Фундаментальный анализ, обзор по Определению Потенциала Тренда, анализ по уровням Мюррея, Волновой анализ, анализ по Биллу Вильямсу, анализ по Ишимоку, Квантовый анализ
18:30 МСК. USD - Изменение запасов сырой нефти от EIA
Пара EUR/USD продолжает терять вблизи отметки 1,0840 в ходе азиатской сессии в среду, так как трейдеры занимают осторожную позицию в преддверии выхода индикатора экономических настроений в Еврозоне за февраль и предварительных данных по валовому внутреннему продукту в годовом исчислении (4 квартал) из США, запланированных к публикации позднее в этот день.
В декабре индекс цен на жилье в США (м/м) вырос на 0,1%, что ниже как ожидаемого повышения на 0,3%, так и предыдущего повышения на 0,4%. Кроме того, объем заказов на товары длительного пользования в США снизился на 6,1%, что противоречит ожиданиям рынка относительно снижения на 4,5% и предыдущему снижению на 0,3%. По данным CME FedWatch Tool, вероятность снижения ставки в марте уменьшилась до 1,0%, а вероятность снижения ставки в мае и июне составляет 21% и 49,8% соответственно.
Однако евро (EUR) может получить некоторый выигрыш от недавних комментариев, сделанных президентом Европейского центрального банка (ЕЦБ) Кристин Лагард в понедельник. Лагард отметила, что, хотя инфляция неуклонно приближается к целевым показателям центрального банка, ЕЦБ намерен сохранить текущие политические меры без изменений в обозримом будущем.
Мартовский индекс потребительского доверия Gfk в Германии совпал с ожиданиями, составив -29, по сравнению с предыдущим февральским показателем -29,6. Позднее на этой неделе внимание будет сосредоточено на данных по розничным продажам и индексу потребительских цен (CPI) в Германии, которые позволят получить более полное представление об экономической ситуации.
Экономисты Commerzbank подчеркивают важность пятничных данных по инфляции, однако они не видят заметной тенденции, указывающей на ослабление евро. С другой стороны, Кит Юкес, главный глобальный валютный стратег Société Générale, подчеркивает важность того, кто первым или наиболее активно снизит ставки - Федеральная резервная система или Европейский центральный банк - для определения направления движения пары EUR/USD в этом году.
Торговая рекомендация: Торгуем в узком канале 1.0815-1.0860 на отскоках от уровней
GBPUSD:
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
16:30 МСК. USD - Изменение объема ВВП за квартал
18:30 МСК. USD - Изменение запасов сырой нефти от EIA
Пара GBP/USD торгуется в узком диапазоне ниже психологической отметки 1,2700 на ранней азиатской сессии в среду. Позже в течение дня будут опубликованы данные по росту ВВП США за четвертый квартал.
Во вторник заказы на товары длительного пользования в США за январь упали на 6,1% после снижения на 0,3% в декабре, что оказалось хуже прогноза рынка о снижении на 4,5%. Новые заказы на товары без учета оборонного сектора, являющиеся индикатором капитальных расходов, выросли на +0,1% за месяц, в соответствии с ожиданиями. Наконец, индекс потребительского доверия в США от Conference Board составил 106,7, что ниже консенсус-прогноза рынка в 115,0.
Инвесторы ставят на то, что первое снижение ставки произойдет на июньском заседании, по сравнению с ожиданиями снижения ставки уже в марте, согласно данным CME FedWatch Tool. Индекс расходов на личное потребление (PCE) в США за январь будет опубликован в четверг и может дать некоторые намеки на траекторию инфляции во времени. Ожидается, что показатель инфляции PCE в январе увеличится на 0,3% м/м по сравнению с 0,2% в декабре.
С другой стороны, заместитель управляющего Банка Англии (BoE) Дэйв Рамсден заявил во вторник, что инфляционное давление сохраняется, и ему нужно больше данных о том, как долго оно продлится, прежде чем менять политическую позицию BoE. По прогнозам Банка Англии, инфляция вернется к целевому уровню в 2% во втором квартале 2024 года, но затем поднимется до 2,75% позднее в этом году. Финансовые рынки ожидают, что центральный банк Великобритании начнет снижать процентные ставки в августе.
В будущем участники рынка будут следить за данными по валовому внутреннему продукту США в годовом исчислении за четвертый квартал (Q4) и предварительным сальдо торгового баланса товаров. Трейдеры будут ориентироваться на данные и искать торговые возможности по паре GBP/USD.
Торговая рекомендация: Следим за уровнем 1.2650, торгуем от него на отскоке.
USDJPY:
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
16:30 МСК. USD - Изменение объема ВВП за квартал
18:30 МСК. USD - Изменение запасов сырой нефти от EIA
Во вторник японская иена (JPY) продемонстрировала скромный рост против своего американского коллеги, чему способствовали несколько более сильные, чем ожидалось, данные по потребительской инфляции в стране. Фактически, базовый индекс потребительских цен Японии превысил прогнозы и оживил ставки на то, что Банк Японии (BoJ) может вскоре прекратить действие отрицательных процентных ставок, что, в свою очередь, обеспечило хороший подъем японской йены. Тем не менее, этот рост не имел бычьей силы на фоне ожиданий того, что рецессия в Японии может заставить Банк Японии отложить свои планы по ужесточению денежно-кредитной политики. Это, в свою очередь, помогло паре USD/JPY привлечь покупателей вблизи психологической отметки 150,00 и удержаться на азиатской сессии в среду.
Между тем, доллар США (USD) продолжает борьбу за значительную динамику на фоне приближающегося закрытия правительства США и слабых данных по заказам на товары длительного пользования. Тем не менее, понижательная тенденция остается сдержанной на фоне ожиданий того, что Федеральная резервная система (ФРС) подождет до июньского заседания, прежде чем снижать процентные ставки на фоне все еще высокой инфляции и устойчивой экономики США. Трейдеры также могут предпочесть дождаться публикации индекса цен на товары личного потребления (PCE) в четверг, чтобы получить информацию о том, как ФРС будет снижать ставки. Это, в свою очередь, ограничивает потенциал роста пары USD/JPY и требует некоторой осторожности перед позиционированием для дальнейшего роста.
Торговая рекомендация: Торговля преимущественно ордерами на Buy
Доллар США (USD) торгуется с легким негативным уклоном в ходе азиатской сессии во вторник и остается на расстоянии удара от самого низкого уровня со 2 февраля, достигнутого на прошлой неделе. В ходе азиатской сессии вторника пара EUR/USD колеблется в районе 1,0850 На рынке царит неопределенность касательно дальнейшего направления пары Доллар-евро. Трейдеры находятся в ожидании данных США.
Во вторник в США выйдут данные по заказам на товары длительного пользования, индекс потребительского доверия от Conference Board и индекс деловой активности в производственном секторе Ричмонда. За ними последуют предварительные данные по ВВП США за четвертый квартал в среду и важнейший индекс цен на товары личного потребления (PCE) в четверг. Это может дать свежие сигналы о вероятных сроках начала снижения процентных ставок ФРС и помочь определить следующий этап направленного движения доллара США.
В то же время снижение доходности казначейских облигаций США второй день подряд удерживает быков в обороне. Инвесторы снизили свои ожидания относительно более агрессивной политики смягчения со стороны ФРС после того, как поступившие макроэкономические данные из США указали на стабильную инфляцию и все еще устойчивую экономику. Кроме того, протокол заседания FOMC, опубликованный на прошлой неделе, а также комментарии нескольких чиновников ФРС подтвердили предположения о том, что центральный банк США будет поддерживать процентные ставки на более высоком уровне. Это, в свою очередь, благоприятствует быкам по доллару.
Торговая рекомендация: Торгуем в узком канале 1.0815-1.0860 на отскоках от уровней
GBPUSD:
Пара GBP/USD удерживается около психологического барьера 1,2700 на ранней азиатской сессии во вторник. Протокол заседания FOMC показал, что ФРС подтвердила подход, основанный на данных, что привело к более мягкому прогнозу, который оказывает давление на доллар США (USD) и создает попутный ветер для пары. Пара Фунт-доллар смогла закрепить вчерашний рост после локальной коррекции, на данный момент она торгуется на уровне 1,2685, набирая 0,02% за день.
Показания главы Банка Англии (BoE) Эндрю Бейли и других политиков в комитете казначейства Великобритании на прошлой неделе вызвали спекуляции о задержке снижения ставок, что повысило курс фунта стерлингов (GBP). Тем не менее, он заявил, что не будет прогнозировать, сколько сокращений планируется в течение года. Он также заявил, что центральный банк перешел от позиции по вопросу о том, насколько жесткой должна быть политика и насколько высокими должны быть ставки, к тому, как долго BoE должен сохранять эту позицию для достижения устойчивой инфляции. После того как Банк Англии принял решение оставить процентную ставку без изменений на уровне 5,25% ранее в этом месяце, рынки ожидали четырех снижений ставок в конце этого года.
С другой стороны, президент Федеральной резервной системы (ФРС) Нью-Йорка Джон Уильямс заявил на прошлой неделе, что центральный банк находится на пути к снижению процентных ставок в конце этого года, несмотря на более сильные, чем ожидалось, данные по инфляции и рынку труда в январе. Однако председатель ФРС Джером Пауэлл на прошлой неделе подчеркнул, что мартовское снижение ставки крайне маловероятно.
Торговая рекомендация: Следим за уровнем 1.2700, при пробое набираем Buy позиции
USDJPY:
Японская иена (JPY) немного укрепляется против своего американского коллеги во время азиатской сессии во вторник и возвращает часть потерь предыдущего дня. Потребительская инфляция в Японии в январе снизилась немного меньше, чем ожидалось, что подстегнуло спекуляции о скором повороте Банка Японии (BoJ). Это, а также общий более мягкий тон на фондовых рынках, оказались ключевыми факторами, обеспечившими небольшой подъем для безопасной иены на фоне опасений, что японские власти вмешаются в рынок, чтобы поддержать национальную валюту.
Доллар США (USD), с другой стороны, продолжает бороться за привлечение значимых покупок и остается на расстоянии удара от многонедельного минимума, достигнутого в прошлый четверг. Это еще больше усиливает тенденцию к снижению пары USD/JPY, хотя нисходящему движению не хватает продолжения на фоне растущей уверенности в том, что Федеральная резервная система (ФРС) будет повышать процентные ставки еще долгое время. Трейдеры, возможно, предпочтут дождаться ключевых макроэкономических релизов США на этой неделе, включая индекс цен расходов на личное потребление (PCE) в четверг, прежде чем делать новые направленные ставки.
С технической точки зрения, ближайшие тенденции по-прежнему склоняются в пользу роста пары USD/JPY в районе 150,85-150,90. Учитывая, что осцилляторы на дневном графике удерживаются на положительной территории и все еще далеки от зоны перекупленности, пара USD/JPY может подняться к отметке 151,45.
Торговая рекомендация: Торговля преимущественно на Buy, следим за уровнем 150.40
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
18:00 МСК. USD - Продажи нового жилья
19:00 МСК. EUR - Выступление президента ЕЦБ Лагард
EURUSD:
Пара EUR/USD торгуется с понижением на фоне умеренного роста доллара США (USD) на ранней азиатской сессии в понедельник. На этой неделе в центре внимания окажутся данные по инфляции PCE в США за январь. Эти данные могут спровоцировать волатильность на рынке.
В протоколе заседания FOMC от 30-31 января говорится, что процентная ставка, вероятно, находится на пике этого цикла ужесточения. Представители Федеральной резервной системы (ФРС) рассмотрят поступающие данные, чтобы определить, является ли текущая застойная динамика инфляции в США временной или устойчивой. Индекс цен базовых расходов на личное потребление (Core PCE) в четверг может дать некоторые намеки на траекторию инфляции в США. Более слабые, чем ожидалось, данные могут оказать давление на доллар США и послужить попутным ветром для пары EUR/USD.
Политики Европейского центрального банка (ЕЦБ) хотят дождаться данных за первый квартал, подтверждающих снижение инфляционного давления, но увеличение роста зарплат позволит им несколько снизить жесткость нынешней монетарной политики. Члены ЕЦБ согласились с тем, что политика будет смягчена, но пока нет четкого консенсуса относительно точных сроков. Несколько политиков ЕЦБ будут ждать дополнительных данных, прежде чем смягчать монетарную политику.
В среду участники рынка будут следить за данными по валовому внутреннему продукту США в годовом исчислении за четвертый квартал (Q4). В четверг выйдут данные по розничным продажам в Германии за январь и первое чтение по индексу потребительских цен. На этой неделе в четверг будет опубликован индекс цен на потребительские расходы в США (Core PCE). Трейдеры будут ориентироваться на эти данные и искать возможности для торговли по паре EUR/USD.
Торговая рекомендация: Следим за уровнем 1.0840, торгуем от него на отскоке.
GBPUSD:
Пара GBP/USD прервала свою четырехдневную победную серию и торгуется немного ниже около 1,2660 в ходе азиатской сессии в понедельник. Доллар США (USD) сохраняет свои позиции на фоне агрессивных комментариев чиновников Федеральной резервной системы (ФРС), что, в свою очередь, подрывает пару GBP/USD. Кроме того, понижение февральских данных по потребительскому доверию в Соединенном Королевстве (UK) ослабляет понижательное давление на фунт стерлингов (GBP).
В пятницу индекс потребительского доверия GfK для Великобритании составил -21, что оказалось ниже ожиданий рынка -18 и ниже предыдущего показателя -19, что указывает на снижение потребительского доверия к экономической активности в Великобритании в феврале. Тем не менее, британский фунт (GBP) получил некоторую повышательную поддержку от смешанных данных по индексу менеджеров по закупкам (PMI) за февраль, опубликованных в четверг в Великобритании.
Экономисты MUFG Bank проанализировали перспективы фунта стерлингов (GBP). Они отметили, что последние данные по индексу PMI в Великобритании свидетельствуют об улучшении перспектив, а техническая рецессия, наблюдавшаяся во второй половине прошлого года, похоже, подходит к концу. Улучшение настроений в отношении рисков в мире, вероятно, позволит Банку Англии (BoE) сохранять терпеливую позицию, как и другим центральным банкам. Кроме того, сохраняется вероятность того, что инфляция достигнет целевого уровня в 2% в апреле.
Президент ФРБ Нью-Йорка Джон К. Уильямс в своем интервью намекнул, что снижение ставок может быть рассмотрено позднее в этом году, но подчеркнул, что оно будет осуществлено только в том случае, если будет сочтено необходимым. Кроме того, глава Федеральной резервной системы Кристофер Дж. Уоллер также высказал мнение, что ФРС следует отложить снижение ставок еще на несколько месяцев, чтобы оценить, был ли высокий уровень инфляции в январе отклонением.
Торговая рекомендация: Следим за уровнем 1.2650, при пробое набираем Sell позиции
USDJPY:
Японская иена (JPY) выросла против своего американского коллеги в ходе азиатской сессии в понедельник, но остается на расстоянии удара от многомесячного минимума, достигнутого на прошлой неделе. Инвесторы по-прежнему обеспокоены геополитическими рисками, вызванными конфликтами на Ближнем Востоке и затянувшейся войной между Россией и Украиной. Это, наряду со спекуляциями о том, что японские власти будут вмешиваться в рынок, чтобы поддержать национальную валюту, оказывает некоторую поддержку "безопасной" йене. Тем не менее, ожидания того, что Банк Японии (BoJ) отложит свои планы по прекращению сверхсвободной политики в связи с технической рецессией в Японии, удерживают трейдеров от агрессивных бычьих ставок по JPY.
Доллару США (USD), напротив, удается удерживаться выше многонедельного минимума, достигнутого в прошлый четверг, на фоне ставок на то, что Федеральная резервная система (ФРС) начнет снижать процентные ставки позже, чем ожидалось ранее. Фактически, инвесторы отодвинули ожидания первого снижения ставки ФРС до июня. Более того, рынки вернулись к прогнозам ФРС относительно трех сокращений ставки на 25 базисных пунктов в этом году, что поддерживает рост доходности казначейских облигаций США. Это оказывает поддержку доллару и способствует ограничению снижения пары USD/JPY. Теперь трейдеры с нетерпением ждут ключевых макроэкономических данных США на этой неделе - предварительных данных по ВВП за четвертый квартал и индекса цен Core PCE - для получения значимого импульса.
Торговая рекомендация: Торгуем в узком канале 150.30-150.85
В минувшую пятидневку XAU/USD пользовалось спросом на фоне распродаж американского доллара, а также нестабильности на ближнем Востоке. Котировки благородного металла в моменте достигали отметки 1219.40, однако в итоге торговая неделя завершилась чуть ниже психологического уровня 1200$/унция.
Металлы платиновой группы в течение недели находились под давлением на фоне слабой макроэкономической статистики из Соединенных Штатов. Отчет по товарам долгосрочного пользования в феврале продемонстрировал снижение на 1.4%, а ведь именно это сектор предъявляет значительный спрос на оба металла в США. В итоге, торговая неделя по платине (XPT/USD) завершилась на уровне 1137.38, по палладию (XPD/USD) на отметке 740.15.
Слабые макроэкономические релизы из Соединенных Штатов по заказам на товары долгосрочного пользования и ВВП за 4 квартал минувшего года в совокупности с бегством инвесторов в безопасные активы – приободрили медведей на открытие коротких позиций по фьючерсу на индексS&P500, который по итогам недели похудел на 2.25%, завершив торги на отметке 2060.1.
Прогноз на неделю 30 марта – 3 апреля:
XAU/USD:
В течение недели можно ожидать преобладание бычьих настроений по драгоценному металлу. Увеличение стоимости нефти, на фоне нестабильности на ближнем Востоке и коррекции по американскому доллару, усиливает инфляционные ожидания и будет выступать в качестве главного драйвера роста котировок XAU/USD. Доходность американских 10-летних государственных облигаций на минувшей неделе подскочила с уровня 1.92% до уровня 1.96%, что подтверждает эту тенденцию. Этот фактор является позитивным для “желтого металла”, поскольку в условиях роста инфляции золото пользуется спросом у институциональных инвесторов. Однако, с учетом того, что долгосрочный тренд по-прежнему нисходящий – потенциал роста котировок будет ограничен областью 1223$/унция. В этой связи, необходимо открывать позиции Buy на снижение котировок в область 1193/1184 и фиксировать прибыль на уровне 1223.
XPT/USD и XPD/USD:
В течение недели следует ожидать развития боковой тенденции по металлам платиновой группы. Сокращение внутреннего спроса в Соединенных Штатах оказывает давление на оба металла. Релизы по розничным продажам и заказам на товары долгосрочного пользования ясно указывают на тот факт, что американцы сейчас больше сберегают, чем тратят. Уже три торговых месяца подряд наблюдается снижение объёмов продаж автомобилей в США, а ведь именно автопром предъявляет основной спрос на металлы платиновой группы. Даже ослабление американской валюты на рынке Forex не принесло ощутимых дивидендов обоим металлам. Однако, с учетом того, что трейдеры сейчас по бычьи настроены в отношении товарного рынка – этот фактор не позволит медведям контролировать тренд. В этой связи, по платине (XPT/USD) можно выделить следующий диапазон: 1125 - 1160. По палладию (XPD/USD) диапазон: 730 - 760.
S&P500:
Американская экономика демонстрирует признаки замедления, что является “медвежьим” фактором для фондового рынка. На грядущей неделе следует выделить релизы по торговому балансу и рынку труда. Ревальвация доллара негативно сказывается на темпах экономического роста и в этой связи трудно ожидать выхода позитивных данных. Также необходимо отметить отсутствие у инвесторов “аппетита к риску” – высокотехнологичный индекс Nasdaq был лидером снижения на минувшей неделе, что традиционно влечет за собой распродажи на рынках акций. Доходность американский государственных облигаций хотя и медленно, но всё же растет, что также не добавляет оптимизма быкам. Все эти факторы указывают на развитие нисходящей тенденции на американском рынке акций. В этой связи следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 2069/2082 и фиксировать прибыль на уровне 2040.
Рейтинг лидеров падения минувшей недели возглавили валютные пары с американским долларом: позиции Sell объёмом 5.00 лотов по валютным парам USD/ZAR, USD/MXN и USD/TRY увеличили бы ваш депозит на 19 362$, 14 110$ и 12 592$ соответственно. Главным ньюсмейкером недели по праву стала Федеральная Резервная Система, которая понизила свои прогнозы в отношении ужесточения монетарной политики, что вызвало бегство инвесторов из американской валюты. В списке неудачников недели также оказалась и британская валюта. Негативный отчет по рынку труда на туманном Альбионе способствовал распродажам “кабеля”. Позиции Sell в кросс-курсах GBP/ZAR и GBP/NZD в размере 3.34 лота обогатили бы вас на 11 810$ и 8 722$ за одну торговую неделю.
Список лидеров роста прошедшей недели впервые возглавило серебро (XAG/USD): позиция Buy объемом 2.99 лота принесла бы вам заработок 16 148$. Ослабление американского доллара приободрило быков на открытие длинных позиций по драгоценному металлу. Закрытие длинных позиций по доллару также позитивно сказалось и на единой европейской валюте, по которой в последние месяцы наблюдалась значительная перепроданность. Позиции Buy в кросс-курсах EUR/HKD и EUR/SGD увеличили бы ваш депозит на 14 599$ и 10 694$ соответственно. На четвертом месте нашего рейтинга расположилась валютная пара NZD/JPY: позиция Buy объёмом 6.61 лота за прошедшую пятидневку позволила бы заработать 9 917$. Рост цен на молочную продукцию позитивно отразился на национальной валюте Новой Зеландии. Замыкает пятерку лидеров роста фондовый индекс #FTSE100. Мировые рынки акций позитивно отреагировали на “голубиную” риторику FOMC и на этом фоне наблюдался рост котировок на ведущих фондовых площадках. Наибольший рост продемонстрировал именно британский фондовый индекс: позиция Buy объемом 2.38 лота принесла бы вам заработок 9 862$.
Наибольший торговый оборот трейдеры компании FreshForex совершили на USD/CAD, XAU/USD, CAD/JPY, #BRENT, а также #DAX30. В 32 раза сумма прибыльных сделок превысила сумму убыточных сделок клиентов по EUR/CHF, XPD/USD в 6 раз, GBP/CHF в 3 раза, #DJI30 и GBP/JPY в 2 раза.
* Позиции были открыты строго в начале и закрыты строго в конце выбранного в фильтре периода (например, «текущий месяц» предполагает открытие сделки в начале месяца и ее удержание в рынке по настоящий день);
Направление сделки соответствует направлению изменения цены за выбранный период (если цена росла, то предполагается, что сделка была открыта на buy; если цена снижалась — sell);
Объем сделки в лотах рассчитан так, что залог по ней составит около $1 000 при кредитном плече на счете 1:500.
С информацией о доходности финансовых инструментов Вы можете ознакомиться на сайте компании.
В минувшую пятидневку XAU/USD пользовалось спросом на фоне закрытия коротких позиций. FOMC по итогам своего двухдневного заседания, понизил свои прогнозы по инфляции и ВВП на ближайшие три года, что спровоцировало бегство инвесторов из американской валюты. На этом фоне драгоценный металл получил поддержку и завершил торговую неделю ростом котировок на 2.07%, на отметке 1182.30.
Металлы платиновой группы в течение недели продемонстрировали разнонаправленную тенденцию: платина (XPT/USD) потяжелела на 1.66%, при этом палладий (XPD/USD) похудел на 2.25%. Платина получила поддержку за счет снижения курса американского доллара после заседания Федрезерва. Палладий по-прежнему находится под давлением из-за негативной тенденции на рынке мирового автопрома. Спрос на автомобили в мире снижается, а ведь именно этот сектор экономики является основным потребителем данного металла.
Американский фондовый рынок на прошедшей неделе находился во власти быков. Слабая макроэкономическая статистика не отстала FED иного выбора, как не спешить с циклом повышения ставок. ФРС понизила свой прогноз в отношении средней ставки в текущем году: 0.625%, вместо 1.125% ожидавшихся в декабре 2014 года. На этом позитивном фоне трейдеры открывали длинные позиции по индексу S&P500, который по итогам недели потяжелел на 2.81%, завершив торги на отметке 2109.3.
Прогноз на неделю 20 – 27 марта:
XAU/USD:
На грядущей неделе драгоценный металл вновь будет пользоваться спросом по двум причинам. Во-первых, Федрезерв огорчил быков по доллару – по итогам минувшей недели индекс долларовой корзины (USDX) похудел на рекордные 2.33%! Такого стремительного падения американская валюта не знала последние 10 месяцев, когда и наблюдался мощный бычий тренд. Этот фактор позволяет сделать вывод о закрытии длинных позиций по “гринбеку”, что является позитивом для “желтого металла”. Во-вторых, рост котировок XAU/USD на прошедшей неделе опережал товарный индекс CRB, что указывает на преобладание бычьих настроений. Однако на мощный рост золота, ввиду сжатия инфляционного давления в мире, рассчитывать не приходится. В этой связи, необходимо открывать позиции Buy на снижение котировок в область 1177/1170 и фиксировать прибыль на уровне 1189.
XPT/USD и XPD/USD:
Металлы платиновой группы в течение недели будут пользоваться умеренным спросом. Товарный рынок получил поддержку от FOMC – снижение курса американской валюты является позитивным фактором для металлов, поскольку их стоимость деноминирована в долларах. Однако на сильный рост котировок сейчас рассчитывать не приходится – американские 10-летние казначейские облигации в пятницу 20 марта торговались с доходность 1.93%, что указывает на сжатие инфляционного давления в Соединенных штатах и является негативным фактором для промышленных металлов. В этой связи, необходимо открывать Buy по платине (XPT/USD) на снижение котировок в область в область 1130/1120 и фиксировать прибыль на уровне 1150. По палладию (XPD/USD) Buy на снижение котировок в область 770/760 и фиксировать прибыль на уровне 786.
S&P500:
“Мягкость” FOMC вновь оказывает поддержку американскому фондовому рынку, что позволяет рассчитывать на обновление исторического максимума. Основным событием грядущей недели станет публикации данных по инфляции в Соединенных Штатах за февраль. Негативные релизы по PPI и розничным продажам указывают на выход слабых данных. Нельзя обойти стороной и мощный рост котировок доллара, который также является негативным фактором для CPI. Двух летние казначейские облигации, которые отражают ожидания по ставкам ФРС, сейчас торгуются с доходностью 0.59%, что является комфортным уровнем для быков. Однако дифференциал доходностей краткосрочных и долгосрочных облигаций сужается, что не позволяет рассчитывать на мощный рост котировок. В этой связи следует открывать позиции Buy на снижение котировок в область 2100/2075 и фиксировать прибыль на уровне 2120.
Пятерку лидеров падения минувшей недели возглавили контракты на нефть: позиция Sell по #BRENT объемом 4.56 лота принесла бы вам заработок 22 350$, при этом продажа контракта #WTI в размере 5.32 лота обогатила бы вас на 20 656$. Мощный рост американской валюты стал главным драйвером снижения нефтяных котировок. Снижение цен на энергоносители вновь ударили по единой европейской валюте. Инфляционные ожидания в Старом свете снижаются, что усилило бегство инвесторов из евро. На этом фоне позиции Sell объемом 4.77 лота в кросс/курсах EUR/MXN, EUR/JPY, EUR/NZD позволили бы получить доход в размере 15 736$, 13 582$ и 13 563$ соответственно.
Американский доллар вторую неделю подряд возглавляет рейтинг лидеров роста: позиции Buy объёмом 5.00 лотов по валютным парам USD/ZAR,USD/SEK и USD/CHF увеличили бы ваш депозит на 17 138$, 13 732$ и 9 203$ соответственно. Валютный рынок Forex сейчас живет слухами об ужесточении монетарной политики Федрезервом и на этом фоне трейдеры активно наращивают длинные позиции по доллару. ЕЦБ наконец-то запустил программу выкупа активов и в условиях мягкой монетарной политики фондовый рынок чувствует себя как “рыба в воде”. На этом фоне покупка 0.8 лота по #DAX30 увеличила бы ваш торговый депозит на 8 990$. Слабый релиз по промышленному производству Южной Африки за январь приободрил трейдеров на открытие длинных позиций в кросс-курсе GBP/ZAR: позиция Buy объёмом 3.39 лота за прошедшую пятидневку позволила бы заработать 7 581$.
Наибольший торговый оборот трейдеры компании FreshForex совершили на AUD/USD, XAU/USD, EUR/JPY, GBP/JPY, #BRENT, а также #WTI. В 18 раз сумма прибыльных сделок превысила сумму убыточных сделок клиентов по AUD/JPY, #DJI30 и #SP500 в 3 раза, GBP/CAD и USD/TRY в 2 раза.
* Позиции были открыты строго в начале и закрыты строго в конце выбранного в фильтре периода (например, «текущий месяц» предполагает открытие сделки в начале месяца и ее удержание в рынке по настоящий день);
Направление сделки соответствует направлению изменения цены за выбранный период (если цена росла, то предполагается, что сделка была открыта на buy; если цена снижалась — sell);
Объем сделки в лотах рассчитан так, что залог по ней составит около $1 000 при кредитном плече на счете 1:500.
С информацией о доходности финансовых инструментов Вы можете ознакомиться на сайте компании.
Во вторую неделю марта XAU/USD вновь находилось под давлением - по итогам недели золото похудело на 1%. Основным виновником нисходящей тенденции в драгоценном металле стала американская валюта – в течение недели индекс долларовой корзины USDX достиг отметки 100.39, что является максимальным уровнем с апреля 2003 года.
Медвежий тренд наблюдался и в металлах платиновой группы. Слабые данные по промышленному производству в Китае, Еврозоне и Великобритании в совокупности с ревальвацией американского доллара не оставила быкам ни единого шанса на успех. По итогам недели котировки XPT/USD и XPD/USD снизились на 3.66% и 3.22% соответственно.
Американский фондовый рынок на прошедшей пятидневке находился во флэте. В первой половине недели преобладали медвежьи настроения по индекс S&P500 на фоне слухов о “ястребиной” риторике FED 18 марта. Однако после слабых данных по розничным продажам за февраль доходность казначейских облигаций пошла вниз, что приободрило быков на открытие длинных позиций. В итоге, торговая неделя завершилась снижением котировок на 1%, на отметке 2053.2.
Прогноз на неделю 16 – 20 марта:
XAU/USD:
Основным событием недели, безусловно, станет заседание FOMC 18 марта. В этой связи мне бы хотелось акцентировать внимание на трёх ключевых факторах. Во-первых, слабый спрос в ритейл секторе в течение трех месяцев подряд указывает на сокращение личного потребления в первом квартале текущего года, что является негативным фактором для экономики США. Во-вторых, ревальвация американского доллара оказывает негативное влияние на торговый баланс, увеличивая чистый импорт Соединенных Штатов. В-третьих, доходность 10-летних американских казначейских облигаций сейчас находится на уровне 2.1%, что указывает на слабые инфляционные ожидания. В этой связи, на мой взгляд Федрезерв будет придерживаться консервативной риторики в отношении ужесточения денежно-кредитной политики. Монетарный регулятор, безусловно, укажет на позитивные тенденции рынка труда, однако низкая инфляция не позволит ему начать быстрый цикл повышения ставок, как многие на это рассчитывают. На этом фоне можно ожидать ослабления американской валюты из-за закрытия длинных позиций, что поддержит небольшой спрос на драгоценный металл. Однако это восходящее движение следует рассматривать как коррекцию – среднесрочная цель, которая была обозначена на вебинаре “Инвестиции в золото: основные тенденции 2015 года”, по-прежнему остается в силе. В этой связи, необходимо открывать позиции Buy на снижение котировок в область 1150/1138 и фиксировать прибыль на уровне 1168.
XPT/USD и XPD/USD:
Металлы платиновой группы на минувшей неделе получат возможность перевести дух. Фундаментальные факторы по-прежнему указывают на снижение обоих металлов, однако сейчас быки попытаются организовать контратаку. Как уже было отмечено ранее, ФРС США будет придерживать “голубиной риторики” в отношении скорого повышения ставок по федеральным фондам, что вызовет волну фиксации прибыли по длинным позициям по американской валюте. На этом фоне металлы смогу получить некоторую поддержку. Больше в текущий момент времени нет факторов, которые способны поддержать спрос на промышленные металлы. В этой связи, необходимо открывать Buy по платине (XPT/USD) на снижение котировок в область в область 1109/1099 и фиксировать прибыль на уровне 1131. По палладию (XPD/USD) Buy на снижение котировок в область 782/770 и фиксировать прибыль на уровне 800.
S&P500:
Как это звучит не парадоксально, но слабая макроэкономическая статистика из соединенных Штатов, которую мы получили на минувшей неделе, окажет поддержку американскому фондовому рынку в течение марта. Заседание ФРС США 17-18 марта станет ключевым событием недели и в этой связи необходимо обратить внимание на следующий ключевой фактор. Слабые релизы по PPI и розничным продажам, в совокупности с низкими ценами на нефть, указывают на сжатие инфляционного давления, что вынуждает FED придерживаться консервативных взглядов в отношении денежно-кредитной политики. Этот фактор является позитивным для рынков акции, что поддержит спрос на корпоративные бумаги. Доходность 10-х летних казначейских облигаций по итогам минувшей недели снизилась на 0.14%, до уровня 2.11%, что подтверждает низкие инфляционные ожидания. В этой связи следует открывать позиции Buy на снижение котировок в область 2045/2020 и фиксировать прибыль на уровне 2085.
Американский доллар возглавил рейтинг лидеров роста минувшей пятидневки: позиции Buy объёмом 5.00 лотов по валютным парамUSD/TRY, USD/MXN и USD/ZAR увеличили бы ваш депозит на $22 309, $18 287 и $16 084 соответственно. Снижение уровня безработицы до уровня 5.5% усилило ожидания по ужесточению монетарной политики со стороны Федрезерва в середине текущего года, что оказало доллару значительную поддержку. Дефляционная спираль в Швейцарии закручивается всё сильнее и сильнее – по итогам февраля инфляция сократилась до уровня -0.8%. На этом фоне трейдеры покупали высокодоходные валюты против швейцарского франка. Длинные позиции в кросс-курсе CAD/CHF в объеме 6.31 лота и кросс-курсе AUD/CHF в объеме 6.48 лота обогатили бы вас на $11 525 и $10 581 соответственно.
Рейтинг лидеров падения прошедшей недели возглавил кросс-курс EUR/HKD: позиция Sell объемом 4.61 лота позволила бы заработать $15 433. ЕЦБ 9 марта запускает программу QE и на этом фоне участники рынка избавляются от единой европейской валюты. Ожидания по инфляции потребительских цен на туманном Альбионе в первом квартале текущего года снизились, что усилило давление на британскую валюту. Короткая позиция в валютной паре GBP/HKD объемом 3.33 лота увеличила бы ваш депозит на $12 800. Ускорение дефляции в еврозоне и Швейцарии побудили участников рынка наращивать короткие позиции в кросс-курсах CHF/JPY и EUR/JPY. Позиции Sell объемом 4.93 лота и 4.61 лота увеличили бы ваш торговый депозит на $12 114 и $10 914 соответственно. Также в пятерке неудачников недели оказалось серебро: короткая позиция по XAG/USD объемом 3.15 лота позволила бы получить доход в размере $11 020. Позитивная статистика из Соединенных Штатов по рынку труда усилила бычий тренд по доллару, что в свою очередь нанесло значительный удар по котировкам драгоценного металла.
Наибольший торговый оборот трейдеры компании FreshForex совершили на XAU/USD, #BRENT, EUR/JPY, GBP/JPY, а также #WTI. В 52 раза сумма прибыльных сделок превысила сумму убыточных сделок клиентов по XPD/USD, #BRENT в 9 раз, EUR/AUD и AUD/CAD в 3 раза,#WTI в 2 раза.
* Позиции были открыты строго в начале и закрыты строго в конце выбранного в фильтре периода (например, «текущий месяц» предполагает открытие сделки в начале месяца и ее удержание в рынке по настоящий день);
Направление сделки соответствует направлению изменения цены за выбранный период (если цена росла, то предполагается, что сделка была открыта на buy; если цена снижалась — sell);
Объем сделки в лотах рассчитан так, что залог по ней составит около $1 000 при кредитном плече на счете 1:500.
С информацией о доходности финансовых инструментов Вы можете ознакомиться на сайте компании.
На прошедшей пятидневке наблюдались распродажи XAU/USD на фоне мощного роста американской валюты. Позитивная статистика из Соединенных Штатов по рынку труда усилила бычий тренд по гринбеку, что в свою очередь нанесло значительный удар по котировкам драгоценного металла – по итогам недели золото похудело на 4.1%.
Металлы платиновой группы в течение недели показали разнонаправленную тенденцию: котировки XPT/USD снизились на 2.14%, при этом XPD/USD продемонстрировал символический рост на 0.15%. Трейдеры негативно отреагировали на релиз по продажам автомобилей в Штатах за февраль – показатель вышел хуже консенсус-прогноза. Именно автопром предъявляет основной спрос на оба металла и нет ничего удивительного в том, что медведи наращивали короткие позиции.
Под давлением на прошедшей пятидневке находился и американский фондовый рынок – индекс S&P500 по итогам недели похудел на 1.66%. Несмотря на позитивный отчет по рынку труда (в феврале было создано 295 тыс. новых рабочих мест) – трейдеры открывали короткие позиции на фоне опасений ужесточения монетарной политики Федрезервом.
Прогноз на неделю 9 – 13 марта:
XAU/USD:
На грядущей неделе следует ожидать развития нисходящей тенденции в драгоценном металле. Во-первых, позитивная макроэкономическая статистика из Соединенных Штатов по рынку труда ускорила рост американской валюты, что обрушило котировки золота на прошедшей пятидневке. На рынке вновь поползли слухи о ужесточении монетарной политики Федрезервом и теперь инвесторы будут отыгрывать этот фактор вплоть до 18 марта, когда состоится заседание FOMC. Во-вторых, золото сейчас является самым слабым активом из состава товарного индекса CRB, что указывает на сильные медвежьи настроения в благородном металле. В-третьих, рост американской валюты будет усиливать давление на котировки нефти, что в свою очередь приведет к сжатию инфляционного давления. В этой связи инвесторы будут избавляться от золота, поскольку отпадет необходимость хеджирования инфляционных рисков. Мой среднесрочный прогноз, данный в январе на вебинаре “Инвестиции в золото: основные тенденции 2015 года”, по-прежнему остается в силе. В этой связи, необходимо открывать позиции Sell на росте котировок в область 1172/1185 и фиксировать прибыль на уровне 1150.
XPT/USD и XPD/USD:
Металлы платиновой группы в течение недели также будут находиться под давлением, как и их “золотой брат”. Во-первых, инфляция в Соединенных Штатах достаточно низкая и даже текущий рост доходностей 10-летних государственных облигаций до уровня 2.25% не позволяет рассчитывать на скорый рост CPI. Рост потребительской инфляции начнется с бычьим циклом на рынке “черного золота”. Уже 8 недель подряд отмечается рост запасов нефти и нефтепродуктов в США и в этой связи, фаза технической коррекции близится к завершению. Скоро нас вновь ожидает новая волна распродаж нефтяных фьючерсов, что вызовет снижение CPI. Низкая инфляция является негативной средой для обоих металлов. Во-вторых, нельзя обойти стороной и тенденцию в мировом автопроме, поскольку именно этот сектор экономики предъявляет основной спрос на металлы платиновой группы. В США и Великобритании в последние месяцы наблюдается снижение объёма продаж, при этом в Японии и еврозоне продажи незначительно, но растут. На этом фоне оба металла лишаются главного драйвера для роста котировок. В-третьих, индекс долларовой корзины USDX сейчас находится на 11-летнем максимуме и на будущей неделе не видно причин для изменения тренда. Поскольку стоимость металлов деноминирована в американской валюте – рост доллара вызывает снижение котировок планы и палладия. В этой связи, необходимо открывать позиции Sell по платине (XPT/USD) росте котировок в область 1168/1182 и фиксировать прибыль на уровне 1150. По палладию (XPD/USD) необходимо открывать позиции Sell на росте котировок в область 821/827 и фиксировать прибыль на уровне 805.
S&P500:
Во вторую неделю марта быки будут наращивать длинные позиции на краткосрочных откатах. В четверг мы получим данные по розничным продажам за февраль. Рост средней почасовой оплаты труда в январе на 0.5% и феврале на 0.1% позволяет рассчитывать на уверенный спрос в ритейл-секторе, что позитивно отразится на ведущих бенчмарках США. Следует также отметить, что на минувшей неделе инвесторы избавлялись от безопасных активов (золота и японской йены) и в этой связи следует ожидать притока капиталов в рисковые инструменты, к которым традиционно относятся корпоративные бумаги. В пятницу 6 марта на фондовом рынке меньше всех пострадал технологический сектор (индекс Nasdaq), что также указывает на возможный разворот краткосрочной нисходящей тенденции. Котировки фьючерса на индекс S&P500 опустились в область открытия текущего года, что является 38% коррекцией к последней фазе роста. Текущий уровень цен является привлекательным для открытия длинных позиций и можно ожидать возвращения боков на американский фондовый рынок. В этой связи следует открывать позиции Buy на снижение котировок в область 2065/2050 и фиксировать прибыль на уровне 2100.
Оставить комментарий
.jpg)
.jpg)
.jpg)
.jpg)
.jpg)
.jpg)
.jpg)
.jpg)
.jpg)
.jpg)
.jpg)
.png)
.jpg)
.jpg)
.jpg)
.jpg)
.jpg)
.jpg)
.jpg)
.jpg)
.jpg)
.jpg)
.jpg)
