 |
АЛРОСА (ALRS)
Вы по средней считаете, а Квик скорее всего по принципу ФИФО |
Да тут много из рупора поют и тяжёлая артиллерия ( пресса ) прошлась недавно , а они как правило и играют роль окончательного залпа + наложилось дивы ниже рекомендаций . Вывод : и дивы и результаты по идее уже в цене должны быть . |
да ладно что Вы все по плану |
По дивидендам пока нет рекомендаций, только прогнозы. |
АЛРОСА (ALRS) Итоги 1 п/г 2019 г.: ожидаемое падение показателей: неприятно, но не драматично Компания «АЛРОСА» раскрыла консолидированную финансовую отчетность по МСФО за 1 п/г 2019 г. см.таб: https://bf.arsagera.ru/alrosa/itogi_1_pg_2019_g... Выручка компании снизилась почти на четверть до 127,9 млрд руб. на фоне снижения объемов продаж в каратах (-15,6%) и роста доли продаж мелкоразмерного сырья, повлиявшего на среднюю цену реализации (-11,9%). Себестоимость продаж снизилась на 10,3% до 66,5 млрд руб., основной причиной роста стало увеличение уровня запасов, уменьшающих общую себестоимость. При этом уровень удельных производственных затрат остался на прошлогоднем уровне (1,03 тыс. руб./куб. м.). В итоге прибыль от продаж АЛРОСы сократилась на 44,3%, составив 43,5 млрд руб. Долговая нагрузка компании за год выросла на 40%, составив 89,2 млрд руб., большая часть которой номинирована в валюте. Это обстоятельство обусловило возникновение положительных курсовых разниц по заемным средствам в размере 7,1 млрд руб. В результате чистая прибыль АЛРОСы составила 37,1 млрд руб. (-35,3%). Ключевым вопросом оценки перспектив акций компании остаются темпы восстановления алмазного рынка. Сама компания ожидает оживления конъюнктуры к концу 3 кв. 2019 г. в преддверии периода рождественских продаж. Более же отдаленные перспективы представляются пока туманными и будут зависеть от развития ситуации в мировой торговле, напрямую влияющей на покупательную способность на крупнейших рынках – Китае и Индии. Для АЛРОСЫ это будет означать снижение объемов продаж в текущем году (прогноз компании – 32-33 млн карат). При этом ожидаемый объем добычи не только не сократится, но даже незначительно увеличится (ориентир – 38,5 млн карат). Специфика деятельности компании такова, что автоматическое снижение производства ведет к резкому росту удельных расходов на добычу алмазов. По этой причине по итогам текущего года разница между добычей и продажами осядет в запасах АЛРОСы (впервые с 2015 года) и будет реализовываться в последующие годы. Дополнительно компания понизила прогноз своих инвестиций на текущий год с 28 до 23,4 млрд руб. Определенную сложность представляет прогноз годовых дивидендных выплат. По итогам завершившегося полугодия менеджмент планирует рекомендовать к выплате весь свободный денежный поток (28,3 млрд руб.), что подразумевает промежуточный дивиденд в размере 3,8 руб. на акцию. Более неопределенной выглядит ситуация с дивидендами за второе полугодие. Во многом это будет зависеть от величины потока от операционной деятельности и изменений в оборотном капитале. В результате большая часть вариантов укладывается в вилку 0 - 3,8 руб., т.е. в худшем случае дивидендов не будет вовсе, в лучшем – он будет равен дивиденду за первое полугодие. По итогам вышедшей отчетности мы внесли в модель компании целый ряд изменений. Нами был понижен объем продаж алмазов и средняя цена их реализации и, как следствие, выручка. Мы полагаем, что с будущего года оба показателя начнут постепенное восстановление. При этом в свои прогнозы мы не закладываем продажи накопленных запасов, ожидая их сохранения на высоком уровне. Кроме того, мы скорректировали свои ожидания по дивидендным выплатам: наш базовый сценарий подразумевает выплату по итогам 2019 г. в общей сложности 5,8 руб. на акцию. В дальнейшем мы ожидаем, что чистая прибыль компании будет находиться в диапазоне 75-85 млрд руб., а ежегодный дивиденд составит 6-7 руб. на акцию. см.таб: https://bf.arsagera.ru/alrosa/itogi_1_pg_2019_g... Акции АЛРОСы торгуются с P/E2019 около 8 и продолжают входить в наши диверсифицированные портфели акций. ___________________________________________ Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в нашей книге об инвестициях: https://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/kni... |
Да мне особо на них , закладывал три и на горках пару снял . Пусть катают - критично будет на 50 , но думаю до этого не дойдёт . И в целом вторую ногу поставим и в рост пойдём отсюда -имхо. |
Арсагера , у вас же в Избе- были вроде бабосы.Прикупите на несколько лямлов что ли,переломайте давилке хребет |
|
Замечу, что Вечерняя звезда бывает ТОЛЬКО на ценовых максимумах, и после долгого роста предвещает разворот вниз. Поэтому её и называют Вечерней, когда растущий тренд истощается. Здесь нет растущего тренда. Двухдневный рост - не тренд. А так как акции уже на минимумах, то звезда здесь может быть УТРЕННЯЯ. Что по теории предопределяет разворот даун тренда. Для меня важная свеча была 15 августа. По крайней мере, без повтора тестирования локального минимума разворотов не бывает. |
arsagera Берите по рынку, отрастём на несколько % за день, а там и по инерции насядут спекули, и выше повезут, потом и раздадите))) P.S. Спасибо за статью |
Патриоты! Держимся. Идем на дивы. После див гэпа при положит опер данных по месяцам -добираем. Делать не х... Пассажиров много... |
Сообщение удалено автором 22.11.2020 в 14:24. |
У меня дежавю, настроение как в сурпрефе осенью 2017... но похуже |
Интересный комментарий за 17 год . Здравствуйте, Андрей, Мы ожидаем, что в ближайшие два-три года прибыль Алросы будет находиться на уровне 100-115 млрд руб., а стабильный ROE составит порядка 30-35%. Отметим, что прогнозный срок выхода акций Алросы в область Биссектрисы Арсагера равен 3 годам (2020 год). Соответственно и потенциальную доходность требуется вычислять на этом временном отрезке. Требуемая ставка доходности Rт (ставка, которая устраивает инвестора в качестве отдачи от данного вида бизнеса в виде доходности от курсового роста и полученных дивидендов) составляет 9%. Прогнозный ROE к прогнозируемому периоду выхода на Биссектриссу Арсагеры (2020 год) в 3 раза превышает требуемую ставку доходности. Это означает, что рыночная цена должна в 3 раза превышать балансовую. В 2020 г. мы ожидаем, что балансовая стоимость акций составит 69 руб., а рыночная – 209 руб. Таким образом, доходность от курсовой динамики находится на уровне 33%. С учетом дивидендной доходности 10% получаем агрегированную доходность в размере 43%. Рекомендую ознакомиться со статьями - Биссектриса Арсагеры и Система управления капиталом: определение потенциальной доходности от владения активом. |
Мне кажется, что если Алроса хочет нормально расти, то нужно шипом обновлять минимумы 15 августа и резко выкупаться..... а таким сползанием,.... ничего такого не будет, то есть и хорошего роста не будет... унылый боковик на этих уровнях |
Не совсем. Вы забыли по 2 полугодие? Уже по итогам 3 кв. Поймете, что может быть и хуже. Но верить не заставляю. Это мои прикидки. На основе всей, имеющей у меня, информации. Чисто гипотетически. Возьмете дивы 3.8р и как с 4.11р. Вниз. Отдадите 10р+. А там и 60р. Здравствуйте!!!!! Моя ставка. Верить надо на словам, а отчетам и цифрам в них. Если решились идти до конца, готовьте окоп(основной и запасной) в полный профиль!!!!!! |
Однозначно! Коротко и по делу. |
Котировки онлайн
|
Котировки
для профессионалов |
Игровые сервисы
|
© 2024 «МФД-ИнфоЦентр»
Все права защищены. Перепечатка материалов возможна только со ссылкой на mfd.ru.