АЛРОСА (ALRS)

ворон_ежж @ 19.08.2019 11:32

Выручка за 2 кв. снизилась на 19% кв/кв, до 57 млрд руб., вследствие падения выручки от продажи алмазов – снижение оъема продаж в каратах составило 22% кв/кв. Снижение выручки на 21% г/г связано со сокращением объемов (‑8% г/г) и изменением структуры продаж.
Показатель EBITDA за 2 кв. на фоне снижения выручки составил 25 млрд руб. (-20% кв/кв и -39% г/г).
Рентабельность по EBITDA сохранилась на уровне 1 кв. 2019 г. и составила 44%.
Свободный денежный поток за 2 кв. составил 2,4 млрд руб. (1 кв. 2019 г.: 26 млрд руб.) на фоне снижения операционного денежного потока, сезонного роста инвестиций и увеличения оборотного капитала.
Чистая прибыль за 2 кв. снизилась на 44% кв/кв, до 13 млрд руб., что главным образом связано со снижением выручки, а также снижением влияния разовых факторов, имевших место в 1 кв., – уменьшением дохода от курсовых разниц. Снижение на 47% г/г обусловлено снижением выручки и прибыльности (-13 п.п. г/г).
Чистый долг/EBITDA на конец 2 кв. 2019 г. составил 0,3х (без изменений к предыдущему периоду).
Обновление прогноза на 2019 г.:
ожидается увеличение производства до 38,5 млн карат (ранее – ок. 38 млн карат);
продажи ожидаются на уровне 32-33 млн карат;
пересмотрена оценка инвестиций до 23,4 млрд руб. (ранее – ок. 28 млрд руб.).

ворон_ежж @ 19.08.2019 11:32

Выручка за 2 кв. снизилась на 19% кв/кв, до 57 млрд руб., вследствие падения выручки от продажи алмазов – снижение оъема продаж в каратах составило 22% кв/кв. Снижение выручки на 21% г/г связано со сокращением объемов (‑8% г/г) и изменением структуры продаж.
Показатель EBITDA за 2 кв. на фоне снижения выручки составил 25 млрд руб. (-20% кв/кв и -39% г/г).
Рентабельность по EBITDA сохранилась на уровне 1 кв. 2019 г. и составила 44%.
Свободный денежный поток за 2 кв. составил 2,4 млрд руб. (1 кв. 2019 г.: 26 млрд руб.) на фоне снижения операционного денежного потока, сезонного роста инвестиций и увеличения оборотного капитала.
Чистая прибыль за 2 кв. снизилась на 44% кв/кв, до 13 млрд руб., что главным образом связано со снижением выручки, а также снижением влияния разовых факторов, имевших место в 1 кв., – уменьшением дохода от курсовых разниц. Снижение на 47% г/г обусловлено снижением выручки и прибыльности (-13 п.п. г/г).
Чистый долг/EBITDA на конец 2 кв. 2019 г. составил 0,3х (без изменений к предыдущему периоду).
Обновление прогноза на 2019 г.:
ожидается увеличение производства до 38,5 млн карат (ранее – ок. 38 млн карат);
продажи ожидаются на уровне 32-33 млн карат;
пересмотрена оценка инвестиций до 23,4 млрд руб. (ранее – ок. 28 млрд руб.).

ROSCOSMOS 2688 @ 19.08.2019 11:33

ворон_ежж @ 19.08.2019 11:32

Выручка за 2 кв. снизилась на 19% кв/кв, до 57 млрд руб., вследствие падения выручки от продажи алмазов – снижение оъема продаж в каратах составило 22% кв/кв. Снижение выручки на 21% г/г связано со сокращением объемов (‑8% г/г) и изменением структуры продаж.
Показатель EBITDA за 2 кв. на фоне снижения выручки составил 25 млрд руб. (-20% кв/кв и -39% г/г).
Рентабельность по EBITDA сохранилась на уровне 1 кв. 2019 г. и составила 44%.
Свободный денежный поток за 2 кв. составил 2,4 млрд руб. (1 кв. 2019 г.: 26 млрд руб.) на фоне снижения операционного денежного потока, сезонного роста инвестиций и увеличения оборотного капитала.
Чистая прибыль за 2 кв. снизилась на 44% кв/кв, до 13 млрд руб., что главным образом связано со снижением выручки, а также снижением влияния разовых факторов, имевших место в 1 кв., – уменьшением дохода от курсовых разниц. Снижение на 47% г/г обусловлено снижением выручки и прибыльности (-13 п.п. г/г).
Чистый долг/EBITDA на конец 2 кв. 2019 г. составил 0,3х (без изменений к предыдущему периоду).
Обновление прогноза на 2019 г.:
ожидается увеличение производства до 38,5 млн карат (ранее – ок. 38 млн карат);
продажи ожидаются на уровне 32-33 млн карат;
пересмотрена оценка инвестиций до 23,4 млрд руб. (ранее – ок. 28 млрд руб.).

ну в целом,примерно ожидаемо.

Слава Добрый @ 19.08.2019 10:34

MMMM @ 19.08.2019 10:32

Ты чё втб покупаешь????так контрольный пакет выкупить...

по семерочке - небольшими сайзами

ГАЗОВИК @ 19.08.2019 11:42

Слава Добрый @ 19.08.2019 10:34

по семерочке - небольшими сайзами

СЛАВИК , ну у тебя и чуйка я спрыгнул по 72,6

Красавчик, надеюсь зарабортал изи мани

ГАЗОВИК @ 19.08.2019 11:42

Слава Добрый @ 19.08.2019 10:34

по семерочке - небольшими сайзами

СЛАВИК , ну у тебя и чуйка я спрыгнул по 72,6

Красавчик, надеюсь зарабортал изи мани

Vadik80 @ 19.08.2019 11:53

полугодие было провальным, но....
1) якобы складские запасы в индии иссякают
2) впереди новый год, католическое рождество и дивали
3) капексы уменьшили на 1,5 рубля/акция

почему бы нам не порасти для начала до 83?))

Vadik80 @ 19.08.2019 11:50

Хммм....
что мы видим:
дивиденды 3,85 рубля
справедливые котировки от 96 рублей за акцию
были бы деньги, я бы сейчас покупал