 |
Сегежа / Segezha Group (SGZH)
Бизнес это всегда риск , фанера за дарма это не какой нибудь убыточный завод обувной , и в придверии грандиозных строки это правильное на мой взгляд решении ... |
https://mfd.ru/blogs/posts/view/?id=220333 🐹Сегежа. 🥜Ну что же, пора поговорить и о наболевшем. Один из гадких утёнков поселившихся в моём портфеле. 🥜Думаю где-то тут пришло время выполнить крайний свой ход. Вчера IR компании заявил, что подготовка к допке занимает 4-6 месяцев и пока этот процесс не обсуждался. На этом бумага сделала +8% за день. Вот так позитив, пока допка не светит, дела сразу пошли в гору! Думаю это эмоциональный скачок и бумага по идее сольёт часть или всю свечу в итоге и возможно тут и закрепится. Возможно ещё подпрыгнет, но всё равно будет обратное движение. Подобное мы наблюдали ранее, когда Система помогла денюшкой! И вот если она тут где-то закрепится, то буду добирать. Если мир сошёл с ума и она начнёт расти, то пусть растёт!) 🥜Почему я не закрыл позицию, как в Газпроме? С Газпромом всё ясно. А вот это ещё тот андердог. Ребята шевелятся, пытаются перестроить бизнес и потихоньку, но по выручке начинает получаться. Что будет если Газпром покажет прибыль или динамику лучше прежнего? Да ничего особо не будет, ну даст волну роста 15-20%, а может и не даст, а даст 5%. Что будет если Сегежа покажет положительную динамику и все увидят лучик света? 50-100% легко. А если прибыль? Да это будет лучшая инвестиция сезона!!! 🥜Так что бумагу не хороню, во времени не ограничен. Жду подходящего момента для добора! По большому счёту если на икс уцдёт даже 3 года, то 33% годовых меня сильно устроят. Но если в определённый момент пойму что дело дрянь и полная безнадёга, бумага пойдёт на оптимизацию налогооблагаемой базы. Пока как-то так 🥜Да кстати, отметил зелёную зону и если бумага вдруг раскочегарится, то может спокойно до неё допрыгнуть, тут нет ничего сверхъестественного. Ещё пару вчерашних новостей и она там))). Но я этого не жду!!! Мне нужно закрепление бумаги тут!!! 🐹Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. 🐹Заходите к Хомяку в гости, поторгуем вместе: https://t.me/%204-I0ZRbmdTg4Nzcy (АО "Хомяк с биржи. Инвестиции и трейдинг".) |
Пошли пробивать 3.000 рубля |
Как дела в отрасли. Какие изменения произошли. Сбыт поправили? Много ли желающих деревянные избушки строить. |
Компания Сегежа раскрыла консолидированную финансовую отчетность по МСФО за 1 кв. 2024 г. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/segezha_grupp_sgzh/ В отчетном периоде совокупная выручка компании выросла на 22,0% и составила 22,8 млрд руб. Маржинальность OIBDA выросла с 5,7% до 11,1%, в итоге консолидированная OIBDA увеличилась более чем в два раза, составив 9,3 млрд руб. Для лучшего понимания динамики финансовых показателей проанализируем результаты компании в разрезе операционных сегментов. В сегменте «Бумага и упаковка» выручка снизилась на 5,3% и составила 7,2 млрд руб. на фоне сокращения объемов и валютных цен продаж бумажных мешков и потребительской упаковки. OIBDA сегмента также снизилась и составила 2,0 млрд руб. Выручка сегмента «Лесные ресурсы и деревообработка» продолжает вносить наибольший вклад в структуру общих доходов Сегежи, показав рост на 38,8% до 11,8 млрд руб. на фоне роста объемов реализации и цен на пиломатериалы. OIBDA сегмента составила 700 млн руб., отразив восстановление рентабельности на фоне эффекта низкой базы предыдущего года. Доходы сегмента «Фанера и плиты» выросли на 41,2%, составив 2,4 млрд руб. OIBDA сегмента выросла в полтора раза, составив 500 млн руб. на фоне структурной трансформации географии сбыта продукции. Выручка еще одного сегмента - домостроение - показала увеличение на треть и составила 1,2 млрд руб. на фоне увеличения объемов и цен реализации домокомплектов и КДК. По OIBDA сегмент показал трехкратный рост, отразив восстановление рентабельности на фоне эффекта низкой базы предыдущего года. Чистые финансовые расходы увеличились вдвое до 5,1 млрд руб., главным образом, на фоне роста процентных расходов на 44,1% до 5,4 млрд руб., обусловленных повышением долговой нагрузки со 123,2 млрд руб. до 136,9 млрд руб., и удорожания стоимости его обслуживания, а также отрицательных курсовых разниц в размере 215 млн руб. В итоге чистый убыток компании составил 5,2 млрд руб., увеличившись более чем на треть. Вышедшие результаты оказались хуже наших ожиданий. Принципиально улучшить экономику Сегежи не смогла даже девальвация рубля: на операционном уровне компания остается убыточной, а OIBDA компании в годовом исчислении не покрывает даже платежи по долгу, что приводит к неуклонному снижению собственного капитала компании: за год он сократился вдвое, составив 18,2 млрд руб. Фактически единственным способом кардинально изменить ситуацию остается докапитализация компании, которая позволит закрыть внушительный долг и обеспечить финансирование старых инвестпроектов. Принципиального решения о ее проведении пока не принято, при этом вопрос с долгом Сегежа намерена закрыть до конца текущего года. По итогам вышедшей отчетности мы понизили прогноз ключевых финансовых показателей компании на текущий год, отразив менее быстрое восстановление маржинальности ключевых сегментов на фоне увеличения операционных и логистических затрат. Прогнозы на последующие годы не претерпели серьезных изменений. В результате внесенных изменений потенциальная доходность акций компании незначительно сократилась. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/segezha_grupp_sgzh/ На данный момент акции компании торгуются исходя из P/BV 2024 свыше 2,0 и не входят в число наших приоритетов. ___________________________________________ Телеграм канал: https://t.me/arsageranews Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»: http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/knig... Полный курс лекций об инвестициях в свободном доступе по ссылке: https://www.youtube.com/playlist?list=PL_-BehZh... |
Нормально так леса купили. Лет десять будут расчитыватся. Ещё бы понять у кого. И какое качество сырьевой базы. А был ли мальчик. |
Откуда получилась OIBDA 9,3 ярда, если у вас в таблице 2,5 ярда? |
Дай отдышаться бумаге, штурм возможен в пятницу =))) |
Не торопитесь, купите по 1,1 |
В какую только пятницу?))))) |
Лебедев в своем т-канале весной положительно смотрел на Сегежу , а спустя несколько месяцев все поменялось ... Вот уж брехня , верить нельзя некому ! |
Ну с чего ты взял? Чутка терпения и по 2 усреднишь |
Мечты сбываются ! |
Слушал сегодня в эфире соловьевLive Лосева, он упомянул завуалированно Сегежу. Короче, я так понял президент в курсе, компания закредитована, но импортозамещение и ИЖС домостроение в приоритете. Короче все видимо тип-топ. Смотрите с 01.03.50сек https://vk.com/video/@solovievlive?z=video-5262... |
Короче, кто как, а я прикупил бонды буратинки. |
Ну если в курсе то можно выдохнуть , и нам уже нечего не страшно |
Да, да, строительство в приоритете, Для этого вам Наибу....на сегодня ещё ставку подкрутит, чтоб счастливые за ипотекой побежали |
В общем время покажет , на чей хер муха сядет |
да понятно что все что жахнули на украине надо будет отстраивать.. один бударин (ВКБ) не потянет... да и нет у него дерева.. а в деревнях- каркасники- самое то... вот сегежу и прикрутят... |
Котировки онлайн
|
Котировки
для профессионалов |
Игровые сервисы
|
© 2024 «МФД-ИнфоЦентр»
Все права защищены. Перепечатка материалов возможна только со ссылкой на mfd.ru.