На 1,5% взлетела пара USDJPY по итогам вчерашней торговой сессии. Что это? Каковы причины? и как на это реагировать? В принципе это правильные вопросы, которые должны пытать умы трейдеров. Давайте попробуем разобраться.
Вчера с длинных выходных вернулись на рынок американцы. Они впервые смогли отыграть снижение объемов производства у гиганта Apple (AAPL), развитие вируса по миру, вероятную рецессию со стороны Японии и плохие экономические настроения в Европе. И вдруг мы видим рост золота (GOLD). Совпадение? Не думаю.
Помимо золота схожую динамику показали долговые бумаги США, а фондовый рынок S&P500 стух.
Пока мы с Вами наблюдаем за тем, как развивается история с эпидемией в Китае, их соседи, Японцы, показали очень плохие данные. ВВП в годовом исчислении -6,3% при прогнозе -3,7%. Хуже было только 2014 и 2008 годах.
Реакция главы ЦБ Японии не заставила себя ждать. Глава ЦБ Японии сигнализировал о дальнейшем смягчении политики при усилении влияния вируса. Однако, куда уж дальше то.
Можно считать, что Япония оказалась первой на пороге рецессии.
Стоит начать с того, что сегодня в США день президента, официальный выходной. Соответственно американской сессии можно считать не будет, а рынок в "американские" часы будет тонким. Биржа CME, на данные которой мы иногда ориентируемся, сегодня работает в сокращенном режиме.
Но кроме этого я бы отметил снижение объемов операций РЕПО, согласно последним данным со стороны ФРС.
Основные события развиваются в соответствии с нашими ожиданиями. Например, тема коронавируса уходит с рынка в целом. Рынок переходит в состояние risk-on от этого растет фондовый рынок S&P500, и даже DAX пошел на обновления максимумов.
А обсуждение Российским правительством предложения по сокращению объемов добычи нефти в рамках ОПЕК, ожидаемо не принесло результатов. При чем вообще никаких. Они просто обсудили этот момент. Однако, если все основания полагать, что на ближайшей министерской встрече ОПЕК, которая состоится 3-4 марта, картель может продлить уже существующее соглашение на второй квартал 2020 года. Вероятнее всего это произойдет если нефть не перейдет в рост к тому моменту. Соответственно мы либо ждем роста цен на нефть до начала марта, либо уже на продлении соглашения в марте.
Однако есть движение, которое побуждает трейдерское сообщество к конкретным действиям.
Обращаю ваше внимание на реакцию нефти на отсутствие паники среди стран ОПЕК. Я имею в виду, что ОПЕК не посчитал необходимым экстренно собираться и сокращать объемы добычи, а нефть на этом не упала в цене. О чем это говорит? О том, что этот негатив уже вероятнее всего сидит в цене.
Но сегодня состоится событие, которое добавил волатильности в этот инструмент. Но это не точно.
Сегодня и завтра Джером Пауэлл выступил перед конгрессом с полугодовым отчетом. Первое, что стоит отметить, это то, что отчет практически единичен, просто его заслушивают разные комитеты. Соответственно если, что-то и будет для рынка новое со стороны Пауэлла, так это новое должно дать реакцию сегодня. Завтра, это уже не будет новостью.
Но основной вопрос в том, будет ли, что-то новое и интересное?
На прошлой неделе встречался технический комитет ОПЕК. Они конечно высказали свое мнение о том, что нужно сокращать объем добываемой нефти и продлевать уже имеющееся соглашение ОПЕК+ до конца 2020 года. Однако решения об экстренном созыве министерского комитета ОПЕК нет. И судя по всему не будет. К слову, именно такое развитие событий мы предполагали ранее. Теперь я бы отметил есть несколько вещей на которые стоит обращать внимание.
Два события вчера потрясли рынок. Во-первых, импичмент Трампа провалился. S&P500 на этом воспрял духом. Хотя я уверен, что это и так было уже давно в цене. Но прежде чем пойти на символическое обновление максимумов, индекс получил еще одно ускорение.
Китайское телевидение сообщило, что найден эффективный препарат для лечения людей с заражением. Наверняка вы уже знаете, что это фейковая новость, и позже ВОЗ её опроверг. Но есть, что-то заставило меня задуматься.
Судя по всему наступил тот самый момент, о котором мы говорили неделю спустя. Рынок начинает расслабляться и уже не трясется при первом же заявлении об эпидемии. Как это видно? По активам. Рынок переходит в стадию risk-on. Уже два дня дешевеют активы убежища и растут фондовые индексы.
Оставить комментарий
