Сообщение удалено автором 01.06.2018 в 22:29.
Причина: ..
Причина: ..
 |
МГТС (MGTS)
Нихрена как Систему жмут. |
Сообщение удалено автором 23.09.2017 в 11:53. Причина: 1 |
Небольшой юридический ликбез: Регистрация прав собственности на ЛКС осуществляется на основании п. 1 ст. 130, п. 1 ст. 131 ГК РФ, Федеральный закон от 21.07.1997 N 122-ФЗ, Правила ведения единого государственного реестра прав на недвижимое имущество и сделок с ним, утв. Постановлением Правительства РФ от 18.02.1998 N 219, Федеральный закон от 07.07.2003 N 126-ФЗ "О связи", Положение об особенностях государственной регистрации права собственности и других вещных прав на линейно-кабельные сооружения связи, утв. Постановлением Правительства РФ от 11.02.2005 N 68. В отношении труб в земле читаем п. 5 Положение ПП РФ №68 -, к ЛКС, являющимся объектами недвижимости, относятся, в частности: - кабельная канализация; - наземные и подземные сооружения специализированных необслуживаемых регенерационных и усилительных пунктов; - кабельные переходы через водные преграды; - закрытые подземные переходы (проколы, микротоннели, коллекторы и т.п.). Договор аренды МГТС не оформляет именно потому, что на очень многие объекты ЛКС у них нет подтвержденного права собственности и многие объекты находятся только в эксплуатации, а не в собственности. По 80 000 км - еще раз, это примерная протяженность всех кабелей, а они проложены не только под землей (до потребителя еще довести нужно) и это не один кабель в одном коллекторе ( в одном ЛКС может быть десяток кабелей оптики), и это не только оптоволокно. Касательно компенсации - никто не спорит с тем, что у МГТС есть ЛКС в собственности, но сколько и чего у них есть толком не знает никто ( еще раз прочитайте внимательно договор о предоставлении доступа к ЛКС МГТС - раздел 8 о коммерческой тайне и конфид.информации), поэтому ваши цифры,доводы и оценки для меня это информация ни о чем. И уж точно, информация в годовом отчете о компенсации не указывает на то, что у МГТС в собственности 80 000 км ЛКС или какая то другая цифра. По воздушным линиям связи - бОльшая часть выручки операторов формируется от секторов B2B,B2G,B2Oper. где ни о какой воздушке и речи быть не может. Плюс к этому B2C очень много получает из подземки, особенно новые дома и новостройки ( только в одном 2016 в эксплуатацию было введено 3,3млн.м2 жилья). По тому как вы невооруженным глазом оцениваете 100% долю подключения по воздушке вообще смешно. У Ростелекома и Билайн и других много подземных трасс проложено. Что там оценивал Вымпелком непонятно, скорее истерика. По пакету Яровой тоже сначала оценивали под 3 трл. Правильно Мосжилинспекция резать воздушку в 2016 начала, пусть платят аренду каналов у МГТС и будет им счастье. |
Фундаментальный анализ МГТС - http://dividendo.ru/fundamentalnyy-analiz-mgts.... |
Хороший, обстоятельный ответ. Новая статья на эту тему в Ведомостях - https://www.vedomosti.ru/technology/articles/20.... Судя по статье, вы все таки недооцениваете масштаб проблемы с "воздушками". С учетом оценок стоимости прокладки кабельной канализации, приводимых в статье, ЛКС МГТС все таки стоят минимум 70 млрд. руб. |
Все может быть, так как полной картины понимания проблемы нет ни у кого. Для каждого потерпевшего оператора связи проблема очевидена, не спорю. Но в целом картина не так однозначна. Для понимания масштаба, было бы интересно узнать какое количество абонентов проводного интернета в Мск, какая доля у самых крупных, какое количество получает от воздушки, а какое количество из подземки. Пока я могу только прогнозировать эти соотношения по выручке. По оценке ЛКС МГТС - все таки непонятно, что конкретно им принадлежит, и второе - пытаться оценивать отдельно ЛКС в отрыве от остальных материальных и нематериальных активов компании, тем более затратным способом - дело неблагодарное. У меня на этот счет оценок нет т.к. для себя нет четкого понимания объекта оценки. Как по мне,проще оценивать компанию целиком по отчетности. Плюсом из всей этой истории с ЛКС МГТС у меня только сформировалась качественная оценка об управлении данным активом и его значении в конкурентной позиции компании. |
Итоги 1 кв. 2017 года: снижение прибыли и повторение рекордных дивидендов. Компания «МГТС» раскрыла финансовую отчетность по РСБУ за первые три месяца 2017 года. см. таблицу http://bf.arsagera.ru/mgts_mgts/itogi_1_kv_2017... Выручка компании снизилась почти на 1% - до 9.7 млрд рублей. Доходы по основному направлению – услуги связи – снизились на 2.6% до 6.75 млрд рублей. Что стало причинами снижения – неизвестно, поскольку в ежеквартальных отчетах МГТС такую информацию не раскрывает. Отдельно стоит упомянуть причины, повлиявшие на структуру выручки компании в 2016 году и ставшие известными после раскрытия отчетности компании по МСФО, а также выхода отчета материнской компании МТС по форме SEC 20-F. Напомним, что совокупная выручка МГТС в 2016 году составила 39.5 млрд рублей и не изменилась по сравнению с 2015 годом. Основная статья выручки – услуги фиксированной связи населению – снизилась на 8.3% (до 12.7 млрд рублей) на фоне снижения абонентов и трафика. Стремительный рост показали доходы от предоставления услуг широкополосного доступа в Интернет физическим лицам, увеличившиеся почти на четверть – до 3.9 млрд рублей – на фоне роста ARPU. На две трети выросла выручка от цифрового телевидения (903 млн рублей), а выручка от мобильной связи выросла в 4.5 раза – до424 млн рублей. Динамика прочих статей была смешанная. Операционные расходы выросли на 5.4% - до 7.7 млрд рублей на фоне роста расходов на персонал и амортизационных отчислений. В итоге операционная прибыль снизилась почти на 20% - до 2 млрд рублей. Чистые финансовые доходы сократились почти на 30% на снижения процентных ставок по финансовым вложениям и их объема. Напомним, что МГТС не имеет долговой нагрузки. В итоге чистая прибыль компании сократилась на 23.1% - до 2.4 млрд рублей. По итогам вышедшей отчетности мы понизили прогноз по чистой прибыли на 2017 и будущие годы, отразив более быстрые темпы снижения выручки от предоставления традиционных услуг. Рост потенциальной доходности связан с учетом в нашей модели рекомендованных Советом директоров компании дивидендов, которые превышают чистую прибыль 2016 года почти в 2 раза. Напомним, что выплату на одну обыкновенную и привилегированную акцию могут составить 222 рубля. В своей модели мы также повысили прогноз дивидендных выплат до 100% от чистой прибыли. Таким образом, по нашим оценкам, при нахождении чистой прибыли компании в 2017-2022 гг. в диапазоне 9-9.5 млрд рублей ежегодный дивиденд может составлять от 92 до 100 рублей на оба типа акций. При этом, после выплаты дивидендов по итогам 2016 года у компании останутся финвложения на сумму 13 млрд рублей, которые также могут быть выплачены в виде дивидендов. см. таблицу http://bf.arsagera.ru/mgts_mgts/itogi_1_kv_2017... Отметим, что по нашим оценкам, в свободном обращении находятся чуть менее 1% обыкновенных акций и около 28% префов. Оба типа акций компании торгуются с P/BV около 1.4 и не входят в число наших приоритетов. ___________________________________________ Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании» http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/knig... |
Сообщение удалено автором 23.09.2017 в 11:53. Причина: 2 |
Потому что средний дивиденд ниже ста рублей. |
Сообщение удалено автором 01.06.2018 в 22:28. Причина: .. |
Они не смогут так каждый год платить Но в этом годе приятно будет получить, эх почему у меня мгтсика так мало<blockquote data:-id="12332686"> ожидают утверждения дивидендов годовым собранием акционеров.. |
Сообщение удалено автором 01.06.2018 в 22:28. Причина: .. |
Когда будет год.соб.акционеров? |
23/06 |
NetByNet оставили без воздуха Компании не удалось оспорить демонтаж кабелей в Москве https://www.kommersant.ru/doc/3310935 Интернет-провайдер NetByNet не смог оспорить демонтаж в рамках программы благоустройства проведенных по воздуху кабелей в нескольких районах Москвы. Суд решил, что в большинстве случаев оператор размещал линии связи без согласования с жильцами, а значит, их можно демонтировать на законных основаниях. Операторы, теряющие на переносе кабелей в канализацию "миллионы рублей", надеются сохранить их хотя бы в домах, где согласие жильцов имеется. ... По информации ДИТа, некоторые операторы, в частности "Вымпелком", уже начали согласовывать перенос кабелей под землю. ""Вымпелком" прорабатывает техническую возможность оттестировать в пилотном режиме перенос кабелей в канализацию на одной из улиц. И только по завершении пилотного проекта можно оценить реальный масштаб затрат",— уточняет представитель оператора Анна Айбашева. Предварительная оценка ставила под угрозу целесообразность ШПД компании в Москве, отмечает она. В "Ростелекоме" не стали комментировать, планирует ли оператор переносить кабели под землю, но подчеркнули, что его линии связи построены в соответствии с нормативно-правовой базой и прошли необходимые согласования и регистрацию. "Новые затраты могут привести к росту себестоимости и в конечном счете к росту тарифов",— считают в компании.// |
Сообщение удалено автором 01.06.2018 в 22:27. Причина: . |
Также если реновация начнется- воздушные кабели там тоже пойдут в утиль
|
Котировки онлайн
|
Котировки
для профессионалов |
Игровые сервисы
|
© 2024 «МФД-ИнфоЦентр»
Все права защищены. Перепечатка материалов возможна только со ссылкой на mfd.ru.