 |
Дорогобуж (DGBZ)
на обычку за 2005г, 2007г, 2014г |
)))) завидная регулярность. Особенно С учетом полного отсутствия их же в другие годы. |
разговор о возможности. вчера плитка на покупку появилась не спроста. если бы была регулярность как вы заметили, то акция стоила бы рублей 60. |
да и обратите внимание на объем вчерашний, в 10 раз превышает ср.годовой. |
как ни крути, покупатель все равно один. и это Акрон. И любой приличный объем уходит только туда. Так что появление любых движений и тп. может быть только обусловлено только их целями и задачами текущими. |
я и не спорю по этому поводу, но возможный рост ни кто не отменял. |
Или это все манипуляции определенной компании с перекладыванием акций из одного кармана в другой с целью снижения средней биржевой цены или даже просто влияния на настроения других участников торгов и тогда этим должны заниматься компетентные органы (не уверен, что компании, аффилированные с Акроном хоть через десятые руки, вообще имеют право выставлять ордера на продажу, раз средняя биржевая цена учитывалась при выкупе) P.S. А селитра уже 172 доллара. |
Ну вот опять сразу после открытия быстренько перекинули 60 тысяч акций, а затем ни бидов ни офферов. Какие-то сомнения в "рыночности" этих сделок? Благо ЦБ манипуляции на много лет назад может отследить. P.S. Кстати, миллион казначейских акций, проданных Дорогобужем, до сих пор не на балансе Акрона, интересно будет отследить их путь. |
Пока путь таков. В сентябре не появились на акроне они. Т.е. скорее всего скинули на "неаффиллированное" лицо, для того чтобы при последующем выкупе на балансе акрона не было акций за дорого, т.к. цена реализации должна быть не ниже среднерыночной за пол года в районе 38-39р. А если акрон купит по такой цене, то последующий принудительный выкуп не может быть ниже максимальной цены по чем они формировали свой пакет. увидим в понедельник или вторник сколько стало акций у акрона на конец октября. а последние три дня действительно рисуют ценник. сомневаюсь что продавцы сегодня и вчера, не вкатили бы в бид 4000 лотов позавчера, который стоял очень долго. |
Ну до принудительного выкупа еще далеко, и он по-любому не получается дешевле 45 рублей, а реально 50-60, но сделки интересные, а может действительно сидельцы распродают акции, все-таки привилегированные очень долго не торговались. |
До выкупа не так далеко, сколько его можно сколь угодно долго оттягивать. получается дешевле 45 легко, если следовать логики оценщиков, которая была использована в оценке при прошлом выкупе. |
45 (ну, может, чуть меньше) по их логике, которой практически наверняка не будет (никогда не видел учета биржевых цен при принудительном выкупе, а если и будет, то точно не в такой же пропорции), и получается. 60 по денежным потокам. И каждый год оценка акции даже по их логике будет увеличиваться рубля на 3. По денежным потокам почти на 10. |
Сообщение удалено автором 29.10.2016 в 15:27. |
Получается strong buy от текущих цен?))) |
Конечно, Акрон же покупает )) |
2. Содержание сообщения 2.1. Наименование документа, содержащего инсайдерскую информацию, к которой обеспечивается доступ: бухгалтерская (финансовая) отчетность за 9 месяцев 2016 года (РСБУ). 2.2. Дата опубликования текста документа, содержащего инсайдерскую информацию, на страницах в сети Интернет, используемых эмитентом для раскрытия информации: 31 октября 2016 года. 2.3. Адрес страницы в сети Интернет, на которой эмитентом опубликован текст документа, содержащего инсайдерскую информацию, к которой обеспечивается доступ: http://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?... http://www.dorogobuzh.ru/ 2.4. Порядок предоставления эмитентом копии документа, содержащего инсайдерскую информацию, заинтересованным лицам: копия документа, содержащего инсайдерскую информацию, предоставляется по требованию заинтересованного лица в срок не более 7 дней с даты получения (предъявления) требования за плату, не превышающую расходов на изготовление копии. http://disclosure.skrin.ru/ShowMessage.asp?id=3... http://www.acron.ru/upload/iblock/c70/dgbz_ras_... |
Разовый всплеск управленческих расходов из-за предстоящего капремонта (судя по производственным показателем остановка агрегата будет в 4-м квартале), поэтому операционная прибыль в отличие от валовой уменьшилась сильнее обычного. Себестоимость не уменьшилась, значит падение цен на калий будет учтено в 4-м квартале (расчет внутренних цен всегда с опозданием на квартал), должно быть около 250 миллионов экономии в квартал. Капремонт повлияет на операционную прибыль в 4-м квартале. В общем и целом дела у Дорогобужа идут просто прекрасно. В декабре должны отдать большую часть долларового долга, после этого падение рубля будет совсем в плюс, каждый дополнительный рубль за доллар это плюс 100 миллионов доналоговой прибыли в квартал. |
1. Когда агрегаты будут остановлены и ремонтироваться, тогда и расходы на тонну продукции вырастут, с соответствующим снижением операционной пробили. 2. Чего хорошего, если маржа с тонны продукции опустилась до уровня 2014 года из-за почти двухкратного снижения стоимости удобрений, небольшого укрепления рубля и похоже с небольшим затруднением с экспортом. Если и когда цены на азотные удобрения начнут восстанавливаться, вот тогда и будет праздник в акциях Дорогобужа и Акрона. |
1. Ну да, в 4-м квартале прибыль конечно будет меньше обычного из-за остановки агрегата на капремонт. 2. Так это и нравится, что Дорогобуж выдает отличную прибыль при ценах на удобрения на уровне мировой себестоимости, куда приятней владеть такой компанией, чем компанией с хорошими ценами на ее продукцию и прекрасными прибылями, которые уйдут на 0, если цены на продукцию упадут (как это со всей Россией и случилось). Многие крупнейшие сырьевые компании мира, типа BHP, тем и гордятся, что не участвуют в никаких картелях, не закладываются на высокие цены, а выдают стабильные прибыли, когда остальные работают в убыток. Так что и без высоких цен на удобрения все отлично, хотя селитра уже и выросла со 140 долларов летом до 177 сейчас (а вот NPK на дне, и еще может немного попадать). Меня вот даже больше интересует курс рубля, чем цены на удобрения, тут Дорогобуж вообще удобно устроился (в долларовом выражении), при низком курсе доллара стабильно работают проценты по займам Акрону и накопленная рублевая подушка в долларах тоже увеличивается, при высоком курсе доллара прибыли от продаж удобрений начнут зашкаливать. |
Судя по квартальному отчету, количество акционеров за квартал уменьшилось на 20 человек, то есть народ медленно акции продает, а 90 тысяч, которые Акрон выкупает каждый месяц, скорее всего из казначейского миллиона акций, который Дорогобуж недавно продал. |
Котировки онлайн
|
Котировки
для профессионалов |
Игровые сервисы
|
© 2024 «МФД-ИнфоЦентр»
Все права защищены. Перепечатка материалов возможна только со ссылкой на mfd.ru.