Мечел – облигации

Акции Мечела уже несколько месяцев в штиле, но зато облигации явно идут к дефолту.
Стоит создать отельную тему, чтобы обсуждать это интереснейшее событие. В недалеком будущем по облигациям Мечела страсти будут не шуточные!!

Не зря я предупреждал об облигациях Мечела!!
Как они завалили акции

а как?

На 50% в один день!

Облигации Мечела устойчиво снижались уже с сентября. А акции стояли столбняком, рынок узкий Значит их искусственно поддерживали. Как поддержка ушла, прорвало!!

Послезавтра Мечел должен выплатить купоны по 3-м выпускам облигаций!

Какие прогнозы? Деньги будут или дефолт?

Давайте назовём это более изящно - Du'Walt

Улыбнуло. Дай ка я тебя отцитирую.

Заплатят купоны они без проблем. И 4-й выпуск могут погасить по оферте легко. А вот на три февральских оферты денег нет и взять пока негде. Пока не найдут будет их лихорадить. Если не найдут - де фолт и смена собственника на госов.

А мне что-то не пришел по 17-му выпуску купон

Выплата купонов по 17-му выборочная была

Выплаты были только тем держателям, кто одновременно на дату выплаты купона являлся акционером. Также, вместе с выпиской из реестра акционеров, Вам нужно было подписать "Заявление о лояльности" и направить его в адрес эмитента.

Народ, важный вопрос: Сколько стоит у вашего брокера предъявить облигацию к оферте? И какой брокер?

ОАО "Белон"

Чистый убыток за 6мес 2014г. составил 1,39 млрд руб
Чистый убыток за 6мес 2013г. составил 597 млн руб
http://www.belon.ru/shareholders/financial_repo...

Компания «Белон» является крупным российским производителем угля и продуктов его переработки. ОАО «Белон» входит в группу предприятий ОАО «Магнитогорский металлургический комбинат».

Если ВЭБу и Газпромбанку ограничили доступ к западным кредитам, то получается если в отношении Мечел еще теплилась какая то надежда, в смысле-авось, что он ему поможет, то сейчас уже окончательно хана х.ую Мечел.
Хотя ВЭБ уже Мечел уже на прошлой неделе сказал - не расчитывайте не на что.

Да и Газпромбанк уже вероятнее всего не пойдет на реструтуризацию долга Мечел, а Мечел ему должен $2,8 млрд

23:5816.07.2014 (обновлено: 01:03 17.07.2014) Вашингтон ужесточил санкции в отношении России

Вице-спикер нижней палаты российского парламента Сергей Неверов, помощник президента России Игорь Щеголев и федеральный министр по делам Крыма Олег Савельев вошли в санкционный список министерства финансов США.
Санкции также коснутся ряда компаний российского ОПК, в число которых попали корпорация "Алмаз-Антей" и концерн "Калашников", "Ижмаш", "Базальт", "Уралвагонзавод", концерн "Радиоэлектронные технологии" (КРЭТ) и "Созвездие", Конструкторское бюро приборостроения и НПО машиностроения. Cанкциям подверглось Феодосийское предприятие по обеспечению нефтепродуктами.

Кроме того, в списке оказались компании "Новатэк", "Роснефть", ВЭБ и "Газпромбанк". При этом санкции в отношении "Газпромбанка" и ВЭБ предполагают не заморозку активов, а запрет получать американские кредиты более чем на 90 дней. "Это важный шаг. Это одни из крупнейших российских финансовых институтов, и они имеют постоянный доступ к финансовым рынкам США для ведения своего бизнеса. У них больше не будет такой возможности", — сказал представитель администрации США.
http://ria.ru/world/20140716/1016281045.html#14...

La viande,а мясо будет?

Мечел еще не банкрот...
Это хорошо. Заводы нужно поддерживать. А топ менеджеров таких на шахты уголь добывать.

Так банкротство не означает закрытие заводов.

Там три стадии. И только последняя(ликвидация) к приводит к остановке. А в случае Мечеле даже к остановке холдинга, а не заводов

В начале недели взял 80 тыс акций обычки, средняя вышла 30.70 - буду отдавать, когда ценник вплотную приблизится к 50. Допэмиссия можно сказать решенное дело, банкротства не будет - т.к. по частям Мечел стоит меньше, чем единое целое.

Мое мнение по допке - примерно 67 руб за ацию, капитализация составит $6.2 млрд, оставшийся долг $2.9 млрд - что приемлемо (1.8 ебитды).
Считал так, что Сбер ($1.3 млрд), ГПБ ($2.3 млрд) и ВТЮ ($1.8 млрд) конвертируют свои кредиты Мечелу в полном объеме в допэмиссию. У Сбера будет 708 млн акций, у ГПБ - 1,253 млн, у ВТБ 981 млн, у Зюзи 279 млн, фри-флоат (локальный и АДР) 137 млн - итого обычки будет 3,358 млн акций.

Основная идея в обычке, но преф может тоже стрельнуть. Однако я в обычке, 30 руб не цена, 35 тоже не цена, 40 тоже не цена. Цена это ближе к 50, а выше полтоса отдам обратно в рынок.

Я думаю осталось 2 нерешенных вопроса, по которым идут торги:
1) Цена акции (обычка) при допке,
2) Выкуп доли Зюзи - ему нет смысла быть миноритарием.

Вопросы будут разрешены в ближайшее время, т.к. иначе компания каждый день проедает свой рабочий капитал и наращивает долг.
Оферты миноритариям не будет - ни один из банков не перевалит порога для оферты. Но акции вырастут до 55-60 руб, т.к. фундаментально компания будет выглядеть совсем по-другому.
И в 2014-2015 гг компания уйдет с NYSE - нет смысла при таком мизерном фри-флоате АДР.