Саратовский нефтеперерабатывающий завод (KRKN, СарНПЗ)

Ну да конечно, никто не торопится.

По дибиторке проценты они не платят вроде.
По крайней мере в отчетности проценты к получению 31 тыс руб при дебиторке 30 млрд.

Какие проценты по дебиторке? Это бесплатные деньги для РН

Самый адекватный сценарий, при котором дебиторка может "сыграть" - закрытие ею глобальных инвестиционных проектов. Т.е. РН отдаст эти деньги под что-то. Ради дивов точно никто ничего не отдаст

Конечно супердивиденд маловероятен.
Но как пример Мегионнефтегаз который дивидендов особо не платит, но пару раз выкладывал значительную часть нераспределенки на дивиденды. В 2005 году и в 2012.
https://www.finam.ru/investments/comments000010...
https://broker.vtb.ru/analytics/stock/comments/...
Мегионнефтегаз контролируют Роснефть и Газпромнефть. через Славнефть.

Значит, дивиденды по итогам года составят в лучшем случае 1700 руб. ?

В этом году Мишустин новое распоряжение правительства выкатил, где прописаны дивиденды 50%.
Точнее изменил прежнее от 2006 года.
http://static.government.ru/media/files/Dp8Sb5V...
"а) по вопросам выплаты дивидендов следует руководствоваться
следующими положениями, если иное не установлено актами
Правительства Российской Федерации:
направление на выплату дивидендов не менее 50 процентов
прибыли акционерного общества за год,

По идее это относится и к дочкам госкомпаний, со всеми вытекающими.
На префы тогда получится на 25% больше чем сейчас.

Под дебиторку могут сначала создать резерв (с вычитанием этой суммы из прибыли) а потом списать этот резерв.

Вроде так. 1500-1700. Такой консенскунс.

Об этом и речь. Если бы хоть проценты платили, то до 1000 на преф только от них набегало бы. У них логика, что когда инвестпрограмма пойдет они эти 30 млрд потратят и сами будут у Роснефти дебиторку брать.

куда летим? ремонт отменили чтоли в 4 квартале?

Привет! Кто скучал =

Конечно шорчу - но это с переменным успехом.

а саратик - н.б. было брать от 15.000+ и не...

(НИ (1)ОДНОЙ бумаги не сдал. мне РЕМОНТ. ЭТОТ РЕМОНТ - не такой. Стране - ДИЗЕЛЬ НУЖЕН!)

Ну как?

Синюков? - ты опять прогулял все?

Мне нравятся ребята. (их биды 100+) которые желают купить по 16.000+

Но сейчас - 15.000.

КонЪ-Ю-нктура = не та...

Поэтому - 15.000 ... или даже 14.500.

МОЛНИЯ
Сегодня ночью лучшие умы и аналитики "Гардарика инвестментс лтд.(с)" провели мозговой штурм.

""Гардарика инвестментс лтд.(с)"" повысила целевую оценку САРАТОВНПЗ-пр до 22.000 рублей."(не является рекомендацией итп...)

Парни - я редко переобуваюсь -но был не прав.
(стирать прошлые посты - не буду)

16.000 - норм цена. Имхо будем выше до НГ.

Такие слова надо подкреплять действиями - собственными покупками.

Привет, Синюков - Избушкин СынЪ!

с 16:00 мск - мои покупки

Маленький - но вклад. Стало на 20-30 бумаг больше.
У вас - стало меньше.

Средняя - ухудшилась. Но - норм.

"Гардарика Инвестментс лтд.(с)" по- прежнему считает, что покупка до 16.000 - это хорошо.

Абсолютно верно , Сэр.

19 октября - 19 ноября.

Полет - нормальный.

Итоги 9 мес. 2021 г.: прибыль растет вместе с дебиторской задолженностью

Саратовский НПЗ раскрыл бухгалтерскую отчетность по РСБУ за 9 месяцев 2021 года.

См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/saratovskij_npz/itogi_9_...

Выручка компании выросла на 48,4%, составив 13,3 млрд руб., главным образом, вследствие роста стоимости процессинговых услуг.

Расходы компании увеличились на 14,1% до 6,3 млрд руб. Компания не имеет долга, равно как и значительного объема свободных денежных средств. Как следствие, прочие доходы и расходы не оказали какого-либо значимого эффекта на итоговый финансовый результат. В итоге операционная прибыль выросла вдвое до 7,0 млрд руб., а чистая прибыль составила 5,5 млрд руб.

Отметим также, что на протяжении последних лет наблюдается постоянный рост дебиторской задолженности, сопоставимый в абсолютном выражении с размером нераспределенной прибыли. По итогам отчетного периода дебиторская задолженность Саратовского НПЗ продолжила свой рост, достигнув отметки 30,0 млрд руб. Почти вся она приходится на связанные стороны, являясь для них способом безвозмездного фондирования.

По итогам внесения фактических данных мы не стали вносить в модель компании существенных изменений.

См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/saratovskij_npz/itogi_9_...

В настоящий момент акции Саратовского НПЗ торгуются с P/BV 2021 около 0,3 не входят в число наших приоритетов.

___________________________________________
Телеграм канал: https://t.me/arsageranews

Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»: http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/knig...