Акции Магнита пробили нисходящий тренд, котировки продолжают двухдневный рост на фоне публикации результатов о предновогодних продаж.
Магнит вчера опубликовал данные предновогодних продаж. Выручка ритейла с 17 по 31 декабря 2019 г. увеличилась на 8,5% по сравнению с аналогичным показателем прошлого года. Рост сопоставимых продаж составил 0,6%.
Что касается LFL, то рост сопоставимых продаж составил 0,6%. Сопоставимый трафик увеличился на 2,4%, при снижении среднего чека на 1,6%, что обусловлено меньшим количеством товаров в корзине на фоне высокой базы прошлого года, сформированной предновогодней акцией «Все для волшебства рядом».
Получить высокие результаты, как отмечают в компании, в предпраздничные дни помог комплекс мероприятий, которые Магнит начала реализовывать еще в летний период. Формирование сезонного ассортимента и доступность его на полках магазинов, интеграции новых сервисов и обеспечения оперативной работы логистики. Также компания в конце прошлого года продлила режим работы более 80% магазинов сети, часть из которых работали круглосуточно. Также ритейл привлек более 6000 дополнительных сотрудников.
В компании отметили, что самые успешные дни пришлись на 30 и 31 декабря 2019 г., где рост продаж составил около 21% за последние две недели года. Самыми реализуемыми товарами, которые больше всего приобретали клиенты, стали шампанское и вино - 15 млн бутылок, при этом 80% пришлось на российские марки, чай и кофе 15,4 млн пачек и рекордсменом стал майонез - 16, млн упаковок.
Таким образом, хорошие результаты продаж Магнита ввиду сезонности предновогодних праздников положительно отразятся на итогах 4 кв. 2019 г.
Компания опубликовала данные по продажам за декабрь 2019 г. АЛРОСА реализовала алмазно-бриллиантовую продукцию на общую сумму $363,8 млн, тем самым увеличив результаты год к году на 11%. Продажи алмазного сырья составили $352,1 млн, бриллиантов − $11,6 млн.
По итогам прошедшего года продажи алмазно-бриллиантовой продукции компании составили $3,3 млрд, сократившись на 26%. По нашим оценкам, в рублях продажи упали приблизительно на 29,6%. В связи с этим, мы ожидаем снижение финансовых результатов в 2019 г. и падения дивидендов.
Менеджмент компании заявил о стабилизации спроса на алмазном рынке. По словам генерального директора АЛРОСА Евгений Агуреев: «Огранщики и ритейл входили в 2019 год с большими запасами готовой продукции, однако их расчет на активный спрос не оправдался. В сочетании с рядом других факторов это запустило масштабное высвобождение запасов и одновременно подкосило спрос на алмазное сырье. В результате продажи алмазов добывающими компаниями в 2019 году упали относительно 2018 года практически на треть».
Ну вот и подходит к концу 2019 г., а это значит пора подвести итоги уходящего года! Прошедший год был сложным: торговые войны, санкционные настроения, замедление мировой экономики, но несмотря на это, мы всё же смогли заработать!
Смешанная стратегия на основном счёте, которую ввели полгода назад, дала нам доходность почти около 20%. Индивидуальный инвестиционный счёт с консервативной стратегией продемонстрировал доходность в размере 15% с середины мая 2019 г. Результаты портфелей оказались хуже прошлых лет, а также ниже рынка – индекс Московской биржи в 2019 г. прибавил 28,5%. Это связанно с тем, что мы ожидали сильной коррекции рынка из-за снижения макроэкономических данных по всему миру и торговых войн между США и Китаем. В то время, когда многие остались сидеть в акциях, мы 50% портфеля перевели в облигации, но центральные банки вовремя спохватились и начали снижать ключевые ставки, что спровоцировало рост финансовых рынков. Также хотим отметить, что основной рост индекса пришёлся на акции Газпрома, после неожиданного поднятия дивидендов, а также акций Сургутнетфгаза.
Ниже мы представляем вам разбивку доходностей по годам в сравнении с индексом Московской биржи, подробнее динамику портфеля по-прежнему можете смотреть на нашем портале.
Мы всё также остаёмся одним из самых открытых проектов, в связи с этим, хотим напомнить наши лучшие и худшие инвестиционные идеи.
Лучшие инвестиционные идеи: ВТБ (+34,57%), МосБиржа (+28,74%), МТС (+23,70%). Идеи по-прежнему открыты, мы всё ещё держим акции, все три акции на индивидуальном инвестиционном счёте. Подробнее по актуализации идей, мы напишем в нашей стратегии по рынку акций.
Худшие инвестиционные идеи: АЛРОСА (-6,56%), НОВАТЭК (-6,82%), МТС (-2,09). Что касается убыточных позиций, по акциям АЛРОСА мы промахнулись с таймингом, была возможность закрыть короткую позицию в плюс. Акции НОВАТЭКа мы по-прежнему держим, МТС – мы закрыли в связи со сменой стратегии в нашем основном портфеле, это была наша ошибка!
Теперь от финансовых результатов перейдём к развитию проекта, в этом году мы запустили инвестиционный портал finrange.com и да, хочу напомнить, теперь я тружусь не один над проектом – нас двое). Об этом, мы писали здесь, когда провели ребрендинг и переименовали проект. На портале мы сделали для вас:
§ Календарь событий – календарь для инвестора, где можно просматривать прошедшие и предстоящие корпоративные события, как для российских, так и для американских компаний. Регистрируйтесь, скоро добавим фильтра по отраслям и событиям, которые сможете сохранить для себя!
§ Агрегатор новостей – собираем все новости в одно место из основных источников финансовой информации. Теперь вам не придётся лазить по нескольким сайтам, очень удобно искать события, новости по компании, вводите в поисковике «Газпром», «Нефть», «Рубль» - всё что, душе угодно!
§ Раскрытие информации – собираем всю важную информацию по российским компаниям из центра раскрытия корпоративной информации. Можете также через поиск искать последнюю информацию по интересующей вас компании.
§ Справочник инвестора – финансовые термины, формулы, мультипликаторы и т.д. Мы по-прежнему его актуализируем, из-за нехватки времени двигаемся медленно, но коэффициенты и финпоказатели расписываем подробно. Читайте, просвещайтесь)
§ Статьи – конечно же, мы теперь всю аналитику собираем на сайте, наши мысли, комментарии по новостям, всё будет храниться здесь! Захотите, что-то перечитать, добро пожаловать! Зарегистрировавшись в один клик, вы увидите счётчики не прочитанных статей, так что, ничего не пропустите, если контакт снова урежет охват и не покажет вам наши записи в группе.
§ Инвестиционные идеи – здесь вы можете постоянно отслеживать наши публичные портфели, как открытие, так и закрытые инвестиционные идеи. Также, мы проделали огромную работу и нашли почти все публикуемые нами идеи ВКонтатке с 2016 г., добавили их на сайт с ссылками на публикацию. Наша политика – всегда оставаться открытыми по отношению к людям!
Нас в социальных сетях читают почти 23 000 человек, посещаемость инвестиционного портала составила за несколько месяцев почти 20 000 пользователей! Группа ВКонтатке выросла более чем в 2 раза, а Telegram канал и во все в 4 раза – спасибо, что вы нас читаете.
Не все ещё знают, что мы публикуемся не только в социальных сетях и на нашем сайте. Наши инвестиционные идеи публикуются на Тинькофф инвестиции, наши комментарии по рынку есть в социальной сети Пульс – проект Тинькофф инвестиции. Также мы в 2019 г. посетили собрания акционеров ВТБ и Газпром нефти, а ещё мы стали информационными партнёрами конференции PRIVATE MONEY ® Forum2019, где выступали Брайн Трейси, Андрей Мовчан, Оскар Хартман, Роберта Роли и др.
На данных мероприятиях, нам посчастливилось познакомиться с нашими читателями, спикерами, руководителями компаний, инвесторами и другими людьми! Мы обсудили инвестиционные идеи, подходы к инвестированию и другие интересные темы. В 2020 г. мы постараемся посетить больше собраний акционеров, конференций и других мероприятий.
Ну вот мы и подошли к концу, хотим ещё раз вас поблагодарить, что вы с нами, подписывайтесь на уведомления в социальных сетях, ставьте лайки, комментируйте – соц. сети стали резать охват, из-за этого не все могут увидеть посты, даже те, кто на нас подписан. За это, отдельно вам спасибо!!!
Поздравляем вас с наступающим Новым годом, желаем вам крепкого здоровья, семейного благополучия, прибыльных инвестиционных идей!!! Отдыхайте, восстанавливаетесь, а пока, мы будем писать для вас инвестиционную стратегию по российскому рынку акций, вы уже подписались на уведомления ВКонтакте, зарегистрировались на сайте? – значит точно её не пропустите;)
Акции ТМК растут второй день на сообщении о закрытие сделки по продаже своей американской дочки IPSCO в январе.
«В начале года. В январе», - сказал председатель совета директоров компании и ее основной акционер Дмитрий Пумпянский, отвечая на вопрос о сроках закрытия сделки.
Таким образом, результаты сделки будут зачтены в I квартале 2020 г. Напомним, подробнее о сделке писали в инвестиционной идее:https://finrange.com/pages/portfolio/92
Присоединяйтесь к Finrange.com и получайте новые идеи и альтернативный взгляд на инвестиции.
Сегодня акции Магнита росли более чем на 2% на сообщении о намерении ВТБ докупить акции ритейлера с рынка. Банк планирует увеличить долю акций в Магните, объясняя это недооцененностью компании.
Первый зампред ВТБ Юрий Соловьев в интервью Интерфаксу сказал: "По поводу перспектив Магнита - мы сохраняем уверенность в нашей инвестиции, и считаем, что компания сильно недооценена. Она проходит через непростой период трансформации бизнеса, да и в целом весь сектор находится в нисходящем тренде и в плане трафика, и в плане чеков. Несмотря на тенденции рынка, Магнит за последний год смог увеличить интенсивность потока покупателей и средний чек".
Напомним, что банк в начале 2018 г. приобрел 29,1% акций ритейлера за 138 млрд руб. у его основателя Сергея Галицкого. Позже ВТБ продал 11,8% Магнита Marathon Group, снизив свою долю до 17,3%. При этом глава ВТБ Андрей Костин еще тогда говорил о том, что банк может докупить акции с рынка, но не превышая доли в 20%.
Трансформация Магнита уже идет полным ходом, новый формат магазинов, обновление ассортимента, а также кадровые перестановки. Так в начале декабря компанию покинули пять топ-менеджеров, в частности директор уральского округа Сергей Саченко, директор северо-западного округа Сергей Выдрин и директор по маркетингу Дмитрий Ситников. На их места уже назначены новые менеджеры. Также покинули свой пост директор по строительству крупных форматов и эксплуатации Виктор Ломакин и директор по развитию и запуску Сергей Виноградов. Их обязанности были перераспределены внутри компании.
Помимо программы трансформации, ритейл начал проводить различные коллаборации и вводить программы лояльности. В частности с банком Тинькофф, компания выпустила совместный продукт в виде дебетовой карты, которая дает её владельцам бонусы при покупках в магазинах Магнита.
Несмотря на вышеперечисленные усилия, на компанию влияет ряд негативных факторов в виде снижения реальных доходов населения и снижения инфляции, которые в свою очередь оказывают негативное влияние на финпоказатели, также никто не отменял конкуренцию в отрасли. Таким образом, пока Магнит не может приблизиться к результатам своего конкурента в лице X5. Все это наглядно отразилось на операционных показателях компании, которые мы описывали ранее.
Присоединяйтесь к Finrange.com и получайте новые идеи и альтернативный взгляд на инвестиции.
В добавок к росту российского рынка акций, НОВАТЭК с начала недели сопровождает положительный новостной фон:
Консорциум с участием НОВАТЭКа получил лицензию на работы на ливанском шельфе. Это первая в истории страны лицензия на ведение разведочных работ на нефть и газ на шельфовом блоке. В консорциуму иностранных компаний входят: французской Total, итальянской Eni и российской НОВАТЭК.
НОВАТЭК подал заявку на аукцион на Бухаринский участок недр федерального значения в ЯНАО. Подвали заявки дочерние компании Арктик СПГ-1 и НОВАТЭК-Юрхаровнефтегаз, а учитывая условия аукциона, в нём будет участвовать только НОВАТЭК. Аукцион планируется провести 27 декабря.
Таким образом, НОВАТЭК получает запасы газа на 977,052 млрд куб. м и конденсата на 9,670 млн тонн. Также прогнозные ресурсы углеводородов в пределах участка недр составляют: газа - 103,5 млрд куб. м по категории D1, 109,4 млрд куб. м по категории D2; конденсата (извлекаемые) - 17,6 млн тонн по категории D1, 26,3 млн тонн по категории D2.
В Мурманске будет создан под проект НОВАТЭКа режим ТОР (Территория опережающего развития). «В Мурманске действует Центр строительства крупнотоннажных морских сооружений (ЦСКМС) НОВАТЭКа, аналогов которому нет ни в России, ни в мире. Для Мурманской области это крупный проект, мы будем его поддерживать. Под него будет создана ТОР. В месячный срок Минвостокразвития РФ должно внести в правительство соответствующий документ», - сказал он.
ЦСКМС предназначен для изготовления морских комплексов по производству, хранению и отгрузке сжиженного природного газа (СПГ) и стабильного газового конденсата, а также ремонта и обслуживания морской техники и оборудования, используемых для освоения морских нефтегазоконденсатных месторождений.
НОВАТЭК получил лицензии на два нефтегазовых участка в Ямало-Ненецком автономном округе. Ресурсный потенциал Восточно-Ладертойского участка на Гыданском полуострове оценивается в 184 млрд куб. м газа и 32 млн тонн жидких углеводородов. Ресурсы Южно-Ямбургского участка составляют 506 млрд куб. м газа и 126 млн тонн жидких углеводородов. Суммарно НОВАТЭК получает ресурсы газа почти на 700 млрд куб. м.
Учитывая новостной поток, мы сохраняем позитвный вгляд на акции компании и продолжаем держать ценные бумаги НОВАТЭКа в портфеле. Подробнее о инвестиционной идее читайте здесь.
Присоединяйтесь к Finrange.com и получайте новые идеи и альтернативный взгляд на инвестиции.
Акции ТМК взлетели на фоне корпоративных событий, мы поймали цену покупки по 57,5 руб. акцию, купив на 5% от портфеля со смешанной стратегией. Департамент юстиции США одобрил сделку по покупке компанией Tenaris американского подразделения ТМК - IPSCO.
ТМК договорилась о продаже 100% IPSCO компании Tenaris за $1,2 млрд. Общая цена сделки составляет $1,209 млрд без учета денежных средств и долговых обязательств на балансе, но включает в себя $270 млн оборотного капитала.
Денежные средства с продажи IPSCO компания намерена направить на снижение долговой нагрузки. На конец 2018 г. чистый долг ТМК составлял $2,4 млрд, общий долг - $2,7 млрд. На этот год приходится пик погашений - $901 млн., в следующем году ТМК нужно вернуть кредиторам $702 млн.
Говорить о том, куда пойдут средства - преждевременно. Но одной из ключевых составляющих будет сокращение долговой нагрузки группы ТМК.
Данное событие мы оцениваем позитивно, если ТМК направит получение денежные средства на гашение долга, то долговая нагрузка может снизится почти в 2 раза. В связи с ожидаемым делевереджем, мы покупаем акции ТМК с целевым ориентиром 70 руб.
Не многие уже помнят, что компания в 2017 г. заключила 5-летний форвардный контракт с банком ВТБ на 55 млрд руб. Форвардный контракт представляет собой уникальный механизм, обеспечивший для Группы РусГидро привлечение значительного объема финансовых средств по более низкой ставке, чем при привлечении банковского кредита.
В конце ноября стало известно, что в рамках 11-го ежегодного инвестиционного форума ВТБ Капитал «РОССИЯ ЗОВЕТ!» представители компаний подписали дополнительное соглашение к форвардному контракту между РусГидро и Банком ВТБ. Подписанное соглашение к контракту предусматривает снижение форвардной ставки на 0,5% годовых и продление периода действия контракта на три года – до 2025 г., что позволит провести работу по поиску стратегического инвестора и реализовать дополнительные мероприятия, направленные на повышение стоимости акций РусГидро. К тому же РусГидро и ВТБ уже договорились об улучшении параметров форвардной сделки в I пол. 2019 г.
По условиям форварда РусГидро обязана осуществлять ежеквартальные выплаты ВТБ, размер, который составляет номинал форварда, умноженный на форвардную ставку, равную ключевой ставке ЦБ + маржа ВТБ в 1,5%.
Таким образом, снижение ставки приведёт к росту чистой прибыли. Также положительное виляние окажет снижение процентной ставки. На прошлой неделе ЦБ РФ понизил ключевую ставку на 25 б.п. – до 6,25% годовых. Это уже пятое снижение подряд в этом году. В связи с вышеперечисленным, возможно кто-то покупает акции РусГидро под конец года. Напомним, мы покупали акции РусГидро по 0,54 руб. на 5% от портфеля с консервативной стратегией.
Присоединяйтесь к Finrange.com и получайте новые идеи и альтернативный взгляд на инвестиции.
Акции Норильского никеля продолжают обновлять исторические максимумы на фоне раллирущих цен на палладий.
Ралли палладия связанно с резким ростом спроса в автомобильной промышленности в крупных странах. Палладий используется в изготовлении выхлопных катализаторов для бензиновых двигателей, а поскольку крупнейшие страны ужесточают требования к экологичности транспорта, спрос на металл продолжит расти.
Считаем, что нужно дождаться коррекции для входа в акции, у кого уже есть ценные бумаги, держите, как минимум до летних дивидендов.
Присоединяйтесь к Finrange.com и получайте новые идеи и альтернативный взгляд на инвестиции.
Акции Интер РАО растут более чем на 3,5% на новостях о продажи Экибастузской ГРЭС-2 Казахстану. Сегодня стало известно, что генерирующая компания выходит из Казахстана, продаёт последние свои активы казахстанскому фонду национального благосостояния Самрук-Казына за $25 млн – это 50% Экибастузской ГРЭС-2.
Российский энергохолдинг заявлял, что решение о выходе компании из этого актива связано с намерением сконцентрироваться на работе на своем ключевом рынке – в России.
Вырученные денежные средства, как минимум пойдут в чистую прибыль, что в свою очередь приведёт к росту дивидендов, а как максимум, Интер РАО может направить спецдивиденды. Напомним, мы купили акции Интер РАО по 4,48 руб. на 10% от портфеля со смешанной стратегией. Текущая доходность +5,2%.
Присоединяйтесь к Finrange.com и получайте новые идеи и альтернативный взгляд на инвестиции.
Оставить комментарий
.png)
