Всем доброго дня! Сегодня в 19:00 (по мск) состоится вебинар “Опционы: Греки” с Павлом Пахомовым. Мы будем рады видеть всех Вас на трансляции 🙂 Присоединиться к трансляции можно будет по ссылке: https://youtu.be/dpeP5wAH88g |
кому интресно, появился канал в телеге по опционам от OptionLab t.me/OptionLabStrategy рекомендую, не реклама |
А можно тут кому-либо задать вопросы по опционам? Я взял Натенберга и есть вопросы о том, что происходит с позицией, когда происходит экспирация. Я не понимаю как он считает прибыли и убытки по комбинационной позиции. У меня есть xls-файл с его примерами и моими вопросами. Может кто поможет? |
спрашивайте только учтите, что у нас все опционы расчетные и начисление прибылей/убытков происходит ежедневно в виде начисления вариационной маржи при экспирации опционы вне денег просто ликвидируются, в деньгах расчетные тоже(маржу вы уже получали), но в классическом варианте получаете премию для разбора наглядных примеров с графиками и позициями канал телеги я рекомендовал выше по опцам еще иногда идет у нас активное обсуждение в ветке "мой портфель" |
@zavhoz, спасибо! кинул Вам в личку. Канал этот видел, только я ещё недостаточно хорошо знаю опционы, чтобы там что-то понимать. Я тут на уровне "как влияет гамма / вега / тета /дельта на опцион", а там уже готовые стратегии... |
Чтото не открылся ваш файл, лучше сюда пишите |
@zavhoz печально. Я в кавычках задам вопросы и пронумерую их, а Вы пишите просто номера вопросов и ответы... если Вам так удобнее будет. вот смотрите пример: Рассмотрим теперь такую позицию: • один длинный 90 пут по цене 0,45; • один короткий 100 колл по цене 2,70; • один длинный базовый контракт по цене 99,0. [1) а сколько стоит 1 базовый контракт?] Сочетание длинного 90 пута и длинного базового контракта должно имитировать длинный 90 колл. [2) из чего это следует?] Вот ещё пример: • один длинный 100 колл по цене 2,70; • один короткий 100 пут по цене 3,70; Если базовый контракт стоит при экспирации меньше 100, то стоимость 100 колла оказывается нулевой, а пут с той же ценой исполнения ведет себя как короткий базовый контракт. Однако, поскольку у нас короткая позиция в 100 путе, этот пут в деньгах ведет себя как длинный базовый контракт. Иными словами, позиция имитирует длинную базовую позицию. [3) а можно на пальцах объяснить - почему так??? как пут становится длинным базовым контрактом из-за того, что у нас короткая позиция?] Вот ещё пример: • один длинный 95 колл по цене 5,50; • три коротких 105 колла по цене 1,15; Цена выше 105. Чистый результат при цене выше 105 – позиция, эквивалентная двум коротким базовым контрактам. [4)я правильно понимаю: 3 коротких минус 1 длинный?] На каждый пункт роста цены базового контракта наша позиция будет терять в стоимости два пункта [4.1) 2 коротких контракта дают убыток?]. У него не написано: как себя ведёт коллы и путы при экспирации и из чего следует то, что написано в примерах. Может об этом где-то почитать можно?? Там рисунки есть - почему я хотел приложить xls-файл. |
у вас пример 2 самый простой, нарисуйте отдельно пут на графике и колл, потом совместите на 100 страйке, и увидите что получился синтетический фьючерс в инете полно инфы, вот первый попавшийся с графиками https://investments101.ru/academy/courses/futur... |
Графики различных ситуаций у меня есть и я в них смотрю. И по второму примеру есть график, но мне не легче. Мне бы непосредственно с экспирацией разобраться. Вот мои рассуждения: Страйк <100, длинный колл обнуляется, я теряю только премию. Короткий пут остаётся в нулях при 99 [премия от продажи пута 3,70 минус расходы на покупку колла 2,70 и минус 1$ из-за падения до 99 - я в нулях], а если цена ниже, то генерирует убыток [почему-то это никого не интересует]; при экспирации опцион превращается в короткий базовый контракт - я это понимаю. “Однако, поскольку у нас короткая позиция в 100 путе, этот пут в деньгах ведет себя как длинный базовый контракт. Иными словами, позиция имитирует длинную базовую позицию.” а вот этого я не понимаю. |
Вы правильно все написали, проблема что не вдумались в мои слова выше о расчетности наших опционов. Если опц был классическим, то премия рассчитывались бы при экспирации и графически он представлял бы собой две прямые. Но в связи с тем что премия маржой начисляется постепенно и цена состоит из 2 составляющих: расчетная и временная стоимость, до экспиры график стоимости контракта будет выглядеть как пологая линия все более принимающая вид прямых к экспире. Вот тут уже влияние на её вид имеют греки (распад временной стоимости). Благодаря этому удобно работают календарные стратегии. |
@zavhoz да мне вдумываться особо не во что я только вчера из Вашей ссылки узнал, что на Мосбирже торгуются опционы на фьючерсы - американского типа. А незадолго до этого думал, что их вообще вывели из оборота. Календарные стратегии - для меня это непонятное словосочетание, но возможно, что речь идёт о стратегиях, которые работают на длинных 3хмесячных и коротких - 1/2/3 недельных опционах. И это всё, что я знаю. Какие-то там стрэнглы, бабочки, кордоны. Но это в моей книжке ещё впереди - далеко впереди. Я же пытаюсь разобраться в самых основах. |
не лезьте вы глубоко в теорию и математику, там ппц тут главное общее понимание как эти инструменты работают, найдите сайт с графическим представлением и поиграйтесь опцами, оно в голове постепенно и уляжется |
@zavhoz, Вы знаете, я кажется понял. В книжке нарисовано всё. А нужно, как Вы выше заметили выше, всё нарисовать самому. Я откатился назад и сейчас рисую сам в Экселе. Не сказать, чтобы удобно, но... сносно. Пытаюсь понять. Я поковыряюсь и потом Вам ещё вопросов задам))) |
@zavhoz, "Позиция может состоять из базовых контрактов, а также коллов и путов с различными ценами исполнения. Но поскольку срок действия всех опционов истекает одновременно, то стоимость позиции на дату экспирации будет полностью определяться ценой базового контракта." А можете мне объяснить что такое "стоимость позиции"? Это издержки на формирование опционной конструкции + что будет с опционом на момент экспирации [будет он в деньгах или нет и если в деньгах, то какое количество контрактов; чистая позиция будет длинной или короткой и это будет прибыль или убыток...] или что-то ещё? |
В связи с частыми вопросами по опцам от новичков, вырисовался такой путь: 1) прочитать любую книжку по опцам, в математику не лезьте (поначалу понимания не добавит), главное - понять общий принцип и что влияет на образование цен (те же греки). Зайдет/не зайдет книжка - без разницы (главное- в мозги залить, там разберутся) 2) разбор визуализации опционных позиций, любой сайт с построением графиков, канал телеги optionlab (рекомендовал недавно), разбирать как что строится по графикам легче 3) наблюдение за ценой опцов в терминале, вопросы (конкретные) на форуме (эта ветка и "мой портфель"). Не начинать торговать не понимая , поверьте, слить депо на опцах запросто. 4) торговля, по началу 1 (одним) опционом и думать, думать, думать... |
https://www.youtube.com/watch?v=j8QCfDOylik Вебинар "Про маркетмейкеров, точку минимальных выплат и функцию выплат" от Сергея Олейника Время проведения 29 августа (воскресенье) в 15 00 Хронометраж: 00:00 Вступление - не работал звук 02:00 У кого нельзя получать знания о фондовом рынке 05:00 Почему люди теряют деньги и остаются должны? 15:50 Почему не стоит учиться у женщина на фондовой бирже 19:00 Наш ютуб канал -единственный образовательный ресурс в финансовой сфере... Мы методически не зависимы полностью, от индустрии и даже от государства 22:00 Влияние инсайда на торговлю, интересы участников торговли 24:34 История фондового рынка в Сша 29:00 Чем можно покрыть риски фондового рынка США? 32:00 Маркетмейкеры линейные и опционные. В чем разница 36:00 Новое регулирование ЦБ для брокеров: про пассивные и агрессивные заявки 41:00 Вынос трейлинг стопов 45:00 Опционы за счет кого банкет? 50:23 Отличие американского рынка от российского 53:00 Ситуация в Gamestop 57:00 Как учитывать в своей торговле эту информацию, чтобы зарабатывать 01:00:00 Если маркетмейкер не выполнит требование о 75% пассивных заявок какие к нему будут санкции? 01:05:00 Про ситуацию с Gamestop 01:09:00 Влияние соцсетей на биржу 01:15:00 Влияние фьючерса на хеджирование 01:18:30 Сколько зарабатывает брокер на продаже BIG DATA 01:25:00 Как брокер становится маркетмейкером 01:29:00 Как построить ТМВ с учетом хеджеров и позиций на фьючерсах 01:46:00 Как по гамме считать точку минимальных выплат 01:47:00 Презентация платного курса по опционам с 7 сентября 01:52:32 А на иностранные акции на СПБ или МОЕХ будут ли опционы или там их сделают опять таки через фьючерс? 01:55:00 Лучше торговать через нашего брокера или иностранного? Для своевременного информирования о вебинаре необходимо: 1. Подписаться на рассылку важных уведомлений ВКонтакте: https://vk.com/app5898182_-141135303#s=53460 2. Подписаться на страницу https://vk.com/shkolainvestora19 Вы оставляете свои контактные данные для того, чтобы мы могли высылать вам ссылки с доступом к вебинару и предстоящим трансляциям https://vk.com/market-141135303?w=product-14113... - 3 начальных стратегии 4500 рублей - 4 занятия в записи Презентация курса с 7 сентября 2021 "Фьючерсы и опционы для предпринимателей" - полный курс по опционам - 13000 рублей - старт 7 сентября - 13 занятий Записывайтесь на обучение в скайпе konstantin191919 или группе вконтакте https://vk.com/shkolainvestora19 |
ооо, опцы, век живи, век учись: в квике можно открытые позиции смотреть, доска опционов, настройки, добавить поля "откытые позиции call" и put |
https://www.youtube.com/watch?v=RdMh9ScHfok Вебинар "Правила игры на бирже и поведенческие финансы" от Сергея Олейника тайминг 00:00:00 вступление 00:04:33 плейлисты на нашем канале, ссылка на канал 00:17:18 статус квалинвестора... как получить, помогаем нашим курсантам... 00:25:25 ужесточение требований к маркетмейкерам от SEC и от ЦБ РФ 00:31:32 риски американских бирж можно покрыть только эмиссией резервной валюты 00:34:18 пример сложной торговли опционами с разными сроками и старйками 00:39:25 после нашего курса торговать опционы на Америке совсем не сложно 00:43:19 зона убыточности на графике P&L 00:53:22 концентрация ОИ на страке 180000 недельных опционов РТС 00:59:36 про колдовскую пятницу 17 сентября и заседание ФРС в сентябре 01:04:50 стратегия покрытых продаж с покрытием наличными долларами 01:26:00 почему наши стратегии не добавляют рисков инвестору 01:29:42 итоговая доходность покрытых продаж 18% в долларах 01:30:00 о рисках роллирования, об оптимальной точке роллирования 01:32:11 про тех кто продавал путы маржинкольным инвесторам в 2018 году 01:34:06 как выбрать страйк для первой продажи колов покрытых долларами 01:37:20 про SPAN, модель CFAR и про подставки на биржах... 01:39:00 про хедж на московской и американских биржах 01:41:21 модель CFAR как асимметричный ответ финансовой индустрии 01:45:35 как торговать в колдовскую пятницу 01:49:00 про наш курс "Фьючерсы и опционы" https://vk.com/market-141135303?w=product-14113... - 3 начальных стратегии 4500 рублей - 4 занятия в записи Презентация курса с 7 сентября 2021 "Фьючерсы и опционы для предпринимателей" https://www.youtube.com/watch?v=dUA2a4LsGUY - полный курс по опционам - 13000 рублей - старт 7 сентября - 13 занятий Записывайтесь на обучение в скайпе konstantin191919 или группе вконтакте https://vk.com/shkolainvestora19 |
Вебинар "ПОВЕДЕНЧЕСКИЙ ТРЕЙДИНГ И ОПЦИОННЫЕ РЫНКИ... ИЛИ КАК СОЦСЕТИ МАНИПУЛИРУЮТ СОЗНАНИЕМ" от Сергея Олейника https://youtu.be/zZMGTw_MDF4 Время проведения 12 сентября (воскресенье) в 19 00 Хронометраж: 00:00:00 введение 00:19:00 дисконтирование ожиданий и иллюзий на рынке акций 00:20:30 на рыночные цены влияют ошибки трейдеров 00:21:40 самоуверенность и чрезмерный оптимизм - особенности трейдинга новичков 00:25:35 о мерах по запрету PFOF от которых Робингуд может просто обанкротиться 00:33:16 Самое важное что МЕМЫ могут размножаться 00:41:50 DTE опционы и торговля по гамме 00:44:24 как меняется премия опциона в поледние часы перед экспирацией... 00:49:20 что такое гамма-сквиз 00:54:59 про наш плейлист "Опционные стратегии" 01:03:42 про расшивку ГО в день экспирации 01:10:58 правила для шортов на американских рынках 01:15:35 маркетмейкеры нарушают правила о шортах 01:25:33 FTD или процедура отказа от поставки 01:27:40 график индикатора сжатия на примере акций AMC 01:33:02 диагональные спреды как способ балансирования продаж и покупок https://vk.com/market-141135303?w=product-14113... - 3 начальных стратегии 4500 рублей - 4 занятия в записи Презентация курса с 14 сентября 2021 "Фьючерсы и опционы для предпринимателей" https://www.youtube.com/watch?v=dUA2a4LsGUY - полный курс по опционам - 13000 рублей - старт 14 сентября - 13 занятий Записывайтесь на обучение в скайпе konstantin191919 или группе вконтакте https://vk.com/shkolainvestora19 ⭐ Для своевременного информирования о вебинаре необходимо: 1. Подписаться на Телеграмм: https://t.me/shkolainvestora Вы оставляете свои контактные данные для того, чтобы мы могли высылать вам ссылки с доступом к вебинару и предстоящим трансляциям |
https://youtu.be/ViD2_BPAjUo Время проведения 19 сентября (воскресенье) в 15 00 Проводится на Youtube и Вконтакте Хронометраж: 00:00:00 введение 00:01:35 Как узкие специалисты сами себя обманывают на бирже... на примере фармкомпании 00:07:52 Как меня пригласили участвовать в разгоне малоизвестной криптовалюты в Телеграмм канале 00:09:00 как в Китае начали бороться с блоггерами манипуляторами 00:15:00 Презентация платного курса по портфельному инвестированию 00:38:00 про манипуляции на американском рынке 00:39:15 признаки окончания роста на рынке акций 00:43:53 в США начали наказывать работодателей-профучастников 00:51:28 тенденции рынка в ближайшие дни... опасность входа в умирающий тренд 00:53:11 почему в СМИ работают малоквалифицированные аналитики 00:57:00 транзакции в день экспирации 01:05:40 при поставке низкие комиссионные 01:07:00 цены входа в долгосрочные сделки 01:12:28 про бэквордацию перед экспирацией 01:18:29 в день поставки с рынка уходит много срочных контрактов, а с ними и много рисков... https://vk.com/market-141135303?w=product-14113... - 3 начальных стратегии 4500 рублей - 4 занятия в записи Презентация курса с 21 сентября 2021 "Фьючерсы и опционы для предпринимателей" https://youtu.be/dUA2a4LsGUY - полный курс по опционам - 13000 рублей - старт 21 сентября - 13 занятий Записывайтесь на обучение в скайпе konstantin191919 или группе вконтакте https://vk.com/shkolainvestora19 ⭐ Для своевременного информирования о вебинаре необходимо: 1. Подписаться на Телеграмм: https://t.me/shkolainvestora Вы оставляете свои контактные данные для того, чтобы мы могли высылать вам ссылки с доступом к вебинару и предстоящим трансляциям |
Котировки онлайн
|
Котировки
для профессионалов |
Игровые сервисы
|