 |
ETF
Их появилось много и разных. В рублях, и в евро, и в долларах. От разных УК. На разных биржах - ММВБ и СПБ более 20 рублевых, 19 долларовых и 5 евровых. Часть из них не собственно ETF, а биржевые фонды банков. Например, 23 июля 2019 года на Московской бирже начались торги паями биржевых фондов на корпоративные облигации "Газпромбанк – Корпоративные облигации 2 года" и "Газпромбанк – Корпоративные облигации 4 года" под управлением УК "Газпромбанк – Управление активами" (ГПБ-УА). Торговые коды – GPBS и GPBM соответственно. На фондовом рынке Московской биржи обращается 16 иностранных биржевых инвестиционных фондов (ETFs – Exchange Traded Funds) под брендами Finex Funds и ITI Funds, а также десять биржевых фондов, выпущенных по российскому праву (БПИФы), под управлением УК "Сбербанк Управление Активами", УК "Альфа-Капитал", АО ВТБ Капитал Управления активами и УК "Газпромбанк – Управление активами". Биржевые фонды запущены на бенчмарки восьми стран (Россия, Казахстан, Германия, Великобритания, США, Китай, Япония, Австралия). Базовыми активами фондов выступают фондовые индексы, акции, облигации и товарные активы. Совокупный оборот по биржевым фондам за шесть месяцев 2019 года составил 17,9 млрд рублей, за 2018 год – 24,4 млрд рублей. Совокупная стоимость чистых активов биржевых фондов по итогам шести месяцев 2019 года равна 350 млн долларов США В общем, есть тема для обсуждения. На форуме уже есть несколько тем по отдельным ETF. Но пока фонды не настолько популярны, есть вопросы общие для всех и искать ответы на них на разрозненных ветках не удобно. Поэтому Добро пожаловать! |
Похоже, в евро все же только 2 - почему-то в квике несколько долларовых попали в группу продаваемых за евро. |
Итак, есть иностранные фонды и есть российские БПИФ. Российские имеют ISIN "RU" - то есть в эти фонды могут вкладываться госслужащие, в отличие от ETF. Даже в SBSP - фонд Сбера, который полностью повторяет структуру S&P500; как и в VTBA - фонд американских компаний. Фонды разных УК имеют схожую направленность (детальный состав фондов может быть разный). Так, RUSE, FXRL, и SBMX - на индекс российских акций RUSB,FXRU,SBCB - российских еврооблигаций FXRB, SBGB - ОФЗ FXUS, SBSP, VTBA - фонд американских компаний ВТБ-шный и финэксовский продаются как за доллары, так и за рубли, сбер не смотрела пока. ВТБшный и СБЕРовский , и долларовый и рублевый имеют ISIN RU. и т.д. VTBB - рублевые корпоративные облигации VTBE - фонд акций развивающихся стран VTBH- американский корпоративный долг. Тоже, между прочим, с ISIN RU - доступен для госслужащих и с низким порогом в 680 р А FXTB - FinEx Treasury Bills - фонд на двухлетние казначейские облигации США - продаются как за рубли, так и за доллары |
По некоторым фондам, которые вышли на биржу раньше, неплохая ликвидность. Но вопрос, об кого можно будет закрыться в случае обвала - вряд ли мм будут принимать весь распроданный ранее объем, покупателей не будет. И пересидеть глубокую просадку может не получиться - в отличие от компаний тут нет дивидендных выплат (за исключением одного-двух фондов) |
Сообщение удалено автором 31.08.2019 в 17:13. Причина: погорячился |
У меня другой опыт с ПИФами. Весьма и весьма положительный. С пифами ВТБ-Капитал и Райфайзен-Капитал, да и с биржевыми, уже "старыми" - Финекса и ITI. "Вы просто не умеете их готовить" (с) Смущает только, что по биржевым пифам наших банков на ММВБ почему-то нет расчетной стоимости пая, которая обновляется каждые 15 минут. Но сегодня выяснять уже поздно - рабочий день окончен, оставим до понедельника. А по обычным ETF все есть. А комиссия - да, УК нужно кормить, но %% относительно небольшой. Опять-таки, это все больше индексные фонды либо реплики индексов. Поэтому УК тут особо не развернуться. |
А что такого может сделать УК, чего Вы не можете сделать сами ??? Только лишние деньги отстегивать им за управление |
Например, они могут купить разных еврооблигаций по 200 тыс евро за штуку. Они могут купить ETF, которые не обращаются в РФ, они могут купить американские трежерис и продать мне все это за рубли. |
Сообщение удалено автором 31.08.2019 в 17:14. Причина: флейм |
Сообщение удалено автором 31.08.2019 в 17:13. Причина: ни о чем |
потому что в нормальных пифах все достаточно регламентированно. 1. Интерес в росте портфеля у управляющего есть - это показатель его деятельности, его визитная карточка для потенциальных работодателей, для карьерного роста, ну и все же бонус будет повыше. 2. что могут и что не могут приобретать фонды прописано в их документах, каким критериям должны отвечать бумаги. и потому что попало друг из другой ук не сольет. 3. там работают профессионалы, имеют больший доступ к информации, больше опыт, вовремя отслеживают изменения весов в индексах, балансируют портфели. В принципе да, можно просто ознакомиться с составом портфеля и набрать бумаг в той же пропорции. Но следить за каждой из 10-15 сложно. А в фонде за каждой или парой закреплен сотрудник или команда. А некоторые бумаги просто невозможно взять самостоятельно - либо порог очень высокий, либо цена уже не такая, как при размещении - крупные игроки снимают сливки. Если можно, озвучьте все же название того ПИФа. За пифами нужно следить, интеесоваться отчетностью, и если увидели, что они набрали шлак, ничто не мешает выйти. паи в ПИФах падают резко только если весь рынок падает. и тут да, есть момент - так просто не выскочишь. Поэтому и пробую ETF. Смущает только, как писала выше, а будет ли в стакане ММ в случае обвала. |
Не слишком заманчивые преимущества |
Сообщение удалено автором 31.08.2019 в 17:14. Причина: пустое сообщение |
Кулема, куклолюб, Я же не призываю и не агитирую, и не рекламирую. У меня получается, вроде, я их понимаю. Мне интересно. Но есть и свои ньюансы. Для их обсуждения и завела тему. Так, выведенный на ММВБ месяц назад БПИФ VTBH- на корпоративные облигации США - за месяц дал более 5,5% роста (или более 66% годовых) при изменении курса доллара на 4,7%. Но помня, что там хозяин ВТБ, и помня его IPO, может случиться, что изначальная цена была завышена и внизу бездна. К сожалению, по БПИФ на сайте ММВБ нет расчетной стоимости пая, которая обновляется каждые 15 минут, как по ETF. Поэтому надо будет посмотреть подлежащий актив и прикинуть реальную стоимость чистых активов. А вот RUSE, например, выплачивает в конце года дивиденды в долларах. По крайней мере, так было в прошлом году и пока эта политика, вроде, не изменилась. Короче, никому ничего не навязываю. Разбираюсь. |
Сообщение удалено автором 31.08.2019 в 17:12. Причина: лишняя информация |
Я и начинала искать ненаши фонды)) - ETF, доступные на ММВБ и СПБ Но что-то не нашла. А наткнулась вот на эти. А что за ненаши фонды недвижимости? |
Сообщение удалено автором 31.08.2019 в 16:37. Причина: не актуально |
Возвращаюсь к изучению заинтересовавшего меня БПИФ - VTBH. https://ru.investing.com/etfs/ishares-iboxx-$-h... меня интересует, насколько оправданной была цена изначального размещения на ММВБ и насколько она в принципе коррелирует с динамикой подлежащего актива. сам актив - ETF iShares $ High Yield Corp Bonds UCITS https://www.ishares.com/uk/individual/en/produc... - предусматривает distribution -выплату полученных фондом купонов пайщикам. БПИФ никаких выплат производить не будет. Это и хорошо, и плохо одновременно. Не нашла пропорцию, по которой 1 пай БПИФ включает 1 пай ETF. По моим прикидкам получилось, что это примерно 10 БПИФ=1 ETF (сча/цена) Паи БПИФ продаются как за доллары, так и за рубли. Если сравнивать цены в рублях и в долларах, то в рублях получается несколько завышенной - возможно, тут учитываются затраты на конвертацию? не знаю. к сожалению, не удалось найти цену ETF на дату размещения БПИФ на бирже. ПОэтому можно только сравнить адекватность текущей цены из расчета 1/10. Последняя котировка ETF - на 30.08.19 = 103,46. То есть 1 БПИФ = 10,346 долл. Текущая цена на ММВБ в долл = 10,28 (при ср.вз. 10,32 там же) в рублях - 685,7. что соответствует примерно =$10,32*курс ЦБ. ($10,32*66,41226=685,378) И даже ниже 1ETF/10*курс ЦБ = 687,1048. Что ж, возьму немного, попробую. ___________ Купилось по 684,7-684,8. Не много. Потому что надеюсь, что доллар будет снижаться в ближайшее время. Там доберу. Ну, или буду брать по тому курсу, по которому будет тогда. Почти как всегда в новых ETF - я в стакане один на один с мм . |
Вчера у меня часть VTBH продалась, так как была куплена со спекулятивного счета. Стала знакомиться с другими БПИФ. Среди них внимание привлек VTBB - Фонд на индекс корпоративных облигаций (рублевых). Привлек своими оборотами - более 62 млн руб чуть ли не одной сделкой. Посмотрела график БПИФ и ИНДЕКСА - индекс вообще уходит вправо чуть ли не под углом 45 градусов, БПИФ - скромнее, но тоже сравнительно круто. В общем, и этих взяла немного до кучи. Взяла относительно дорого, но и ниже поставила бидоны. |
Еще сегодня обратила внимание на SBGB - БПИФ Сбера на ОФЗ. Прошел объем на более чем 87 млн. руб. Присмотрелась - продажи в 6! раз больше. И это перед ожидаемым понижением ставки? Интересно, это кому-то в подставленные бидоны лили? Потому что было несколько очень крупных продаж. А если заявка на покупку или продажу большая, то она разбивается на несколько мелких. Значит, кто-то подставил бидоны по 12,+ млн рублей. Не буду брать. у меня и так ОФЗ вполне достаточно, но они у меня ещё и выплаты купона дают. А БПИФ все капитализирует, насколько я понимаю. |
Котировки онлайн
|
Котировки
для профессионалов |
Игровые сервисы
|
© 2024 «МФД-ИнфоЦентр»
Все права защищены. Перепечатка материалов возможна только со ссылкой на mfd.ru.