Обман на бирже валют и ценных бумаг,схемы обмана

Олег Дерипаска отказался делать оферту миноритариям «Иркутскэнерго»
Они не получили требование о выкупе в положенный законом срок

http://www.vedomosti.ru/business/articles/2016/...

Комиссия по торговле товарными фьючерсами США потребовала от банка ВТБ и инвестбанка «ВТБ Капитал» выплаты штрафа в размере $5 млн. Они обвиняются в том, что на протяжении трех лет совершали фиктивные сделки по фьючерсным контрактам.

Как сообщается на сайте ведомства, с декабря 2010 года по июнь 2013-го ВТБ и «ВТБ Капитал» совершили на товарной бирже в Чикаго больше 100 торговых сделок по фьючерсным контрактам рубль к доллару на сумму около $36 млрд.

В комиссии пришли к выводу, что из-за значительных требований к капиталу зарегистрированный в России ВТБ не мог хеджировать свои валютные риски через свопы на внебиржевом рынке. Поэтому ВТБ сначала переносил свои валютные риски на подконтрольный ему «ВТБ Капитал», зарегистрированный в Великобритании, а тот уже хеджировал риски на внебиржевом рынке через свопы по более выгодным ставкам, чем сторонние компании.

Банк «ВТБ Капитал» на 94% принадлежит одноименному холдингу, который, в свою очередь, на 100% принадлежит банку ВТБ

«ВТБ капитал», инвестиционный банк группы компаний ВТБ, нанял бывшего сотрудника швейцарской UBS Group Питера Гавами, отсидевшего 18 месяцев в тюрьме США за финансовую аферу.

Он был приговорен к тюремному заключению в июле 2013 года по обвинению в манипулировании муниципальными облигациями в США, сообщает RNS.

Как заявил сам Гавами, он «очень благодарен «ВТБ капиталу» за возможность присоединиться к организации».

Гавами на Гавайи

ЦБ обнаружил манипуляции с облигациями лизинговой компании «Уралсиб»

Центробанк России обнаружил факты манипулирования биржевыми облигациями лизинговой компании «Уралсиб» во время торгов. Об этом сообщается на сайте регулятора.

Факты манипулирования ЦБ выявил в отношении пятого, десятого и одиннадцатого выпусков облигаций, отмечается в сообщении.

При проверке было обнаружено, что в данный период клиенты «Уралсиб Кэпитал», «Спектрон-сити» и УК «Уралсиб» совершали сделки с облигациями «по предварительной договоренности на основании подаваемых с высокой степенью синхронности встречных заявок, содержащих идентичные количественные и ценовые условия». В результате и произошли значительные отклонения параметров торгов облигациями.

Как отмечает регулятор, на долю УК «Уралсиб» и «Спектрон-сити» пришлось более 86% всех совершенных сделок с облигациями ЛК «Уралсиб» десятого выпуска».

Во время проверки Центробанк установил, что гендиректором «Спектрон-сити» в тот момент был сотрудник УК «Уралсиб» Алексей Маркин, а выставлением заявок от имени «Спектрон-сити» и УК «Уралсиб» занимался Алексей Короленко, который был руководителем дирекции по управлению фондами облигаций УК «Уралсиб».

«Целью совершения сделок являлось формирование и поддержание цены и объема торгов облигациями», — также отметили в ЦБ

Подробнее на РБК:
http://www.rbc.ru/rbcfreenews/57eea7089a7947105...

Олланд на службе алгоритма

В ночь на 7 октября британский фунт пережил самое сильное падение с того самого момента, как были объявлены результаты референдума о статусе Соединенного Королевства в ЕС. Когда стало понятно, что сторонники Brexit побеждают, фунт стерлингов подешевел сразу на 10 процентов.

Тогда падение британской валюты было вполне ожидаемо — очевидно, что такое крупное политическое событие, как выход из Евросоюза, не могло не сказаться на прогнозах об экономическом будущем страны.




И вот фунт снова обвалился. На этот раз — без видимых на то причин. Сперва торги шли на уровне выше 1,26 доллара за фунт. Затем британская валюта резко упала до 1,18 доллара, то есть более чем на 6 процентов. На этом минимуме она продержалась две минуты, а затем закрепилась на отметке 1,24 доллара. И торги продолжились как ни в чем не бывало.

Среди финансовых экспертов существует несколько мнений по поводу случившегося. Все версии так или иначе связаны с роботами.

Первая говорит о том, что виноваты торговые роботы, запрограммированные на распродажу фунтов при достижении валютой определенного показателя. Как только она немного ослабла, в торги включились машины и начали массово играть против фунта. Это совершенно нормальная ситуация для алгоритмической торговли, проходящей без вмешательства человека.

Вторая версия упоминает так называемую ошибку толстого пальца (Fat Finger Error): запрограммировавший роботов игрок (или даже несколько игроков) мог ошибиться в вводе исходных данных, и его цифровые помощники взбесились, обвалив британскую валюту на 6 процентов.

Третий сценарий связан с заявлением президента Франции Франсуа Олланда о Brexit, которое прозвучало как раз до обвала фунта. По его мнению, Брюссель должен занять жесткую позицию на предстоящих переговорах о выходе Соединенного Королевства из ЕС. Но и здесь без роботов не обошлось. Дело в том, что они способны оценивать новости и корректировать свое поведение в зависимости от их окрашенности — в этом случае программа, видимо, посчитала Олланда предвестником будущей экономической катастрофы.

Роботы работают не только с валютой. Их использование часто приводило к кратковременным аномальным явлениям на товарных и долговых рынках.
Во всяком случае, истинной причины обвала фунта установить пока так и не удалось. Британские финансовые регуляторы официальных комментариев не давали. Но история показывает, что чаще всего в подобных скачках и обвалах замешаны именно торговые роботы.

Энергично топим рубль

История с запрограммированным обвалом не обошла стороной и Россию, в последние два года переживающую сильную волатильность на валютном рынке (лишь в сентябре нынешнего года она стихла).

27 февраля 2015 года в ходе торгов на Московской бирже наблюдались резкие скачки валютных курсов в диапазоне пяти рублей. В течение короткого времени национальную валюту буквально лихорадило, подбрасывая то вверх, то вниз.

Как выяснилось позднее, инцидент произошел из-за хакерской атаки на трейдинговую систему казанского Энергобанка. Воспользовавшись брешью в системе защиты, злоумышленники в автоматическом режиме размещали заявки на покупку и продажу долларов от имени кредитной организации. За 14 минут банк потерял более 200 миллионов рублей.

Хакера найти не удалось. Первый замруководителя ЦБ Сергей Швецов допускал, что в резких колебаниях российской валюты виновен один из уволенных сотрудников Энергобанка. Он обиделся и решил отомстить, вскрыв трейдинговую систему финансовой организации. «Все вы слышали историю, когда один банк из Татарстана проводил странные операции на Московской бирже с иностранной валютой. Было очень много расследований, мы расследовали этот инцидент, сам банк расследовал, приглашалась внешняя фирма. В результате бенефициар не выявлен», — сообщил Швецов в феврале 2015-го.

Где моя биржа, Чувак?



Чувак к успеху шел
Как таинственный инвестор поставил на колени турецкую биржу
Турецкий фондовый рынок также успел познакомиться с «восстанием машин». Широко известной стала история об анонимном трейдере по кличке Чувак, чьи действия регулярно приводят к обвалу рынка. За короткое время по объему сделок он сумел переплюнуть таких гигантов, как UBS и HSBC. Кроме того, он успел обрушить акции крупнейшего турецкого авиаперевозчика. Так, брокерская компания Yatirim Finansman, с которой связывают Чувака, 21 апреля продала бумаги Turkish Airlines на 68 миллионов лир (почти 25 миллионов долларов). Для компании это стало настоящим шоком: ее акции рухнули за торговый день 20 апреля сразу на 6,8 процента.

Сейчас Стамбульская биржа озадачена по-настоящему: объем операций загадочного участника рынка продолжает расти, и совершенно непонятно, где он нанесет свой следующий удар. Трейдеры говорят, что финансовые возможности Чувака практически бесконечны (по меркам турецкой биржи, разумеется). «Это гигантский слон в посудной лавке. У него достаточно денег, чтобы двигать рынок в любом направлении», — говорил глава Ak Portfoy (инвестиционная компания, управляет портфелем на 610 миллионов долларов) Керем Байкал.

Однако есть серьезные основания полагать, что на самом деле Чувак — это не «кто», а «что». Это косвенно подтверждает сама Yatirim Finansman, представители которой говорили, что за анонимом стоит целый класс новых инвесторов, торгующих при помощи алгоритмических роботов. Инвесторов такая ситуация беспокоит довольно сильно, ведь роботы могут торговать со скоростью, недоступной обычным трейдерам. И если для крупных торговых площадок вроде Нью-Йорка и Лондона это не такая уж и большая проблема в силу их огромных объемов, то для более мелких бирж это может стать катастрофой. Собственно, Стамбульская биржа с ней и столкнулась. Стратег BNP Paribas Ишик Окте также уверен, что Чувак связан с роботами. Он напомнил, что в конце 2015 года Стамбульская биржа запустила новый центр обработки данных, чтобы привлечь алгоритмических трейдеров. «Этот парень открыл новый рынок и пожинает плоды. Сейчас у него нет конкурентов, но они появятся», — предсказал Окте.

Голдфингер

Роботы ведут к обвалу и на товарных биржах. В апреле 2012 года тот самый «толстый палец» (или, проще говоря, ошибка в программировании робота-трейдера) привел к тому, что на рынке золота были быстро распроданы фьючерсы на сумму, превышающую миллиард долларов.

Годом ранее нефть быстро подешевела почти на 9 процентов. Падение было максимальным более чем за два года. Тогда трейдеры снова нашли виновника в стане искусственного интеллекта.

А в марте 2011 года скромный по размерам рынок фьючерсов на какао также пережил кратковременный крах — котировки одномоментно рухнули на 13 процентов, но быстро восстановились.

До начала эры роботов

Еще до того, как роботы научились торговать на бирже и пугать трейдеров своей скоростью и стремительными решениями, на заре всеобщей компьютеризации американский фондовый рынок сотряс настоящий панический удар. В 1962 году индекс S&P упал на 22,5 процента, Dow Jones — на 6 процентов.



На этот раз роботы не могли быть причастны к обвалу. Но его характер был сильно схож с примерами из современной истории биржевой торговли. Наблюдался резкий крах котировок с быстрыми и хаотичными сделками, совершаемыми в разных направлениях, — кто-то быстро покупал бумаги, кто-то также быстро сбрасывал их. Сегодня такое поведение характерно как раз для программной торговли, которая зависит от сиюминутных показателей и новостей.

Комиссия, расследовавшая обвал 1962 года, пришла к выводу, что его причиной стал «комплекс взаимодействий причин и следствий, включающих как рациональные и эмоциональные мотивы, который привел к возникновению на рынке нисходящей спирали колоссальной скорости и силы». Современным роботам чужды любые эмоциональные мотивы, но тем не менее эффект от их деятельности часто схож с биржевой паникой 1962-го.

Обман на бирже валют и ценных бумаг,схемы обмана
Восстание машин
Роботы все чаще приводят мировые биржи к краху
Роботы и Гос .Дума

В ЦБ объяснили резкие колебания рубля местью уволенного робота

Набиуллина ответила на вопрос об обвале рубля словом из трех букв

Меркель звонит Путину:
– Владимир Владимирович, нам надо ввести против вас очередной пакет санкций.
– Хорошо, я передам список через Лаврова.

Биржа и аналитика
Схема
Принцип
Мужик клеит на столб объявление: "Пьяные в дупель грузчики перевезут мебель". Подходит другой мужик, читает и говорит:
– Ну и дурак же ты, кто ж тебе позвонит?! Вот, рядышком же люди повесили объявление: "Трезвые грузчики перевезут мебель". После твоего у них, небось, отбоя от клиентов нет!
– Это точно. Потому что это тоже моё…

"Говорим одно, а подразумеваем другое"
да-нет
бум расти-бум падать

Трансакция
Не следует путать с транзакция.
Транса́кция (англ. transaction, в свою очередь от лат. transactio — совершение, договор) — минимальная логически осмысленная операция, которая имеет смысл и может быть совершена только полностью (или полностью отменена). Например сделка купли-продажи (деньги и товар меняют владельцев, и то и другое должно быть передано, если это невозможно, сделка полностью отменяется), также перевод денег со счета на счет и т. п. операции.

В банковской и экономической литературе обычно (но не всегда), используется написание транСакция, а в информатике преимущественно транЗакция. В статье ТранЗакция дается более подробное описание понятия, оно справедливо и в общем смысле, за исключением нюансов компьютерной реализации.

В психологии, например в НЛП или трансакционном анализе, трансакция — единица общения между двумя людьми, коммуникативный факт.


Основоположник трансактного анализа Эрик Берн называет трансакцией пару сообщений "туда-обратно" [1, стр. 18-19], которой обмениваются люди. Пара сообщений состоит из, -

трансакционного стимула и
трансакционной реакции

Основа стратегии: если враг знает, где ты, — будь в другом месте.