Полюс (PLZL)

Ох уж этот великий хедж! Нет, Хедж!

Отрицательная финансовая переоценка нивелировала отличный операционный результат

Компания Полюс раскрыла консолидированную финансовую отчетность по МСФО за 1 п/г 2023 г.
См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/polyuszoloto_plzl/
Выручка компании увеличилась на 27,6% до 186,3 млрд руб. на фоне роста объемов добычи и продаж золота, а также вследствие повышения средней цены реализации. Разница между объемом реализации и общим производством золота вызвана, главным образом, накоплением запасов в отчетном периоде. Реализация концентрата, как правило, по динамике запаздывает от производства на несколько месяцев. Остатки концентрата будут реализованы во втором полугодии 2023 года. Отметим, что компания не привела показатель средней цены реализации золота: по нашим расчетам, она составила $1 883 за унцию, показав рост примерно на 1,6%.
Операционные расходы увеличились большими темпами по сравнению с выручкой на 30,2%, составив 80,5 млрд руб. Наиболее заметное увеличение затрат произошло по статьям расходов на материалы, коммунальные услуги и НДПИ (13,7%, 28,7% и 38,7% соответственно). Показатель общих денежных затрат снизился на 8% до $400 за унцию, отразив повышение среднего содержания золота в переработке руды, что было частично нивелировано сохраняющейся высокой инфляцией стоимости расходных материалов и дизельного топлива, а также проведенной индексацией заработной платы.
В итоге операционная прибыль увеличилась на 25,7% до 105,8 млрд руб.
Чистые финансовые расходы компании составили 55,8 млрд руб. против доходов в размере 39,0 млрд руб. годом ранее. В их структуре отметим отрицательные курсовые разницы по валютному долгу в размере 12,2 млрд руб., а также внушительные убытки от переоценки валютных деривативов в размере 41,0 млрд руб против прибыли 31,9 млрд руб. годом ранее. Расходы на обслуживание долга составили 7,3 млрд руб. на фоне роста долгового бремени, составившего 270,6 млрд руб.
В результате чистая прибыль сократилась в 3,2 раза, составив 42,4 млрд руб.
Оценки «Полюса» на 2023 год были откорректированы в отношении общих денежных затрат  в сторону уменьшения в пределах $475 – $525 на унцию, прочие прогнозы компания оставила без изменений.
Помимо этого, компания сообщила об отзыве Советом директоров рекомендации по выплате дивидендов за 2022 год в размере 436,79 руб. на акцию после введения санкций Великобритании в отношении Полюса. В то же время компания запустила и провела за счет заемных средств программу обратного выкупа 40,8 млн обыкновенной акции по цене 14 200 руб. за акцию. Ожидается, что выкупленные акции будут использованы для потенциальных сделок слияния и поглощения и других корпоративных целей, также в дальнейшем может быть рассмотрен вопрос о погашении части акций.
По итогам вышедшей отчетности мы понизили прогнозы по прибыли на текущий год, что было обусловлено повышением ожидаемых операционных и финансовых расходов. Прогнозы на последующие годы были незначительно снижены за счет повышения финансовых расходов на фоне роста долга компании. В результате потенциальная доходность акций компании незначительно снизилась.
См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/polyuszoloto_plzl/
Акции Полюса торгуются с P/BV 2023 порядка 3,4 и не входят в число наших приоритетов.
___________________________________________
Телеграм канал: https://t.me/arsageranews

Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»: http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/knig...

Полный курс лекций об инвестициях в свободном доступе по ссылке: https://www.youtube.com/playlist?list=PL_-BehZh...

очень дороги керимовки при наличии сво и санкций...

RAZB0RKA отчета ПОЛЮС по МСФО 1п'23. Выкуп, долг и дивиденды

https://t.me/razb0rka/1937



#ПОЛЮС

Как в итоге закончился выкуп то? Нигде не могу найти детали. Кроме Акрополя удалось кому-то продать свои акции? Есть примеры?

Да, физики прекрасно сбыли бумаги. Проблем не было.

Блин, вот это очень обидно. Многие сразу написали, что выкуп у кого нужно, и поэтому я расслабился и даже не стал подавать на оферту. А оказывается, можно было пойти и продать спокойно свои акции?

Ну мало ли кто что написал.. это говорящие головы. Что хотят, то и несут. А при посещении регистратора с вами сразу заключают договор на выкуп акций. Не выкупить их и не могли, получается.

Полюс вообще дивы будет платить в будущем? Или исламский фонд забил на миноритариев навечно?)

https://mfd.ru/blogs/posts/view/?id=215339
💡Полюс.
🍋Интересно смотрится бумажка. Образовалась ростовая тенденция на дневках, предыдущая нисходящая пока не сломлена, но уже трещит по швам. В день слива, это красный овал, я думаю она бы сломалась, но произошло то, что произошло. Ситуация просто притормозилась и в любом случае, тот пролив почти уже отыгран. А та мини волна снижения она всё равно бы произошла, но чуть позже.
🍋Да, таких стремительных движений, как от 5К, конечно я не жду, но как вариант среднесрочных спекуляций можно рассматривать и жду бумагу на хае.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

🐹Заходите к Хомяку в гости, поторгуем вместе: https://t.me/%20XWbrY21tmsFmNGMy (АО "Хомяк с биржи. Инвестиции и трейдинг".)

https://mfd.ru/blogs/posts/view/?id=215417
✌️Полюс.
🥜Ранее Хомяк выявил в бумаге всë ту же тенденцию с минимумами и максимумами. Кстати в последнее время эта тенденция стала достаточно часто встречаться во многих бумагах.
🥜Тенденция рабочая и дающая повышенную вероятность на положительный исход. Вот и в этот раз давшая очень точный прогноз на предстоящее событие.
🥜Сейчас в бумаге сформировался новый локальный максимум и пошла локальная нисходящая волна в рамках восходящей тенденции. Учитывая, что тенденция не сломлена, а продолжает работать, а ситуация с ростом жёлтого металла благоволит, жду или с текущих или по окончанию мини волны снижения поход к локальному максимуму и выполнения спекулятивной цели. А дальше посмотрим, что будет по ситуации!

🐹Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

🐹Заходите к Хомяку в гости, поторгуем вместе: https://t.me/%20XWbrY21tmsFmNGMy (АО "Хомяк с биржи. Инвестиции и трейдинг".)

никак не пойму, Хомяк вот это вот по всем веткам пишет, он это так троллит народонаселение, или на полном серьезе делает?

Да в blacklist его, делов то...
Проще простого кликнуть на пользователя и поставит галочку
"Игнорировать сообщения на форуме"

Ну что вы пристали к челу. Телегу раскручивает. Сейчас многие этим занимаются на хайпе. Можете просто игнорировать. Как и рекламу по ТВ и в интернете.

Полно простых ребят участвовали в выкупе. Отчетов в сети много. Выкупили у них, только с бумагами и процедурой повозиться пришлось. Но некоторые даже из поволожья приезжали, успешно в итоге.
Например, вот отзыв из телеги

t.me/kuzmlab/5748?comment=101092


Вот отзыв другого обычного инвестора из вконтакте (откуда-то с Волги в Москву приезжал ради этого)
https://vk.com/@-221018229-lichnyi-opyt-vykupa-...

А давайте я вброшу сюда «одну провокационную идею»? Вот смотрите, даже Турция (член НАТО) на фоне «проблем с Газой» заявила свой антиамериканизм. Что, Эрдоган спятил, «берега попутал»? Вряд ли. Султан – гений балансировки. И одной из целей такого финта (если не основной) видится увеличение финансирования Турции со стороны Монархий Залива. А, с учетом разных санкций, вполне вероятна реинкарнация идеи «исламского золотого динара» (даже Малайзия, не последняя страна в мире, поддержит, если что). А кто у нас сейчас является владельцем основного пакета? И не встанет ли вопрос о передаче его части «правильным пацанам» - ессно – лучше ценой повыше. Интересно посмотреть за этой историей…
Справка: https://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%98%D1%81%D0%B... (Исламский золотой динар — проект возвращения к золотому стандарту, то есть денежной системе, при которой наличные деньги могут быть свободно обменены на золото,...)

Держать, или продать во внутреннем контуре.
Я сам брал АДР по 5 500, сейчас по 7 400 торгуют.
Пока не ясно по консоляции расписок, мы писали и в Полюс и в ЦБ, все мычат.

Каддафи за это поплатился жизнью, и с Эрдоганом церемониться не будут

Может порастём , таки на 12000?

Думаю время Полюса пришло, пора идти на перехай .