💡ОФЗ 26221.
🍋Друзья, есть у меня какое-то количество длинных денег и часть из них я пущу вот в эти ОФЗ. Есть ещё несколько схожих вариантов, кому интересно посмотрите.
🍋Погашение данной облигации через 10 лет, доходность купона 7,7%. И премия к погашению на текущий момент чуть больше 200р. к номиналу, он 1000р.
🍋Давайте для начала напишу для чего покупают такие облигации и на что делается ставка, речь пойдёт не о получении купонов на всëм сроке жизни облигации, а как страховка сбережений на случай не наступления улучшений или стабилизации и получение спекуляционной прибыли при стабилизации ситуации или ухода рисков.
🍋Обычно, это какой-то чёрный лебедь. Деньги из акций уходят в длинные облигации, цена которых значительно дешевеет. И когда ситуация стабилизируется, эти облигации продаются и покупаются всё теже ликвидные бумаги, которые ещё по прежнему вблизи лоëв. Последние два лебедя дали доходность 25-60% к позиции и возможно урвать ещё выплату по купончику.
🍋Сейчас ситуация другая и такой ход не пройдёт и такой доходности за такой срок не будет. Но для чего я буду их покупать и на что насчёт?
🍋Покупать буду в два захода, в ближайшее время первый и второй, если будет ещё повышение. Покупать буду с целью диверсификации активов на случай звездеца и получение прибыли от долгосрочной спекуляции в случае налаживании ситуации со ставкой, а ещё лучше на внешнеполитической арене.
🍋И так, ставка у нас ходит циклами. Волна повышения/стабилизация/волна понижения/стабилизация и так по кругу. И если ЦБ не сменит эту парадигму, например на постоянное повышение ставки, буду ориентироваться на то как было и есть.
🍋И так в чëм суть идеи. Так как по риторике ЦБ дорогие деньги пришли на долго, то и идея эта долгоиграющая и снижение ставки может начаться в конце 24 года, а может и в 25. По этому что бы не тешить себя иллюзиями и не расстраиваться, я уже заложил такие ожидания и до этого момента готов получать выплаты по купонам. А далее вариантов несколько и при снижении ставки каких пиков достигнет тело я не знаю, может 87, а может 94, а может это и вовсе произойдёт гораздо раньше. Но есть ещё и вариант, что СВО и вовсе закончится и тело уедет в район 100-120р. Вот такая есть премия, какая уж она будет и будет ли вообще, я не знаю, но расчёт вот такой.
🍋Если же рынок мои желания не исполнит, ну значит длинные деньги останутся длинными, буду стричь купоны. Не факт, что акции в перспективе дадут и столько заработать. Есть ещё вариант, он нейтральный, по этому описывать его не буду.
😉Надеюсь вы поняли смысл глобальных идей на таких инструментах, поняли идею и смысл данного так сказать хэджа. Старался писать так, что бы любому инвестиции были понятны и не казались чём-то сложным и заумным.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
🐹Заходите к Хомяку в гости, поторгуем вместе: https://t.me/+OIByRaoOF1M5MDli (АО "Хомяк с биржи. Инвестиции и трейдинг".)
