Globaltrans ГДР (GLTR)

Что здесь у вас? Разгонять надо?

500р., в сентябре

Завтра выше 468 не смогу задрать, извините уж. Биржа не позволит.

400 смогу показать

Завтра в рост

Сегодня в рост

Всю движуху из за переноса отчета на 19.09 жду после 10 сентября . Одна из самых дешевых топ компаний сейчас по мне.

Да, начинаем закупаться, но не быстро, чтоб не привлечь внимание.

https://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?E...
ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ
Сильные финансовые показатели, стабильный свободный денежный поток и дальнейшее сокращение доли заемных средств с сохранением дивидендов
• Выручка выросла до 48,4 млрд руб., при этом скорректированная выручка увеличилась до 42,6 млрд руб. (+26% по сравнению со вторым полугодием 2021 г.) в основном благодаря продолжающемуся восстановлению цен на рынке полувагонов по сравнению с низким уровнем в первом полугодии 2021 г.
• Прибыль за период увеличилась на 13% по сравнению со вторым полугодием 2021 года и составила 12,3 млрд рублей.
• Скорректированный показатель EBITDA вырос на 45% по сравнению со вторым полугодием 2021 г. и составил 27,0 млрд руб. благодаря сохранению контроля над затратами Группы (общие операционные денежные затраты выросли на 3% в два раза).
• Стабильный свободный денежный поток в размере 6,4 млрд рублей, несмотря на приобретение 40% находящихся в обращении акций «БалтТрансСервис»[1].
• 3,7 млрд рублей обесценения основных средств, отражающих блокировку около 3,3 тыс. единиц подвижного состава (в основном полувагонов) в Украине.
• Выплата дивидендов по-прежнему приостановлена ​​из-за технических ограничений в отношении перечисления денежных средств в холдинговую компанию, зарегистрированную на Кипре.
• Чистый долг сократился на 31% до 12,8 млрд рублей по сравнению с концом 2021 года; дальнейшее снижение доли заемных средств с отношением чистого долга к скорректированной EBITDA за последний период[2] на уровне 0,28x по сравнению с 0,62x на конец 2021 года.
• Весь долг Группы имеет фиксированные процентные ставки и номинирован в рублях, функциональной валюте Группы.

Финансовые показатели уже не важны. Компания ничего не делает для того, чтобы решить вопрос с выплатой дивидендов. Редомициляцию тоже делать не собираются ,неудивительно, что на хорошем отчете бумага продолжает падать, как она это делает с марта месяца этого года.

«Выплата дивидендов остается приостановленной в связи с отсутствием технической возможности по перечислению денежных средств в холдинговую компанию», — указала компания.

А куда оранжевый квадратик делся? Маржин поймал?

призвали наверно

Он по уши в профнастиле

Российская частная железнодорожная транспортная компания Globaltrans, акции которой находятся в нашем аналитическом покрытии, представила свои финансовые результаты за 1П 2022 года.

Рост фрахтовых ставок в сегменте полувагонов с прошлогодних низких уровней позволил компании значительно улучшить финансовые показатели. Так, выручка в отчетном периоде увеличилась в 1,5 раза г/г до 48,4 млрд руб., чистая прибыль подскочила в 3 раза г/г до 12,3 млрд руб., скорректированная EBITDA - в 2,6 раза г/г до 27 млрд руб.

Уровень долговой нагрузки остается низким – с конца 2021 года чистый долг компании сократился на 31% до 12,8 млрд руб., а коэффициент "Чистый долг / Скорректированная EBITDA" составил 0,28х против 0,62х на конец 2021 года. Кроме того, Globaltrans сгенерировал значительный свободный денежный поток в объеме 6,4 млрд руб. (+53% г/г), несмотря на увеличение общих капитальных вложений на 215% г/г до 12,5 млрд руб., учитывая приобретение 40%-ной доли в BaltTransServis за 9,1 млрд руб.

В 1П 2022 году компания повысила операционную эффективность – коэффициент порожнего пробега в сегменте полувагонов улучшился до 42% (1П 2021 – 46%) и является одним из самых низких в отрасли. Долгосрочные сервисные контракты остаются нетронутыми и исполняются. В то же время грузооборот Globaltrans снизился на 3% г/г, что отражает перестройку логистики с Запада на Восток и нестабильность спроса. Стоит также отметить, что компания зафиксировала обесценение основных средств на сумму 3,7 млрд рублей, отражающее блокировку около 3,3 тыс. единиц подвижного состава на Украине.

Выплаты дивидендов остаются приостановленными в связи с техническими сложностями с направлением средств холдинговой компании, зарегистрированной на Кипре.

Итоги 1 п/г 2022 года: рекордный результат на фоне роста ставок на полувагоны

Компания Globaltrans раскрыла консолидированную финансовую отчетность по МСФО за 1 п/г 2022 г.

см таблицу https://bf.arsagera.ru/globaltrans_investment_p...

В отчетном периоде грузооборот компании сократился на 3,4% на фоне серьезного снижения данного показателя во втором квартале после положительной динамики в первом квартале по стране в целом. Отметим, что снижение общего объема перевезенных грузов (-8,7%) было связано со снижением объемов насыпных и навалочных грузов (-4,2%), обусловленных снижением цен на уголь и сокращением объема металлургических грузов (-3,9%). В то же время объем в сегментах нефти и нефтепродуктов показал незначительный рост (+0,2%).

Скорректированная выручка в сегменте полувагонов выросла в 2,3 раза и составила 29,7 млрд руб., на фоне двукратного роста суточных ставок предоставления полувагона в первом полугодии. В итоге общая скорректированная выручка увеличилась почти на три четверти, достигнув 42,6 млрд руб.

Операционные расходы показали рост 17,9%, составив 30,0 млрд руб., в основном из-за обесценения 3 300 единиц подвижного состава, заблокированного на территории Украины, в размере 3,7 млрд руб., а также на фоне роста расходов по вознаграждению персонала более чем наполовину до 2,1 млрд руб.

В итоге операционная прибыль компании выросла в 2,7 раза до 18,4 млрд руб.

Чистые финансовые расходы увеличились на 43,5% до 1,6 млрд руб. Отметим, что процентные расходы выросли на 29,6% до 1,5 млрд руб. на фоне увеличения процентных ставок, несмотря на снижения совокупного долга на 9,2% до 31,6 млрд руб. Отрицательные курсовые разницы по валютным активам составили 473,3 млн руб., кратно увеличившись на фоне укрепления рубля.

В итоге чистая прибыль компании показала рост в 3,5 раза до 11,8 млрд руб.

По линии корпоративных новостей стоит отметить погашение 422 657 ГДР, приобретенных компанией в рамках программы обратного выкупа. При этом компания ввела мораторий на выплату дивидендов из-за технических ограничений в отношении перевода денежных средств в холдинговую компанию, зарегистрированную на Кипре.

По итогам вышедшей отчетности мы повысили прогноз ключевых показателей на 2022-2027гг. на фоне трансформации логистики перевозок в дальневосточном направлении и увеличения доли маршрутов дальнего следования, обеспечивающих общий грузооборот железнодорожного транспорта, а также растущий спрос на вагоны. Также мы обнулили прогноз дивидендных выплат на текущий год. В результате потенциальная доходность расписок компании возросла.

см таблицу https://bf.arsagera.ru/globaltrans_investment_p...

Бумаги компании обращаются с P/E 2022 около 2,4 и P/BV 2022 около 0,7 и потенциально могут претендовать на попадание в наши портфели в случае разрешения проблем, связанных с владением иностранными активами.

___________________________________________
Телеграм канал https://t.me/arsageranews

Лекции об инвестициях: https://www.youtube.com/playlist?list=PL_-BehZh...

Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»
http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/knig...

RAZB0RKA данных РЖД за Сентябрь'22 и отчета GLOBALTRANS за 1п'22

https://t.me/razb0rka/316



#GLOBALTRANS #РЖД #Дивиденды #Прогноз

Прогноз курса акций Глобалтранса
https://dzen.ru/a/Y1OU36BxSBYRVVAn?&

В ж.д. перевозках намечается кризис: https://t.me/invest_or_lost/5413