Челябинский металлургический комбинат (ЧМК, CHMK)

Кто такая Светлана Макарова?

Если посмотреть балансовую стоимость на акцию ЧМК по отношению к цене акции и сравнить с другими компаниями, то акции ЧМК недооценены минимум в 4-8 раз.
Как правило, у раскрученных компаний балансовая стоимость на акцию меньше в 1,5-2 раза (и более), чем цена акции, бывает и 1 к 1.
Здесь наоборот — балансовая стоимость на акцию (если в табличках фундаментальных показателей нет ошибок) в 4 раза выше цены акции.
Исходя из этого цена 1 акции ЧМК может дойтидо 25 т.р. и выше.

ЧМК это самый основной актив у группы МЕЧЕЛ.
В тяжёлое время для группы МЕЧЕЛ в 2013-2014 годы.
Самый тяжёлый год для ЧМК и группы МЕЧЕЛ конечно был 2013 год когда произошло обрушение всех финансовых показателей группы МЕЧЕЛ
Восстановления началось с 2014 года.
Собственник Игорь Зюзин оценивал в то время ЧМК в 3 млрд $.
Инвестиционные компании в 1 млрд $.
Сейчас капитализация ЧМК комбинат достигла отметки только - 159 млн $ или 10,5 млрд $ что соответствует курсу акций - 3300 рубл.
Сейчас ситуация в группе МЕЧЕЛ кардинально уже стала другой.

https://m.74.ru/text/economics/843283.html

ПАО «Челябинский металлургический комбинат» – одно из крупнейших отечественных предприятий полного металлургического цикла по выпуску качественных и высококачественных сталей, а также основной производитель нержавеющей стали в России. ЧМК – одно из немногих предприятий страны, которому дано право присваивать продукции собственный индекс «ЧС» («Челябинская Сталь»). Комбинат входит в металлургический дивизион Группы Мечел, находящийся под управлением ООО «УК Мечел-Сталь».

Мечел – глобальная горнодобывающая и металлургическая компания, в которой работает 66 тыс. человек. Продукция компании поставляется в Европу, Азию, Северную и Южную Америку, Африку. Мечел объединяет производителей угля, железной руды, стали, проката, ферросплавов, тепловой и электрической энергии. Все предприятия работают в единой производственной цепочке: от сырья до продукции с высокой добавленной стоимостью.
Выручка ЧМК Растёт из года в год
2015 год - 96 млрд руб
2016 год - 107 млрд руб
2017 год - 118,5 млрд
2018 год - 124 млрд руб
Капитализация ЧМК всего 10,5 млрд ₱.

Коршуновский ГОК поставляет до 70 % руды на ЧМК.

ПАО "ЧМК" участвует в 122 государственных контрактах на сумму 2 917 765 197,77 ₱. в качестве поставщика.
Самый крупный государственный контракт с АО "Мосинжпроект" на сумму - 1,5 млрд ₱.

ММК и ЧМК самые крупные и по выручке и по выплатам в бюджет области стратегические предприятия Челябинской области.

Челябинский металлургический комбинат
Создан на базе более двух сотен эвакуированных в Челябинск в 1941 году предприятий. Дата основания – 1942 год. В послевоенное время комбинат становится флагманом чёрной металлургии СССР.

Комбинат занимает площадь более 22 квадратных километров и является градообразующим предприятием.

ЧМК | Челябинский металлургический комбинат

Крупнейшее в России предприятие полного металлургического цикла по выпуску высококачественных сталей.

За семь десятилетий комбинат выпустил 175 миллионов тонн кокса, 120 миллионов тонн агломерата, 200 миллионов тонн чугуна, 270 миллионов тонн стали и отгрузил 225 миллионов тонн металлопродукции.
ЧМК одно из немногих предприятий страны, которому дано право присваивать продукции собственный индекс — ЧС (Челябинская Сталь). Cегодня выпускается более 130 таких марок стали

По комбинату ударила экономическая обстановка в стране но это осталось в прошлом.
Отметим, что между РЖД и ЧМК заключен договор до 2030 года на поставку рельсовой продукции.
На предприятии сейчас работает св 18 тыс человек.

«Мечел» в 2014–2016 гг. стоял на грани банкротства: ВТБ, Газпромбанк и Сбербанк требовали конвертировать $9,16 млрд долга компании в акции, а также отстранить основного акционера Игоря Зюзина и его команду от управления. Все это происходило на фоне драматического обрушения цен на уголь и падения капитализации самого «Мечела», на который работало тогда более 71 000 человек в нескольких моногородах. В августе 2014 г. проблема с долгами достигла апогея, тогда «Ведомости» поспорили с гендиректором «Мечела» Олегом Коржовым на фисташковое мороженое, выживет ли компания и она выжила.
www.vedomosti.ru/amp/2eff14495a/business/characters/2018/03/21/754502-mechela-appetita

Интервью ВЕДОМОСТИ 21.03.2018

Выдержки из интервью.

-Вы сейчас сказали, что участие банкиров вас некоторым образом дисциплинирует, а вот если подводить итог всей этой эпопее, то какой главный урок для себя извлек «Мечел»?

– Наверное, научились быть очень консервативными в принятии решений о стратегии развития компании. Не секрет, что, выстраивая вертикально-интегрированный холдинг, мы всегда покупали активы, которые дополняют существующие. Мы никогда не брали конфетные фабрики или ларьки продуктовые. Все было логично. Наверное, мы не в полной мере учли тот фактор, что в мире бывают не только подъемы, но и падения. И в определенный промежуток времени переоценили свои возможности. К сожалению, это показало, что всегда нужно перестраховываться и всегда нужно думать о том, что тренд может смениться и на первый план выйдет совершенно другая логика развития. Это, конечно, очень сильно научило. Сегодня, принимая любые решения, мы просчитываем все возможные варианты развития событий «а что будет, если...»

Это позитив для ЧМК?

Все цены в сделках между дочками Мечела ориентируются на рыночные цены - почитайте в отчётах.
Рост цены на руду - это позитив для ГОКа, но никак не для ЧМК.
Зачем писать здесь про руду как позитив?

Всем кто верит в байки про дивиденды в дочках, читайте этот документ на 9 странице и далее: http://www.mechel.ru/doc/doc.asp?obj=138486

Или просто поиск по фразе "7 500"

Мечел не может выплачивать дивиденды в дочках так, чтобы третьим лицам выплатили более 7,5 млн рублей.

Сами считайте сколько это на акцию, поделив 7,5 млн на freefloat - это копейки.

Топ-5 самых перегруженных долгом компаний в индексе МосБиржи.
2 место. Мечел – 5,4х

Второе место в рейтинге должников по показателю Чистый долг/EBITDA занимает Мечел с результатом 5,4х. Едва не став банкротом после падения рубля в 2014 г., компании удалось реструктурировать задолженность и продолжать вести деятельность постепенно снижая долговую нагрузку. Тем не менее, долг Мечела до сих пор достаточно высок, что негативно влияет на ожидания дивидендов и привлекательность его бумаг для акционеров, но ситуация значительно стала улучшаться с долгом в 2018 году.
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/top-...

Плюс скоро потребуется ещё одна реструктуризация - без вариантов.

99%, что основные условия новой реструктуризации останутся теми же - в том числе запрет на выплату дивидендов в дочках.

. Вам бы гражданин матчасть подучить. И ЭТО как минимум. Долг Мечела это не обвал рубля. И.Зюзин тупо выкупил долю в Мечеле взяв БОЛЬШИЕ ДЕНЬГИ в долг, на радостях башню у него снесло и он еще 3 ярда зелени ВЗЯТЫХ В ДОЛГ профукал в разных операциях. И вот теперь да, у Мечела огромные долги и ИХ НАДО ОТДАВАТЬ ,ДОЛГИ похоронят Мечел так или иначе. Вопрос ближайших 5 лет. А главное для этой ветки то что ЧМК смотрит на 1000 руб а не на 20000 как вы тут поете. Задерги неликвидов это всегда ЗАСАЖИВАНИЕ В АКЦИИ дурачков. Цель прекрасная ,шоб тут лазарем пели разные граждане- отьем кэша.

Мы рады всегда читать посты ПЕССИМИСТОВ это нормально искать каждому свою истину и свой Вывод.

. Ваша истина?? Она прозрачна как стекло. Думаю если вы гражданин пожадничаете, то денег профита не увидите, правда появиться ОПЫТ.