[Клубная] Башнефть - фундаментальный анализ (без флуда)

добавлю и в эту ветку цифры по предварительному расчету дивидендов за 2017г, т.к. в общей ветке сложно найти важную информацию среди множества сообщений (все цифры будут уточнены после выхода отчета за 9 мес по МСФО)

Кстати, уже проясняются некоторые будущие цифры.
Считаем:
ЧП Башни по МСФО за 2016г = 52,696 млрд руб http://www.bashneft.ru/files/iblock/670/Bashnef...
50% от этой ЧП = 26,348 млрд руб
вчера решили дать на дивы фактически за 2016г сумму 26,344972843 млрд руб, что практически составляет величину 50% - спасибо г-ну Хамитову Рустэму Закиевичу, это именно он обещал дивиденды не менее, чем за 2015г (все ожидали не менее 164 руб, но получилось не менее 50% от ЧП - и то хорошо).
Второй момент 26,344972843 = 148,31 руб див, значит кол-во акций для расчета див-в берут 177 635 000 шт.
Теперь предварительно посчитаем, сколько див-в можно получить за 2017г:
уже вышел отчет за 9 мес по РСБУ, по которому ЧП 9 мес = 34,326 млрд руб
http://www.bashneft.ru/files/iblock/cf7/rsbu3q2...
это пока 193,24 руб на акцию (50% от этого = 96,62 руб)
96,62 + хх (ЧП 4 кв, берем пока пропорцию) = 128,82 руб

Вот, пока грубо, только по данным отчета по РСБУ за 9 мес, получаем предварительную оценочную величину див-в за 2017г в размере 128,82 руб

При выходе отчета по МСФО пересчитаем по новым данным

Цена нефти Brent превысила $60 за баррель впервые с июля 2015 года

Подробнее на РБК:
http://www.rbc.ru/economics/27/10/2017/59f34d30...

ФАС обяжет "Роснефть" продать около 20 АЗС в пяти регионах России в течение года.
http://tass.ru/ekonomika/4683421

Главные выводы сегодняшнего дня:

1 - Присутствие Башкирии в капитале Башнефти - позитивный факт и Президент Республики Хамитов Р. З. - молодец и хороший человек.
2 - дивиденды за 2016г дали, это 148,31 руб и 50% от ЧП по МСФО за 2016г и фактически они будут выплачены 26 декабря (хотя формально они называются за 9 мес 2017г)
3 - дивиденды платятся по обоим типам акций равнозначно (согласно устава) и всех, кто пишет обратное можно отправлять лесом
4 - летом 2018г следует ожидать новых дивидендов, уже за 2017г (формально они будут называться финальными или за 4 кв 2017г), по сути это будут дивиденды из оставшихся денег 9 мес 2017г + ЧП 4кв 2017г + (возможно, но не обязательно, спецдивиденды, как часть денег от Системы).
величину див-в за 2017г скоро рассчитаем
5 - величину дивидендов за 2017г можно ожидать в размере 50% от ЧП по МСФО

Вот я тоже считаю что новости хорошие.
Мифы развеяны.
Как видется Вам дальнейшее движение бумаги до конца этого года?
Бочка в рублях сейчас почти 3500 после снижения ставки до 8.25 %

нефть в рублях вышла на макс. января и это сигнал на НГ ралли по нашему рынку, причем по всем топовым фишкам, по крайней мере по индексу ммвб можно ожидать продолжения роста, в идеале снова на 2297п (это мечта)

у меня есть понимание движения в Башне, я часть его примерно описал в сегодняшнем повторе в общей ветке, давать прогноз точных движений по цифрам думаю не стоит, потому что его могут испортить всяческие ММ , да и когда все знают модель, она просто может не сработать.

но, думаю, понимающие в теханализе спекули, а также опытные инвесторы, проходившие не раз опыт "двойных отсечек", могут себе такую модель сами нарисовать (если конешно исключат фантазии и оставят исключительно здравый смысл и логику)

Интервью Хамитова о дивидендах и сотрудничестве с Роснефтью.
http://www.bashinform.ru/m/news/1069613-rustem-...
http://tass.ru/ekonomika/4683663

РОСНЕФТЬ САМА ОПРЕДЕЛИТ КОНКРЕТНЫЕ АЗС В РЯДЕ ОБЛАСТЕЙ РФ, КОТОРЫЕ ПРОДАСТ В РАМКАХ ПРЕДПИСАНИЯ ФАС ПОСЛЕ ПОКУПКИ БАШНЕФТИ - ВЕДОМСТВО

Государственная антимонопольная служба (ФАС) РФ закончила анализ рынка и в общем определила АЗС, которые «Роснефть» должна воплотить в рамках приватизации «Башнефти».

«Это Башкирия, Курганская, Ульяновская, Смоленская и отдельные города и районы Саратовской, Самарской и Челябинской областей», — сообщил Махонин, отвечая на вопрос, в каких регионах «Роснефти» придется реализовать АЗС.

По его словам, нерешенным остается вопрос только по количеству заправок, которые необходимо реализовать. Мы рынок измеряем по проливу в литрах, тоннах.

Согласно антимонопольному законодательству, доля компании не должна превышать 50% на определенном рынке.

До этого руководитель ФАС Игорь Артемьев говорил, ФАС и дальше будет изучать русский рынок, включая областные рынки, чтобы в случае надобности, ежели будет угроза финансовой конкуренции, дать структурные предписания о продаже части АЗС «Роснефти». «Они нам должны сказать количество АЗС, а мы — согласовать по проливу», — цитируют Махонина РИА «Новости».

Минфин в ноябре увеличит закупку валюты на 62%

Подробнее на РБК:
http://www.rbc.ru/economics/03/11/2017/59fc3a0e...

Саудовская Аравия в декабре повысит цены на все виды нефти, экспортируемой в Азию
Эр-Рияд. 3 ноября. ИНТЕРФАКС - Саудовская Аравия в декабре повысит цены на все виды нефти, экспортируемые в страны Азии, сообщила госкомпания Saudi Aramco.

Так, сорт Arab Light для азиатских покупателей подорожает на $0,65, в результате она будет стоить на $1,25 выше средней цены нефти Омана и Дубая - это максимальная разница с сентября 2014 года.

Сорта Extra Light, Medium и Heavy для стран Азии также подорожают на $0,65 с декабря.

Saudi Aramco также поднимет цены на все сорта нефти, поставляемые в северо-западную Европу и страны Средиземноморья.

Госдеп США снизил риски для российских экспортных трубопроводов
Разъяснения Госдепартамента США о применении новых санкций в отношении российских трубопроводов снижают риски экспортных проектов «Газпрома». Проекты, где контракты были подписаны до августа, выводятся из-под угрозы

Подробнее на РБК:
http://www.rbc.ru/economics/03/11/2017/59fc6595...

Прайм про обычку:
Сейчас котировки находятся в районе 2200 рублей за 1 обыкновенную акцию. По текущим отметкам данную акцию можно добавлять себе в портфель и впоследствии докупать по мере снижения котировок с потенциалом роста до 3000 рублей.
https://m.1prime.ru/experts/20171107/828108812....

ОПЕК повысила прогноз роста спроса на нефть в мире почти на 50%
Спрос на нефть в ближайшие пять и 20 лет будет расти быстрее, чем прогнозировалось ранее, считают эксперты ОПЕК. Крупнейшим потребителем останется Китай, а США и Канада увеличат экспорт более чем в десять раз

Подробнее на РБК:
http://www.rbc.ru/business/07/11/2017/5a01bf2e9...

EIA повысило прогноз средней цены нефти Brent в 2018 г до $55,61 с $54,07

МОСКВА, 8 ноя /ПРАЙМ/. Средняя стоимость североморской нефти марки Brent в 2018 году составит 55,61 доллара за баррель, говорится в ежемесячном краткосрочном прогнозе управления энергетической информации минэнерго США (EIA); таким образом, прогноз повышен по сравнению с октябрьской оценкой ведомства в 54,07 доллара за баррель.

Кроме того, средняя стоимость Brent по итогам 2017 года составит, на взгляд ведомства, 53,01 доллара за баррель. Это также выше октябрьской оценки (52,43 доллара за баррель). Прогноз EIA средней цены на нефть марки WTI на 2017 год также повышен, хотя и незначительно, до 49,70 доллара с 49,69 доллара за баррель в прогнозе прошлого месяца, а на 2018 год - до 51,04 доллара с 50,57 доллара за баррель в октябрьском прогнозе.

Цена марки Brent установилась вблизи максимума 2015 года, развитие мировой экономики по-прежнему поддерживает рост спроса на нефть, отмечает EIA. Ведомство считает, что в 2018 году спред между ценами на Brent и WTI будет увеличиваться из-за ограничений в транспортировке нефти из хранилища в Кушинге (Cushing) на побережье Мексиканского залива для дальнейших поставок на мировой рынок.

EIA при этом сохранило октябрьскую прогнозную оценку добычи нефти в США в 2017 году на уровне 9,2 миллиона баррелей в сутки. В сентябре EIA прогнозировало добычу в стране в 9,3 миллиона баррелей в сутки. Ведомство также сохранило прогноз добычи на 2018 год на уровне в 9,9 миллиона баррелей в сутки (в сентябре прогноз составлял 9,8 миллиона баррелей в сутки).

В сообщении также отмечается, что нефтепромыслы на побережье Мексиканского залива в октябре выдавали на 260 тысяч баррелей нефти в сутки меньше, чем в сентябре, из-за последствий урагана "Нейт". Добыча в октябре составляла там 1,4 миллиона баррелей в день. При этом, по оценке ведомства, большинство нефтедобывающих платформ на побережье уже вернулось к работе.

Число аварийных отключений НПЗ в мире в октябре был ниже пятилетнего минимума, заводы, вероятно, откладывали обслуживание на более поздний срок, чтобы выиграть от увеличивающегося спреда между ценами на сырую нефть и нефтепродукты, считают в EIA. Эта погоня, в свою очередь, стимулировала рост краткосрочного спроса на сырую нефть. В дополнение, некоторые перебои в поставках на время совсем удалили сырую нефть с рынков.

Сильный рубль оказался некстати
Компании и Минфин играют против российской валюты
https://www.kommersant.ru/doc/3461306

Прогноз от ВТБ, спасибу Хану на основной ветке.
Вчера ВТБ24 выдал обзор лучших инвестидей на рынке акций России!
13 акций, в основном голубые фишки.
Но на ПЕРВОМ МЕСТЕ стоит БАШНЕФТЬ ПРЕФ.

Cсылка на файл pdf всего обзора от 10 ноября 2017.
https://vk.com/doc14740020_453653417?hash=a3832...

некоторые цитаты из зала суда:
10:21
Представитель АФК «Система»
АФК «Система» просит назначить независимым экспертом одну из компаний большой четверки (кроме Деллойта, так как компания проводила аудит «Башнефти») или Александру Берлину (российский экономист, доктор экономических наук, профессор экономического факультета МГУ, арбитр Комиссии по корпоративной этике РСПП — прим. редакции).
10:27
Судья уточняет, что нужно будет передать эксперту. Ответчик говорит, что материалы дела.
10:32
Судья уточняет, есть ли возражения у истцов по поводу предложенного эксперта.
Истцы говорят, что будут предлагать свои кандидатуры и срок 14 дней для этого считают недостаточным.
11:28
АФК «Система» не возражает против отложения, но на небольшой срок, так как заинтересованы в скорейшем рассмотрении.
Сам Кислицын просит отложить заседание на 3 недели. АФК «Система» просит установить срок — 2 недели. Истцы считают, что Кислицын злоупотребляет своими правами и затягивает процесс.
11:41
Судья решила перенести слушание на 4 декабря. На этом наша трансляция завершается.

Подробности: https://regnum.ru/news/economy/2344354.html
Любое использование материалов допускается только при наличии гиперссылки на ИА REGNUM.


Итак, первые результаты есть - Система будет пытаться привлечь независимых экспертов, Роснефть будет сопротивляться, либо предложит "своих" экспертов, слушание перенесено на 4 дек, как раз перед отсечкой 8 дек, но уже есть понимание, что и 4 дек процесс не закончится.

Стало быть до отсечки 8 дек. не стоит ожидать подкрепления позитивными новостями и дальнейший рост цены теоретически возможен, но практически может быть осуществим только крупными вливаниями свежих денег конторами, которые играют на повышение.
Учитывая, что играть дальше на повышение без подкрепления тылов позитивными новостями, становится рискованно (т.к. повысится число продавцов-спекулянтов), я думаю в ближайшие 2 недели цена упадет в диапазон 1525-1500 руб. Возможно, еще одну попытку поднять цену, организуют на последней преддивидендной неделе с 4 по 8 дек.

ЗЫ Забыл про отчет за 9 мес по МСФО - если он выходит намного лучше, чем РСБУ (т.е. намного больше, чем 34,326 млрд руб), тогда появится повод и драйвер, как подкрепление для повышающих цену игроков.
в 2016г отчет за 9 мес подписан 10 ноября
в 2015г отчет подписан 23 ноября
в 2014г отчет подписан 21 ноября
жду коррекцию до отчета, потом смотрим на цифры и реакцию

Ссылка на ход судебного заседания 13.11.17
https://regnum.ru/news/economy/2344354.html.

Следующее заседание 4 декабря

Биржевые цены на бензин в России достигли исторического максимума

Подробнее на РБК:
http://www.rbc.ru/business/13/11/2017/5a099f3f9...