона безопасности. Кроме того, новые санкции против Турции вводиться не будут, а уже введенные Вашингтон отменит, как только будет обеспечено «постоянное прекращение огня».
  • Президент США Дональд Трамп считает новости из Анкары «прекрасными». «Спасибо Эрдогану. Миллионы жизней будут спасены» - написал Трамп в своем Twitter.
  • Но еще неделю назад общение между лидерами двух стран проходило в совершенно ином ключе. Стало известно, что Реджеп Тайип Эрдоган выбросил в мусорную урну письмо Дональда Трампа, которое тот отправил перед началом наступления турецкой армии. «Дорогой господин президент: давайте обсудим хорошую сделку! Вы не хотите, чтобы вас обвинили в резне и убийстве тысяч человек, а я не хочу быть ответственным за разрушение турецкой экономики - но я могу» - пишет Трамп. «Не строй из себя крутого. Не будь дураком! Позвоню позже» - так американский президент закончил свое письмо. Ответом на данное обращение был старт военной операции «Источник мира».
  • Премьер-министр Великобритании Борис Джонсон объявил о достижении сделки по Brexit. «Где есть воля, там есть и сделка. И мы достигли ее! Договоренность справедлива и сбалансирована и для ЕС, и для Великобритании» - утверждает Джонсон. Теперь сделку должен одобрить парламент Великобритании.
  • The Sun пишет о том, что к июлю 2020 года США и Великобритания могут заключить соглашение о свободной торговле. Кроме того, возможна торговая сделка между Британией и Европейским союзом, предполагающая отмену квот и пошлин.
  • Экономический советник Белого дома Ларри Кудлоу сообщил, что вопросы интеллектуальной собственности, вероятнее всего, будет включать второй этап торгового соглашения между США и Китаем. Отмечается хорошая динамика движения к подписанию первого этапа сделки, которое должно состояться на саммите APEC в ноябре.
  • Президент Федерального резервного банка Далласа Роб Каплан объявил об изучении возможности по выпуску цифрового доллара из-за опасений потери американской валютой ведущих позиций в мировой финансовой системе.
  • ЦБ Канады также намеревается выпустить собственную цифровую валюту для борьбы с «прямой угрозой» криптовалют. В будущем такая валюта может полностью заменить наличные деньги, а собирать информацию о тратах канадцев станет намного легче.
  • Бизнесмен Олег Тиньков считает, что «эра инвесторских пирамид и шальных денег подходит к концу», а фокусом инвесторов должны стать дивиденды и чистая прибыль. «Меня, как предпринимателя, который, как и все настоящие предприниматели, строит бизнес, основанный на росте доли рынка, продаж и прибыли, радуют последние тенденции... Крах WeWork и Gram/TON и проблемы Uber говорят о том, что мир еще не окончательно сошел с ума, и пирамидам Понци в бизнесе приходит конец!» - написал Тиньков в своем Instagram.

Внутренние новости:

  • Высокий спрос на ОФЗ может оказаться фикцией. От 80% до 95% всего объема размещений конца сентября и начала октября доставались кругу из трех инвесторов. На последнем же выпуске было удовлетворено более полусотни заявок, вот только половина из них выставлялись на одинаковую сумму – 457 млн руб., а еще 9 по 914 млн руб. (457 руб.*2). Весь аукцион прошел по одной цене (109,31% от номинала) с доходностью 6,94% годовых, что на 1 п.п. ниже котировок рынка за день до размещения. Глава департамента по управлению активами с фиксированным доходом ООО УК КапиталЪ Павел Беломытцев говорит, что это стало уже традиционной практикой Минфина, которая подстегивает рост бумаг на вторичном рынке.
  • В НАУФОР просят российский ЦБ подготовить методику для стандартов по закрытию брокерами позиций своих клиентов на срочном рынке.
  • Росстат сообщил, что безработица в РФ увеличилась до 4,5% после исторического минимума в августе. Реальные располагаемые доходы граждан в 3 квартале этого года выросли сразу на 3%, а за 9 месяцев на 0,2%.
  • Минэкономразвития объявило, что сентябре рост ВВП РФ ускорился до 2% после 1,7% в августе. За 9 месяцев ВВП вырос на 1,2%. В 3 квартале 2019 года рост ВВП составил 1,9% против 0,9% во 2 квартале. Однако отмечается, что резкий подъем показателя связан с разовыми факторами увеличения запасов и высоким урожаем.
  • Российский союз промышленников и предпринимателей просит правительство РФ отложить рассмотрение инициативы Минэнерго о дифференциации тарифа ФСК ЕЭС. В настоящее время тариф в магистральных сетях намного ниже, чем в распределительных, поэтому крупная промышленность предпочитает подключаться напрямую к ФСК. Однако повышение тарифа ФСК может обернуться ростом цен на электроэнергию выше инфляции и увеличением перекрестного субсидирования.

На этом все. Сегодня вступают в силу пошлины США на европейские товары и услуги объемом $7,5 млрд, а также это второй день заседания финансовой G20. В понедельник X5 Retail Group опубликует отчетность за 9 месяцев 2019 года по МСФО, а Русагро раскроет операционные показатели за 3 квартал этого года.

Алексей Соловцов, автор проекта «Essence of markets»

0 0
Оставить комментарий
Essence of markets вчера, 11:45

Картина дня: Дивиденды Лукойла и предотвращение возможной рецессии

Корпоративные события:

  • Совет директоров Лукойла утвердил новые принципы дивидендной политики. Так, компания будет направлять на дивиденды 100% скорректированного денежного потока (FCF). Новая дивидендная политика предполагает выплаты по итогам 6 месяцев дважды в год. В соответствии с новыми параметрами, дивидендная доходность Лукойла в 2020 году может составить более 10% годовых. За последние 12 месяцев Лукойл заработал 679,9 млрд руб. FCF, что соответствует дивидендной доходности в 16,5%, однако показатель будет корректироваться на средства, направленные на выкуп акций.
  • Совет директоров Лукойла рекомендовал выплатить дивиденды за 9 месяцев 2019 года в размере 192 руб. на одну акцию (весь скорректированный FCF – 133 млрд. руб.). Последний день для покупки акций «с дивидендами» - 18 декабря. Сообщается, что расходы на выкуп были главным фактором, который повлиял на корректировку FCF в 1 полугодии этого года с 308 млрд руб. до 137 млрд руб.
  • Также одобрено уменьшение уставного капитала компании путем приобретения 25 млн размещенных обыкновенных акций. К погашению будут определены акции, приобретенные компанией LUKOIL Securities Limited (100% дочка) в рамках «buyback», который завершился 20 августа 2019 года.
  • Помимо всего вышесказанного, с Лукойле рассказали, что обратный выкуп в компании не предполагает ежедневного присутствия на рынке, а дивиденды станут приоритетом для распределения капитала Лукойла.
  • Представитель авиакомпании «Победа» Елена Селиванова рассказала, что с 28 октября цены на авиабилеты авиаперевозчика из-за рубежа в Россию вырастут на 25 евро (при средней цене в 4500 руб.). Это является вынужденным шагом и связано с решением суда о запрете «Победе» брать плату с пассажиров за регистрацию на стойках в иностранных аэропортах. «Бесплатных услуг не бывает, бывают включенные в тариф по умолчанию для всех» - говорит Селиванова. В ФАС сообщили, что не видят причин вмешиваться в данную ситуацию.
  • За 9 месяцев 2019 года Etalon Group увеличил продажи на 26% в сравнении с тем же периодом прошлого года.
  • Сбербанк в тестовом режиме запустил краудлендинговую платформу «СберКредо».
  • Акционеры МОЭСК предварительно согласовали выплату промежуточных дивидендов за 9 месяцев этого года.
  • В Газпроме рассказали об инциденте, произошедшем еще в 2012 году, когда две австрийские мобильные компрессорные станции были принудительно отключены через спутник. Отключение произошло прямо во время испытаний. После этого в Газпроме начали разработку отечественных мобильных компрессорных станций. «Оборудование было дистанционно отключено компанией-производителем... Мы планируем заменить мобильные компрессорные станции иностранного производства российскими аналогами» - пояснили в компании.
  • Детский мир намерен расширить ассортимент своего интернет-магазина в 5 раз с 50 тыс. товаров до 250 тыс., а также запустить пилотную версию маркетплейса для категории «одежда и обувь» уже в следующем году.
  • После прохождения листинга на NASDAQ, торги по акциям Freedom Holding были запущены и на Санкт-Петербургской фондовой бирже.
  • Raiffeisenbank поднимает прогнозную стоимость акций Мосбиржи на 8% со 103 руб. до 111 руб. Рекомендация повышена до «покупать».
  • В 3 квартале 2019 года Алроса добыла на 24% больше алмазов в сравнении со 2 кварталом, а также на 15% по сравнению с тем же периодом прошлого года. Продажи сократились на 23% квартал к кварталу и на 5% год к году. Запасы за квартал выросли на 36%. В компании отмечают предпосылки для восстановления рынка в будущем. Выручка от продаж алмазов снизилась в 3 квартале 2019 года на 37% по отношению к 3 кварталу 2018 года.
  • Промсвязьбанк намеревается продать непрофильный актив – компанию «ПСБ-Форекс», которая имеет лицензию форекс-дилера. Покупателями могут стать БКС или Группа «Открытие», которые так и не смогли получить лицензии самостоятельно.
  • В 3 квартале 2019 года чистая розничная выручка X5 Retail Group выросла на 12,8% в сравнении с тем же периодом прошлого года. Сопоставимые продажи увеличились на 3,9%, в торговая площадь на 13,9%.

Внешние новости:

  • 17-18 октября в Вашингтоне состоится заседание «финансовой двадцатки», где будут обсуждаться вопросы торгового протекционизма, снижения темпов роста мировой экономики и роста госдолга развивающихся стран. Шерпа России в G20 Светлана Лукаш говорит, что также речь будет идти о предотвращении возможной рецессии. Россию будут представлять первый вице-премьер, министр финансов Антон Силуанов и глава ЦБ Эльвира Набиуллина.
  • Глава администрации Гонконга Кэрри Лэм сообщила, что в 3 квартале 2019 года экономика Гонконга вошла в техническую рецессию из-за продолжающихся протестных акций, а также торговой войны между США и Китаем.
  • В сентябре в США розничные цены снизились на 0,3%, когда ожидался рост на 0,3%.
  • Президент США Дональд Трамп говорит, что Китай уже начал покупки американской сельскохозяйственной продукции до официального подписания первого этапа торгового соглашения.
  • Министр финансов США Стивен Мнучин рассказал, что работа над текстом торгового соглашения между США и Китаем уже ведется, а подписано оно может быть в следующем месяце.
  • В Турции объявили, что президент страны Реджеп Тайип Эрдоган планирует встретиться с вице-президентом США Майклом Пенсом и госсекретарем США Майклом Помпео. Ранее заявлялось, что данная встреча не состоится.
  • В Минфине США еще раз повторили, что введут против Турции санкции, если огонь в Сирии не прекратится.
  • Президент Всемирного банка заявил, что организация, вероятнее всего, вновь снизит прогноз по росту мирового ВВП.
  • Канцлер ФРГ Ангела Меркель стала больше верить в возможность выхода Великобритании из ЕС с соглашением. «Мы верим в соглашение, которое может быть заключено между Европейским союзом и Великобританией. После того, что я слышала в последние дни, я верю еще больше в такое соглашение» - говорит Меркель. На 17-18 октября назначен саммит глав государств Евросоюза для рассмотрения вариантов Brexit.
  • Telegram Group уведомили суд Южного округа штата Нью-Йорк о том, что запуск TON может быть отложен, а операции с криптовалютой Gram приостановлены на 5 месяцев после достижения договоренностей с судом. Telegram предлагает своим инвесторам согласиться на перенос запуска до 30 апреля, либо получить обратно 77% от вложенных средств. Последний день для принятия решения – 23 октября.

Внутренние новости:

  • Российский Минфин собирается определить компании и граждан, находящихся под санкциями, в отдельную категории. Для них могут действовать особые «ослабленные» нормы законодательства. «Нашей задачей является систематизация норм законодательства, которые так или иначе менялись с 2014 года в целях минимизации рисков негативного влияния санкций недружественных стран на экономику России» - уточняют в Минфине РФ.
  • Пресс-секретарь президента РФ Дмитрий Песков сообщил, что президент Турции Реджеп Тайип Эрдоган может приехать в Россию уже до конца октября. Ранее его пригласил в РФ Владимир Путин.
  • Минфин РФ разместил ОФЗ 26230 на 29,62 млрд руб. при совокупном спросе в 46,025 млрд руб. Инфляционные ОФХ 52002 размещены на 5,355 млрд руб. при спросе в 20 млрд руб.
  • Росстат сообщает, что с 8 по 14 октября инфляция в РФ оказалась нулевой, как и три недели до этого.
  • Впервые с февраля этого года Россия увеличила вложения государственные бумаги США на $800 млн до $9,3 млрд.
  • Появилась информацию о том, что правительство Венесуэлы может передать Роснефти полный контроль над компанией PDVSA взамен на списание долга перед РФ. Однако в Роснефти подобные данные называют слухами.

На этом все. Сегодня начало саммита финансовой G20, а также заседания по вопросу выхода Великобритании из EC. Завтра Северсталь раскроет операционные результаты за 9 месяцев 2019 года.

Алексей Соловцов, автор проекта «Essence of markets»

0 0
Оставить комментарий
Essence of markets 16.10.2019, 10:36

Картина дня: У инвесторов в Gram проблемы

Индекс МосБиржи находится в умеренном плюсе. Диапазон: 2720-2730 пунктов. Американские фьючерсы в небольшом минусе, а европейские индексы движутся разнонаправленно. Азиатские рынки преимущественно находятся в «зеленой зоне».

Курс российского рубля слабеет по отношению к другим валютам. Доллар: 64,4 руб. Евро: 71,1 руб.

Цена нефти марки Brent не показывает явной динамики. Текущее значение: $58,8 за баррель.

Корпоративные события:

  • Магнит меняет подход к доставке продуктов в магазины. Доставку в радиусе 100 км от распределительных центров в городах с высокой плотностью магазинов решено отдать партнерам, а не использовать собственный автопарк тяжелых 20-тонных трейлеров. Из 6000 грузовиков Магнита более 90% являются тяжелыми, и такой транспорт с трудом может подъезжать к магазинам. Данное решение должно «значительно увеличить свежесть и доступность товаров на полке» - уверяют в компании.
  • В 2019 году Аэрофлот впервые за 12 лет сократит парк самолетов, который по итогам года составит 251 шт. против 253 шт. годом ранее. В компании заявляют о сосредоточении на увеличении налета действующего парка, а в 2020 году флот вырастет из-за покупки дальнемагистральных самолетов Airbus 350.
  • Объем реализации недвижимости Группы ПИК за 9 месяцев этого года увеличился на 11,8% в сравнении с тем же периодом прошлого года. Общий объем поступлений денежных средств вырос на 27,9%.
  • В январе-сентябре этого года чистая прибыль банка «Санкт-Петербург» выросла на 14,4% по РСБУ, а выручка сократилась на 3,4%.
  • В 3 квартале этого года выпуск стали НЛМК снизился на 6% по отношению ко 2 кварталу, а также на 16% в сравнении с тем же периодом прошлого года. Продажи год к году в 3 квартале упали на 9%.
  • В январе-сентябре ММК сократил выпуск стали на 1,7%. По сообщениям компании, существенное падение мировых цен и сезонная коррекция спроса повлияют на результаты ММК в 4 квартале 2019 года.
  • ВТБ в 3 квартале этого года нарастил свою долю в ПАО «НКХП» до 33,6822% с прошлых 33,1787%.
  • Raiffeisenbank поднимает прогнозную стоимость акций Яндекса на 31% с $38,1 до $50 за бумагу. Рекомендация «покупать» подтверждена.
  • «Селигдар» может выплатить дивиденды за 9 месяцев 2019 года на обыкновенные акции, что последний раз случалось по итогам 2011 года. Данный вопрос в ближайшее время будет вынесен на совет директоров.
  • Чистая прибыль Алросы по РСБУ за 9 месяцев 2019 года сократилась в 1,7 раза до 42,2 млрд руб., а выручка упала на 35% до 119,8 млрд руб.
  • В 3 квартале 2019 года консолидированная выручка «Детского мира» выросла на 19,3% в сравнении с тем же периодом прошлого года. Сопоставимые продажи увеличились на 10,7% из-за роста трафика на 9,6%, а также размера среднего чека на 1%. Выручка интернет-магазина «Детского мира» в 3 квартале выросла на 62,8%.

Внешние новости:

  • Telegram-канал TON Board, из которого инвесторы в криптовалюту Gram получали информацию о проекте, сообщил о приостановке своей работы. Накануне Комиссия по ценным бумагам и биржам США ранее подала иск против Telegram. По сведениям регулятора, Telegram привлекал одного из вкладчиков доходностью до 5000%.
  • По данным источников ТАСС, запуск Telegram Open Network (TON) может быть перенесен на целый год, в то время как инвесторам обещали провести официальный запуск уже до конца октября 2019 года.
  • По оценкам, примерно через неделю будет «добыт» 18-миллионный биткоин. Затем для «добычи» еще 3 млн оставшихся токенов понадобится около 120 лет.
  • В США заявляют, что могут усилить санкции против Турции, если стороны не найдут решения сложившейся ситуации с военной операцией. В первую очередь, по мнению США, Турция должна прекратить вести огонь.
  • Президент Турции Реджеп Тайип Эрдоган сообщил, что продолжит военную операцию в Сирии до тех пор, «пока террористическая угроза не будет устранена». Также Эрдоган заверяет, что Турция совершенно не обеспокоена санкционными угрозами.
  • Reuters рассказали о том, что силы ВВС США совершили пролет над войсками Турции на северо-востоке Сирии для «демонстрации силы».
  • Министерство юстиции США предъявило турецкому банку Halkbank обвинения за многомиллиардные сделки с Ираном в обход американских санкций.
  • Между тем, президенты Турции и России провели телефонный разговор для обсуждения ситуации в Сирии. Владимир Путин пригласил турецкого президента в Россию, а тот принял приглашение. Разговор состоялся по инициативе Анкары.
  • Volkswagen сообщает об откладывании решения по строительству завода в Турции из-за возможных репутационных рисков в связи с военной операцией Турции в Сирии.
  • Министр торговли США Уилбур Росс уверен, что Китай пошел на торговые переговоры с США только потому, что на него были введены существенные тарифы. Уилбур Росс отмечает, что краткосрочно торговая стратегия американского президента Дональда Трампа имеет свои негативные стороны, но в долгосрочной перспективе она позитивна для США.
  • В Китае заявляют о желании отмены всех ранее введенных тарифов со стороны США. Только в таком случае КНР будет закупать у Штатов сельхозпродукцию на $50 млрд.
  • В США принят законопроект о «поддержке протестов в Гонконге». В Китае объявили о решительном несогласии с действиями Америки, а также о намерениях по введению ответных мер.
  • С другой стороны, в МИД КНР заявляют о достижения консенсуса по вопросам торгового соглашения с США. Официальный представитель МИД КНР Гэн Шуан говорит, что предстоящее соглашение с Вашингтоном «будет иметь чрезвычайно важное значение» и «положительно отразится как на Китае, так и на США, а также на всем остальном мире». Помимо этого, Китай по собственной инициативе в ближайшее время ускорит процесс покупки американской сельхозпродукции.
  • Спикер нижней палаты Конгресса США Нэнси Пелоси сообщила, что голосование по вопросу импичмента Дональда Трампа пока проводиться не будет. «Нет такого требования (в законодательстве), чтобы мы проводили голосование, так что на данный момент мы не будем проводить голосование» - говорит Пелоси.
  • Международный валютный фонд вновь снизил прогнозы по росту мирового ВВП до 3% в этом году, а также до 3,4% в 2020 году. Прогноз в росту ВВП США на 2019 год снижен на 0,2% до 2,4%, России на 0,1% до 1,1%. Среди причин отмечаются: рост торговых барьеров, повышенная неопределенность в геополитике и т.д.
  • По данным опроса BofA, портфельные управляющие наращивают долю наличности в портфелях, так как не ждут скорого разрешения торговой войны между США и Китаем. 41% респондентов назвали торговые споры ключевым риском с непредсказуемыми последствиями для мировой экономики, а 43% считают, что торговая война станет нормой и не будет закончена в принципе.
  • BBG сообщает, что Saudi Aramco может выплатить до $450 млн комиссионных организаторам IPO.

Внутренние новости:

  • Управляющий директор биржи по фондовому рынку Анна Кузнецова заявила, что уже во 2 квартале 2020 года на российском рынке могут начаться вечерние торги: с 19:00 до 23:50 мск. «Мы уже решение приняли с комитетами. Я думаю, это будет релиз следующего года, 2-й квартал. Это российские акции из индекса МосБиржи, ETF и БПИФы. По иностранным бумагам у нас решение пока не принято, но оно может быть принято» - говорит Кузнецова.
  • Полиция Москвы возбудила уголовное дело о мошенничестве в особо крупном размере и организации преступного сообщества в отношении компании, действующей под именем «STForex». Предположительно, сотрудники данной форекс-организации обманом смогли получить от клиентов около 1 млрд руб., показывая им схемы, согласно которым сделки закрывались с убытками. В действительности они даже не выводились на реальный рынок, а просто похищались.
  • Глава ФАС Игорь Артемьев заявил, что Федеральная антимонопольная служба РФ призывает естественные монополии стать «более поворотливыми» и работать с ведомством более открыто. Артемьев добавил, что сейчас РЖД является единственной монополией, которая «работает с нами по-настоящему».
  • Счетная палата сообщает о том, что целевые показатели двух ключевых национальных проектов из майских указов Владимира Путина исчезли из нормативных актов Правительства РФ. Конкретно речь идет о целях по улучшению жилищных условий (для 5 миллионов российских семей), а также повышению продолжительности жизни населения (до 78 лет к 2024 году). В государственных же программах, содержащих конкретные шаги по исполнению проектов, никаких точных данных, заявленных ранее, - нет.
  • Спецпредставитель президента РФ по вопросам сирийского урегулирования Александр Лаврентьев рассказал, что военная операция Турции в Сирии является неприемлемой, отмечая, что согласия между Москвой и Анкарой по этому вопросу не было. Лаврентьев заверил, что Россия не допустит реального столкновения между Турцией и Сирией.
  • Владимир Путин объявил, что сделки между Россией и ОАЭ, заключенные в ходе визита в Абу-Даби, оцениваются в 1,5 млрд и охватывают самые различные отрасли.

На этом все. Сегодня «Etalon Group» раскроет операционные результаты за 9 месяцев 2019 года, а также это будет последний день для покупки акций Газпром нефти и Распадской «с дивидендами». Кроме того, Минфин РФ проведет еженедельные аукционы по продаже ОФЗ. Завтра Алроса и X5 Retail Group опубликуют операционные результаты за 9 месяцев этого года.

Алексей Соловцов, автор проекта «Essence of markets»

0 0
Оставить комментарий
Essence of markets 15.10.2019, 10:37

Картина дня: Трамп готов «уничтожить турецкую экономику»

Сегодня Индекс МосБиржи находится в небольшом плюсе. Диапазон: 2700-2710 пунктов. Американские фьючерсы и европейские индексы растут на полпроцента. Азиатские рынки движутся разнонаправленно.

Российский рубль стабилен к другим валютам. Доллар: 64,3 руб. Евро: 70,9 руб.

Цена нефти марки Brent снижается на 0,5%. Текущее значение: $59 за баррель. Глава Газпром нефти Александр Дюков считает, что в настоящее время геополитической премии в цене на нефть нет, несмотря на нестабильную ситуацию на Ближнем Востоке.

Корпоративные события:

  • В Sova Capital считают, что недавний обвал акций Яндекса создал возможность для их покупки.
  • Кроме того, в Bank of America уверены, что после падения акций Яндекса, вызванного поддержкой законопроекта об ограничении иностранного участия в IT-компаниях, бумаги данного эмитента становятся «особенно привлекательны».
  • Глава ВТБ Андрей Костин считает, что эпоха крупных сделок слияния и поглощения на российском банковском рынке подошла к концу. По его словам, ВТБ может купить еще несколько небольших банков для расширения присутствия в регионах. «И, вероятно, на их приобретение не хватит свободного капитала» - добавил Костин.
  • Аэрофлот сохранил перевозки пассажиров в сентябре на уровне этого же периода прошлого года: 3,3 млн человек. В январе-сентябре российские авиакомпании в целом увеличили перевозки пассажиров на 10,7%, а в сентябре на 4%.
  • В обзоре «ВТБ Капитала» говорится, что если новая стратегия Интер РАО окажется невыразительной, то можно ждать распродажи в бумагах компании. «Инвесторов, похоже, не сильно беспокоит отсутствие краткосрочных триггеров для роста акций «Интер РАО», и они даже согласны на коэффициент дивидендных выплат за 2019 год на уровне 25%, однако их надежды на новую стратегию на 2020-2030 годы, которая будет опубликована в мае 2020 года, довольно высоки» - считают аналитики «ВТБ Капитала».
  • Газпром нефть и Saudi Aramco объявили о старте проекта в области искусственного интеллекта. Также рассматривается возможность сотрудничества и в иных сферах.
  • Президент Ростелекома Михаил Осеевский купил привилегированных акций оператора еще на 1 млн руб. после недавней покупки на 5,8 млн руб.
  • В настоящее время Сбербанк ведет переговоры с несколькими сетями кофеен, чтобы с 2020 года начать продавать кофе в своих отделениях.
  • В Министерстве экономического развития РФ сообщили, что компании Русгидро, Россети и Транснефть будут исключены из плана приватизации на 2020-2022 годы.
  • С 3 по 9 октября АФК «Система» в рамках обратного выкупа приобрела с рынка акций 7,65 млн обыкновенных акций. Средняя цена составила 12,37 руб., а сумма покупки: 98,5 млн руб.
  • Глава АФК «Системы» Владимир Евтушенков заявил, что в 2020 году компания вернется к дивидендной политике, предполагающей выплату не менее 1,19 руб. в год на одну акцию в качестве дивидендов. Кроме того, IPO Ozon планируется сразу на Лондонской и Московской биржах в 2020-2021 годы.
  • Говоря о криптовалютах, Владимир Евтушенков отметил, что «Система» и фонды по ее управлением не будут инвестировать в криптовалютные проекты, пока не разрешатся регуляторные проблемы сектора.
  • Глава Freedom Holding Тимур Турлов сообщил, что компания рассчитывает на листинг своих акций на Санкт-Петербургской бирже, а торги могут начаться уже 15 октября после листинга на бирже NASDAQ.
  • Совет директоров Московской биржи утвердил новую дивидендную политику. Компания будет стремиться направлять на дивиденды весь свободный денежный поток, а минимальная планка по выплатам увеличена до 60% от чистой прибыли по МСФО. Кроме того, была принята новая стратегия развития до 2024 года.

Внешние новости:

  • Президент США Дональд Трамп раскрыл подробности новых санкций против Турции за операцию в Сирии. Так, пошлины на сталь повышаются до 50%, приостановлены переговоры о торговом соглашении, затрагиваются турецкие чиновники в персональных ограничениях, а также в будущем возможны санкции против финансового сектора. Американский президент сообщил, что готов «быстро уничтожить турецкую экономику, если турецкие лидеры продолжат идти этим разрушительным путем». Однако военную помощь курдам США предоставлять не станут.
  • Вице-президент США Майкл Пенс уведомил Турцию о том, что Америка больше не будет терпеть военную операцию в Сирии. Вице-президент добавил, что Дональд Трамп накануне провел телефонный разговор с Реджепом Тайипом Эрдоганом, где проявил «максимальную твердость». Кроме того, американский президент направит в Анкару делегацию из-за сложившейся ситуации.
  • В США ранее заявляли, что могут ввести санкции и против России, если Турция войдет в город Манбидж. Между тем, сирийские СМИ заверяют, что турецкие войска уже вошли на его территорию, а сирийская армия движется на помощь курдским подразделениям. До сих пор сирийская и турецкая армии не вступали в прямой конфликт.
  • В МИДе Турции сообщили, что Анкара существенно пересмотрит сотрудничество с Европейским Союзом из-за предвзятого отношения к турецкой военной операции.
  • The New York Times пишет о том, что администрация США рассматривала возможность вывоза ядерных вооружений с базы Инджирлик в Турции из-за военной операции в Сирии.
  • Европейский Союз еще на один год продлил санкции против России «по борьбе с применением и распространением химического оружия».
  • Орган по разрешению споров (ОРС) ВТО разрешил США ввести пошлины на европейские товары и услуги объемом $7,5 млрд в год.
  • В Европейском Союзе рассматривают возможность проведения внеочередного саммита по Brexit 17-18 октября.
  • The Bell пишет о ном, что временный запрет на выпуск и распространение криптовалюты Gram можно приравнять к форс-мажору наравне со стихийными бедствиями. В результате, скорее всего, Павлу Дурову не придется возвращать инвесторам $1,7 млрд в случае отсрочки запуска.
  • BBG считает, Telegram Group может отложить запуск криптовалюты Gram из-за поданного иска от Комиссии по ценным бумагам и биржам США.
  • Королева Великобритании Елизавета II в выступлении перед британским парламентом назвала приоритетом действующего британского правительства выход из Европейского Союза 31 октября. Между тем, правительство Великобритании исключает даже техническое продление сроков Brexit. Кроме того, 6 ноября глава Минфина Великобритании должен представить первый после выхода из ЕС доклад по бюджету.
  • Министр финансов США Стивен Мнучил заявил, что Америка не будет откладывать введение пошлин 15 декабря, если Китай будет нарушать условия предварительных договоренностей.
  • BBG сообщает, что вице-премьер Госсовета КНР Лю Хэ может еще раз посетить США для окончательного согласования условий первого этапа торговой сделки до ее официального подписания.
  • Президент Ирана Хасан Рухани еще раз напомнил, что его страна будет вести переговоры с США только в случае снятия всех санкций и возвращения к ядерному договору 2015 года. Кроме того, Рухани считает, что личность Дональда Трампа является проблемой для всего мира.
  • Saudi Aramco может продать на IPO около 3% акций компании, а утвердить первичное размещение Саудовская Аравия планирует уже на этой неделе. В приоритете листинг на Саудовской фондовой бирже, а на одну из международных площадок компания может выйти позже.

Внутренние новости:

  • Министр энергетики РФ Александр Новак утверждает, что Россия в настоящее время видит потенциал для развития сотрудничества с Саудовской Аравией в области сельского хозяйства. В данной сфере планируется увеличение торгового оборота до $1,2 млрд, что в несколько раз выше текущих уровней.
  • Во время визита Владимира Путина в Саудовскую Аравию была подписана Хартия о долгосрочном сотрудничестве стран-производителей нефти. Всего по итогам переговоров было подписано 20 документов, включая заверение о намерениях по вопросу сотрудничества между Роскосмосом и Саудовской Аравией.
  • Первый зампред ЦБ РФ Ксения Юдаева заявила, что Банк России в текущей ситуации видит возможность для дальнейшего снижения ключевой ставки более быстрыми темпами, чем предполагалось ранее. Следующее заседание ЦБ по ключевой ставке состоится 25 октября.
  • Глава Счетной палаты России Алексей Кудрин предлагает начать вкладывать средства Фонда национального благосостояния в ценные бумаги со следующего года, не дожидаясь превышения фондом планки в 7% от ВВП. «Не нужно дожидаться, когда 7% мы достигнем. Я думаю, что начать готовиться к этому нужно раньше. Но, может быть, даже... можно было бы в виде исключения переходного года ускорить применение определенной суммы ФНБ для инвестирования в ценные бумаги уже в следующем году, чтобы поддержать темпы роста следующего года» - уверен Кудрин.
  • Глава Минпромторга РФ Денис Мантуров сообщил, что Россия и Объединенные Арабские Эмираты (ОАЭ) могут наладить сотрудничество при производстве самолетов МС-21.
  • Президент РФ Владимир Путин поручил правительству из собственного резерва выделить к 1 ноября средства для компенсации расходов авиакомпаниям из-за роста за на авиационное топливо в 2018 году.
  • Директор департамента ЦБ РФ Алексей Заботкин считает, что исключение доллара из золотовалютных резервов (ЗВР) несет в себе значительные риски. Заботкин напомнил, что государственный долг России номинирован в долларах, поэтому в полной мере отказаться от доллара в ЗВР неверно.
  • Согласно прогнозам АКРА, в этом году рост активов российской банковской системы составит 5,3% в сравнении с 10,4% в прошлом году. В 2020 году ожидается восходящая динамика на уровне 8%. Основным фактором, ограничивающим развитие банковской системы РФ, по мнению агентства, являются низкие темпы экономического роста.
  • По заключению Счетной палаты, в настоящее время уровень исполнения государственной программы по развитию Арктики является слишком низким.

На этом все. Сегодня НЛМК, ММК, ЛСР и Группа ПИК публикуют операционные результаты за 9 месяцев этого года, а США должны ввести новые пошлины на европейские товары и услуги объемом $7,5 млрд. Завтра Детский мир и Etalon Group раскроют операционные результаты за 9 месяцев 2019 года. Кроме того, это будет последний день для покупки акций Газпром нефти и Распадской «с дивидендами».

Алексей Соловцов, автор проекта «Essence of markets»

0 0
Оставить комментарий
Essence of markets 14.10.2019, 11:29

Картина дня: Первая фаза торговой сделки

Сегодня Индекс Мосбиржи движется вблизи уровней закрытия пятничных торгов. Диапазон: 2700-2710 пунктов. Американские фьючерсы в небольшом минусе, а европейские индексы снижаются на 0,5%. Азиатские рынки в плюсе на 1%.

Российский рубль умеренно слабеет к другим валютам. Доллар: 64,4 руб. Евро: 70,9 руб.

Цена нефти марки Brent падает более, чем на процент. Текущее значение: $59,7 за баррель.

Корпоративные события:

  • Глава TCS Group Олег Тиньков заявил, что в 2019 году компания заработает свыше 35 млрд руб. чистой прибыли, а в 2020 году еще больше. Кроме того, Тиньков отметил, что банк не будет открывать отделений, так как у данной модели нет будущего.
  • Ростелеком сообщает, что внедрит систему быстрого доступа Fast Track для прохода в аэропорты. Помимо этого, оператор совместно с «Национальной системой платежных карт» будет развивать оплату товаров при помощи биометрии.
  • Также Ростелеком прогнозирует, что через 5 лет интернет будет у 92-93% населения России, в то время как сейчас данный показатель находится в пределах 75-78%.
  • Президент Ростелекома Михаил Осеевский сообщил, что его компания совместно с ВТБ думает о создании платформы обмена большими данными. Пока никаких подробностей не раскрывается.
  • До 2024 года Россети намереваются запустить программу развития инфраструктуры для зарядки электромобилей в РФ. Планируется сеть из 800 зарядных станций в 30 крупных российских городах.
  • По заверениям главы Сбербанка Германа Грефа, компания в настоящее время находится на пути к отмене комиссий за переводы внутри банка, а сам процесс будет запущен в 2020 году. На данный момент подобные комиссии составляют около 2% чистой прибыли Сбербанка (18 млрд руб. в год).
  • Первый зампред ВТБ Дмитрий Олюнин сообщил, что оснований для невыплаты банком 50% от чистой прибыли на дивиденды по итогам 2019 года нет. Также отмечается, что ВТБ работает над привлечением капитала, которое должно пройти в 2020 году, а также планирует постепенно вводить комиссии для юридических лиц за обслуживание счетов в евро.
  • «Яндекс.Такси» отзывает ходатайство о приобретении активов ГК «Везет». Разрешение ФАС РФ не принято. В «Яндекс.Такси» объясняют, что отзыв ходатайства связан с подачей нового. Это связано с изменением структуры сделки: в ее периметр внесены новые объекты собственности ГК «Везет», в частности, сервис заказа грузоперевозок «Везет Добро» - уточнили в пресс-службе.
  • Сообщается, что комитет Госдумы РФ примет решение по законопроекту об ограничении доли иностранного участия в значимых интернет-ресурсах не раньше ноября. На новостях о предварительном одобрении законопроекта, акции Яндекса в ходе пятничных торгов на Московской бирже упали на 19% до 1898 руб. Падение значительно усилилось с открытием американского рынка. Сейчас бумаги Яндекса корректируются вверх на 5% до 2000 руб.
  • Магнит собирается попытаться оживить формат гипермаркетов. «Мы изменили планограммы, делаем новую диджитализацию, чтобы покупателю было интересно. Мы пересмотрели категории и наполненность, сделав упор на non-foo» - говорит директор по управлению розничной сети ритейлера Руслан Исмаилов. Кроме того, новые «большие коробки» открывать не планируется, а изменения собираются внедрять на базе магазинов «Магнит семейный+». Еще год назад бывший гендиректор ритейлера Ольга Наумова заявляла, что Магнит полностью откажется от развития гипермаркетов, у которых падают продажи.

Внешние новости:

  • В пятницу на торговых переговорах между США и Китаем было достигнуто частичное торговое соглашение, официальное подписание которого должно состояться 16-17 ноября на саммите АТЭС в Чили. По условиям сделки, введение новых пошлин, запланированных на 15 октября – откладывается. Президент США Дональд Трамп отметил, что следующее повышение тарифов, которое назначено на 15 декабря, - все еще может состояться, а принятое предварительное соглашение является лишь первой фазой большой торговой сделки.
  • Американский президент рассказал, что предстоящее сделка является очень большой и покрывающей весомый перечень вопросов, поэтому двигаться следует «по секциям и этапам». Так, всего этапа будет три, первый из которых затрагивает вопросы интеллектуальной собственности, валютных отношений, а также увеличения закупок сельхозпродукции. Вопрос передачи технологий будет рассматриваться как в первом, так и во втором этапе. Трамп ожидает, что первая часть сделки будет заключена, однако не исключает и обратного.
  • Кроме того, по заверениям американского президента, Китай уже начал выполнять договоренности, увеличив закупки сельхозпродукции «не дожидаясь подписания сделки».
  • Председатель КНР Си Цзиньпин передал Дональду Трампу письмо, в котором выразил надежду на соблюдение договоренностей, достигнутых в рамках последних торговых переговоров.
  • Торговый представитель США Роберт Лайтхайзер отмечает, что сделка не распространяется на компанию Huawei, статус которой остается неизменным. «Это отдельный процесс» - говорит Лайтхайзер.
  • Министр финансов США Стивен Мнучин утверждает, что Америка может пересмотреть статус Китая «как манипулятора валютой».
  • По мнению Дональда Трампа, ФРС должна еще раз снизить процентную ставку, несмотря на вероятность заключения торгового соглашения.
  • Специальный посланник США в Венесуэле Эллиотт Абрамс напомнил, что администрация американского президента внимательно следит за деятельностью России по поддержке режима президента Венесуэлы Николаса Мадуро.
  • В МИДе Франции сообщили, что на следующей неделе состоится саммит Европейского Союза, на котором будут рассмотрены возможные санкции против Турции. В государственном департаменте США считают, что операция Турции в Сирии является ошибкой и будут добиваться ее прекращения.
  • Дональд Трамп отмечает, что в настоящее время работает с американским Конгрессом для введения жестких санкций против Турции. По словам министра финансов США Стивена Мнучина, США могут ввести против Турции жесткие экономические санкции практически моментально в случае нарушения обязательств по Сирии. В Евросоюзе также продолжается осуждение турецкой военной операции.
  • Международное энергетическое агентство снизило прогноз по росту мирового спроса на нефть в этом году с 1,1 млн баррелей в сутки до 1 млн. В сентябре добыча ОПЕК снизилась до минимума за 10 лет на фоне атак на НПЗ в Саудовской Аравии. Россия в сентябре исполнила сделку ОПЕК+ на 72% по сравнению с 53% в августе. Совокупно сделка ОПЕК+ в прошлом месяцев исполнялась на 138%.
  • К началу 2020 года в Китае обещают отменить лимиты на владение финансовыми компаниями со стороны иностранцев.
  • В Минфине США считают, что суд должен отклонить иск российского бизнесмена Олега Дерипаски, который требует исключить его из списка американских санкций. Ведомство подчеркивает, что не обязано давать разъяснений, почему Дерипаска был включен в санкционный список.
  • Европейский Союз направил в США письмо с выражением беспокойства из-за будущего введения Штатами пошлин на европейские товары. Еврокомиссар по торговле Сесилия Мальмстрём считает, что данный шаг поставит рабочие места под угрозу по обе стороны Анлантики в текущий «деликатный момент».
  • Правительство Германии вновь снижает прогноз по росту ВВП страны на 2020 год с 1,5% до 1,1%. На этот год прогноз оставлен без изменений на уровне 0,5% годовых.
  • Зампред ЦБ РФ Ольга Скоробогатова уведомила, что мировые инвестиции в блокчейн с 2016 года выросли в 5 раз до $2,7 млрд.
  • В октябре индекс потребительского доверия в США поднялся до 96 пунктов при прогнозах падения до 92 пунктов.
  • JPMorgan сообщает, что к настоящему моменту Китай уже обогнал США по количеству публичных компаний, число которых в Штатах сокращается на протяжении двух десятилетий. Сейчас в Китае 4800 публичных компаний, что на 400 больше, чем в США и в 2 раза больше, чем в КНР 10 лет назад.
  • Вслед за PayPal, платежные системы Visa, MasterCard, а также eBay отказываются от участия в проекте по запуску криптовалюты Libra от Facebook.
  • Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) обратилась в суд, чтобы не допустить ICO Telegram Group Inc. на американском рынке. В SEC утверждают, что компания нарушает Закон о ценных бумагах США, под действие которого подпадают операции с криптовалютой. Уже обсуждается изменение даты запуска криптовалюты Gram.

Внутренние новости:

  • По словам президента России Владимира Путина, так как у США появились ракеты средней и малой дальности (РСМД), то РФ тоже будет работать над их созданием.
  • Министр экономического развития РФ Максим Орешкин заявил, что в России сейчас изучается возможность использования национальных валют в расчетах с партнерами из Европейского Союза. «У нас очень хорошая валюта. Она стабильная. Почему бы не использовать ее для глобальных транзакций? Конечно, мы хотим в какой-то момент перейти к продаже нефти и газа за рубли. Вопрос заключается лишь в том, чтобы это не было слишком затратным для нас. Но если появится финансовая инфраструктура и первоначальные затраты будут низкими, то почему бы и нет?» - добавил Орешкин.
  • Министр энергетики РФ Александр Новак рассказал о том, что Россия совместно с Саудовской Аравией готовятся к совместной разработке новых технологий в нефтяной сфере для поддержания климата и защиты окружающей среды.
  • Согласно данным МТС, в июле-сентябре этого года в России замедлились продажи смартфонов на 1,6% в штуках, но в деньгах выросли на 3,4%.
  • Российский фонд прямых инвестиций утверждает, что у целого ряда инвесторов из РФ есть интерес к предстоящему крупнейшему в истории IPO компании Saudi Aramco.
  • Внешний долг России на 1 октября этого года увеличился на 3,7% до $471,6 млрд. Положительное сальдо торгового баланса в РФ в августе составило $12 млрд в сравнении с $15,779 млрд в прошлом году.
  • Российский ЦБ может вернуться к идее разделения инвесторов только на 2 категории: квалифицированных и неквалифицированных. Мы проводим активные консультации и с крупными участниками рынка, и с саморегулируемыми организациями. Последнее состоялось две-три недели назад. Оно нас подтолкнуло к тому, чтобы, с одной стороны, упростить регулирование, возможно, мы откажемся, с большой вероятностью, от трех категорий, будет все-таки две: квал/неквал» - сообщает первый заместитель председателя ЦБ РФ Сергей Швецов.
  • Минкомсвязи утверждает, что к 2024 году число сбоев в финансовой инфраструктуре сократится на 50% благодаря технологии блокчейн.

На этом все. Сегодня Московская биржа рассмотрит дивидендную политику компании в новой редакции, а также стратегию развития до 2025 года. Кроме того, это первый день визита Владимира Путина в Саудовскую Аравию. Завтра НЛМК, ММК, ЛСР и Группа ПИК представят операционные результаты за 9 месяцев этого года.

Алексей Соловцов, автор проекта «Essence of markets»

0 0
Оставить комментарий
Essence of markets 11.10.2019, 10:40

Картина дня: Встреча в Белом доме и закон против Яндекса

Сегодня Индекс Мосбиржи находится в плюсе на 0,2-0,4%. Диапазон: 2725-2735 пунктов. Американские фьючерсы и европейские индексы растут на 0,4-0,6%. Азиатские рынки в уверенной «зеленой зоне».

Российский рубль умеренно укрепляется к другим валютам. Доллар: 64,3 руб. Евро: 70,8 руб.

Нефть марки Brent растет в цене на 2%. Текущее значение: $60,3 за баррель. По расчетам Интерфакса, страны ОПЕК в сентябре выполнили сделку 274% из-за атак на НПЗ Саудовской Аравии. Крупнейшие сырьевые трейдеры Vitol, Trafigura и Gunvor считают, что нефть в течение ближайшего года будет стоить дешевле $60 за баррель

Корпоративные события:

  • После обвинений в сторону Apple от Китая в «сопровождении» протестов в Гонконге, компания удалила приложение для отслеживания полиции в данном регионе.
  • Глава Сбербанка Герман Греф заявил, что после недавней утечки данных компания существенно изменит защиту от внутренних проникновений в систему.
  • Кроме того, Герман Греф считает, что перспективы использования Libra в России достаточно сомнительны, а схожие идеи были у многих российских игроков.
  • В сентябре этого года Алроса увеличила продажи на 42% в сравнении с августом (до $258,7 млн). По отношению к сентябрю прошлого года продажи снизились на 24%, однако в августе показатель год к году был ниже на 38%.
  • МТС запустила центр разработки и тестирования решений и устройств для 5G в Москве.
  • Продажи Северстали за 9 месяцев этого года выросли на 1% в сравнении с тем же периодом прошлого года. Выпуск стали сохранен на уровне 1,133 млн тонн.
  • Сообщается, что в случае дефолта по процентному платежу в $913 млн по облигациям с погашением в 2020 году от венесуэльской государственной нефтяной компании PDVSA, в собственность Роснефти могут перейти 49,9% акций американской нефтеперерабатывающей компании Citgo, которая принадлежит PDVSA и заложена под кредит перед Роснефтью.
  • Goldman Sachs поднимает рекомендацию по GDR Лукойла до «покупать».

Внешние новости:

  • Китайские власти вновь призывают США перестать оказывать давление на компанию Huawei, а также снять санкции с судоходной компании Cosco, которую обвиняют в нарушении запрета по перевозке иранской нефти. Также в Китае не согласны с заявлениями президента США Дональда Трампа о том, что грядущая сделка должна быть более выгодной для США, чем для Китая.
  • В торговой палате США заявляют, что возможно приостановление введения новых тарифов на китайские товары взамен на заключение валютного соглашения. США надеются на прогресс в переговорном процессе перед новыми повышениями тарифов (15 октября и 15 декабря этого года).
  • В CNBC считают, что сегодняшняя встреча Дональда Трампа и вице-премьера Госсовета Китая Лю Хэ может привести к положительному результату из-за того, что пока каждая их встреча заканчивалась прогрессом. Трамп также отметил, что в целом доволен результатами вчерашних переговоров.
  • Money China сообщают, что торговые переговоры между США и Китаем еще будут возобновлены в следующем году. SCMP пишет, что США и Китай на данный момент не достигли существенного прогресса в торговых переговорах.
  • Глава Минфина Франции Брюно Ле Мэр утверждает, что ЕС может ввести пошлины на товары из США, если распри вокруг субсидий ЕС в авиационную отрасль не будут урегулированы.
  • Дональд Трамп в очередной раз повторил, что США могут пойти на жесткие санкции против Турции из-за ее действий в Сирии
  • The Wall Street Journal сообщает, что две трети опрошенных экономистов указывают на рецессию в промышленном секторе США. Кроме того, прогнозы экспертов в отношении роста американского ВВП ухудшаются. Среди причин указываются: торговые войны, политическая ситуация в США и слабые темпы глобального экономического роста.
  • Министр энергетики США Рик Перри получил повестку в суд от следователей по делу об импичменте Дональда Трампа. Адвокат американского президента Рудольф Джулиани также будет давать показания в Конгрессе.
  • Всемирный Банк снижает прогноз роста ВВП Китая с 6,2% до 6,1% в 2019 году. На 2020 год прогноз понижен с 6,2% до 5,9%. В качестве причин, как и всегда, указываются торговые войны.

Внутренние новости:

  • Сообщается, что ФАС концептуально поддерживает законопроект об ограничении 20% доли иностранного участия в значимых интернет-ресурсах, однако предлагается более четко проработать термины законопроекта. В Яндексе считают, что принятие законопроекта крайне негативно повлияет на инвестиционный климат в стране. В Минкомсвязи отрицательно отзываются о данном законопроекте.
  • The Bell пишет о том, что, несмотря на критику со стороны бизнес-сообщества, поддержать законопроект об ограничении доли иностранцев в значимых IT-компаниях неоднократного напрямую просили сотрудники администрации президента РФ – от ее замглавы Сергея Кириенко до руководителей профильных управлений. «Необходимость ограничить долю иностранцев в IT-компаниях чиновники администрации президента обосновывают так: «Яндекс» — крупнейшая в своем секторе компания, ее инфраструктура критически важна для обеспечения социальной стабильности. Если «Яндексу» нужна поддержка властей, он позиционирует себя как национальная компания, но ее головная структура находится в Нидерландах, а акции торгуются в США. «Это несправедливо, если компания национальная, пусть и владеют ею россияне» - цитирует издание высказывания российских чиновников.
  • ЦБ РФ не уверен в том, что стране нужна национальная криптовалюта. Председатель Центрального Банка Эльвира Набиуллина считает, что рисков из-за этого может быть достаточно много, а преимущества неочевидны.
  • Помимо этого, глава ЦБ РФ говорит, что Центробанк обсудит с участниками рынка возможность введения отрицательных ставок по депозитам граждан в евро. Также отмечается, что тренды в инфляции позволяют быстрее смягчать денежно-кредитную политику, а сейчас рассматриваются разные варианты по снижению ставки.
  • В дополнение, Набиуллина уверена, что доступ к иностранным ценным бумагам должен быть только у квалифицированных инвесторов.
  • Глава комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков рассказал, что, несмотря на поручение премьер-министра РФ Дмитрия Медведева, Госдума не успеет принять закон о цифровых финансовых активах до 1 ноября.
  • «БКС Глобал Маркетс» сообщает, что совокупный чистый отток капитала с долгового и фондового рынков РФ с 3 по 9 октября этого года составил $90 в сравнении с оттоком $110 млн неделей ранее.
  • Министр финансов РФ Антон Силуанов отметил, что правительство одобрило основные подходы законопроекта о СЗПК (соглашение о защите и поощрении капиталовложений), который гарантирует неизменность условий, влияющих на инвестиционную окупаемость проекта, а также предполагает заключение соглашений между бизнесом и государством и ответственность сторон за их нарушение. Обсуждение законопроекта будет проходить еще в течение двух недель.
  • Помощник российского президента Юрий Ушаков заявил, что Владимир Путин впервые с 2017 года посетит Саудовскую Аравию. Визит состоится 14 октября, а одним из итогов визита может стать подписание соглашений о взаимных инвестициях в $2 млрд.

На этом все. Сегодня «с дивидендами» последний день торгуются ММК и Фосагро. Также в 21:45 по Москве состоится встреча Дональда Трампа и вице-премьера Госсовета КНР Лю Хэ в Белом Доме. В понедельник Московская биржа рассмотрит дивидендную политику компании в новой редакции, а также стратегию развития до 2025 года.

Алексей Соловцов, автор проекта «Essence of markets»

0 0
Оставить комментарий
Essence of markets 10.10.2019, 12:56

Картина дня: Переговоры в самом разгаре

Сегодня Индекс Мосбиржи в полупроцентном минусе. Диапазон: 2695-2705 пунктов. Американские фьючерсы в небольшом снижении, а европейские индексы движутся разнонаправленно. Азия преимущественно закрылась ростом.

Российский рубль стабилен к доллару и умеренно слабеет к евро. Доллар: 64,9 руб. Евро: 71,5 руб.

Цена нефти марки Brent падает на процент. Текущее значение: $57,8 за баррель.

Корпоративные события:

  • Президент Ростелекома Михаил Осеевский заявил, что компания закроет сделку по консолидации Tele2 в течение нескольких месяцев из-за необходимости проведения ряда технических действий.
  • С 14 октября этого года Московская биржа переводит торги по наиболее ликвидным корпоративным облигациям и еврооблигациям Минфина с расчетами в рублях в режим торгов с частичным обеспечением, а также сроком расчетов T+1 (сейчас T0 и 100% обеспечение).
  • После новости об отмене вкладов в евро от ВТБ, глава банка Андрей Костин уведомил, что отказ от долларовых вкладов на данном этапе не планируется.
  • Яндекс с 31 октября запускает продажи «Яндекс.Станции» в мини-формате, которая будет стоить 3990 руб., получит возможность управления как голосом, так и жестами, но не сможет подключаться к ТВ.
  • Ренессанс Капитал считает, что рецессия в США может ослабить рубль на 9% к концу следующего года.
  • Миноритарный акционер группы ПИК – компания Firlibia Holdings продала на рынке 14,2 млн акций группы (около 2,15% капитала) через процедуру ускоренного формирования заявок. Цена размещения составила 345 руб. за одну акцию, что предполагает дисконт к рынку в 10,4%. На этой новости бумаги группы ПИК сегодня падают на 11% до 343 руб.

Внешние новости:

  • Китайские власти заявляют, что страна открыта для частичной торговой сделки с США, несмотря на недавнее внесение китайских компаний в «черный список». Кроме того, китайская делегация не собирается покидать торговые переговоры досрочно, а также поступают предложения в сторону США об увеличении закупки сельхозпродукции. При этом, Дональд Трамп продолжает считать, что торговое соглашение должно быть в пользу США, так как Китай использует Америку уже многие годы.
  • В Китае звучат обвинения в адрес Apple из-за «сопровождения» протестов в Гонконге. Кроме того, ожидания по прогрессу в переговорном процессе снижены из-за «черного списка» от США.
  • С другой стороны, поступают сообщения о намерениях США разрешить ряду компаний работать с Huawei, а в рамках первого этапа сделки возможно заключение валютного соглашения.
  • Американские сенаторы заканчивают разработку нового законопроекта против Турции из-за Сирии. Сенатор Крис Ван Холлен уверен, что Турция должна заплатить высокую цену за начатую военную операцию. По словам американского президента Дональда Трампа, последствия для Турции могут быть «гораздо шире, чем санкции». США могут разрушить турецкую экономику, если Турция будет уничтожать курдов, а уже сейчас поступают предложения о введении санкций против активов Эрдогана в США.
  • Пять американских регуляторов, включая ФРС, одобрили меры по смягчению «правила Волкера», которое действует с 2013 года и запрещает банкам осуществлять торговые операции с использованием собственных средств. Для небольших банков будут приняты более сильные послабления. Крупным банкам же больше не придется доказывать, что торговые позиции, остававшиеся активными менее 60 дней, относятся к торговле за счет собственных средства банка. «Это условие было самым ненавидимым на Уолл-стрит аспектом «правила Волкера». Широкую известность получило высказывание главы JPMorgan Джейми Даймона о том, что для соблюдения этого условия каждому трейдеру потребуется психолог и адвокат». Изменения вступят в силу 1 января 2020 года, а сами они являются частью общей инициативы по смягчению регулирования в банковском секторе США.
  • Объем мировых грузовых авиаперевозок снижается десятый месяц подряд, что является самым продолжительным периодом непрерывного ослабления с 2008 года. В августе этот показатель снизился на 3,9% в годовом выражении.
  • Мировые Центробанки за 8 месяцев 2019 года купили около 450 тонн золота, 117,4 тонн из которых пришлось на Россию.
  • Греция впервые разместила облигации с отрицательной доходностью. Было привлечено 487,5 млн евро под -0,02% годовых.
  • На фоне авиаударов турецких ВВС, курдские отряды подожгли несколько нефтяных скважин в сирийской провинции Хасеке.
  • По мнению Дональда Трампа, американские автомобили стоят слишком дорого. Он хочет снизить цены на них в среднем на $3,5 тыс.
  • Глава Forbes Media Стив Форбс считает, что «биткоин сыграл очень важную роль в оказании помощи людям, находящимся в бедственном положении по всему миру: обходя правительства, которые хотят контролировать, морить голодом и причинять боль».
  • Всемирный Банк снижает прогноз роста экономик азиатского региона с 6,3% до 5,8% в этом году из-за торговых войн.

Внутренние новости:

  • Ведомости пишут о том, что экономика РФ перестала расти в рейтинге мировой конкурентоспособности, который составляет Всемирный экономический форум (ВЭФ). Наша страна заняла в нем 43-е место, как и годом ранее.
  • По мнению министра иностранных дел России Сергея Лаврова, противоречивый подход США к курдскому вопросу может всколыхнуть весь регион Ближнего Востока, чего необходимо избегать. «Трамп, действительно, много раз заявлял, что будет выводить свои войска из Сирии и других стран. Потом эти заявления спускались на тормозах уже реальными исполнителями. Не исключаю, что сейчас мы наблюдаем нечто похожее» - считает Лавров.
  • Вице-премьер РФ Дмитрий Козак и министр по развитию Дальнего Востока и Арктики Александр Козлов обсудили возможные льготы для развития нефтегазовых проектов в Арктике. Так, вместо обычных субсидий может быть введена новая форма поддержки – налог на добавленный доход (НДД), по которому компании смогут выплачивать налоги не с выручки, а с финансового результата. В итоге, пока проект не выйдет в прибыль, компании не будут обязаны платить налоги.
  • ЦБ РФ говорит, что в России планируется провести эксперимент по выпуску коммерческих облигаций через краудфандинговые площадки.
  • Российский Минфин разместил ОФЗ 26225 на 41,9 млрд руб. при совокупном спросе в 79,7 млрд руб. ОФЗ 24020 было продано на 10,51 млрд руб. при спросе на 49,299 млрд руб.
  • Минкомсвязи РФ сообщает, что использование сетей 5G планируется осуществлять при помощи создания совместных предприятий (СП) операторами.
  • Комиссия по правовому обеспечению цифровой экономики Московского отделения Ассоциации юристов России совместно с Российской ассоциацией криптовалют и блокчейна (РАКИБ) рассказали, как можно определять официальную стоимость криптовалют. Так, каждые 30 секунд курс биткоина будет запрашиваться с нескольких бирж, а его средневзвешенное значение фиксируется на 23:59:40 МСК. После этого рассчитывается кросс-курс к доллару и рублю. Таким образом, по словам разработчиков, бизнес сможет совершать официальные сделки с криптоваютами, уплачивать по ним налоги, а также оценивать ущерб в судебном производстве.
  • ЦБ ФР предлагает ввести регулирование по принудительному закрытию позиций брокерами позиций их клиентов на срочном рынке. Центральный Банк считает, что отсутствие единого подхода к закрытию позиций вынуждает сотрудников брокера действовать на свое усмотрение, что может приводить к дополнительным убыткам для клиента.
  • Росстат сообщил, что в РФ инфляция держится на нулевом уровне уже третью неделю. Годовая инфляция на 7 октября замедлилась до 3,9%.
  • По оценке ЦБ, чистый приток средств нерезидентов в ОФЗ и евробонды в 3 квартале этого года составил $1,2 млрд по сравнению с оттоком в $2 млрд в 2018 году. Отток капитала из России в январе-сентябре сократился на 17% до $24,9 млрд.

На этом все. Сегодня последний день для покупки акций Алросы и МТС «с дивидендами», а Госдума рассмотрит законопроект о значимых информационных ресурсах. Кроме того, это первый день торговых переговоров между США и Китаем. Завтра Северсталь раскроет операционные результаты за 3 квартал этого года, а «с дивидендами» последний день торгуются ММК и Фосагро.

Алексей Соловцов, автор проекта «Essence of markets»

0 0
Оставить комментарий
Essence of markets 09.10.2019, 11:57

Картина дня: У США и Китая остался «последний шанс»

Индекс Мосбиржи в ходе сегодняшних торгов прибавляет 0,1-0,4%. Диапазон: 2710-2720 пунктов. Американские фьючерсы в полупроцентном плюсе после вчерашнего падения на 1,5%, а европейские индексы растут на 0,4-0,6%. Азиатские рынки преимущественно в положительной территории.

Курс российского рубля стабилен к другим валютам после вчерашнего ослабления. Доллар: 65,1 руб. Евро: 71,5 руб.

Цена нефти марки Brent в небольшом минусе. Текущее значение: $58 за баррель.

Корпоративные события:

  • С 8 октября этого года ВТБ больше не открывает клиентам вклады в евро. Будут доступны только текущие и накопительные счета в данной валюте.
  • С 3 по 6 декабря 2019 года Россети проведут Международный форум «Электрические сети», где будут обсуждаться вопросы привлечения инвестиций в регионы в рамках цифровой трансформации.
  • Boeing сообщает, что за 9 месяцев этого года снизил поставки коммерческих самолетов на 46,8% до 302 единиц.
  • 14 октября совет директоров Московской биржи рассмотрит новую стратегию развития до 2025 года.
  • Глава АФК «Системы» Владимир Евтушенков сообщил, что МТС не будет проводить делистинг с Нью-Йоркской фондовой биржи (NYSE), который рассматривался ранее. На этой новости сегодня акции МТС растут на 2,5% до 267,5 руб.

Внешние новости:

  • Ранее было объявлено о том, что США внесли в «черный список» 28 китайских компаний из-за нарушения прав уйгурского населения. В свою очередь, Китай заявляет, что не приемлет подобные действия и призывает США отказаться от данного решения. В китайском МИДе считают, что введенные санкции являюся вмешательством во внутренние дела КНР, в связи с чем китайская делегация (крупнейшая за последнее время) уже планирует преждевременный отъезд с запланированных на 10-11 октября торговых переговоров.
  • Кроме того, в Китае говорят, что будут отвечать на новые санкции, а главное китайское информационное агенство SCMP пишет, что текущие переговоры, скорее всего, являются «последним шансом» для США и КНР разрешить торговые разногласия, чтобы не ввергнуть мир в хаос. Глава Национального совета по торговле при Белом доме Питер Наварро заверяет, что черные списки никак не связаны с переговорами.
  • В дополнение к вышесказанному, США введут ограничения на визы для китайских чиновников, которые связаны с задержанием мусульман в провинции Xinjiang. Китай также назвал эти меры вмешательством во внутренние дела страны, а также сообщил, что может ограничить визы для американцев.
  • Financial Times пишет о том, что в настоящее время США рассматривают возможность предоставления финансовой помощи европейским конкурентам китайской Huawei, которая, по мнению Штатов, из-за доминирования на мировом рынке может быть опасной для США.
  • Вчера вечером председатель ФРС Джером Пауэлл заявил, что Федеральная резервная система вновь начинает процесс скупки госбумаг для увеличения баланса, однако это не является новым раундом количественного смягчения (QE). Пауэлл отметил, что новые меры ФРС носят скорее технический характер и речь не идет о стимулировании экономики (только поддержание бесперебойной работы денежного рынка). «Как мы указывали в мартовском заявлении о нормализации баланса ФРС, настанет момент, когда мы начнем увеличивать наш портфель ценных бумаг для поддержания подходящего уровня резервов. Это время пришло» - говорит Пауэлл.
  • Moody's объявило о снижении прогнозов по американской стальной индустрии со «стабильного» на «негативный». В рейтинговом агентстве отмечают, что сейчас все больше производителей объявляют о прекращении производства, а во второй половине этого года они пострадают от падения прибыли.
  • Глава Ripple Брэд Гарлингхаус считает, что проект Libra не будет запущен ранее, чем через 3 года. «Libra не будет запущена к концу 2020 года. Я думаю, что проект был бы принят лучше, если бы не Facebook. Уверен, им предстоит пройти нелегкий путь» - говорит Гарлингхаус.
  • Канцлер Германии Ангела Меркель не согласилась с предложениями премьер-министра Великобритании Бориса Джонсона по новому соглашению о Brexit, в результате чего сделка становится крайне маловероятной.
  • Вице-председатель Еврокомиссии Валдис Домбровскис заявил о том, что Европа нуждается в едином подходе к регулированию криптовалют. «Я планирую представить новое законодательство в этой области» - гвоорит Домбровскис.
  • Всемирный банк снижает прогноз роста экономики РФ с 1,2% до 1% в этом году. На 2020 года прогноз был снижен до 1,7% с прошлых 1,8%. Кроме того, снижен прогноз роста мировой торговли в этом году – до 1,5% с прошлого прогноза в 2,6%, которые также являлись минимумами с прошлого кризиса.
  • На официальном сайте Telegram появились условия использования кошельков Gram. Запуск системы TON должен пройти до конца октября. Кошелек может быть заблокирован по любой причине, никакой личной информации в системе храниться не будет, поэтому, в случае утери логина и пароля, восстановить доступ к средствам будет невозможно.
  • Дональд Трамп считает, что ненужная война пагубно скажется на турецкой экономике, а также на очень хрупкой лире. Американский президент отмечает, что США не бросили курдов, а продолжают поддерживать их деньгами и оружием.
  • Новый глава МВФ Кристалина Георгиева говорит о замедлении темпов роста мировой экономики до самого низкого уровня с начала десятилетия. По ее словам, торговые войны вносят большой негативный вклад в существующую ситуацию.
  • США раскрыли список европейских товаров, на которые с 28 октября этого года будут введены пошлины. Так, 10% пошлины будут введены на летательные аппараты, 25% - на продукты питания и сельскохозяйственную продукцию, а также на многие непродовольственные товары.

Внутренние новости:

  • Глава комитета Госдумы по делам СНГ Леонид Калашников заявил, что в ближайшее время можно рассчитывать на восстановления авиасообщения между Россией и Грузией.
  • Министр энергетики РФ Александр Новак напомнил, что Минэнерго в среднесрочной перспективе исходит из цены на нефть в $50 за баррель. Кроме того, Новак считает, что благодаря ОПЕК+ волатильность на нефтяном рынке после атак на НПЗ Саудовской Аравии была намного ниже, чем могла бы, а сам рынок сейчас достаточно стабилен.
  • Российский Минфин сообщает, что министерства финаснов Турции и РФ подписали соглашение о расчетах и платежах в национальных валютах.
  • ЦБ РФ сообщил, что недавние санкции США оказали незначительное влияние на вложения иностранных инвесторов в российские евробонды. Так, доля нерезидентов в этих бумагах в сентябре снизилась на 0,5% до 54,1%. Доля вложений иностранцев в ОФЗ не изменилась и составила 29%. Объем вложений в ОФЗ вырос на 32 млрд руб.
  • Роскосмос сообщил о подписании протокола о сотрудничестве в космической сфере между Россией и Аргентиной.
  • Росфинмониторинг опубликовал сообщение с предупреждением о фактах мошенничества со стороны «псевдоброкеров», которые предлагают услуги удаленной торговли на финансовых рынках, но не возвращают средства клиентам. Среди наиболее часто встречающихся названий таких компаний ведомство отмечает Teletrade, Grandcapital, Delloy Trаde, Global FX, Kappabrokers, Go Capitals FX, KBCapitals, 10 Brokers, Swis Trade, Born to Trade, Barclays Trade и WerCrypto.

На этом все. Сегодня Роснефть последний день торгуется «с дивидендами», а российский Минфин проведет еженедельные аукционы по размещению ОФЗ. Завтра последний день для покупки акций Алросы и МТС «с дивидендами», а Госдума рассмотрит законопроект о значимых информационных ресурсах. Кроме того, Алроса раскроет данные о продажах за сентябрь этого года.

Алексей Соловцов, автор проекта Essence of markets

0 0
Оставить комментарий
Essence of markets 08.10.2019, 10:59

Картина дня: Усиление налоговой нагрузки в РФ и риск рецессии в США

Сегодня Индекс Мосбиржи находится в небольшом минусе. Диапазон: 2710-2720 пунктов. Американские фьючерсы и европейские индексы движутся разнонаправленно. Азиатские рынки прибавляют 0,5-1,5%. Сегодня первый день торгов в Китае после недельного перерыва.

Российский рубль стабилен к другим валютам. Доллар: 64,8 руб. Евро: 71,2 руб.

Цена нефти марки Brent в плюсе на 0,5%. Текущее значение: $58,6 за баррель. Сообщается о том, что в Экваторе остановлена добыча нефти на трех месторождениях из-за их блокировки неизвестными протестующими лицами. Пресс-секретарь президента РФ Дмитрий Песков отмечает, что Россия и Саудовская Аравия заинтересованы в том, чтобы стоимость нефти не превышала «целесообразный уровень».

Корпоративные события:

  • Платежная система Qiwi выступила инициатором предложения к ЦБ о снижении нагрузки для электронных кошельков. В частности, предлагается отказаться от запрета на анонимное пополнение, а также расширить лимиты на внесение средств.
  • Sberbank CIB снижает прогнозную стоимость акций Русала на 9% до $0,52 за бумагу. Рекомендация «покупать» подтверждена.
  • После того, как глава Сбербанка Герман Греф извинился за утечку данных 200 клиентов банка, то в сеть попала новая порция конфиденциальной информации – уже о 2000 держателей карт банка. Ведомости подтвердили подлинность данных, обзвонив нескольких клиентов, информация о которых была раскрыта.
  • АТОН поднимает прогнозные стоимости акций Polymetal и Полюса с сохранением прежних рекомендаций. Причина – обновление прогноза цен на золото. «Мы считаем, что текущая макроэкономическая и геополитическая среда идеально подходит для золота как для защитного инструмента, и что спрос со стороны центральных банков и ETF будет продолжать расти. Мы сохраняем оптимизм в отношении золота и повышаем наш прогноз цен на 2020 год с $1400 до $1600 за унцию и на 2021 год с $1400 до $1650 за унцию» - говорится в обзоре аналитика Андрея Лобазова.
  • Ренессанс Капитал сообщил об улучшении рейтинга акций Polymetal до «покупать» после переоценки сектора.
  • АФК «Система с 26 сентября по 2 октября этого года выкупила акций еще на 97,13 млн руб. в рамках «buyback».

Внешние новости:

  • По результатам опросов Национальной ассоциации экономики бизнеса (National Association for Business Economics, NABE), рецессия в США более вероятна в 2021 году, чем в 2020 году. Так, к началу 2021 года вероятность рецессии оценивается в 69%. Ожидается, что уже в следующем году темпы роста ВВП США уйдут ниже 2% годовых, а 80% участников опроса уверены, что результаты в будущем могут быть пересмотрены в сторону ухудшения.
  • Советник Белого дома по экономике Ларри Кудлоу еще раз отметил, что в настоящее время делистинг китайских компаний с американских бирж не планируется. Также Кудлоу выразил надежды на прогресс в новом раунде торговых переговоров с Китаем, который должен состояться 10-11 октября.
  • В Минторге Китая заявляют, что готовы к заключению сделки на взаимовыгодных условиях. Китай также готов работать над расписанием по главным вопросам переговорного процесса на следующий год. Отдельно отмечается, что в КНР не будут изменять законодательство по вопросу защиты интеллектуальной собственности, а намерены бороться с этой проблемой административными методами.
  • Американские власти внесли 28 китайских организаций в черный список из-за нарушения прав уйгурского населения. Для этих организаций США усложнят правила лицензирования и торговли. По мнению США, все эти компании «представляют значительный риск... национальной безопасности или интересам внешней политике США».
  • Президент США Дональд Трамп обвиняет спикера палаты представителей Конгресса США Нэнси Пелоси в государственной измене. По словам Трампа, Пелоси знала о лжи и мошенничестве руководителя комитета по разведке Адама Шиффа, который причастен к обнародованию информации о разговоре Трампа и президента Украины Владимира Зеленского. «По моему мнению, это значит, что им и тем, кто злонамеренно вступал с ними в сговор, должен быть немедленно объявлен импичмент» - считает Трамп.
  • Глава Федерального резервного банка Канзас-Сити Эстер Джордж считает, что сейчас экономика США «находится в хорошем состоянии, с низкой инфляцией, низкой безработицей и перспективами дальнейшего умеренного роста», а ФРС не следует снижать процентную ставку.
  • Министр финансов Германии Олаф Шольц заявляет, что страна не должна отставать от прочих государств или компаний с выпуском собственной цифровой валюты.
  • Турция начала наносить авиационные удары базе арабо-курдских отрядов «Сирийских демократических сил» (SDF) в провинции Хасеке. Президент Турции Тайип Эрдоган заявляет, что американские военные покидают территории, где Турция планирует провести операцию против курдских формирований. В свою очередь, США не одобряют действия турецких властей, а Дональд Трамп обещает дать экономический ответ, если действия Турции будут выходить за рамки.
  • Федеральный суд в Нью-Йорке обязал Дональда Трампа раскрыть свои налоговые декларации и другие финансовые документы прокуратуре Манхэттена. Окружной прокурор Манхэттена Сайрус Вэнс, при условии передачи ему документов, попытается выяснить, были ли подделаны деловые записи для сокрытия выплат Трампом актрисе Сторми Дэниелс в период избирательной кампании 2016 года. Однако чуть позже апелляционный суд США приостановил решение о предоставлении деклараций. Временный запрет будет действовать в период рассмотрения апелляции, которую подали адвокаты Дональда Трампа.
  • Вчера вечером представители США и Японии подписали торговое соглашения. Дональд Трамп назвал соглашение «очень сильным и потрясающим». Сделка должна открыть японский рынок для американских товаров стоимостью в $7 млрд.
  • Сообщается, что правительство Великобритании готовится к тому, что переговоры о выходе из ЕС могут завершиться уже на следующей неделе без заключения соглашения.
  • Гонконгская фондовая биржа отказывается от планов по слиянию с Лондонской фондовой биржей.

Внутренние новости:

  • Из данных обзора макроэкономической ситуации от Института комплексных стратегических исследований (ИКСИ) следует, что в ближайшие 3 года в России может вырасти налоговая нагрузка как для бизнеса, так и для граждан. В частности, российский Минфин собирается продолжить индексацию акцизов и страховых взносов, ввести новый туристический сбор, расширить круг объектов недвижимости на налогообложение по кадастровой стоимости и т.д. Отмечается, что если в 2015 году налоговые доходы бюджета составляли 28,97% от ВВП, то уже в 2018 году – 32,72% от ВВП с тенденцией к дальнейшему росту.
  • Министр энергетики РФ Александр Новак уверен, что в долгосрочной перспективе нефтяные цены останутся на уровне $50 за баррель из-за сильного роста добычи в США и других странах. «Все про $100 давно забыли. Мы живем исходя из того, что в среднесрочной перспективе справедливые цены — $50. Наш бюджет в 2019 году основывается исходя из цены на нефть в $43–45 за баррель» - утверждает Новак.
  • Российский ЦБ намеревается изменить институт маркетмейкерства. По словам директора департамента противодействия недобросовестным практикам ЦБ Валерия Ляха, «по действующим нормам маркетмейкером может быть только профучастник рынка ценных бумаг, а по факту этим зачастую занимались непрофучастники и даже физические лица». Президент ИГ «Финам» Владислав Кочетков считает, что сейчас многие компании до сих пор не до конца понимают, где проходит грань между маркетмейкерством и манипулированием. В настоящее время ЦБ вместе с Московской бирже проводят анкетирования и собирают предложения от участников рынка по данному вопросу.
  • Ведомости со ссылкой на Энергостратегии России до 2035 года сообщают, что Минэнерго признает постепенное ослабление спроса на нефть в будущем. Так, пик спроса ожидается в 2030-2040-х годах, в потом наиболее вероятен спад.

На этом все. Сегодня вечером состоится выступление главы ФРС Джерома Пауэлла, а также это последний день для покупки акций НЛМК, Новатэка и Полюса с дивидендами. Завтра Роснефть последний день торгуется «с дивидендами».

Алексей Соловцов, автор проекта Essence of markets

0 0
Оставить комментарий
Essence of markets 07.10.2019, 10:38

Картина дня: Россия проживет 3-4 года при низких ценах на нефть

В понедельник Индекс Мосбиржи движется около уровней закрытия пятничных торгов. Диапазон: 2690-2700 пунктов. Американские фьючерсы в полупроцентном минусе, а европейские индексы в более слабой «красной зоне». Сегодня китайский рынок закрыт из-за празднования дня образования КНР.

Российский рубль умеренно слабеет к другим валютам. Доллар: 64,8 руб. Евро: 71,2 руб.

Цена нефти марки Brent не показывает сильных движений Текущее значение: $58,4 за баррель. Министр энергетики Саудовской Аравии заявил, что глобальное предложение нефти может упасть в будущем из-за проблем на рынке сланцевой нефти.

Корпоративные события:

  • Сбербанк через ООО «Цифровые активы» стал владельцем компании «Сбер.Авто», которая была зарегистрирована в Москве 2 октября. Ранее уже сообщалось о том, что Сбербанк может в скором времени запустить сервис по продаже автомобилей.
  • Согласно отчетности Сбербанка по РСБУ, в январе-сентябре чистая прибыль компании выросла на 8,6% до 665,37 млрд руб. За этот период банк нарастил кредиты населению на 13,4%, вклады физических лиц на 0,9%, а депозиты юридических лиц на 1,3%.
  • ВТБ капитал снижает рейтинг привилегированных акций Сургутнефтегаза до «держать». Кроме того, поднят рейтинг обыкновенных акций Татнефти с «продавать» до «держать».
  • Оператор «Северного потока – 2» планирует получить разрешение на строительство от Дании уже до конца этого года.
  • Совет директоров «МРСК Юга» рекомендовал провести допэмиссию акций на 9,8 млрд руб. через открытую подписку. Цена размещения – 0,1 руб.
  • Sova Capital возобновляет покрытие акций Яндекс и Mail.ru с рекомендацией «покупать».
  • Председатель правления Райффайзенбанка Сергей Монин сообщил, что банк закроет 44 из 174 своих наименее популярных отделений в городах с развитой филиальной сетью из-за снижения трафика клиентов. За последний год средний клиент компании стал пользоваться онлайн-услугами на 60% чаще, а посещать отделения на 30% реже.
  • С 3 октября Ozon начал тестирование продаж товаров в рассрочку без участия банков. Пользователям мобильного приложения будет одобряться денежный лимит от 3,5 тыс. до 300 тыс. руб., который можно будет потратить сразу или частями. Рассрочка возможна на 6 месяцев. Оценка платежеспособности клиентов будет проводиться онлайн-ритейлером самостоятельно.

Внешние новости:

  • По данным BBG, китайские власти намерены сузить повестку предстоящих торговых переговоров с США. В частности, возможно исключение вопросов реформирования китайской промышленной политики и правительственных субсидий, которые являются одними из главных требований со стороны Штатов.
  • Уполномоченный правительства Польши по вопросам стратегической инфраструктуры Перт Наимский заявил, что страна с 2022 года больше не будет покупать газ в России.
  • Глава МИДа Германии Хайко Маас утверждает, что в случае введения пошлин властями США на европейские товары, ЕС должен принять ответные меры. По его словам, США «отклонили предложение ЕС прийти к взаимоприемлемому решению и вместо этого пошли по пути конфронтации».
  • Исполняющий обязанности руководителя аппарата Белого дома Мик Малвэни уверен, что запущенная демократами процедура импичмента Дональда Трампа обеспечит ему убедительную победу на президентских выборах в следующем году.
  • На 28 октября запланирован новый раунд трехсторонних переговоров по газу между Украиной, ЕК и Россией.
  • К настоящему моменту рынок закладывает 88% вероятность понижения ставки ФРС в октябре.
  • Премьер-министр Великобритании Борис Джонсон намеревается обратиться в Верховный суд для того, чтобы вывести страну из ЕС до 31 октября со сделкой или без нее.
  • В сентябре этого года уровень безработицы США снизился с 3,7% до 3,5%. По прогнозам изменений не ожидалось.
  • Основатель Facebook Марк Цукерберг до января 2020 года должен будет дать показания в Конгрессе США по проекту Libra. Кроме того, платежная система PayPal заявляет в выходе из Libra.
  • Глава администрации Гонконга Кэрри Лам задействовала закон о чрезвычайном положении, согласно которому властям будет позволено применять жесткие меры против протестующих. В частности, незаконным станет ношение масок, что позволит задерживать намного больше демонстрантов.
  • Президент Белоруссии Александр Лукашенко заявляет, что не хотел бы дружить с Украиной против кого-либо. «Мы добрые, нормальные люди. Мы не хотим против кого-то дружить, воевать - мы должны быть сильны» - говорит Лукашенко.
  • Издание Politico пишет о ном, что ранее министр энергетики США Рик Перри требовал от Украины включить американцев в совет директоров «Нафтогаза».
  • В МИДе КНДР утверждают, что не хотят вести переговоры с США, пока Штаты не изменят свою политику. В Пхеньяне не видят оснований для новой встречи с США в ближайшее время.

Внутренние новости:

  • Министр финансов РФ Антон Силуанов заявил, что резервов Фонда национального благосостояния достаточно России, чтобы прожить 3-4 года в условиях низких цен на нефть (ниже $30 за баррель) и исполнять все бюджетные обязательства. «Механизм бюджетного правила предотвращает возникновение рисков, с которыми мы сталкивались, с которыми мы, на самом деле, несколько раз наступали на одни и те же грабли, и каждый раз получали очевидный результат. Сейчас мы создали такую страховочную систему... Действительно прошли непростые годы, мы создали условия, чтобы спокойно проходить и бороться с различными внешними воздействиями, с одной стороны. С другой стороны, мы уже имеем возможности инвестировать средства нашего резерва» - добавил Силуанов.
  • Кроме того, Антон Силуанов считает, что список профессий для самозанятых граждан должен быть ограничен. «Нам, наверное, нужно четко определить перечень профессий, где такая система может работать. Водители, предположим, репетиторы и так далее, и тому подобное. Перечень профессий должен быть фиксирован» - говорит Силуанов.
  • По словам министра энергетики РФ Александра Новака, бурение одной нефтяной скважины в арктическом регионе сейчас стоит от $500 млн до $1 млрд. Если же бурение не дает результатов, то это означает списание денег из бюджета компаний. Как следствие, маржинальность добычи нефти и газа в Арктике при сегодняшних ценах недостаточна.
  • Глава Совета Федерации Валентины Матвиенко уверена, что низкие темпы освоения бюджетных средств под национальные проекты является недопустимым. Это может привести к невыполнению указов Владимира Путина. «Если министерства не могут сами освоить, надо разобраться, в чем причина. Тогда дайте губернаторам деньги, успеют они сейчас документацию сделать, понимая, что будут деньги» - предлагает Матвиенко.
  • Директор Ассоциации «Турпомощь» Александр Осауленко отмечает, что убытки российских авиакомпаний в первые 8 месяцев 2019 года достигли 40 млрд руб. Кроме того, из-за роста цен на топливо и портовое обслуживание цены на авиабилеты в 2020 году должны вырасти на 6-8%. Пресс-секретарь президента РФ Дмитрий Песков говорит, что в настоящее время ведется диалог с авиакомпаниями по данному вопросу.
  • Известия сообщают о том, что российские авиакомпании просят помощи из бюджета для сдерживания цен на авиабилеты.
  • Глава Сбербанка Герман Греф считает, что в России надо обязательно вводить отрицательные ставки на депозиты в долларах и евро. Кроме того, Греф отметил, что в случае снижения инфляции ставки Сбербанка по кредитам будут падать и дальше.
  • Вице-премьер России Алексей Гордеев предлагает крупнейшим государствам-производителям зерна создать зерновой ОПЕК.
  • БКС сообщает, что совокупный отток капитала с фондового и долгового рынков РФ с 26 сентября по 2 сентября этого года составил $110 млн против притока $60 на прошлой неделе.
  • 7 ноября 2019 года будут объявлены результаты полугодового пересмотра индекса MSCI. Ожидается снижение веса России на 0.05 п.п., что приведет к оттоку около $100 млн. Результаты пересмотра должны вступить в силу 27 ноября.
  • Первый зампред ЦБ РФ Ксения Юдаева отмечает, что Центробанк видит «определенное пространство» для дальнейшего снижения ключевой ставки в РФ.
  • Росстат сообщил о дефляции в РФ на уровне 0,2% в сентябре. Годовая инфляция опустилась в прошлом месяце до 4% впервые с середины декабря 2019 года.
  • Согласно опросу сервиса по поиску работы Superjob, российским гражданам для полного счастья нужно в среднем получать около 161 тыс. руб. в месяц.

На этом все. Сегодня вечером состоится выступление главы ФРС Джерома Пауэлла, а также это последний день для подачи заявок о продаже акций Банка Санкт-Петербург в рамках обратного выкупа. Завтра последний день для покупки акций НЛМК, Новатэка и Полюса с дивидендами.

Алексей Соловцов, автор проекта Essence of markets

0 0
Оставить комментарий
1 – 10 из 401 2 3 4