«Красноярская ГЭС»: потенциал роста 94% 13:57 МСК · 31.05.2010 Участники рынка заблуждаются по поводу «Красноярской ГЭС», считают отраслевые аналитики. Компания – одна из самых экономически эффективных гидроэлектростанций страны, а торгуется в 4 раза хуже, чем «РусГидро» и в 2 раза, чем теплогенерирующие компании. Комментирует Екатерина Трипотень, аналитик ООО «СОВЛИНК»: «По отраслевому мультипликатору EV/мощность ГЭС торгуется на уровне $140/кВт, что в 4 раза ниже, чем РусГидро, и почти в 2 раза (!), чем у теплогенерирующих компаний страны. Причина - наличие у участников рынка целого ряда заблуждений относительно работы ГЭС, и в частности, невыгодности условий контракта с «РУСАЛом». Почему же тогда рентабельность ГЭС находится на уровне аналогичного показателя «РусГидро», а по мультипликатору P/E2009-2010 станция вдвое дешевле своего более крупного российского аналога? Мы не видим причин для сохранения столь серьезного дисконта, несмотря на очевидные различия в ликвидности и масштабе работы ГЭС и «РусГидро», и считаем, что в обозримой перспективе он должен сокращаться. Тем более, что с 1 января 2009 г ГЭС стала субъектом оптового рынка электроэнергии и ее финансовые показатели будут улучшаться по мере либерализации. В последующие 2 года в жизни компании произойдет еще ряд изменений, связанных в частности, с изменением расчетов за мощность и участием в рынке системных услуг. А реализация ряда инвестиционных проектов за счет госсредств позволят ГЭС увеличить выработку электроэнергии без дополнительной нагрузки на денежный поток компании. Мы оценили Красноярскую ГЭС методом дисконтированных денежных потоков. Кроме того, мы провели анализ чувствительности этой модели к изменению цены на РСВ и выработки станции. По итогам этого анализа мы оценили 1 акцию Красноярской ГЭС в 120.5 рубля, что предполагает потенциал роста в 94% и соответствует рекомендации ПОКУПАТЬ». БКС Экспресс |
Да, а бумаге есть куда рости !! |
Надо догонять...) |
Скоро, очень скоро улетим, такие новости не заставят долго ждать РЕАЛЬНУЮ ЦЕНУ. |
На рынке идей нет, а тут могет у вас стрельнуть)) |
А кукл не пробегал еще? |
Анонимный31.05.2010 15:32 Нам кукла и не надо. Народ подойдет, и так вытянет туда, куда надо. |
Сообщение удалено автором 31.05.2010 в 15:42. |
Седни, или завтри точно движняк буиит. П л я, что-то коняк уконкретил мени седня. |
А я тоже ХОЧУ!!! |
На таком рынке, все сплять. Вынос наверх папира хочу....!!!!!)))))))) |
Один к у й вынесут наверх, раз отстали намного от электрокомпаний, скоро этя буиит... |
На бирже много таких, которые отстали. |
Ну, вот и ладушки хоть задымилась уже папирска, скоро даст прикурить.) |
Дня за три могем догнать электрорынок. ИМХО. |
Анонимный31.05.2010 16:41 Ну, догнать рынок, это будет зависити от скорости бега.))) |
Да, цель около 120р50коп. Есть к чему стремиться... |
Ну вот уже и отсырела папиросина ((((( Уж больно быстро. Но ничего, вкурим ее и задымит))))))) |
120 рублей конечно неплохо, Но мировые цены на Гидроэнергетику подсказывают, что потенциал еще в 3 раза выше. |
Котировки онлайн
|
Котировки
для профессионалов |
Игровые сервисы
|