 |
Высококупонные облигации
Высокодоходные тут - https://mfd.ru/forum/thread/?id=69453
С депо больше 6-7 млн. комфортно наполнять такой портфель становится затруднительно. |
А почему именно 300 дней? Насколько диверсифицирован портфель? Просто первый дефолт какого-нибудь из "Гостинцев" весь профит от этой возни съест - доходность на уровне ОФЗ станет. Второй и далее - понятно что будет, в общем |
А что не так с Калужской сбытовой? В отчете ужасного ничего не вижу, в разъяснениях (стр 34-35) даже сказано, что "показатели, характеризующие фин. состояние гарантирующего поставщика, установленные Постановлением Правительства РФ...., по итогам 2018 г соответствуют рекомендуемым значениям". Т.е. на конец года с платежеспособностью все хорошо было. Табличка оттуда же (с большим запасом соответствует рекомен. значениям)  |
с ветки ВДО (автор Vocabluary) Аудиторы провели отличную работу. Увидел следующее Все в залоге Много очень много кредитов Большие проценты Поскольку заложить уже нечего возникли облиги Но, облигаций от выручки очень мало, что очень хорошо. Пока вопросы к знатоку - Кастору (сорри, если такие вопросы уже были)! 1. Включают ли они затраты по процентам в тариф 2. Есть ли какие то компенсации из бюджета 3. Почему по твоему мнению при такой закредитованности, все равно все ок? |
Посмотрел презентацию Брайт-фита. Сравнил её со своими данными по фитнесам Москвы-Подмосковья и Череповца (был проект аналогичный у меня) Что важно понимать по существующей сети: 1) они открывают де факто эконом-фитнес, хотя пишут что средний ценовой сегмент. 2) средний абонемент годовой 20 000 руб (чуть больше), 3) среднее число посетителей 2200-2300 чел (то есть годовых абонементов). 4) средняя площадь объекта 1850 кв.м. - скорее всего без бассейна и бани, или с крохотными купальнями. Честно сказать, при таких вводных рентабельность по Ebitda если натянут на 17-20% то это будет большая победа (кстати в презентации она ниже 14,3%) То есть выше 12,5% им занимать точно нельзя. При этом в презентации не понятна все-таки роль компании - они арендуют сами объекты или только ими управляют. Если арендуют, то на ремонт и запуск на каждый объект нужно миллионов 50-60 точно. То есть они запустят с этих денег максимум три клуба. А там еще написано рефинансирование в числе целей займа. Плюс компания пустышка в качестве заёмщика. Плюс риск того, что какой-то из объектов просто из сети вывалится, ибо договор операторский закончился и собственник считает что справится сам (такое в Москве, например, сплошь и рядом). В общем это даже при ангельской добросовестности эмитента вариант "яйца над пропастью". |
Дядя Дёнер до 102 доходил сейчас по 100,3 сделки в чём причина ? |
Да кто же его знает. Вряд ли инсайдеры - бумаги и так мало/неликвид. Просто рынок оценивает теперь чуть выше номинала, что и справедливо. Стоит как остальные малые эмитенты |
Там вроде оферта в мае. А после оферты теоретически могут купон сильно понизить. Хотя вот Грузовичкоф наоборот оставил купон после оферты. Я вот рано продала, как раз думала, что после оферты поменяют условия, а зря... |
купон обычно дней за 20 объявляют до оферты, чтобы принять решения заявляться или нет держатели опасаются, что в мае оферту не пройдут |
скорее всего инвесторы побежали в новое размещение. так бывает)) |
я не видел по ним новых выпусков |
не по ним - в другие. Денег в ВДО на самом деле не так много пока, поэтому чтобы влезть в новое размещение надо продать что-то из уже купленного. А размещений новых сейчас много. |
Я думал, ты только спец по авиа, а оказывается еще и по фитнесам. Плюсанул. |
У меня партнеры проектируют спортивные объекты. ну и фитнес там тоже всегда почти есть. Так что заставляют считать его. Тесно работали с World Gym сетью несколько лет. так что про фитнес есть у кого спросить)) |
Сообщение удалено автором 28.03.2019 в 12:02. Причина: задвоилось |
что интересно, показателя "просроченная дебиторская задолженность" там нет. |
- 300 дней - мое правило (срок между тремя 90-дневными купонами и среднестатистической годичной офертой), можете придумать своё - Нет ни одного эмитента, грохнувшегося в первый год работы - Гостинец дефолтнул спустя полтора года, до этого пройдя оферту, в моей схеме он бы не причинил вреда - Статистика дфолтов в малых выпусках не сильно отличается от "высоконадежных" эмитентов вообще - Диверсификация в парадигме моей схемы - дело второе или третье |
Выплатой 12-го купона завершился первый год обращения выпуска "ГрузовичкоФ": http://uscapital.ru/we/news/401/ https://funkyimg.com/i/2SJEp.jpg |
Минут 10 искал, но все-таки нашел двух http://www.rusbonds.ru/emit_coup.asp?tool=141115 http://www.rusbonds.ru/emit_coup.asp?tool=133252 А так, да очень много дефолтов ровно через год, но меньше года мало. |
Первые коммерческие. Кидок на первом купоне это конечно жёстко, состав преступления на лицо |
Котировки онлайн
|
Котировки
для профессионалов |
Игровые сервисы
|
© 2024 «МФД-ИнфоЦентр»
Все права защищены. Перепечатка материалов возможна только со ссылкой на mfd.ru.