В пятницу в лидерах снижения (-6,82%), после закрытия реестра, оказалось QIWI. Справедливо ли, что акция после закрытия реестра упала на двойные дивы? Давайте разберемся и посмотрим презентацию. Так, что бросается в глаза - у QIWI не только около 15 млн.кошельков, а более 27,4 млн. уникальных пользователей экосистемы с объёмом платежей более 1,7 трлн.руб. Судя по котировкам, рынок этих пользователей воспринимает как за игроманов, которые не могут представить свою жизнь без ЦУПИС-а. Но, смотрим направления у компании -есть цифровые развлечения, цифровая коммерция, самозанятый, денежный перевод. Так платёжной системе CONTACT, принадлежащей QIWI, Банк России в апреле 2013 г. присвоил статус социально значимой.
Соотношение P/E по текущем ценам сейчас получается чуть больше 2. EPS на 30 сентября 252,682 руб. Конечно на P/E и EPS в 2021 г. влияет продажа Точке, но они и без этого очень инвестиционно привлекательны. На 2022 г. по данным SimplyWall.st прогнозируемая EPS 147,338 руб. и размер дивидендов прогнозируется 77,965 руб. Да - сейчас дивиденды хорошо покрываются прибылью и по прогнозам через 3 года будут покрыты так же (коэффициент выплат 51,3 %). Так же у компании есть денежные средства и краткосрочные инвестиции в размере 47,7 млрд. руб -значительно больше капитализации в 36,63 млрд.руб.:) и очень низкое соотношение долга к собственному капиталу (14,4%), которое по прогнозам в последующие года будет снижаться.
Ещё смотрим в презентацию (https://investor.qiwi.com/stat...) :
Основные инвестиционные моменты
1.Послужной список инноваций
2. Интегрированная многоканальная экосистема, предлагающая широкий спектр платежных услуг следующего поколения с несколькими вариантами использования
3.Обслуживание специализированных быстрорастущих рынков, на которых отсутствуют удобные цифровые решения
4. Значительный потенциал роста основного сегмента платежных услуг, обусловленный позитивными светскими тенденциями на ключевых базовых рынках.
5. Собственные платежные возможности, позволяющие QIWI выделяться
6. Привлекательный финансовый профиль с высокой прибыльностью, обеспечивающей выплату дивидендов.
