Мой портфель.

Заноза @ 13.02.2021 22:28

Alex_E @ 13.02.2021 22:27

У наших брокеров примерно одинаковые условия по Америке, если есть статус квалифицированного инвестора. Получаете статус и вперед.

В смысле? Если квал, то выход напрямую, минуя СПб?

beggar @ 13.02.2021 22:44

Alex_E @ 13.02.2021 22:27

У наших брокеров примерно одинаковые условия по Америке, если есть статус квалифицированного инвестора. Получаете статус и вперед.

Если механизм описаныый Radiodetals, то это не совсем то, чего хотелось бы. Очень затратно.

Alex_E @ 13.02.2021 22:55

beggar @ 13.02.2021 22:44

Если механизм описаныый Radiodetals, то это не совсем то, чего хотелось бы. Очень затратно.

По объему сделок совсем не затратно. Если интересно, могу написать, как я получил, какие есть способы сделать квала с небольшим депо, а также как обмануть систему и получить квала за денежку.

beggar @ 13.02.2021 23:08

Alex_E @ 13.02.2021 22:55

По объему сделок совсем не затратно. Если интересно, могу написать, как я получил, какие есть способы сделать квала с небольшим депо, а также как обмануть систему и получить квала за денежку.

Очень интересно. Про обман может лучше в личку?

Alex_E @ 13.02.2021 23:29

beggar @ 13.02.2021 23:08

Очень интересно. Про обман может лучше в личку?

Самый простой способ - по объемам. Если торгуете постоянно - сделки каждый месяц, то это легче легкого. Надо, чтобы в течение года были сделки каждый месяц, и общий объем 6 млн. Есть сделки каждый месяц, но нет 6 млн? Загоняете денег на срочку - 50 к за глаза, и гоняете фьючерс например РТС, чтобы получить заветный объем. На срочке комиссии копеечные по сравнению с акциями.
Я именно так и получил, потому что параллельно с акциями торговал на срочке и объемы набрались быстро.
Если не торгуете постоянно - вариант остается, просто он получается долгий по времени.

beggar @ 13.02.2021 19:10

Trawell @ 12.02.2021 21:27

Я "шорчу" только своими акциями. а уж про индекс и подавно не лезу.

На ветке Лукойла спрашивал, как шортить своими акциями, сказали никак. Свои продадите по текущим ценам и никакого шорта. Поясните, как шортить своими акциями?

MYA @ 13.02.2021 20:26

Trawell @ 13.02.2021 16:54

Спасибо, DivWave! Действительно брать ETF
позволяет инвестировать секторально, не парясь с бумагами и новостями да и всех бумаг не купить. + важные новости можно прощелкать итд. отчеты смотреть не надо. Действительно ETF дает свои приемущества если надо захватить рынок.
Я сглупил, что не купил sunpower параллельно(((
прибыль была бы шикарная. К сожалению, это фонда... Что уже говорить если есть ETF из ETF)))

Trawell, а как вы смотрите на проблему банкротств? Меня беспокоит, что как только начнут сворачивать QE, их число должно в целом по экономике увеличится, особенно среди стартапов. В ETF же таких может много оказаться с высокой долговой нагрузкой?

Radiodetals @ 14.02.2021 00:50

Доброй ночи, Давайте смотреть адекватно, на данный момент jp и city вообще не выдают кредитов нефтянке, но привлечь поток денежных средств и не обанкротиться мы же можем и через бонды

Alex_E @ 13.02.2021 22:51

Заноза @ 13.02.2021 22:28

В смысле? Если квал, то выход напрямую, минуя СПб?

Ну да, сразу на NYSE и NASDAQ. В топку этот СПБ, который может залочить торги только из-за смены названия эмитента.

DivWave @ 13.02.2021 14:43

MYA @ 13.02.2021 09:46

Даа, декабрь и начало января были очень веселыми месяцами....таких богатых возможностей рынок больше не представил, к сожалению, до сегодняшнего дня DivWave, что вы планируете делать с длинными офз и РЖД 1р-14R (постоянный купон, бумага длинная)? У меня длинные есть в некотором количестве, и лосят Толи оставить и ждать более удобного момента выскочить, толи уже лося резать Единственное, что мне дает надежду на более удобный момент для выхода из этих бумаг - это почти 100% консенсус профучастников насчет начала сворачивания стимулов вначале лета. Верный признак что как-то по-другому в итоге будут события развиваться

У меня длинных мало, подавляющая часть облиг это линкеры и флоатеры.
На длинные были у меня на них разные планы, типа продать если рубль уйдет ниже 70 и перевернуться из них в доллары. Если будет сильное укрепление - это будет уже не спроста, это будет или начало карри-трейда и все полезут в длинные российские или просто будет очень хорошее восстановление всего и рубль поедет сильно укрепляться (рубль вообще склонен укрепляться большую часть времени, особенно после кризисов), а это дезинфляционный фактор, т.е. инфлу придавит, значит номинальные ставки в экономике тоже пойдут вниз, а длинные облиги пойдут вверх, т.е. тут будет рост облиг, да еще и рубль сильный, т.е. плюс укрепление рубля - удобный момент, чтобы перевернуться в доллары.
Но это всё было до того, как Набиуллина напророчила уже в апреле выдать план по нормализации ставки. Так что теперь надо подумать еще раз.
С одной стороны,
быстрое повышение ставки явно вызовет укрепление рубля на определенном уровне. Тут сразу всё - может возникнуть и дефицит рублевой ликвидности (вопрос, как ЦБ себя с ЗВР поведет?) и одновременно, чтобы заранее зайти инорезам, выгодно заходить инорезам для карри-трейда именно так, чтобы сейчас зайти по 73-74 за бакс, запилиться во флоатеры хотябы, получать 4% годовых там (в долларах такой дохи уже нет) + укрепление рубля на росте ставки (типичный макромеханизм, ставку повышают - валюта укрепляется) + рост купона флотаера тоже (мелочь а приятно) потенциально до 5.5%, а потом, пересесть на длинные ПК с дохой 7.5%, ну или выйти из рубля по 65 типа того. А то и по 62... Двойной профит.
При этом, раз рубль будет быстро укрепляться, то инфла будет падать, повышение ставки при резком укреплении рубля быстро делать нельзя (резко укрепив рубль можно всем экспортерам и т.д. нагадить), ну и в целом всё замедлиться, так что рост дохи длинных облиг может при том тормознуть и вообще не дойти до 7.5%, если, например, инфла уйдет на 3.5%. Помимо этого, что-то мне кажется Минфин не будет счастлив, разместив огромную массу флоатеров, если доха флотаеров уйдет сильно выше чего-то там (т.е. минфину лучше, чтобы ставка поднималась медленно). Не то, чтобы плохо дело, долг у РФ не большой в % от ВВП, но всё равно.
С другой стороны,
наш ЦБ может очень лихо ситуацию исправить: повышает ставку, и тут же скупает всю валюту с рынка в ЗВР. Если делать это очень агрессивно, то двойной профит, рубль остается на 74 (все рады), инфла на 4+% (как бы под контролем, резко не упадет), запас прочности у системы ЦБ+минфин возрастает (так как возрастут валютные резервы), но ставки идут к 7.5%, хотя в случае роста резервов минфин в принципе уже не будет так переживать по поводу 5.5% по флоатерам (ведь запасы в финсистеме растут и т.д.). Знать бы планы по ЗВР было бы понятнее...

Trawell @ 14.02.2021 00:32

продаешь свои чтобы откупить дешевле))) (Фикс)
технически это такой же шорт)))
у вас есть 100 бумаг Лукойла продаете все по 5000
откупаете по 4500 прибыль 500 р на лист)))
когда берете акции в долг чтобы их продать это сделка репо в чистом виде. вам дают акции вы их продаете но обязуетесь вернуть владельцу.
брать в долг у брока или фиксить свои с "целью" откупить дешевле - технически это шорт

beggar @ 13.02.2021 19:10

На ветке Лукойла спрашивал, как шортить своими акциями, сказали никак. Свои продадите по текущим ценам и никакого шорта. Поясните, как шортить своими акциями?

beggar @ 14.02.2021 09:52

Trawell @ 14.02.2021 00:32

продаешь свои чтобы откупить дешевле))) (Фикс)
технически это такой же шорт)))
у вас есть 100 бумаг Лукойла продаете все по 5000
откупаете по 4500 прибыль 500 р на лист)))
когда берете акции в долг чтобы их продать это сделка репо в чистом виде. вам дают акции вы их продаете но обязуетесь вернуть владельцу.
брать в долг у брока или фиксить свои с "целью" откупить дешевле - технически это шорт

Разобрались!) Просто я пока еще не готов фиксить убытки, кажется лучше пересидеть.

MYA @ 14.02.2021 09:46

DivWave @ 13.02.2021 14:43

У меня длинных мало, подавляющая часть облиг это линкеры и флоатеры.
На длинные были у меня на них разные планы, типа продать если рубль уйдет ниже 70 и перевернуться из них в доллары. Если будет сильное укрепление - это будет уже не спроста, это будет или начало карри-трейда и все полезут в длинные российские или просто будет очень хорошее восстановление всего и рубль поедет сильно укрепляться (рубль вообще склонен укрепляться большую часть времени, особенно после кризисов), а это дезинфляционный фактор, т.е. инфлу придавит, значит номинальные ставки в экономике тоже пойдут вниз, а длинные облиги пойдут вверх, т.е. тут будет рост облиг, да еще и рубль сильный, т.е. плюс укрепление рубля - удобный момент, чтобы перевернуться в доллары.
Но это всё было до того, как Набиуллина напророчила уже в апреле выдать план по нормализации ставки. Так что теперь надо подумать еще раз.
С одной стороны,
быстрое повышение ставки явно вызовет укрепление рубля на определенном уровне. Тут сразу всё - может возникнуть и дефицит рублевой ликвидности (вопрос, как ЦБ себя с ЗВР поведет?) и одновременно, чтобы заранее зайти инорезам, выгодно заходить инорезам для карри-трейда именно так, чтобы сейчас зайти по 73-74 за бакс, запилиться во флоатеры хотябы, получать 4% годовых там (в долларах такой дохи уже нет) + укрепление рубля на росте ставки (типичный макромеханизм, ставку повышают - валюта укрепляется) + рост купона флотаера тоже (мелочь а приятно) потенциально до 5.5%, а потом, пересесть на длинные ПК с дохой 7.5%, ну или выйти из рубля по 65 типа того. А то и по 62... Двойной профит.
При этом, раз рубль будет быстро укрепляться, то инфла будет падать, повышение ставки при резком укреплении рубля быстро делать нельзя (резко укрепив рубль можно всем экспортерам и т.д. нагадить), ну и в целом всё замедлиться, так что рост дохи длинных облиг может при том тормознуть и вообще не дойти до 7.5%, если, например, инфла уйдет на 3.5%. Помимо этого, что-то мне кажется Минфин не будет счастлив, разместив огромную массу флоатеров, если доха флотаеров уйдет сильно выше чего-то там (т.е. минфину лучше, чтобы ставка поднималась медленно). Не то, чтобы плохо дело, долг у РФ не большой в % от ВВП, но всё равно.
С другой стороны,
наш ЦБ может очень лихо ситуацию исправить: повышает ставку, и тут же скупает всю валюту с рынка в ЗВР. Если делать это очень агрессивно, то двойной профит, рубль остается на 74 (все рады), инфла на 4+% (как бы под контролем, резко не упадет), запас прочности у системы ЦБ+минфин возрастает (так как возрастут валютные резервы), но ставки идут к 7.5%, хотя в случае роста резервов минфин в принципе уже не будет так переживать по поводу 5.5% по флоатерам (ведь запасы в финсистеме растут и т.д.). Знать бы планы по ЗВР было бы понятнее...

DivWave, спасибо большое за ваше мнение. Мне система не дает вам больше плюсы ставить, к сожалению. По поводу последнего абзаца "наш ЦБ может очень лихо ситуацию исправить: повышает ставку, и тут же скупает всю валюту с рынка в ЗВР" - мне казалось он так не может делать. Он же закупает валюту согласно бюджетному правилу (USD эквивалент суммы налогов, пошлин и сборов от продажи нефти выше $42 c копейками).
И еще по поводу плана по нормализации ставки - зачем ей себя ограничивать выдавая конкретику? Мы не имеем представления, в каком формате это будет. Тем более что она вынуждена действовать с оглядкой на ФРС (как вы правильно заметили), а те к апрелю конкретики, думаю, особой не выдадут в публичное поле.

MYA @ 14.02.2021 09:28

Alex_E @ 13.02.2021 22:51

Ну да, сразу на NYSE и NASDAQ. В топку этот СПБ, который может залочить торги только из-за смены названия эмитента.

Я в открытии интересовалась (точнее, они сами предлагали). Но там комиссии конские, с облигами засада какая-то (помню только, что нерабочий вариант, детали надо заново поднимать) и нет опционного деска. Для меня 2 последних пункта были критическими. Это я к тому что возможно это лучше чем через СПБ, но доступ все равно не полноценный.
И для меня еще важна льгота по НДФЛ при владении 3 года и больше. Я так понимаю, что при покупке через СПБ она будет, а через заруб. биржу напрямую нет. У нас такая девальвация на горизонте 3 года+, что все плюшки сожрет от прямого выхода.

Alex_E @ 13.02.2021 23:29

beggar @ 13.02.2021 23:08

Очень интересно. Про обман может лучше в личку?

Самый простой способ - по объемам. Если торгуете постоянно - сделки каждый месяц, то это легче легкого. Надо, чтобы в течение года были сделки каждый месяц, и общий объем 6 млн. Есть сделки каждый месяц, но нет 6 млн? Загоняете денег на срочку - 50 к за глаза, и гоняете фьючерс например РТС, чтобы получить заветный объем. На срочке комиссии копеечные по сравнению с акциями.
Я именно так и получил, потому что параллельно с акциями торговал на срочке и объемы набрались быстро.
Если не торгуете постоянно - вариант остается, просто он получается долгий по времени.

MYA @ 13.02.2021 21:07

DivWave @ 13.02.2021 00:29

Со сроками по ФРС туго. Тут прямо как с принципом неопределенности Гейзенберга: либо знаешь когда будет движение, либо знаешь куда оно будет ну или либо знаешь скорость, либо цель
Можно сказать, что чем дольше ставку держат и чем медленнее будут менять политику, тем дольше продлиться рост акций. Но в случае, если по макроэкономическим причинам монетарным властям придется "ускориться" с окончанием сверхмягкой ДКП, все холдеры длинных бумаг резко пострадают. Т.е. и холдеры длинных облиг и холдеры акций.
Есть опасение (пока только опасение), что фрс летом объявит гайденс о сворачивании куе. И, менее вероятно, но что дотплот сползет левее по времени. На CME на опцах по ставке фрс это уже прогнозят. На самом деле, зная то, какие модели они юзают уже можно прикинуть, что фрс всех "удивит" между мартом и июлем.

В РФ же уже даже опасения нет, сегодня прямым текстом сказали всё - апрель - гайденс (главная интрига для народа - скорость?), далее повышение ставки по гайденсу. Например, ОФЗ 26230 уже всё понял и сегодня закрылся на 108.5%, направление понятно, скорость, с которой пойдет вниз пока на ходу решается. Уже ясно, что на дальнем конце кривой мы в итоге увидим доху 7.5-7.7% уже в ближайшее время, просто как минимум потому что линкеры могут уже дать 5+2.5=7.5% уже (см флоатер линкер 52003, с ценой 100%), а они надежнее, поэтому еще в декабре мы запилились в линкеры (и сильно нарастили флоатеры). Долго такой разрыв в дохе быть не может. Даже если таргет инфлы будет достигнут (а сейчас инфла выше таргета), то девятилетка линкер 52003 уже будет давать 4+2.5%=6.5%. Ясно, что 20 летка ПК должна давать больше. Так что ехать 26230ым еще вниз нехило и может быть даже с ускорением.
Вопрос, что с акциями на мамбе. Мало того, что там курс валюты замешан (рубль склонен укрепляться), так там как бы должен быть рост и на восстановлении, но видимо он сократиться с переоценкой на повышении ставок и нас может ждать затяжной флэт. Опять же, от скорости повышения зависит. Но имхо в ЦБРФ модели юзают правильные и в апреле нам выкатят гайденс так, чтобы был флэт с небольшим трендом вверх. Если рынок решит иначе - придется итерационно подгонять по моделям проблема в том, что после пары шагов повышения ставки до того, как это начнет делать ФРС можно словить резкое укрепление рубля и этим раньше времени срубить инфлу ниже таргета. Так что делать будут с оглядкой на фрс, причем, лучше раньше, чем позже, если фрс первым свою ставку двинет - руссорынку в моменте будет хана кровь и слезы про злых куклов
PS: в таких условиях никакой другой стратегии сейчас, лучшей, чем на опцах, я не вижу. Причем так, чтобы IV была меньше RV на флэтовом RW.

Если брать 26230 и 52003 как индикаторы рыночных ожиданий, то на недельных графиках 26230 уже 3 недели +- стоит на месте и закрылась на 110 с копейками, а линкер 52003 с пика в конце декабря (даже не знаю какой брать, там были очень сильные выносы, пусть будет 102,5) снижается с начала года (сейчас 100,09). Т.е. получается, что рынок по крайней мере не ожидает разгона инфляции вот прям в ближайшее время, доха по 26230 сейчас 6,98 (можно считать 7). Т.е. большая часть пути обесценения длинного конца уже пройдена, а еще ведь ничего не началось, нет даже "дорожной карты". На мой взгляд, возможно обратное движение

beggar @ 13.02.2021 19:42

Radiodetals @ 13.02.2021 16:22

Добрый день! Финам советую по следующим показателям :
1) Адекватный брокер с умеренными комиссиями , в отличии от сбера и Тинькова
2) Разумно подходит к добавлению новых акций, для Квалов ( у менеджера можно попросить добавить акцию если готовы взять ее вы или ещё несколько человек с вами в калабе в течении 3-4 дней) 6000$ на акцию , в втб это на один счёт не менее 10.000$ на акцию
3) есть срочка в отличии от Тинькова
4) стоимость плечей в финам значительно ниже , чем у других

Вот кратенько, не агитация ,а информация
Сам являюсь ЦА финам и втб,в втб побольшему счёту из-за плюшек которые они готовы давать за обороты, и для держателей акций втб

А если он по каким-то причинам потеряет лицензию?