Последние записи в блогах

Ребалансировка валютных резервов

Трейдеры, берегитесь! Впереди нас ждет покупка 70 млрд. американских долларов, - предостерегает нас Citi.

Совершенно очевидно, что центральные банки в последние месяцы очень активно продавали валютные резервы, чтобы поддержать свои национальные валюты, - продолжает Citi.

В этом отношении возникает очень интересный вопрос: сколько же центральные банки выкупят USD в ближайшие месяцы, чтобы ребалансировать свои валютные резервы.

Citi оценивает эту сумму в 70 млрд. долларов – это половина от проданного центральными банками за последние месяцы.

До этого момента мне все нравится, поскольку это подкрепляет мой взгляд на то, что американский доллар в ближайшие месяцы будет укрепляться.

Далее Citi задается вопросом: «Какие валюты будут распродаваться в целях этой ребалансировки»? – И отвечает:

Мы считаем, что управляющие валютными резервами предпочтут продавать AUD и CAD. Из-за низкой ликвидности от этих валют мало пользы, если в фокусе управляющих резервами будет стоять задача создание буфера от возможных международных финансовых шоков. Еще один кандидат на продажу – это JPY, исходя из того отвращения, которое управляющие резервами испытывают к расширению баланса центрального банка.

Можно еще согласиться с утверждением относительно JPY. Банк Японии скоро станет самым крупным поставщиком ликвидности в мировую финансовую систему, это не может не вести к ослаблению японской национальной валюты, и следовательно является вполне логичным продавать ее в пользу доллара.

Но в отношении AUD и CAD я отношусь к мнению аналитиков Citi очень скептически.

Доля EURO составляла на конец 1 квартала этого года в валютных резервах стран, дающих сведения о структуре резервов , 23,7% и здесь есть откуда черпать. В то же время доля AUD и CAD составляла всего по 1,6%.

Кроме того, если в целом существует тенденция к уменьшению процентной доли EURO в валютных резервах, то AUD и CAD относительно недавно стали приобретаться центральными банками в качестве валютных резервов, и их доля еще относительно невелика.

Кроме того, AUD и CAD являются сырьевыми валютами, и по своему поведению ближе к emergency валютам, чем к валютам развитых стран. AUD к тому же с апреля упал на 16% и едва ли потенциал дальнейшего падения у него выше, чем у EURO. К тому же AUD является высокодоходной валютой – процентная ставка по нему значительно выше, чем по EURO, GBP, JPY.

Подводя итог:

Я считаю, что первым кандидатом на продажу в рамках ребалансировки валютных резервов является EURO. Вторым кандидатом является JPY. Третьим кандидатом является GBP.

AUD и CAD будут продаваться уже во вторую очередь.

Первым из заседаний центральных банков на следующей неделе состоится заседание Резервного Банка Австралии (RBA). После понижения ставки на 25 процентных пунктов на последнем заседании и перед выборами в парламент, которые состоятся 7 сентября, от центрального банка не приходится ждать каких-либо действий.

Рынок оценивает вероятность понижения ставки всего в 7%.

Я бы даже не ожидал особой мягкости в заявлении RBA. Текущий курс австралийского доллара ниже 0,90 вполне устраивает RBA. В августе был и позитивный момент в данных по Австралии – индекс потребительского доверия от Westpac вырос на 3,5%.

Если вспомнить реакцию рынка на прошлое заседание Банка Австралии, то она может быть описана известным принципом «продавай на ожиданиях, покупай по факту».

Австралийский доллар – герой прошедшей недели

Пара от минимума той недели прошла после заседания RBA вверх 350 пунктов. Но в этом месяце все будет по-другому, поскольку от RBA ничего не ждут.

В плане заседания RBA я не опасаюсь за австралийскую валюту, и само заседание по большому счету не является важным событием.

Гораздо важнее экономические данные, которые выйдут в ближайшую неделю и затронут австралийский доллар.

Первым событием станет официальный индекс деловой активности PMI Китая, который выйдет еще на этой неделе - завтра. Полагаю, что мы увидим значение в диапазоне 50,2-50,5, что не должно стать негативом для австралийского доллара.

Большую важность для австралийской валюты представляют ВВП в среду, и торговый баланс в четверг.

Недельная свеча в AUDUSD выглядит по-медвежьи и обещает дальнейшее снижение. AUDUSD приближается к минимуму начала августа и рисует второе дно. Мне кажется, что, скорее всего, AUDUSD обновит на предстоящей неделе минимум этого года и опустится до следующего важного уровня поддержки – 0,8780. Это был минимум августа 2010 года.

Наиболее вероятным мне представляется следующий сценарий: рост AUDUSD в первой половине недели с последующим снижением во второй половине недели.

Дальнейшее движение вниз, на мой взгляд, должно быть обусловлено началом сокращения программы QE и получит развитие уже после 18 сентября.

Последний отчет CFTC показывает, что некоммерческие трейдеры увеличили шорт по AUDUSD и теперь он составляет 38% от открытого интереса. Подобная диспозиция держится уже давно и это свидетельствует о фундаментальном сдвиге в восприятии австралийского доллара.

В то же время ритейл в компании Oanda имеет чистый лонг 59,58%.

Война институционалов против ритейла продолжается.

Если не считать понедельника, когда в Америке празднуют День Труда, следующая неделя обещает быть очень насыщенной.

Пять заседаний центральных банков, индексы деловой активности и наконец данные по занятости США, которые выйдут в пятницу и которые должны оказать сильное воздействие на рынки.

Укрепление доллара, которое я так давно прогнозировал, на прошедшей неделе наконец началось.

Индекс доллара пробил важную зону в районе 81,8-81,95 и дошел в пятницу вплоть до 50-дневной скользящей средней, от которой откатил, но закрыл впервые с 8 июля неделю выше 200-дневной скользящей средней.

Сыграла определенную роль в коррекции евро ребалансировка валютных позиций в конце месяца.

USD-активы понесли существенные потери в этом месяце, что видно из следующего графика от Barclays, и это привело к покупкам доллара в последний день месяца.

Недельная свеча по индексу доллара имеет вполне бычий вид и обещает продолжение укрепления американского доллара.

Следующие сопротивления по индексу доллара – это 50-дневная MA на уровне 82,23, и локальный максимум на 82,49. Я ожидаю, что на будущей неделе индекс доллара будет торговаться примерно в диапазоне 81,5-82,60.

Чистый шорт по EUROUSD за прошедшую неделю сократился практически вдвое.

Если посмотреть на годовой график открытых позиций ритейла в компании, то можно предположить, что при курсе EUROUSD чистый шорт сойдет на нет.

Корреляция между числом открытых позиций и курсом EUROUSD здесь очень устойчива.

Я ожидаю, что в начале следующей недели EUROUSD откорректирует частично падение прошлой недели, но в среду-четверг возобновит падение.Если данные по nonfarm payrolls окажутся позитивными, то EUROUSD в конце недели может упасть ниже 1,31.

Даже если nonfarm payrolls не оправдают ожиданий, это не изменит возобновившуюся среднесрочную тенденцию падения EUROUSD, но сильно замедлит ее продолжение.

Цена продолжает консолидироваться в верхней зоне красного канала.

Этот факт создаёт трудности в определении предполагаемого ценового движения.

Выделим уровень сопротивления на сегодня, он располагается на 99.65.

Если цена приблизится к этому уровню и не сможет пробить его, мы можем увидеть новый нисходящий тренд, который двинется на Юг с новыми силами.

В случае пробоя указанного уровня, может начаться новый восходящий тренд.

Читать свежий Квантовый анализ.

Смотреть другие прогнозы.

«А не сходить ли нам к 1,32?» — подумали накануне «евромедведи», схватили в охапку основную валютную пару и двинулись к обозначенной цели. На подходах к таргету, впрочем, продавцы немного выдохлись, но это не означает, что продажи в евро/долларе завершились. Под занавес недели, 30 августа, найдется на чем сыграть в пользу USD.

Пока в евро/долларе большинство факторов играет против «европейца», но поскольку валютный рынок сейчас не отличается логичностью и последовательностью, прыгнуть он может куда угодно и когда угодно.

Попробуем систематизировать ту информацию, которая поступила в последние сутки.

С одой стороны, США. Градус их агрессии в отношении Сирии спадает, но расслабляться все-таки рано, не в правилах Вашингтона так просто отступать. Кроме того, пересмотренное значение ВВП страны за 2-й квартал оказалось равно аж 2,5% после скромных 1,7%, показанных предварительно. Накануне я предполагала, что индикатор шагнет выше 2%, но к обозначенной планке есть вопросы. Столь серьезная разница между первой и второй цифрой говорит о том, что экономические процессы в системе США идут скачками, неравномерно, а это, в свою очередь, означает, что сюрпризы могут быть и дальше, причем как приятные, так и не очень.

С другой стороны, Европа. Германия второй день расстраивает инвесторов. Неоднозначность ее показателей давно привлекает внимание, но так сильно это бросалось в глаза, пожалуй, впервые. Накануне компоненты отчета по рынку труда были оценены игроками как слабые. Число безработных выросло в августе на 7 тыс. при ожидании сокращения на 5 тыс., хотя сама ставка безработицы осталась на принципиальном уровне в 6,8%. Вероятно, эмоциональность рынка сыграла тут свою роль. Сегодня утром Германия представила еще один индикатор, розничные продажи в июле. Релиз отразил просадку на 1,4% м/м (+2,3% г/г), притом что прогноз предполагал рост на 0,6% м/м (+1,8% г/г). Относительно Германии в ближайшее время может быть очень много вопросов, а политическая составляющая уже актуализируется в преддверии сентябрьских выборов.

Сегодня еврозона подкинет еще новостей. К выходу готовится отчет по июльской безработице, включающий множество интересных компонентов, а также индекс потребительских цен в августе. США в стороне не останутся и покажут данные по уровням доходов и расходов американцев.

Пока складывается ощущение, что рынок просто не знает, чего ждет. Движения вполне предсказуемые: после пика выше 1,34 пара евро/доллар направленно движется к 1,32, но скачки очень резкие и эмоциональные. Вероятность теста 1,321 и прохода ниже в нынешнюю пятницу сохраняется, и коллеги из TeleTrade в этом со мной солидарны.

Уважаемые пользователи NetInvestor!

В связи с тем, что со 2 сентября 2013 года режим Т0 закрывается и переходит в режим Т+2, Вам необходимо обновить версии продуктов, используемых для осуществления торговых операций.

Новая версия терминала и других программ уже размещены на сайте: http://www.netinvestor.ru

После обновления терминала необходимо:

1. Выбрать Рынок: «МосБиржа Акции * Т+»;

2. Повторно открыть таблицы: «Текущие котировки», «Текущие сделки»;

3. Повторно открыть «стаканы» в режиме Т+;

4. Повторно открыть график по инструменту в режиме Т+;

5. Повторно открыть таблицы портфеля, заявок, сделок в режиме Т+;

6. Перевыставить стоп-лоссы и тейк-профиты режима Т0 в режиме Т+;

7. Сохранить в конфигурацию.

Обновлению подлежат следующие программы для торговли:

• NiPro - программа интернет-трейдинга, терминал для торговли ценными бумагами на российских биржах.
• TrustManager - Модуль Доверительного управления (ДУ)
• NiOmega- библиотека для торговли из Omega и MetaStock. Необходимо изменить рынки на TQ*.
• NiAPI - Библиотека NetInvestor API, предназначенная для автоматизации торговли, разработки аналитических программ, интеграции. Необходимо изменить рынки на TQ*.

С уважением,

команда "МФД-ИнфоЦентр"

2 сентября Рейтинговое Инновационное Агентство «Константин» («РИАКОН») совместно с Московской Биржей и представителями эмитентов сектора Инноваций и Инвестиций проведёт онлайн конференцию, посвященную актуальным вопросам повышения доверия к инновационному будущему России.

Впервые в нашей стране предлагается дать оценку инновационному будущему страны, сформировав рейтинг доверия сетью инвесторов. Каждый зарегистрированный пользователь портала KONSTANTIN сможет принять непосредственное участие в выставлении рейтинга будущему России.

Задачей конференции является выявление и обсуждение проблем доверия к инновационному сектору российской экономики, в том числе возможности повышения доверия инвесторов к компаниям-эмитентам сектора РИИ.

Цель проведения конференции – обмен мнениями участников по актуальным вопросам, определение возможности дальнейшего сотрудничества для последовательного проведения мероприятий, направленных на повышения доверия инвесторов к инновационному сектору экономики.

Участники конференции:

• ООО «РИАКОН», президент Котилевский К.А., ведущий специалист отдела оценки компаний Соколович А.И.;
• ОАО «Московская Биржа», Северо-Западный филиал, начальник клиентского отдела Филяев С.Н.;
• Финансовая группа ОАО «Смарт Секьюритиз», генеральный директор Гусев А.А;
• ОАО «Левенгук» – эмитент сектора РИИ.

Конференция “Повышение доверия к инновационному будущему России. Формирование рейтинга доверия к эмитентам сектора инноваций и инвестиций Московской биржи” будет транслироваться в режиме онлайн по адресу http://konstantin-ria.com/

Информация также доступна на сайте Московской Бирже по адресу:

http://moex.com/e5389

Уважаемые пользователи EasyMANi!

В связи с тем, что со 2 сентября 2013 года режим Т0 закрывается и переходит в режим Т+2, Вам необходимо обновить версию программы EasyMANi до 2.0.16.1680.

Скачать обновление можно перейдя по ссылке: http://easymani.ru/programs/EasyMANI_upgrade.exe

Управляющих системы просим обратить внимание:

если вы торгуете с помощью роботов, важно учесть, что режим EQ меняется на TQ.

С уважением,

коллектив «МФД-ИнфоЦентр»

Спайдер повышается перед открытием торгов на NYSE.

• Европейские индексы на отрицательной территории.

SPY (внутридневной график) рост на премаркете. Сопротивление: 165.00 Поддержка: 164.00

Премаркет NYSE/NASDAQ:

Gapping up:

• In reaction to strong earnings/guidance: SOL +14.5%, SPLK +10%, CRM +8.4%, MITL +5.1%, BONA +4.4%, YGE +3.6%, BIG +3.2%, .
• M&A news: VOD +1.6% (: AT&T (T) may get involved in Vodafone bidding, according to reports ), AMX +1% (may be attributed to potential blocked KPN (KKPNY) deal), GE +1% (looking to spin off part of its credit card business from its GE Capital unit, according to reports).
• Select Solar names showing strength after YGE and SOL earnings : TSL+3%, JASO +2%.
• Other news: RDN +6.8% (Radian Group announces Master Transaction Agreement with Freddie Mac), MTG +4.7% (moving higher premarket following RDN / FMCC news), NQ +4.4% (SAC Capital Advisors discloses 5.5% stake in 13G), APA +4.3% (Apache and Sinopec (SNP) enter upstream oil and gas patnership; APA upgraded to Outperform from Sector Perform at RBC Capital Mkts), NUAN +2.6% (Carl Icahn filed 13D disclosing 16.9% stake (was rumored yesterday, Note that Icahn previously disclosed a 16% active stake on 8/8), RAD +2.4% (favorable mention on Mad Money), DDD +2.1% (still checking), GE +1.5% (looking to spin off part of its credit card business from its GE Capital unit, according to reports), WEN +1.4% (favorable mention on Mad Money), TASR +1.3% (Director disclosed 50K share purchase at $11.89 on 8/29), OXY +1.1% (in sympathy with APA news).
• Analyst comments: TI +7.7% (upgraded to Outperform from Mkt Perform at Bernstein), DB +2.3% ( upgraded to Overweight from Neutral at JP Morgan), YY +2% (initiated with a Overweight at JP Morgan), QIHU +1.9% (initiated with a Overweight at JP Morgan; tgt $94), SCSS +1.1% (upgraded to Buy from Hold at KeyBanc Capital Mkts), ARMH +0.9% (upgraded to Buy from Sell at Deutsche Bank), FB +0.9% (target raised to $50 at Stifel; also Facebook's facial recognition expansion discussed in Globe and Mail article)

Gapping down:

• In reaction to disappointing earnings/guidance: OVTI -13.7%, (downgraded to Perform at Oppenheimer) KKD -13.3%, BEBE -4%, CTRL -3.4%, PSUN -3.3%.
• Select metals/mining stocks trading lower: IAG -2.8%, GFI -2.6%, EGO -2.2%, KGC -2.2%, ABX -1.7%, GDX -1.6%, GLD -0.8%.
• Other news: FRO -5.5% (cont weakness), APRI -4.9% (Swissmedic, the Agency for Therapeutic Products in Switzerland, has recommended against approval of marketing authorization for Vitaros), IQNT -2.4% (reports receipt of NASDAQ compliance letter), C -1.2% (Citigroup announces $369 mln redemption of Citigroup Capital X Trust Preferred Securities).
• Analyst comments: YOKU -3.1% (downgraded to Neutral from Overweight at JP Morgan),NOK -2.3% (downgraded to Reduce from Neutral at Swedbank), DANG -2.2% (downgraded to Underweight from Neutral at JP Morgan ), JOY -1.3% (downgraded to Hold from Buy at BB&T), SPLS -1.1% (downgraded to Neutral from Overweight at JP Morgan).

Интересные новостные акции NYSE и NASDAQ:

• SPLK – шорт ниже 53.00 , лонг выше максимумов премаркета.
• OXY – лонг выше максимумов премаркета
• APA – лонг выше максимумов премаркета
• BIG – шорт ниже 35.00

Оригинал статьи: http://shark-traders.com/blog/analitika-nyse-na-30-avgusta/

2 сентября в 16:00 МСК приглашаем на вебинар «Т+2: перевод рынка акций Московской Биржи на новый режим расчетов». Вы узнаете об основных изменениях в работе клиентов брокерских компаний в связи с введением нового режима торгов. Особое внимание будет обращено на схему расчетов и возможность использования повышенного плеча.

На вебинаре будут использованы материалы по переводу рынка на режим расчетов Т+2, предоставленные Московской Биржей. В ходе занятия будут изучены следующие вопросы: — какие основные изменения ожидаются в схеме расчетов?

в чем преимущества режима Т+2?

как работать с повышенным плечом, в чем отличие от классической маржинальной торговли?

как в торговом терминале QUIK будут отображаться изменения текущих и плановых позиций в разрезе дат поставки?

как будет осуществляться в T+2 перенос необеспеченных позиций сделками РЕПО с ЦК?

Кроме того, ведущие вебинара продемонстрируют настройку режима Т+ в ИТС QUIK, добавление инструментов, изменения в отображении текущих позиций и уровня обеспечения при проведении сделок в режиме Т+2 и, конечно, ответят на вопросы слушателей.

Полученные знания помогут трейдерам торговать в режиме Т+2 в секторе «Основной рынок» Московской Биржи.

Узнайте, что изменится для трейдера, торгующего на российском фондовом рынке, с переходом на новый режим торгов!

Вебинар проведут:

Дмитрий Бобровский — риск-менеджер ОАО «ИК РУСС-ИНВЕСТ».

Оксана Гродникова — специалист отдела инвестиционных проектов ОАО «ИК РУСС-ИНВЕСТ».

На вебинаре будут использованы материалы по переводу рынка на режим расчетов Т+2, предоставленные Московской Биржей и презентация, подготовленная специалистами ОАО «ИК РУСС-ИНВЕСТ».