Рынки
В среду, 11 марта, DJIA опустился на 5,86%, до 23553,22 п., индекс Nasdaq — на 4,70%, до 7952,05 п., S&P 500 — на 4,89%, до 2741,38 п. Мартовский фьючерс на S&P 500 на момент написания обзора торгуется на уровне 2655,62 п. (-3,05%).
Американские фондовые рынки вернулись к падению прале того, что Всемирная организация здравоохранения объявила вспышку нового коронавируса пандемией. Один из высокопоставленных американских чиновников заявил, что смертность от заболевания в 10 раз выше, чем от обычного сезонного гриппа, и предупредил, что страна должна принять серьезные меры по смягчению последствий незамедлительно.
Президент США Дональд Трамп объявил о введении запрета на 30 дней на поездки из 26 европейских стран в США.
Федеральная резервная система США увеличит объем операций банковского репо с $150 млрд до $175 млрд.
Министр финансов США Стивен Мнучин сообщил, что администрация Белого дома собирается перенести крайний срок подачи налоговых деклараций с 15 апреля на более позднее время. Мера коснётся индивидуальных налогоплательщиков и малого бизнеса, чтобы смягчить последствия коронавируса для американской экономики. По словам Мнучина, администрация полагает, что отсрочка платежей приведет к возвращению в экономику более $200 млрд, которые в противном случае были бы направлены в следующем месяце на налоговые отчисления.
Доходность 10-летних казначейских облигаций США упала на 6 б.п., до 0,760%, хотя показатель все еще более чем на 40 б.п. выше рекордного минимума в 0,318%, достигнутого 9 марта.
В Великобритании фондовый индекс FTSE почти достиг четырехлетнего минимума, так как инвесторы усомнились, что стимулирующих мер на $39 млрд и объявленного в среду снижения ставки Банка Англии на 0,5 б.п. будет достаточно, чтобы преодолеть шоковую ситуацию, вызванную эпидемией.
Число зараженных коронавирусом в мире продолжает расти — на данный момент оно превышает 126 тыс. человек, количество смертей превысило 4,6 тыс.
Последствия для глобальной экономики будут значительнее, чем ожидалось, ввиду беспрецедентных мер по ограничению международного сообщения между США и другими странами, о которых объявил Трамп. Пока этот цикл не завершится, падение рынков продолжится и меры по стимулированию не дадут эффекта. Привлекательной для покупки остается компания биофармацевтического сектора — Gilead Sciences, которая активно разрабатывает вакцину против коронавируса. Сегодня, 12 марта, Европейский Центральный Банк рбъявит решение по процентной ставке.
Апрельский фьючерс марки WTI дешевеет на 4,85%, до $31,38/барр. Майский фьючерс Brent дешевеет на 4,95%, до $34,02/барр. Ранее в среду, 11 марта, саудовская Saudi Aramco, крупнейшая в мире нефтяная компания, сообщила, что получила директиву от министерства энергетики королевства нарастить добывающие мощности с 12 до 13 млн б/с. Объединенные Арабские Эмираты пообещали в апреле увеличить добычу до рекордного уровня. Вечером в среду была опубликована официальная статистика по запасам сырой нефти в США. Согласно отчету, коммерческие запасы нефти на прошлой неделе выросли на 7,66 млн барр., в то время как аналитики ожидали роста на 2,27 млн барр.
В фокусе сегодня:
- МТС и БСПБ представят финансовые результаты по МСФО за 4К19 и 2019 г.
- Русгидро: день инвестора и аналитика, Москва
Мы считаем, что российский рынок откроется снижением.
Индекс Мосбиржи в среду снизился на 0,24%, до 2493 п., РТС — на 0,73%, до 1 086 п.
Рубль ослаб к доллару и евро до 71,94 руб. и 82,17 руб. соответственно.
Лидерами роста стали О’кей (+7,92%), Лукойл (+7,89%), Распадская (+3,51%), Мечел (ап +3,1%), Московская биржа (+2,99%).
В число аутсайдеров вошли QIWI (-8,54%), HeadHunter (-7,14%), Мечел (ао −6,87%), АФК Система (-5,76%), НОВАТЭК (-4,87%).
Цены на Brent утром в четверг снижаются на 4,47%, до $34,2/барр.
Золото дорожает на 0,08%, до $1637/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США снижается на 6,79 п.п., до 0,76%.
Японский Nikkei снижается на 5,34%, китайский Shanghai — на 1,34%.
DXY снижается на 0,26%, S&P 500 futures — на 3,69%.
Новости
TCS Group представила финансовые результаты за 4К19 и весь 2019 г. лучше консенсус-прогноза.
Чистый процентный доход за 2019 г. составил 110 млрд руб. (+44% г/г), чистая прибыль — 36,1 млрд руб. (+33% г/г), что выше ранее озвученного прогноза Группы, 35 млрд руб.
Совет директоров компании рекомендовал дивиденды за 4К19 на уровне $0,21/акция, что соответствует ~1,4% доходности. Дата закрытия реестра — 27 марта.
TCS Group в 2020 г. планирует получить чистую прибыль в размере не менее 42 млрд руб. (+16,3% г/г), нарастить кредитный портфель как минимум на 20% г/г.
TCSG RX: +6,6%
Алроса в феврале снизила продажи к январю на 14% ввиду снижения спроса и активности клиентов на фоне неопределенной ситуации с распространением коронавируса COVID19. Этот фактор будет оказывать влияние на динамику спроса в ближайшие месяцы.
В феврале группа Алроса реализовала алмазно-бриллиантовую продукцию на общую сумму $346,4 млн (без изменений, г/г). Выручка от продаж алмазного сырья третьим сторонам составила $342,3 млн (без изменений, г/г), бриллиантов − $4,1 млн (-18% г/г).
Компания планирует придерживаться стратегии price over volume, когда приоритет отдается сохранению цены, а не наращиванию объемов продаж.
ALRS RX: +1,69%
Таблица мультипликаторов
