 |
Высококупонные облигации
Высокодоходные тут - https://mfd.ru/forum/thread/?id=69453
Справедливости ради, ПСН Проперти с его 25-миллиардным выпуском и крошечным купоном, это не наш кейс. Что касается небиржевых бумаг Норманна, - это был, по его же признанию, "технический" схематоз, и ни одно животное не пострадало. |
Где-то недавно была статистика, что за первые полгода дефолтов нет, за первый год около полу-процента дефолтят. |
Каскад опубликовал ответы на вопросы инвесторов См. по ссылке - https://t.me/angrybonds/1352 или тут - http://angrybonds.ru/ (ссылку на документ вставить нормально не дает, поэтому просто нажмите на соответствующий пункт напротив эмитента) |
"ГрузовичкоФ-Центр" готовит третий выпуск бондов на 50 млн рублей https://www.rusbonds.ru/nwsinf.asp?id=4969498 Срок обращения бондов составит 3 года, номинал одной бумаги - 10 тыс. рублей. Длительность купонного периода составит 30 дней. Ставка 1-го купона установлена в размере 15% годовых, к ней приравнены ставки 2-24-го купонов. |
странно.... а почему бы просто не взять кредит в банке, под те же 15 или 14% годовых? а может и меньше |
Значит банки не дают!
|
странно.... а почему бы просто не взять кредит в банке, под те же 15 или 14% годовых? а может и меньше Банки залоги просят, а воблы ничего, даже купона/тела облиги временами |
Облигации «НЗРМ» включены в Сектор Роста: http://uscapital.ru/we/news/402/ Это значит, что завод будет получать от государства субсидию на возмещение части затрат по выплате купонного дохода. Размер субсидии - 70% от базовой ставки Центробанка. Показатель высчитывается по специальной формуле, но в целом близок к значению ключевой ставки ЦБ, которая равна 7,75%. |
#конференция_эмитента Уважаемые инвесторы! ООО «Директ-лизинг» до последнего времени не баловал нас живым общением. Но времена меняются, и мы рады сообщить, что компания проводит конференцию и приглашает всех принять в ней участие. Итоги 2018 года выглядят весьма неплохо: •лизинговый портфель вырос почти вдвое: заключено более 100 договоров лизинга на общую сумму свыше 487 млн. руб.; •средний уровень просрочки удерживался на уровне не более 1% и составляет менее 12 дней. •чистая прибыль выросла на 30% У компании большие планы на будущее, которые включают увеличение уставного капитала и новые размещения. Генеральный директор Бочков Виктор Олегович готов ответить на ваши вопросы. До 19-00 вторника 2 апреля 2019 года пожалуйста направляйте ваши вопросы и эмитенту на почту: Bochkov@D-Leasing.ru и обязательно продублируйте их на angrybonds18@gmail.com 5 апреля планируемы выложить письменные ответы эмитента в канале и на сайте. Напоминаю, что что взаимодействие между эмитентом и инвесторами в рамках канала Angry Bonds строится на принципах «белой книги». То есть, обе стороны имеют право высказать свою позицию, но все оценки и выводы делаются вами самостоятельно. Инвестор может задать эмитенту любые вопросы (они не модерируются), но эмитент вправе на них не отвечать если не считает нужным. И вправе не объяснять свое решение. ссылка на отчетность - https://t.me/angrybonds/1356 и https://t.me/angrybonds/1357 |
АО АПРИ "Флай Плэнинг" завершило размещение облигаций объемом 200 млн руб. https://www.rusbonds.ru/nwsinf.asp?id=4970406 АО АПРИ "Флай Плэнинг" (Челябинск) полностью разместило облигации серии БО-П01 объемом 200 млн рублей, говорится в сообщении компании. Сбор заявок на 3-летний выпуск прошел 8 февраля. Ставка 1-го купона установлена на уровне 16% годовых. Ставки 2-36 купонов равны ставке 1-го купона. Так штааа с погашением 1-го выпуска проблем быть не должно! |
читаем чат г-на Tup-Tup (энгри бондс) есть интересные мысли от участника Чата Кейс на портфель из 20 бумаг. По 5% на каждого Берем на рынке 20 Эмитентов ВДО и формируем портфель. Средняя доха 14% годовых Принимаем строгое правило. 1. Если в чате пишут - скам пора продавать - продаем 2. Если цена упала ниже 97 - начинаем смотреть за бумагой и думать че делать. 3. Если цена упала ниже 95 и мы не можем сказать что точно знаем почему - начинаем сливать 4. Если цена ушла ниже 90 - сливаем все Вариант 1. Дефолтов нет - вы получаете 14% за год Вариант 2. Один дефолт. Соблюдая правила вы начали выходить на 95 и вышли окончательно по 85. Средняя цена закрытия вышла 90. Итого по 19 вы получаете 14% + по 90% от дефолтного вы получаете 14%. и вы теряете 10% от доли эмитента, т.е. 0,5% от депо = 108,3 + 5,13 = 113,43 - итого вы получили 13,43% в год Вариант 3. Два дефолта. Соблюдая правила вы вышли в первом случае со средней 92 во втором - 85. Итого по 18 вы получаете 14% + по 92% и по 85% от дефолтных вы получаете 14%. и вы теряете 8% и 15% от доли эмитента, т.е. 0,4%+0,75%=1,15% от депо = 102,6 + 5,244 +4,845 = 112,7 - итого вы получили 12,7% в год Вариант 4. Три дефолта. Соблюдая правила вы вышли со средней 95, 90, 70. Итого по 17 вы получаете 14% + по 95%,90% и 70% от дефолтных вы получаете 14%. и вы теряете 5%, 10% и 30% от доли эмитента, т.е. 0,25%+0,5%+1,5%=2,25% от депо = 96,9 + 5,415 +5,13+3,99 = 111,435 - итого вы получили 11,435% в год Как видим при соблюдении жестких правил даже при 3 дефолтах - доходность держится неплохой. В данных расчетах учитывалось история по которым снижение облигация до 0 длилось не 1 день и слить как правило возможность была. Но это не исключает варианта снижения со 100 до 0 за один день) Жесткий вариант. 1. 1 дефолт 100% потеря вы получаете 8,3% годовых, на уровне ОФЗ примерно 2. 2 Дефолта 100% потеря вы получаете 2,6% годовых, чуть ниже чем депозит в Сбере 3. И только 3 дефолта в 100% потери вы получаете -3,1% - на уровне некоторых инвесторов Альфа-Потока |
размазывание говна по подошве тонким слоем... вонять все равно будет |
это арифметика риска для тех, кто придерживается такой стратегии. По такому расчету работают фонды - именно поэтому можно дешево иногда купить активы - когда фондов много, то селл идет и раздают евробонды те же по гуд прайсам. |
Слепое следование этой стратегии приведёт к неразборчивости в выборе эмитентов, и как следствие серьезное падение доходности. |
Там эмитенты все однородны по составу... |
Нечто подобное было с облигациями с ипотечным покрытием в штатах, там брали кучу дерьмовых выпусков из разных штатов и создавали продукт, который считался диверсифицированным, после чего присваивали этому продукту рейтинг ААА и размещали как инструмент с низким риском. Проблема в том, что когда начался кипешь, все "разные" выпуски посыпались одновременно. Как то так было с кризисом 2008 года. Тут, как мне кажется, создается нечто подобное.
|
Слепое следование любой стратегии ведет к подобным результатам. Задачу головой соображать и перед покупкой изучать эмитента никто не отменял)) |
Если такая стратегия работает, значит в ВДО сейчас есть неэффективность. Думаю, если начнутся дефолты, мы быстро увидим, как бумагу в 0 будут укатывать за день-два при первом шухере. Но это не точно |
странно.... а почему бы просто не взять кредит в банке, под те же 15 или 14% годовых? а может и меньше Потому что банкстеры просят заложить под кредит твои недвижимость, печень, и даже душу. А если начнутся проблемы долго церемонится не будут а тут полная демократия - начнутся проблемы сделают рестракт, не поможет- обрежут проценты, совсем беда - порежут тело. |
А если составлять портфель из КО - то бесплатный завтрак за счет диверсификации можно попробовать получить, но за счет ликвидности "бесплатности" уже не будет. По КО ставка в принципе должна быть выше. |
Котировки онлайн
|
Котировки
для профессионалов |
Игровые сервисы
|
© 2024 «МФД-ИнфоЦентр»
Все права защищены. Перепечатка материалов возможна только со ссылкой на mfd.ru.