 |
Россети Центр, б. МРСК Центра (MRKC)
Какой швах? А как же номинал? |
это про дивиденды. |
Вычитают фактическое если оно меньше плана. Зачем бред то нести ? Да еще и какие-то нафантазированные 6.6 коп взялись. Каким боком они по РСБУ выходят? А если МСФО то при чем тут эти цифры в разборе РСБУ вообще не понятно https://www.mrsk-1.ru/upload/%D0%9F%D1%80%D0%B8... ЧПипр-факт – фактические инвестиции, осуществляемые за счет чистой прибыли по передаче электрической энергии, но не более объема, предусмотренного в инвестиционной программе, утвержденной Министерством энергетики Российской Федерации, по РСБУ (строка 1.1.1. форма II «Источники финансирования инвестиционной программы» раздел №6 «Инвестиционная программа» отчета об исполнении бизнес-плана, не более объема, указанного в п. 1.1.1.1 формы «Плановые показатели реализации инвестиционной программы» Раздел 3. Источники финансирования инвестиционной программы, являющейся приложением к Приказу Минэнерго России об утверждении инвестиционной программы Общества на плановый период); |
Неплохо разложил все, зачет!) Если вкратце, то особенно примечательно вот что: - компания потратила в 4-ом квартале на покупку электроэнергии для компенсации потерь более 6.8 млрд руб! За год эти расходы выросли до 21.2 млрд руб! упс)) - Из-за роста расходов, рентабельность передачи электроэнергии в 4 квартале снизилась до минимальных с 2018 года 8.2% упс)) - Тариф сетевых компаний государство повысит только с 1 Июля, это значит что рентабельность скорее всего продолжит снижение в 1-2 квартале. Упс) - Эффект от рекордного повышения тарифа с 1 Декабря'22 полностью исчерпан и прибыль от передачи в 4-ом квартале была минимальной за последние 5 лет! Уххх)) Это успех) - У ЦЕНТРА достаточно большой и дорогой долг в размере 38 млрд руб Из-за повышения ставки ЦБ до 16%, сальдо процентов в 4-ом квартале ухудшилось с -960 до -1130 млн руб. Опять успех) И это даже не при максимальной ставке, которая только с конца года стала 16%)) Если ставка ЦБ останется высокой, а она останется, финансовые расходы компании в 2024 вырастут на 1 млрд до 4-4.5 млрд руб Это -1 млрд руб потенциальной прибыли 2024 года Упс) Кто бы мог подумать) -прибыль 2024 года будет меньше чем в 2023 по следующим причинам: +1 млрд руб финансовых расходов +4.9 млрд руб обесцениваний по Липецку +1 млрд руб расходов на оплату услуг ФСК Напомню, что тариф ФСК государство повысило с 1 Июля еще на 10.5% Выглядит весьма перспективно)) |
Ну во первых под Липецк давно сформирован резерв. По этому он ни как не может отразится на прибыли. А 2 ярда от финансовых расходов и ФСКа с лихвой должны компенсировать тарифом. |
Страшно за 1 и 2 кв. - расходы растут, а тарифы поднимут только с 1 июля. |
Сообщение удалено автором 26.03.2024 в 18:00. |
так он написал: "А вот по Липецку восстановили активы на 4.9 млрд руб - что на самом деле странно!" - https://teletype.in/@razborka/UmOafxkMa0n |
Вышло много постановлений о собственной генерации. Так вот некоторые постановления принуждают часть мощи продавать, а это может и стало тем вариантом ,когда линия будет работать наоборот и списания тут не нужно делать. |
Что вам смотреть эти разрывы ? На участке года они не сильно влияют ,кварталы в сетях всегда разняться. Есть понятия сильного 1 и 4 кв и всё. Хотя теперь 4 кв это возможность списаний. Я вижу что большая часть прибыли зарегулирована искусственно. Важнее рост прибыли итоговый и рост див. ФП сейчас тоже не в полной мере отражает всё в сетях . В Центре новый ФП сильно перестрахован ,по причине ВО. |
Вот только один вопрос там не ясен. ИП программа пересматривается несколько раз в году и прогноз ИП с ЧП по данным строки 1111 тоже меняется. Так интересно какое значения там применять ? То что вышло вначале года или то которое было в конечной программе. Допустим у МОЭСКа эта разница в этом году 1 ярд. В начале года было 8,5 ярда ИП ,а в конце 9,5 ярда. |
Так вот акционерам подпортили сильно жизнь тем, что цена акции будет переоцениваться (если будет!) только по результатам отчета за год и майских рекомендация СД по дивам, вот и сиди весь год в акции и жди как дурачок. Это полный клондайк. |
на олимп толпой не ходят |
Итоги 2023 г.: резервы и списания ограничили рост прибыли Компания Россети Центр раскрыла консолидированную финансовую отчетность по МСФО за 2023 г. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/mrsk_centra/ Совокупная выручка компании выросла на 12,1% до 128,5 млрд руб. При этом доходы от передачи электроэнергии увеличились на 10,5% до 117,1 млрд руб. Это произошло на фоне роста среднего расчетного тарифа на 11,3%, при этом величина полезного отпуска сократилась на 0,7%. Уровень потерь электроэнергии снизился на 0,05 п.п. и составил 10,52%. Выручка от технологического присоединения увеличилась на 78,5% и составила 5,0 млрд руб. Отметим существенный рост прочих доходов, составивших 5,7 млрд руб. (5,0 млрд руб. в прошлом году). В состав прочей выручки в основном входят доходы от услуг по техническому и ремонтно-эксплуатационному обслуживанию, диагностике и испытаниям, строительные услуги, консультационные и организационно-технические услуги. Операционные расходы выросли на 13,0%, составив 118,1 млрд руб. Причинами роста стало увеличение расходов на электроэнергию для компенсации технологических потерь в связи с ростом цены электроэнергии до 21,2 млрд руб. (+9,4%), а также увеличение расходов на услуги по передаче электроэнергии на 14,2% до 33,5 млрд руб. Помимо этого компания отразила резерв под ожидаемые кредитные убытки в размере 1 млрд руб. и убыток от обесценения основных средств в размере 1,7 млрд руб. В итоге операционная прибыль увеличилась на 15,6%, составив 13,8 млрд руб. Финансовые доходы компании увеличились на 70,1% до 1,6 млрд руб. на фоне отражения амортизации дисконта по финансовым активам в размере 932,6 млн руб. против 9,8 млн руб. годом ранее. Финансовые расходы компании снизились на 6,6%, составив 4,9 млрд руб., на фоне сокращения долгового портфеля. При этом эффективная налоговая ставка сократилась с 35,5% до 28,2%. В итоге чистая прибыль компании выросла на 62,7%, составив 7,9 млрд руб. По итогам вышедшей отчетности и обновленной инвестиционной программы компании мы несколько понизили прогноз по выручке и прибыли на текущий год, ожидая снижения прочих доходов и ухудшения операционной рентабельности. Также нами был незначительно понижен прогноз по чистой прибыли на 2025-2026 гг на фоне роста расходов на передачу электроэнергии и на вознаграждение работников. В итоге потенциальная доходность акций компании несколько сократилась. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/mrsk_centra/ В настоящий момент акции компании торгуются с P/BV 2024 порядка 0,4 и продолжают входить в число наших приоритетов. ___________________________________________ Телеграм канал: https://t.me/arsageranews Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»: http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/knig... Полный курс лекций об инвестициях в свободном доступе по ссылке: https://www.youtube.com/playlist?list=PL_-BehZh... |
Аналитика Арсагеры мне тоже не совсем понятна... Почему у них ожидание дивидендов после выхода отчётности по МСФО на годовом окне 5.6 коп??... Ведь они анализируют отчёт именно по МСФО, а не по РСБУ... Кто нибудь, мне может дать внятное объяснение такому прогнозу??... Воот. |
Это уже про дивы за 2024 написано |
Сиеста, Ну, может быть и так... Может это относится к 2024 году... Но, обрати внимание, что они написали: ЧП снизится незначительно в 2025-2026г... И при этом снижают ожидание дивидендов сразу на 32%... Это как понимать??... Воот. |
Но, они на обновлённую инвестиционную программу ссылаются: "По итогам вышедшей отчетности и обновленной инвестиционной программы компании мы несколько понизили прогноз по выручке и прибыли на текущий год, ожидая снижения прочих доходов и ухудшения операционной рентабельности. Также нами был незначительно понижен прогноз по чистой прибыли на 2025-2026 гг на фоне роста расходов на передачу электроэнергии и на вознаграждение работников. В итоге потенциальная доходность акций компании несколько сократилась." -https://bf.arsagera.ru/mrsk_centra/itogi_2023_g... |
Да толку туда смотреть ? https://bf.arsagera.ru/mrsk_centra/itogi_2022_g... вот глянь прогноз на 2023 по итогам 2022. Вообще ничего похожего не случилось |
Ну, там ценник был ниже 3-х копеек... Но, в общем-то, это довольно убедительно показывает, что просто тычат пальцем в небо... Воот. |
Котировки онлайн
|
Котировки
для профессионалов |
Игровые сервисы
|
© 2024 «МФД-ИнфоЦентр»
Все права защищены. Перепечатка материалов возможна только со ссылкой на mfd.ru.