Магнитогорский металлургический комбинат (ММК, MAGN)

ММК прекратил поставки проката в Иран в связи с санкциями

Москва. 2 августа. INTERFAX.RU - "Магнитогорский металлургический комбинат" (ММК) полностью прекратил поставки проката в Иран в связи с антииранскими санкциями, сообщил в ходе телефонной конференции директор по экономике ММК Андрей Еремин.

"Мы еще ранее сократили поставки в этом направлении. На текущий момент мы не грузим на Иран в связи с санкциями. Мы распродали все наши запасы в портах на этом направлении и перенаправили эти объемы на другие рынки. В данном случае - на рынок Вьетнама, Северной Африки и европейские страны, не входящие в ЕС", - сказал Еремин.

http://www.interfax.ru/business/623630

По-фиг на отчет,покупать некому

скукота какая-то.

Все металлурги уже +1,5%. Чего мы ждем?

Где наш покупатель? Толкните ММК на 46.6.

получите)

Случилось что? хороший объем и рост

+ просто за ник) Если бы еще НЛММКсталь, то вообще огонь)

движению путь указан - в сторону шипа

ММК имеет все шансы сохранить высокий размер дивидендных выплат - ВТБ Капитал

ММК представил финансовые результаты за 2к18, которые мы расцениваем как сильные: они оказались выше нашей оценки и консенсус-прогноза благодаря более высоким, чем ожидалось, показателям стального и угольного дивизионов в Турции. С учетом отрицательного размера чистого долга ММК объявил о выплате дивидендов на общую сумму 280 млн долл. Таким образом, третий квартал подряд на выплату дивидендов компания направляет более 100% свободного денежного потока, что позволяет в дальнейшем ожидать сохранения высокого размера выплат.

Исходя из этого мы повысили прогнозный коэффициент дивидендных выплат в рамках нашей модели до 100%, что предполагает дивидендную доходность акций на 12-месячном горизонте в 13%. Мы считаем привлекательной текущую оценку акций ММК, которые с точки зрения прогнозного EV/EBITDA за 2019 г. торгуются с дисконтом 26% к бумагам российских аналогов. Наша оценка прогнозной цены акций компании на 12-месячном горизонте осталась без изменений (12,0 долл.), предполагая полную доходность в 39%. В отношении акций ММК мы подтверждаем рекомендацию "покупать".

Прибыль немного выше ожиданий. EBITDA за 2к18 составила 648 млн долл., превысив ожидания рынка на 2–3%, в первую очередь благодаря более высоким, чем ожидалось, показателям стального и угольного дивизионов в Турции. Результаты российского стального сегмента соответствуют ожиданиям.

Себестоимость производства слябов составила 290 долл./т, что также соответствует нашим расчетам. Размер свободного денежного потока на собственный капитал (FCFE) составил 281 млн долл., оказавшись ниже нашего прогноза из-за меньшего, чем мы ожидали, высвобождения оборотного капитала. Тем не менее чистый долг компании уменьшился до -81 млн долл., что соответствует нашим оценкам.

Размер чистой денежной позиции позволяет направить на выплату дивидендов 100% свободного денежного потока. ММК объявил о выплате дивидендов в размере 1,589 руб. на акцию (на общую сумму 280 млн долл.), что предполагает квартальную дивидендную доходность в 3,5%. Таким образом, третий квартал подряд на выплату дивидендов компания направляет более 100% свободного денежного потока при минимальном коэффициенте в 50% FCFE, предусмотренном дивидендной политикой.

Операционные затраты могут немного превысить запланированный размер. Учитывая высокие темпы роста капзатрат в 1п18 (до 494 млн долл.), мы не исключаем, что в целом за 2018 г. они немного превысят обозначенные компанией 800 млн долл. Это связано с ускорением процесса финансирования ранее объявленных проектов, включая строительство новой аглофабрики (взамен старых мощностей).

По-прежнему благоприятная конъюнктура внутреннего рынка. По мнению ММК, несмотря на сезонное снижение деловой активности в секторе, ожидаемое в 3к18, премия к цене горячекатаной стали на внутреннем рынке будет поддерживаться благодаря полной загрузке мощностей. Мы разделяем данную точку зрения и ожидаем возвращения данной премии к уровню в 50 долл./т.

Дивидендная доходность 13% на 12-месячном горизонте. С учетом результатов за 1п18 мы скорректировали наш прогноз финансовых показателей ММК по итогам года. Вместе с тем мы продолжаем придерживаться консервативного взгляда на динамику цен на сталь во 2п18 и 2019 г., исходя из чего прогноз чистой прибыли за 2019 г. мы оставили без изменений.

Учитывая историю фактических дивидендных выплат (ММК стабильно направляет на дивиденды более 100% свободного денежного потока), мы повысили прогнозный коэффициент дивидендных выплат в рамках нашей модели до 100%, что предполагает дивидендную доходность акций на 12-месячном горизонте в 13% (среди российских сталелитейных компаний по данному показателю ММК уступает только "Северстали").

https://www.finam.ru/analysis/marketnews/v-daln...

Кукленыш, то походу на нашей стороне.
Теперь бы еще закрыться выше 47.

Похоже, что наконец то отчет изучен. Теперь точно на пеесят.

получИте и распишитесь

миллиметровщик кукляра

Доброе утро!
Шип победили
Куда дальше?

шип был чуть выше- пока его не отработали, но движение похоже и дальше вверх продолжится, если внешка не подпортит

У нас в запасе шип на дневках выше полтоса

Ох как нужно нам сейчас 47.4, там та роботы и повеселятся. У кого есть денюжки подкиньте в топочку роста.

Почему там?
И почему роботы?

А так хотелось, чтоб они подключились. Подождем.