В течение большей части торговой сессии 17 декабря российские индексы показывали умеренный рост, однако по итогам дня РТС так и не смог преодолеть уровень открытия и снизился на 0,02%, до 1414 пунктов, а ММВБ поднялся лишь на 0,08%, до 1480 пунктов. Рубль к закрытию ослаб по отношению к основным валютам. Курс пары USD/RUB вырос на 0,16% и составил 32,954 руб. Курс EUR/RUB поднялся на 0,2%, до 45,364 руб.
Европейские и американские индексы снижались как на ожиданиях скорого начала сворачивания программы количественного смягчения в США, которое может оказать негативное влияние на капитализацию индексов акций, так и на фоне выхода неоднозначной макроэкономической статистики. Американский S&P 500 снизился на 0,31%, а Dow Jones потерял 0,06%. Европейский EURO STOXX 50 опустился на 0,93%, британский FTSE 100 снизился на 0,55%, а немецкий DAX — на 0,86%.
Сегодняшний день, 18 декабря, будет весьма насыщенным в плане выхода важной макроэкономической статистики. Свет увидят данные по безработице в Великобритании за октябрь (консенсус: 7,6%, без изменений). Станет известно значение индекса делового оптимизма в Германии и индекса ожиданий инвесторов в Швейцарии за декабрь. Согласно прогнозу улучшение этих показателей будет незначительным. Во второй половине дня в США будут появятся данные по количеству новостроек в ноябре. Ожидается, что число строящихся домов составит 0,95 млн, тогда как месяцем ранее оно равнялось 0,89 млн. После закрытия торгов на Московской бирже, в 23:00 мск, будут обнародованы итоги заседания ФРС и пройдет пресс-конференция, на которой представители монетарных властей США обсудят текущее состояние экономики и перспективы сворачивания программы количественного смягчения.
Из российских корпоративных новостей стоит отметить ВОСА Уралкалия. Напомню, несмотря на ухудшение конъюнктуры, совет директоров компании рекомендовал выплатить дивиденды в размере $0,35 на GDR, сохранив коэффициент выплаты в размере 50% от чистой прибыли, что соответствует объявленной дивидендной политике. Доходность к цене на дату закрытия реестра составляла 1,22%, и это поддержит котировки компании в краткосрочной перспективе. Закрытие реестра для участия в ВОСА состоялось 29 октября текущего года. В досрочной перспективе стоит ожидать, что дивидендная доходность по акциям Уралкалия будет расти, так как новым акционерам понадобятся средства для обслуживания кредитов, взятых под покупку доли.
Заслуживает внимания и публикация отчетности Русгидро по МСФО за девять месяцев текущего года. Результаты будут достаточно сильными, как и полугодовые. Согласно прогнозам, чистая прибыль составит порядка 17,5 млрд руб. по сравнению с убытком годом ранее, а EBITDA вырастет примерно на 40%, до 40 млрд руб. Драйвером роста показателей станут индексация цен и тарифов на электроэнергию и мощность, а также увеличение выработки станциями Русгидро в текущем году. Давление на чистую прибыль по-прежнему будет оказывать обесценение финансовых вложений для продажи.
Также стало известно, что Роснефть приступила к досрочному погашению кредитов, взятых под покупку ТНК-BP. На 1 октября 2013 года на счетах Роснефти было $7,6 млрд денежных средств, которые, как и предполагало инвестиционное сообщество, будут направлены не только на сделки M&A, но и на снижение долговой нагрузки компании. Даже без учета предоплаты по долгосрочным контрактам на поставку нефти, Роснефть генерирует здоровый свободный денежный поток, который по итогам девяти месяцев 2013 года составил $4,8 млрд. Это, а также возможность в будущем направлять денежные средства предоплаты по долгосрочным контрактам на текущую и инвестиционную деятельность, позволяет Роснефти досрочно погасить часть привлеченных кредитов — тех, ставка по которым выше.
Важной новостью стало то, что Россия и Украина договорились о цене на газ. Украина получит скидку в размере почти 33%, то есть цена поставок для нее снизится с $400 до $268,5 за тыс. куб. м. В течение последних нескольких лет Украина серьезно сократила потребление российского газа из-за его чрезмерной дороговизны для страны. После того как цена на это сырье снизится, появятся основания рассчитывать на существенное повышение объемов его потребления, что будет позитивно для Газпрома.
Утром 18 декабря азиатские индексы торгуются в «зеленой зоне». Японский Nikkei 225 прибавляет 1,55%, гонконгский Hang Seng растет на 0,54%, а китайский Shenzhen — на 0,19%. Инвесторы положительно отреагировали на данные по торговому балансу Японии, где произошло неожиданное сокращение торгового дефицита. Фьючерс на индекс S&P повышается на 0,15%. Настроение рынка от Инвесткафе приподнятое — 6,5 балла.
Учитывая давление, которое может оказать на инвесторов ожидание скорого сворачивания QE, а также то, что конкретики по поводу этого решения ФРС не появится до конца торговой сессии, стоит ожидать лишь умеренно позитивной динамики отечественных индексов.
