Последние записи в блогах

41 – 50 из 347411 2 3 4 5 6 7 8 9 » »»
Essence of markets в Essence of markets – 18.10.2019, 10:42

Картина дня: Сделка по Brexit и прекращение огня в Сирии

Сегодня Индекс МосБиржи движется вблизи уровней закрытия торгов вчерашнего дня. Диапазон: 2745-2755 пунктов. Американские фьючерсы и европейские индексы снижаются на 0,3-0,5%. Азиатские рынки падают на 1-1,5%.

Российский рубль умеренно растет по отношению к другим валютам. Доллар: 64 руб. Евро: 71,1 руб.

Цена нефти марки Brent в небольшом минусе. Текущее значение: $59,6 за баррель.

Корпоративные события:

  • Глава Ростелекома Михаил Осеевский заявил, что компания не планирует менять дивидендную политику после сделки по покупке 100% Tele2, которая должна быть закрыта в 1 квартале 2019 года.
  • БКС подтвердили актуальность торговой идеи по покупке акций Лукойла после объявления новой дивидендной политики, а также планируемого погашения 3,5% казначейских акций. В БКС считают, что данные факторы еще не отыграны рынком.
  • Toyota намеревается выпустить облигации с рекордно низкой доходностью. Так, будут выпущены трехлетние и пятилетние бумаги объемом 20 млрд иен ($184 млн.). Более короткий выпуск сможет обеспечить доходность 0,0000000091% годовых. Даже если инвестор купит бумаги на сумму 1 млрд иен и предъявит их к погашению через три года, он не сможет получить ни одной иены.
  • Ozon подключился к системе быстрых платежей, а также уже скоро позволит клиентам оплачивать товары с помощью QR-кода.
  • Чистая прибыль Транснефти по РСБУ за 9 месяцев 2019 года выросла в 9 раз до 63,7 млрд руб. Выручка увеличилась на 3% до 717,1 млрд руб.
  • Россети запустили пилотный проект в области искусственного интеллекта для взаимодействия с потребителями в Удмуртии. Виртуальный диспетчер под названием «Снежана» сообщает предприятиям и крупным потребителям о плановых отключениях в электрических сетях.
  • Sberbank CIB возобновил анализ GDR En+ Group с рекомендацией «покупать». Прогнозная стоимость составляет $10,97 за бумагу.
  • «Мечел» Игоря Зюзина обратился к вице-премьеру Дмитрию Козаку с просьбой о помощи в возврате 50% средств, инвестированных компанией в Донецкий электрометаллургический завод (ДЭМЗ), так как он был потерян из-за начала вооруженного конфликта на востоке Украины.
  • Совет директоров Северстали рекомендовал выплатить дивиденды за 3 квартал 2019 года в размере 27,47 руб. на одну акцию. Последний день для покупки акций «с дивидендами» - 29 ноября.
  • Нефтяная компания Saudi Aramco откладывает IPO, говоря о том, что на это решение повлияли атаки на ее НПЗ в сентябре. Отмечается, что IPO отложено, но не отменено.
  • Согласно отчетности Северстали по МСФО за 9 месяцев 2019 года, чистая прибыль компании снизилась на 5,4%. В 3 квартале этого года EBITDA Северстали выросла на 4,5%, а чистый долг сокращен на 11%.

Внешние новости:

  • Вице-президент США Майк Пенс после встречи президентом Турции Реджепом Тайипом Эрдоганом заявил, что страны договорились о прекращении огня в Сирии. Так, Турция прекратит операцию для того, чтобы курдские силы смогли выйти в безопасную зону в течение 120 часов, а на границе с Сирией будет создана зона безопасности. Кроме того, новые санкции против Турции вводиться не будут, а уже введенные Вашингтон отменит, как только будет обеспечено «постоянное прекращение огня».
  • Президент США Дональд Трамп считает новости из Анкары «прекрасными». «Спасибо Эрдогану. Миллионы жизней будут спасены» - написал Трамп в своем Twitter.
  • Но еще неделю назад общение между лидерами двух стран проходило в совершенно ином ключе. Стало известно, что Реджеп Тайип Эрдоган выбросил в мусорную урну письмо Дональда Трампа, которое тот отправил перед началом наступления турецкой армии. «Дорогой господин президент: давайте обсудим хорошую сделку! Вы не хотите, чтобы вас обвинили в резне и убийстве тысяч человек, а я не хочу быть ответственным за разрушение турецкой экономики - но я могу» - пишет Трамп. «Не строй из себя крутого. Не будь дураком! Позвоню позже» - так американский президент закончил свое письмо. Ответом на данное обращение был старт военной операции «Источник мира».
  • Премьер-министр Великобритании Борис Джонсон объявил о достижении сделки по Brexit. «Где есть воля, там есть и сделка. И мы достигли ее! Договоренность справедлива и сбалансирована и для ЕС, и для Великобритании» - утверждает Джонсон. Теперь сделку должен одобрить парламент Великобритании.
  • The Sun пишет о том, что к июлю 2020 года США и Великобритания могут заключить соглашение о свободной торговле. Кроме того, возможна торговая сделка между Британией и Европейским союзом, предполагающая отмену квот и пошлин.
  • Экономический советник Белого дома Ларри Кудлоу сообщил, что вопросы интеллектуальной собственности, вероятнее всего, будет включать второй этап торгового соглашения между США и Китаем. Отмечается хорошая динамика движения к подписанию первого этапа сделки, которое должно состояться на саммите APEC в ноябре.
  • Президент Федерального резервного банка Далласа Роб Каплан объявил об изучении возможности по выпуску цифрового доллара из-за опасений потери американской валютой ведущих позиций в мировой финансовой системе.
  • ЦБ Канады также намеревается выпустить собственную цифровую валюту для борьбы с «прямой угрозой» криптовалют. В будущем такая валюта может полностью заменить наличные деньги, а собирать информацию о тратах канадцев станет намного легче.
  • Бизнесмен Олег Тиньков считает, что «эра инвесторских пирамид и шальных денег подходит к концу», а фокусом инвесторов должны стать дивиденды и чистая прибыль. «Меня, как предпринимателя, который, как и все настоящие предприниматели, строит бизнес, основанный на росте доли рынка, продаж и прибыли, радуют последние тенденции... Крах WeWork и Gram/TON и проблемы Uber говорят о том, что мир еще не окончательно сошел с ума, и пирамидам Понци в бизнесе приходит конец!» - написал Тиньков в своем Instagram.

Внутренние новости:

  • Высокий спрос на ОФЗ может оказаться фикцией. От 80% до 95% всего объема размещений конца сентября и начала октября доставались кругу из трех инвесторов. На последнем же выпуске было удовлетворено более полусотни заявок, вот только половина из них выставлялись на одинаковую сумму – 457 млн руб., а еще 9 по 914 млн руб. (457 руб.*2). Весь аукцион прошел по одной цене (109,31% от номинала) с доходностью 6,94% годовых, что на 1 п.п. ниже котировок рынка за день до размещения. Глава департамента по управлению активами с фиксированным доходом ООО УК КапиталЪ Павел Беломытцев говорит, что это стало уже традиционной практикой Минфина, которая подстегивает рост бумаг на вторичном рынке.
  • В НАУФОР просят российский ЦБ подготовить методику для стандартов по закрытию брокерами позиций своих клиентов на срочном рынке.
  • Росстат сообщил, что безработица в РФ увеличилась до 4,5% после исторического минимума в августе. Реальные располагаемые доходы граждан в 3 квартале этого года выросли сразу на 3%, а за 9 месяцев на 0,2%.
  • Минэкономразвития объявило, что сентябре рост ВВП РФ ускорился до 2% после 1,7% в августе. За 9 месяцев ВВП вырос на 1,2%. В 3 квартале 2019 года рост ВВП составил 1,9% против 0,9% во 2 квартале. Однако отмечается, что резкий подъем показателя связан с разовыми факторами увеличения запасов и высоким урожаем.
  • Российский союз промышленников и предпринимателей просит правительство РФ отложить рассмотрение инициативы Минэнерго о дифференциации тарифа ФСК ЕЭС. В настоящее время тариф в магистральных сетях намного ниже, чем в распределительных, поэтому крупная промышленность предпочитает подключаться напрямую к ФСК. Однако повышение тарифа ФСК может обернуться ростом цен на электроэнергию выше инфляции и увеличением перекрестного субсидирования.

На этом все. Сегодня вступают в силу пошлины США на европейские товары и услуги объемом $7,5 млрд, а также это второй день заседания финансовой G20. В понедельник X5 Retail Group опубликует отчетность за 9 месяцев 2019 года по МСФО, а Русагро раскроет операционные показатели за 3 квартал этого года.

Алексей Соловцов, автор проекта «Essence of markets»

0 0
Оставить комментарий
I
ITI Capital в ITI Capital – 18.10.2019, 10:02

Рост экономики Китая замедляется

Рынки

ВВП Китая в 3К19 вырос минимальными темпами за последние 27,5 лет (+6% г/г), что создает тревожность на рынках.

Для урегулированного выхода Великобритании из ЕС 31 октября необходима поддержка парламента Великобритании заключенной между сторонами сделки. Голосование назначено на субботу, 19 октября. Мы считаем, что договоренность будет одобрена парламентом, в целом рекомендуем покупать фунт, который может ещё показать хорошие темпы роста.

В фокусе сегодня:

  • Отчетность за прошлый квартал представят AMD, American Express, Coca-Cola, Shlumberger

Мы считаем, что российский рынок откроется незначительным ростом.

В четверг индекс Мосбиржи закрылся практически без изменений, РТС прибавил 0,22% вслед за улучшением внешней конъюнктуры на фоне позитивных новостей о Brexit. Рубль ослаб к доллару и евро до 64,12 руб. и 71,36 руб. соответственно.

Лидерами роста стали Ростелеком ап (+2,29%) на новостях о принятии новой стратегии в 1П20 и возможном увеличении дивидендов в результате консолидации Tele2, М.Видео (+2,21%), ПИК (+2,01%), Интер РАО (+1,67%), Алроса прибавила 1,6% в связи с осторожным оптимизмом менеджмента в отношении коньюнктуры рынка.

По Северстали у нас не было прогноза дивидендов, ниже консенсус прогноза.

В числе аутсайдеров оказались Эталон (-2,6%) продолжает снижаться после слабых операционных результатов за 3К19, опубликованных в среду, Газпром нефть, торговавшаяся без дивидендов, потеряла −2,41%, TCS Group (-2,07%), Globaltrans (-1,82%), цены акций Распадской снизились на 1,66% из-за дивидендной отсечки.

В пятницу Brent дешевеет на 0,52%, до $59,6/барр., после выхода данных EIA, согласно которым недельные запасы нефти в США выросли на 9,28 млн барр., до 434,85 млн барр. против прогнозируемого увеличения на 2,88 барр.

Цены на золото снижаются на 0,33%, до $1490/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США теряет 0,77 п.п., до 1,7%.

В четверг фондовый рынок США вырос на фоне сильных финансовых результатов Netflix, Morgan Stanley, а также благодаря ожидаемому прогрессу по вопросу Brexit, однако ситуация с последним остаётся неопределенной. Dow Jones прибавил всего 0,09%, S&P 500 — 0,28%.

Азиатские индексы торгуются в пятницу разнонаправленно: рынки поддерживает оптимизм из-за заключенной сделки между Великобританией ЕС, но давление на площадки оказывают статданные по ВВП из Китая: экономика КНР в 3К19 выросла меньше, чем ожидалось, всего на 6,0% г/г, что оказалось самым слабым темпом почти за 30 лет. Японcкий Nikkei прибавил 0,18%, Shanghai снизился на 1,19%.

Европейские площадки закрылись в четверг практически без изменений. Euro Stoxx 50 снизился на 0,03%. Рынки оценивали заключение сделки между Великобританией и ЕС по вопросу Brexit.

DXY вырос на 0,02%, S&P 500 futures отступает на 0,15%.

Новости

Результаты Северстали за 3к19 лучше ожиданий по EBITDA ($ 787 млн, +4,5% кв/кв) , по выручке и чистой прибыли соответствуют консенсус прогнозу. Мы позитивно оцениваем рост EBITDA маржи и существенное увеличение FCF (до $346 млн, +31,6% кв/кв). Ждём комментариев менеджмента на телеконференции сегодня в 12 ч по прогнозам на 4к19 и 2020 г.

Совет директоров Северстали рекомендовала дивиденды за 3К19 в размере 27,47 руб./акция, дивидендная доходность составит 3%, что меньше консенсус-прогноза Bloomberg. Дата закрытия реестра — 3 декабря.

Ростелеком планирует принять новую стратегию с учетом консолидации Tele2 в 1П20, сообщил глава Ростелекома Михаил Осеевский. При этом результаты деятельности Tele2 могут стать одним из источников выплаты дивидендов для инвесторов. Ростелеком планирует закрыть сделку с Tele2 в 1К20.

По итогам 9М19 мы прогнозируем для Ростелекома дивиденды в размере 2,65 руб./ао и ап с соответствующей дивидендной доходностью в размере 6,7% и 9,5%. Ориентировочная дата закрытия реестра — 13 января 2020 г.

X5 Retail Group отчиталась о росте розничной выручки в 3К19 на 12,8% г/г, до 420,7 млрд руб. благодаря (1) росту сопоставимых продаж на 3,9% (трафик +0,5%, средний чек +3,4%) и (2) росту торговой площади на 13,9%. Наилучшую динамику выручки и LFL-продаж показал Перекресток (+18,1% г/г и +4,4% г/г соответственно). В 3К19 Х5 открыла 492 новых магазина, план по открытиям на 2019 г. остается неизменным на уровне 2 тыс. Количество заказов интернет-магазина Перекресток во 3К19 превысило 305 тыс., увеличившись более чем в три раза г/г.

Компания отчиталась первой среди ретейлеров, мы оцениваем результаты как позитивные.

Алроса сообщила о сезонном увеличении добычи алмазов в 3К19 на 24% кв./кв., (+15% г/г), до 12,1 млн карат в связи с с запуском новых и ростом добычи на существующих месторождениях. Продажи, о которых компания отчиталась ранее, снизились на 23% кв./кв. (-5% г/г), до 6,4 млн карат, в результате чего выручка сократилась до $601 млн (-24% кв/кв., −37% г/г).

Компания отмечает, что с середины 3К19 наметилась положительная динамика увеличения объемов продаж алмазного сырья вследствие прохождения острой фазы цикла сокращения запасов. Однако, восстановление активности на рынке будет зависеть от улучшения глобальных макроэкономических параметров, поэтому продажи Алросы в 4К19 вряд ли покажут значительное улучшение. Нейтральные результаты на данный момент.

Роснефть в 2020 году сохранит добычу нефти на уровне текущего года в случае продолжения сделки ОПЕК+, при этом продление сделки затруднит достижение цели по увеличению добычи до 250 млн т к 2022 году (2018: 230 млн т), сообщил первый вице-президент компании Эрик Лирон.

Роснефть в ближайшие годы планирует начать разработку более 20 месторождений в Восточной и Западной Сибири с запасами свыше 180 млн тонн, а также подтвердила цель по увеличению добычи трудноизвлекаемых запасов (ТРИЗ) до 33 млн т к 2022 г. по сравнению с 18,7 млн т в 2018 г. на базе собственных технологий по работе с низкопроницаемыми коллекторами. Текущие секторальные санкции запрещают использование западных технологий в российских проектах разработки ТРИЗ и арктического шельфа.

Мы считаем, что стратегические цели Роснефти могут быть достигнуты при благоприятных внешних условиях и с учетом развития собственных технологий компании. Тем не менее, перспективы арктических проектов выглядят неопределенными в условиях санкций, а собственные технологии могут оказаться менее эффективными относительно зарубежных аналогов. Комментарии менеджмента выглядят нейтральными для цены акций Роснефти, на наш взгляд.

0 0
Оставить комментарий

Идеи на все случаи Brexit. Обзор и прогноз рынка FOREX и FORTS на 18 октября

Большинство брокеров уже предприняли действия направленные на защиту своих клиентов и себя, на случай большой волатильности пары GBPUSD и других кроссов. Эту волатильность мы скорее всего увидим в понедельник. Кто-то из брокеров перевел торги в режим, close only, кто-то уменьшил кредитное плечо, а кто-то просто предупредил. И это все делается не зря. История уже научила брокеров и более опытных трейдеров подобным явлениям. И первая идея на случай Brexit - не лезть в Brexit. Но что еще можно предпринять.

Скажу сразу, что достоверно знать, что произойдет не возможно, так как никто не знает будущего, более того еще ни одно государство не покидало ЕС. Так что мы являемся свидетелями исторического момента. Но глядя на фундаментальный фон, показатели и график, мы можем предположить возможные сценарии развития событий.

Итак, что мы имеем. Борис Джонсон достиг соглашения с ЕС и едет с ним в Англию для того, что 19 октября принять решение относительного будущего страны. Что может произойти?

Первое. Британский парламент может одобрить договоренность, и 31 октября Англия покидает Евросоюз с соглашением. Это самый позитивный сценарий. Фунт на этом подлетит, но есть определенные пределы, за рамками которого взлет можно считать чересчур великим. Можно даже будет поработать на откате. Об этом подробнее в видео.

Второе. Парламент будет против условий сделки, но при этом поддержит идею выхода без соглашения. Тогда Англия покинет ЕС 31 октября по "жесткому" сценарию. Это будет крах для фунта. При этом сильный, и откупать его я бы не решился, ни при каких условиях.

Остальные три сценария и другие торговые идеи в таких инструментах как EURUSD, GBPUSD, USDCAD, USDJPY, AUDUSD, NZDUSD, USDCHF, XAUUSD, WTI, BRENT, USDRUB, RTS, S&P500, DAX и индекс доллара, разобраны в свежем утреннем брифинге

0 0
Оставить комментарий

Краткий апдейт по рынку золота: что показывает график цены?

Золото последние пару недель консолидировалось в сужающемся диапазоне. Ситуация близится к развязке, и скоро цена получит ускорение — мы полагаем, вниз.

Цена золота последние недели закрепилась чуть ниже психологически важной отметки $1,500 и 50-дневной скользящей средней (см. график цены ниже) — которые в сентябре служили мощной поддержкой.

Обычно после долгого периода торговли в подобном сужающемся треугольнике, цена пробивает его верхнюю или нижнюю границу и получает ускорение.

Мы полагаем, что с высокой вероятностью, в ближайшие 5 торговых сессий цена пробьет нижнюю границу треугольника и устремится к отметке $1,450, а затем, возможно, и $1,400 долларов за унцию.

Причины: большой объем спекулятивных длинных позиций на бирже, взятых с торговым «плечом» — цена продолжит расти не раньше, чем значительная часть этих позиций будет ликвидирована и на рынке останутся «твердые руки».

Поводом для этого падения может стать новостной поток, связанный с подписанием соглашения между США и Китаем, который снизит напряженность между этими сверхдержавами и уберет (ненадолго) геополитическую премию в цене золота.

Впрочем, все факторы, которые могут привести (и со временем приведут) к многократному росту цены золота в ближайшие несколько лет, остаются в силе — просто носят несколько более долгосрочный характер.

Пользуйтесь просадкой в цене, чтобы прикупить физическое золото — оно потом будет в цене.

график цены золота 17 октября 2019

Если говорить о целях, для которых обычно покупают золото — сохранение средств в условиях растущих глобальных политических и финансовых рисков, то наиболее оптимальным (а в России — и практически единственным) способом вложения являются золотые монеты. Они защищены законом от подделки, имеют легальное и свободное хождение между гражданами — в отличие от слитков, которые можно легально купить и продать только в банк.

Попутно банки любят задавать кучу вопросов — о происхождении слитка, о происхождении ваших средств, об уплаченных налогах (скажите спасибо, если скоро не будут спрашивать медицинские анализы и девичью фамилию Вашей бабушки).. Без ответа на эти вопросы Вы ваши слитки, скорей всего, не продадите. Банковская сфера постепенно превращается в филиал «святой инквизиции» и инструмент тоталитарного контроля, и это еще одна из причин, добавляющих риски хранения денег на банковских счетах и депозитах — и резон хранить часть денег вне Системы — например, в физическом золоте в виде монет.

Между тем, отпускная цена инвестиционной золотой монеты «Георгий Победоносец» в Банке России уже опустилась чуть ниже 25,600 рублей. Напомним, пару месяцев назад она достигла почти 28,000 за монету — уже довольно существенная коррекция, связанная с падением цены золота и укреплением рубля. Мы ожидаем, что до конца 1-го полугодия 2020 г она перевалит отметку 30,000 рублей за монету — благодаря росту цены золота и ослаблению рубля. Следите за новостями и котировками!

Золотой Запас: аналитика рынка

Источник: https://www.zolotoy-zapas.ru/news/market-analytics/kratkiy-apdeyt-po-rynku-zolota-chto-pokazyvaet-grafik-tseny/

0 0
Оставить комментарий

Бычье ралли на фондовых площадках продолжается

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

Не ожидается важной макроэкономической статистики.

EURUSD:

Сегодня есть как хорошие, так и плохие новости для евро. С одной стороны, Европейский Союз согласовал с Великобританией BREXIT, что нивелирует политические риски как для Соединенного Королевства, так и для Еврозоны. Это позитивно для евро. С другой стороны, на долговом рынке наблюдается снижение доходности 10-летних государственных облигаций Германии по отношению к своим аналогам из Соединенных Штатов и Великобритании. Этот фактор может заставить инвесторов фиксировать прибыль по длинным позициям в евро перед выходными, поскольку на этой неделе единая европейская валюта продемонстрировала хороший рост котировок.

Торговая рекомендация: флэт 1.1100 -1.1160.

GBPUSD:

Покупать ли сейчас британский фунт? Вопрос интересный и в том же время трудный. С одной стороны, мелодрама под названием BREXIT завершается и это сильный позитив для британской валюты. С другой стороны, назрела техническая коррекция, поскольку фунт за последние 6 торговых дней укрепился к доллару на 5,7%, что является максимальным приростом за последние три года. Идеальный сценарий, на мой взгляд, выглядит так: снижение котировок в область 1.2700 сегодня или в понедельник, после чего со вторника 22 октября можно вновь покупать британский фунт в расчете на продолжение восходящего тренда.

Торговая рекомендация: флэт 1.2800 -1.2900.

USDJPY:

Бычье ралли на фондовых площадках продолжается, что позитивно для USDJPY, поскольку эта валютная пара имеет самую сильную корреляцию с фондовыми индексами. Торговая война США-Китай “поставлена на паузу”, Евросоюз и Британия договорились по BREXIT, ФРС США включила печатный станок и усиленно печатает доллары. Что еще нужно для счастья инвесторам рынка акций? Пожалуй, ничего! Индекс “страха” VIX, который служит надежным индикатором рисков на американском рынке акций, сейчас находится вблизи двухмесячного минимума- это означает, что инвесторы полны оптимизма и готовы увеличивать покупки корпоративных бумаг.

Торговая рекомендация: Buy 108.50/108.30 и take profit 109.10.

0 0
Оставить комментарий
41 – 50 из 347411 2 3 4 5 6 7 8 9 » »»