думаю к 21 11 будет 3 р |
НЕ МОЯ СТАТЬЯ! #Мосэнерго отчиталась по МСФО за 9 месяцев 2018 года. Третий квартал оказался для компании убыточным, что в последний раз случалось (кстати говоря!) ровно два года назад - в 3-м квартале 2016 года. После этого семь кварталов кряду Мосэнерго удавалось показывать чистую прибыль, и вот мы опять увидели квартальный убыток. Из-за этого результаты 9 месяцев 2018 года оказались смазанными, и чистая прибыль за этот период не досчиталась 16,5% и довольствовалась результатом в 14,0 млрд рублей. С 30,5 до 28,2 млрд рублей снизился и показатель EBITDA, а вместе с ним и рентабельность по EBITDA упала с 22,5% до 20,7%. Во многом это стало следствием постепенного выбытия повышеных платежей от введённых мощностей в рамках ДПМ (два ярких примера только из второго полугодия - ТЭЦ-27 на 450 МВт и ТЭЦ-21 на 425 МВт, по которым с 01.07.2018 было отмечено окончание срока действия по договорам). Тем не менее, тут важно не забывать, что основные доходы генерирующие компании получают в 1-м квартале (в первую очередь) и в 4-м квартале (во вторую очередь), а потому будет любопытно взглянуть на итоговые финансовые результаты за весь 2018 год и вычленить оттуда данные по 4-му кварталу. Чистая прибыль определённо снизится, но вопрос будет в другом: насколько сильно? При всём при этом стоит отметить продолжающийся рост кэша на счетах компании (с 25,9 до 33,5 млрд рублей только за последние три месяца), а также нарастающий с каждым кварталом отрицательный чистый долг, благодаря которому мультипликатор EV/EBITDA продолжает находиться на неприлично низком уровне в 1,25х (если ориентироваться на последние 12 месяцев деятельности компании). Что это, активная подготовка к ДПМ-штрих? Наконец, дивиденды. В дочках ГЭХ я по-прежнему ориентируюсь на консервативный сценарий (25% от ЧП по РСБУ), и в случае с Мосэнерго это даже хорошо (ЧП по РСБУ опережает МСФО). В выражении последних 12 месяцев деятельности получается 0,18 рублей на акцию или (о чудо!) почти 10% дивидендной доходности по текущим котировкам! Мосэнерго - скрытый дивидендный герой 2018 года? ) P.S. Хотя я очень не удивлюсь, если менеджмент Мосэнерго примет решение платить по МСФО за 2018 год, раз уж такое дело... |
Вам сказали: 1,45. Никаких вариантов типа "докупил на отскок". Бумага переоценена к другим дочкам ГЭХа и пробила долгосрочную поддержку. А Арсагеру всеми любимую тут протащат почти до половины от цены входа (2,5 р.) Потому что они смотрели на прошлогоднюю прибыль и не учли выбытие первых блоков из ДПМ. Тоже урок! |
Людям бесполезно что либо объяснять и доказывать. Люди упрямы. Девушка, радовавшаяся "шоколадным" ценам 2.2 руб, куда-то подевалась. Пришли другие, набравшие выше важного уровня 1.85, уверенные в том, что Мосэнерго всех "ждунов-наборщиков" опрокинет, как обычно. В конце-концов все окажутся правы, и когда-нибудь продадут выше чем купили, если хватит терпения. Мосэнерго - нормальная бумага, нужная в портфеле, но малоликвидная и высоковолатильная. Просто так, сдуру, она никому заработать не даст. Поэтому можно немного взять и по 1.55, но не переживать, если она после этого сложится еще в 2 раза. |
Димура говорил что цена ей 70 коп, но после этого она выстрелила 4 р |
10 р максимум еще не доходила акция в отличии от других которые в разы превысили свои максимумы |
подскажите в шорт кто из брокеров дает бумагу? |
Если хотите узнать, почему таких цен до пенсии не увидите — изучайте историю с разделением и допкой.
Первая буква греческого алфавита. Только не злоупотребляйте. Да, все видят, как трафик сразу подрос на падении? Само собой, ничего хорошего это не сулит. |
втб не дает шорт а до пенсии еще немного осталось если еще не увеличат возраст |
Без паники, парни! К лету будет в диапазоне 2,4-3 рубля! |
Сообщение удалено автором 13.02.2019 в 22:09. |
Какая ещё паника, закупаемся осторожно, согласно плана и лимитов |
К лету будет суперслив на суперпоганых отчетах за 1кв2019. Когда до самых тугодумов наконец-то дойдет про конец ДПМ и начало ДПМ'. Вот там можно будет брать, т.к. за 2020-й год результаты ожидаются поприличнее. Бумага сдала 200-недельную SMAшку, выше которой после 8-летнего (!!!) перерыва смогла закрепиться в феврале 2016-го. Напомню:
|
Сообщение удалено автором 27.08.2022 в 08:51. |
Дивиденды в 20 к. на акцию — вряд ли в ближайший год-два. 10-15 к., и на том спасибо, если не урежут в разы. Пока на рынке полно вариантов с дивдоходностью >10% (Энел) или растущей прибылью, для бумаги позитива нет — до некоторых инвесторов очень долго доходит, но по мере пересмотра прогнозов по прибыли будут лить дальше. Получается при 12-копеечном дивиденде ей красная цена 1,5 р. (8% доходность). |
падение остановилось можно покупать на отскок |
Сообщение удалено автором 13.09.2022 в 11:43. |
Дивидендная доходность акций "Мосэнерго" за 2018 год ожидается на уровне отрасли - Финам "Мосэнерго" производит около 6% всей электроэнергии в России. Входит в состав холдинга "Газпром энергохолдинг", который контролируется "Газпромом". Компания владеет 15 электростанциями в Москве и Московской области. Выручка в 2017 достигла рекордных 196,1 млрд руб. Мы подтверждаем рекомендацию по акциям Мосэнерго "держать" с целевой ценой 1,81 руб. на перспективу 18 мес. Результаты по прибыли за 9 мес. 2018 вышли в рамках ожиданий. Чистая прибыль сократилась на 16,5%, до 14 млрд. руб. на фоне снижения доходов от продажи мощности после завершения периода повышенных платежей по нескольким энергоблокам. По итогам года прибыль прогнозируется в объеме 19 млрд. руб. (-23%). Поддержку инвестиционному кейсу MSNG окажет генерация существенного денежного потока в этом году, ~23 млрд. руб., "денежная подушка" 33,5 млрд. руб. при долге 11,4 млрд. руб., а также дивиденды с доходностью 6,5% к текущему курсу. Первоочередным направлением распределения ликвидности будет оставаться инвестиционная программа, но при сохранении нормы выплат на уровне прошлых лет (25% и 26,5% прибыли по МСФО) дивиденды 2018П 0,12 руб. на акцию могут принести инвесторам доходность на уровне отрасли 6,5%. Перспективы MSNG мы связываем с более долгосрочным периодом, когда повышенные платежи за мощность по ДПМ-2 позволят вернуть дивидендные выплаты на линию роста. https://www.finam.ru/international/imdaily/divi... |
12 коп дивы за полугодие иди за год? |
Лучше не надеяться на инсайдеров. Как говорят на Манхэттене, do your own homework. Федоров в прошлый заход, в 2011-м, докупался по 2 р.: http://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?Ev... Бумага после этого неторопливо сходила на 55 к. и вернулась к изрядно девальвированным 2 рублям только через 5 лет. |
Котировки онлайн
|
Котировки
для профессионалов |
Игровые сервисы
|