Московский кредитный банк (МКБ)

готовим по тихонечку на 6.5р

идет отыгрыш допки

На чем падаем?

Вышла отчётность:

Чистая прибыль МКБ за 12 месяцев 2020 года по МСФО увеличилась до 30,0 млрд рублей

Ключевые результаты

Чистая прибыль за двенадцать месяцев 2020 года увеличилась более чем в 2,5 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 30,0 млрд руб.
Рентабельность собственного капитала и рентабельность активов выросли до 16,9%[1] и 1,1%, соответственно (7,8% и 0,5% по итогам 2019 г.).
Чистые процентные доходы (до вычета резервов) выросли на 30,8% по сравнению с 2019 годом и достигли 59,2 млрд руб.
Чистая процентная маржа составила 2,3%. Чистая процентная маржа по взвешенным с учетом риска активам (NII/RWA) увеличилась на 0,4 п.п. и достигла 4,0%.
Чистые комиссионные доходы выросли на 33,8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и достигли 15,4 млрд руб.
Отношение операционных расходов к операционным доходам (cost-to-income ratio) сократилось до 28,3%.
Активы увеличились за 2020 год на 20,3% и составили 2 916,5 млрд руб.
Совокупный кредитный портфель до вычета резервов вырос за год на 27,7% до 1 059,1 млрд руб.
Доля NPL (кредитов, просроченных свыше 90 дней) в совокупном кредитном портфеле сократилась за год c 3,6% до 3,1%.
Стоимость риска (COR) стабилизировалась на уровне 1,8%.
Счета и депозиты клиентов показали рост на 29,7% с начала года и составили 1 737,5 млрд руб.
Капитал по стандартам «Базель III» увеличился на 9,7% за год до 332,3 млрд руб., коэффициент достаточноcти капитала составил 21,3%, коэффициент капитала 1-го уровня - 15,0%.

Прибыль МКБ в 20г выросла до 30,01 млрд р - Reuters

ПРИБЫЛЬ В 20Г СОСТАВИЛА 30,01 МЛРД Р ПРОТИВ 11,96 МЛРД Р ГОДОМ РАНЕЕ

ЧИСТЫЙ ПРОЦЕНТНЫЙ ДОХОД В 20Г СОСТАВИЛ 59,25 МЛРД Р ПРОТИВ 45,28 МЛРД Р ГОДОМ РАНЕЕ

РЕЗЕРВЫ ПОД ОБЕСЦЕНЕНИЕ В 20Г СОСТАВИЛИ 18,91 МЛРД Р ПРОТИВ 6,82 МЛРД Р ГОДОМ РАНЕЕ

ЧИСТЫЙ КОМИССИОННЫЙ ДОХОД В 20Г СОСТАВИЛ 15,44 МЛРД Р ПРОТИВ 11,53 МЛРД Р ГОДОМ РАНЕЕ

ДОСТАТОЧНОСТЬ КАПИТАЛА 1 УРОВНЯ НА 31 ДЕК 20Г СОСТАВИЛА 15,0%

скромно и со вкусом

Как только начинают постить красивые цифры компании по всем форумам, пора задуматься, а зачем?) Не успела вырасти до 7.120, а уже 7.012 😆

Да и правда, зачем этим фондами куда-то заходить, опять народ?)

Фонды ждут коррекцию? Тоже поди не лыком вязаные))

Сто им мешало на 0.5 % на 2% выше зайти? Они де туда не для скальпинга заходят! Это же инвесторы на года! Ждут они коррекции , бл, какая-то. Им сейчас зайти можно
, и вчера можно было, поднимали бы цену по чуть и асе бы дмли счастливо) видимо нет никаких фондов, либо они уже там) теперь ждите роста до декабря) не , ну кому-то это норм) мне нет.

Это всё понятно, сарказм жэж))

Итоги 2020: начало аналитического покрытия

Мы начинаем аналитическое покрытие акций Московского кредитного банка с обзора вышедшей консолидированной отчетности за 2020 год.

см таблицу https://bf.arsagera.ru/moskovskij_kreditnyj_ban...

Процентные доходы банка увеличились на 6,4%, составив 156,4 млрд руб., на фоне роста кредитного портфеля и процентных доходов по ценным бумагам. Процентные расходы показали снижение на 4,8% до 97,2 млрд руб. за счет дальнейшего удешевления стоимости фондирования. В итоге чистые процентные доходы в отчетном периоде составили 59,2 млрд руб., прибавив 30,8% относительно аналогичного периода прошлого года.

Чистый комиссионный доход увеличился на 33,8%, составив 15,4 млрд руб. в основном за счет роста доходов по брокерским операциям и организации финансирования.

Помимо этого отметим, получение доходов от операций с ценными бумагами в размере 8,3 млрд руб. на фоне роста стоимости портфеля облигаций (в основном ОФЗ).

Рост чистых прочих доходов обусловлен получением дохода по займам, признание которых прекращено в размере 8 млрд руб.

В отчетном периоде МКБ почти в 3 раза увеличил объемы начисленных резервов, составивших 18,9 млрд руб. Отметим, что основной рост пришелся на первое полугодие отчетного года, что было связано с общей макроэкономической нестабильностью и снижением деловой активности, вызванной пандемией COVID-19. Еще одним фактором, повлиявшим на увеличение отчислений в резервы, стал рост выдач кредитных продуктов в течение года, преимущественно корпоративным клиентам. Стоимость риска возросла на 0,8 п.п. до 1,8% В итоге операционные доходы увеличились на 63,3% до 59,3 млрд руб.

Операционные расходы продемонстрировали увеличение на 2,7% до 21,8 млрд руб. в том числе в результате консолидации c «Руснарбанком» и банком «Веста», приобретенными в мае 2020 года. Операционная эффективность при этом была на высоком уровне: соотношение операционных расходов и доходов C/I ratio составило 28,3% (-23,3 п.п.).

В итоге чистая прибыль банка составила 30 млрд руб., увеличившись в 2,5 раза.

см таблицу https://bf.arsagera.ru/moskovskij_kreditnyj_ban...

По линии балансовых показателей отметим рост кредитного портфеля на 27,7% до 1 059 млрд руб. Доля неработающих кредитов в кредитном портфеле в отчетном периоде сократилась на 0,5 п.п. до уровня 3,1%. Отношение созданных на балансе резервов под обесценение кредитного портфеля к объему неработающих кредитов составило 154,5%. Коэффициент достаточности базового капитала 1-го уровня за год вырос на 5 п.п. до 15%. Коэффициент достаточности общего капитала вырос на 0,1 п.п. до 21,3%.

Отметим, что в феврале текущего года Наблюдательный совет банка утвердил новую дивидендную политику. Она предусматривает выплату дивидендов с 2022 года (то есть по итогам 2021 года) в размере как минимум 25% от чистой прибыли по МСФО. Предыдущая политика предусматривала выплату дивидендов при наличии дополнительного капитала. Банк за всю историю заплатил дивиденды только в 2019 году по итогам 2018 года (25% от чистой прибыли по РСБУ).

Вместе с публикацией отчетности банк представил новую стратегию развития на 2021-2023 гг., в соответствии с которой он планирует наращивать корпоративный кредитный портфель в среднем по 10-12% в год, розничный - по 20-25%. Чистая процентная маржа в 2021-2023 годах ожидается на уровне 2,7%, стоимость риска снизится с 1,8% до 1%.

После выхода отчетности и анализа прогнозов компании на будущие годы мы незначительно повысили наши прогнозы по чистой прибыли Московского кредитного банка.

см таблицу https://bf.arsagera.ru/moskovskij_kreditnyj_ban...

В настоящее время акции МКБ оценены рынком с коэффициентом P/E 2021 порядка 7 и P/BV около 0,8 и не входят в число наших приоритетов.

___________________________________________
Телеграм канал https://t.me/arsageranews

Лекции об инвестициях: https://www.youtube.com/playlist?list=PL_-BehZh...

Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»
http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/knig...

Московский кредитный банк #CBOM
МКБ начал размещение по открытой подписке до 3,6 млрд. обыкновенных акций нового выпуска. Компания проведет ряд встреч с инвесторами начиная с 6 мая 2021 г. и объявит цену размещения бумаг примерно 14 мая 2021 г. Ожидается, что мажоритарный акционер МКБ Роман Авдеев подаст заявку не менее чем на 50% обыкновенных акций нового выпуска, не используя преимущественное право. В рамках реализации преимущественного права банк получил от акционеров заявки на 2,292 млн. акций.

Источник: mkb.ru

Это положительная или негативная новость? А то он с гепом вниз открылся...

Новость негативная и означает размытие долей акционеров. Однако акции уже откупаются

и тут допка? научились суки допки строгать

SPO по 6,30 руб.

Банк планирует разместить до 3.6 млрд акций – 12% капитала. Цена размещения будет установлена примерно 13 мая. По текущим рыночным котировкам общий объем размещения составит до 24,5 млрд руб. Цель размещения усиление нормативов по капиталу для дальнейшего роста в соответствии со стратегией банка. Контролирующий акционер банка Концерн Россиум планирует выкупить не менее 50% данного выпуска акций.
P/s А остальное выкупить придется вам!
Меня нет в этой бумаге ( я в МТС )+ скоро депозит последний в МКБ банке обнулю, если не поднимут % по депозиту.

Решение по третьему вопросу повестки дня:
3.1. Рекомендовать годовому Общему собранию акционеров Банка не выплачивать (не объявлять) акционерам Банка дивиденды по итогам 2020 года.
3.2. Рекомендовать годовому Общему собранию акционеров Банка прибыль по итогам 2020 года в размере 24 659 786 838,02 (Двадцать четыре миллиарда шестьсот пятьдесят девять миллионов семьсот восемьдесят шесть тысяч восемьсот тридцать восемь рублей две копейки) не распределять и оставить в распоряжении Банка.
https://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?E...