Итак, структуризуем информацию... В опционах есть: ГО проданного покрытого опциона, ГО проданного непокрытого опциона, ГО купленного опциона. И отдельно от всего этого премия. |
Ок. Спасибо. Про премию можно поподробнее? Остальное вроде знаю. А по постройке конструкции сможете ответить на вопрос? |
google в помощь Википедия: премия по опциону — денежная сумма, которую платит покупатель по опционному договору продавцу. То есть премия отображается в полях bid/ask. По постройке конструкции как-то коряво сформулировано всё, я не понимаю вопроса. |
Да вопрос сам по себе простой. Смогу ли я купить кол спред на соседних страйках по РТС (нижний кол около денег), имея депозит меньше 10000 рублей? По калькулятору да, а на практике? При попытке продажи брокер не напишет мне, что не хватает ГО для продажи? |
Мой вам совет: не делайте этого. Вы потом в нужный момент продать его нормально не сможете, обычно продаешь одно плечо хорошо, второе по рынку, но для этого го должно хватить, а раскоряка вас потом в раскоряку поставит. |
Спасибо за совет! Учту |
мне кажется, зависит от конкретики, но такая ситуация мне не представляется возможной; я бы тоже рекомендовал так плотно средства не использовать; да ведь и повысить ГО могут внезапно |
Понял, с малым депо не буду лезть в конструкции, буду наращивать. Спасибо за советы. Вопрос снят. |
Предостережение для новичков, или как слить депо на нефти. Краткая предыстория: первый депо был слит в 2009 на фьючах, второй в 2014-15 на опционах. С тех пор многое поменялось в голове, ушел в облигации (там "нашел себя"), но поскольку как магнитом тянет во фьючи/опционы, было оставлено на счете 10тыр - полудоманить (спекуляциями это назвать нельзя: +/- но на длинном периоде теряю все равно). Вот теперь похоже все: перед последним заседанием опек было продано 3 майских медвежих пут спреда (куплен пут 25 по 1.28/продан 30 по 2.45), в расчете на устаканивание жижи выше 30. Ну не судьба, буду завязывать с лудоманией. Но пишу вот почему: многие начинающие думают, что так слить счет нельзя, отвечаю - можно. На момент набора позиции на счете было порядка 7.5тыр, ГО составило около 5.5. Интересно было наблюдать за счетом: по мере снижения нефти счет постоянно уходил в минус, каждый день прилетает сообщение от брокера "бла-бла-бла, закройте позиции", но на каждом следующем клиринге ГО пересчитывается, счет становится положительным, в подробную математику не лезу, кто захочет сам найдет. Окончится все у нуля. Правда технически после экспирации счет обнулен не будет. Но что осталось сейчас - смотрите сами. https://funkyimg.com/view/34aXW Надеюсь, кому-то будет интересно. |
С введением отрицательных цен настали новые реалии. Рассмотрим позавчерашний день на американском рынке: 1. В 19.00 цена ближайшего фьючерса на нефть Light была 10$/бочку. 2. Вы продаете 100 опционов put 1 по 0.5$, рассчитывая, что за один день до экспирации цена не может опуститься ниже 1$/бочку. В одном опционе 1000 бочек. 3. Также Вы по всем канонам ограничиваете свой убыток до 0.5*100*1000=50000$, даже если цена на нефть упадет до нуля. 4. Но уже через 3 часа цена на нефть почему-то падает НИЖЕ 0 и фиксируется на уровне МИНУС 37.63$ за бочку. 5. Таким образом вы попадаете на (0.5+37.63)*100*1000=3813000$ !!!! Попадаете почти на 4 ляма баксов, Карл !!! ps: Все цифры не взяты с потолка, они с реальных торгов вторника! Учитывая, что американцы могли нарисовать не только минус 37.63, а хоть минус 200, у вас могут отобрать всё депо, даже если вы торгуете аккуратно, малым объемом, даже если вы тупо в лонге и при прочих вариантах. Всё депо целиком. Дело ограничивается фантазией американских рулевых. И очень плохо, что наша ММВБ повелась на это и экспирировала фьючерсы на нефть Light по МИНУС 37.63 |
Да, такого в истории еще не было. Но в отличие от наших фьючей на брент, у них на лайт поставочные, и вариационная маржа фактически является премией за поставку. Но прецендент огого, стоит теперь призадуматься... В приведенном примере получается, с вас снимают премию 3813000$, но взамен становитесь "счастливым" владельцем 100000 бочек нефти на каком-то терминале а на ммвб кто-то очень круто попал... |
В Америке иная ситуация: покупатель получает 3813000$ и еще 100000 бочек в придачу. На ММВБ держатель лонга лишается и бочек и денег. Бред, бред и еще раз бред. Теперь надо переписывать ВСЕ учебники по срочному рынку, особенно по опционам |
чето я запутался, должно быть так вроде: продаем пут, на экспирации получаем лонг фьюч, и взамен 100000 бочек нефти и лишаемся за это 4 ляма зелени на ммвб просто лишаемся 4х лямов зелени и получаем дырку от бублика |
В Америке: покупаем фьючерс - получаем бочки и деньги; продаем фьючерс - пропадают бочки и деньги. На ММВБ: покупаем фьючерс - при экспирации пропадают бочки и деньги; продаем фьючерс - при экспирации получаем деньги. Это потому, что на ММВБ при экспирации происходит обратная сделка. |
Предостережение для новичков, или как слить депо на нефти. https://quote.rbc.ru/news/article/5ea079e89a794... истории людей, потерявших все на фьючах WTI на нашей бирже ps: у нас тут на ветке все живы, а то вдруг кто вляпался? добавлю история от куклолюба (надеюсь, не обидится): http://lite.mfd.ru/forum/post/?id=18376566 |
на счете осталось 521 рупь 59 коп теперь все, ушел насовсем в облигации... |
на ветке надежных облигаций было обсуждение возможности хэджирования, опционы тоже упоминаются, кто хочет достигнуть понимания, может почитать, там на 2 стр всего https://mfd.ru/forum/post/?id=18434824 |
Знающие ребята, объясните пожалуйста мне тупню прописную истину. WTF ГО покупателя опциона? Ну никак не получается накурить эту тему. Премия - это та сумма, которрой я рискую при покупке опциона, она отображается в стакане, то есть эти деньги я выплачиваю продавцу, а что же тогда за цифра ГО? Например ГО 71000 пута по сишке сегодня 608 рублей, но я же могу выставить заявку и случайно купить его, например за 300 рублей, правильно? Таким образом я стану обладателем опциона, и в случае ухода цены не в мою сторону, я потеряю эти 300 рублей. Но каким боком тут фигурирует ГО? Просто цифра от брокера (или самой биржи), которая ограничивает количество опционов, которые я могу купить? Или размер ГО тоже как-то может вычитаться со счета? |
ГО - гарантийное обеспечение, залоговые средства по-простому. Только после истории с отрицательной стоимостью нефти это понятие потеряло смысл ЦБ не усмотрел в действиях Мосбиржи по майским фьючерсам WTI нарушений закона https://www.banki.ru/news/lenta/?id=10925129 |
теперь по идее, надо вводить ГО больше премии !!! |
Котировки онлайн
|
Котировки
для профессионалов |
Игровые сервисы
|