Globaltrans ГДР (GLTR)

Кстати, ненамного ниже ушли минимума февраля 22го года

Цена для за Тарки хорошая. Но где её купить

хоссподди... дак на мосбирже ,тикер GLTR

Похоже, все вышли, теперь в рост, хотя я планировал до пятницы падение

В рост

Как я планировал, падение будет до конца недели.

мазохизм какой то на ветке....

Приглашаем и вас, поучавствовать в БДСМ.

Пересмотрел выпуск Тимофея Мартынова https://www.youtube.com/watch?v=WY9ceSkwEco в новых реалиях. Очень даже интересно.
Порадовало:
1. Компания на наращивала капекс и в период роста ставок и большого спроса брала вагоны в аренду. Т.е. снижение спроса и профицит вагонов не так сильно по ней ударит, просто перестанут арендовать.
2. После продажи синтеза есть кеш + небольшой долг, а это в турбулентные периоды очень позитивно.
Минусы:
1. Не понятна ситуация с эстонской и украинской дочкой. Какую часть они занимают от выручки и что с ними стало? Есть у кого-то инфа?
2. Держатели большей части фрифлоата - западные фонды. Что-то мне подсказывает, что они как только так сразу выйдут из компании.


P.S. На днях ребята из Усиленных инвестиций общались с IR, вот их вердикт
#GLTR

Созвонились с IR-директором ГлобалТранс , основные моменты:
- Дивиденды выплачивать не могут
- BuyBack осуществлять нет возможности
- Редомицилиции пока в планах нет

- Первое полугодие (ГлобалТранс отчитывается по полугодиям) однозначно будет хорошим с точки зрения операционных и финансовых показателей, потому что ставки были высокими, а влияние санкций до экспортёров доходило медленно
- Второе полугодие точно будет хуже (насколько именно - не дают прогнозов), т.к. падает спрос на перевозки из-за санкций, на фоне чего снижаются ставки (с начала года ~-18%).
В целом, по словам менеджмента, наблюдается тренд на ухудшение конъюнктуры/снижение ставок
- Свободный кеш скорее пока будут просто накапливать, т.к. привлекательных M&A сделок не видят, Capex увеличивать не планируют

EV/LTM EBITDA: 2.8x
P/Book: 0.9х

На самом деле, редомициляцию вовсю готовят, но есть какие-то непреодолимые препятствия. А говорят, что в планах нет, чтобы спекули не задрали акцию до 500р. А так как, деньги у компании есть (дивы отменили), то они сейчас скупают акции с рынка по хорошим вкусным ценам.

Итак, приближается час икс для Глобалтранса. Не пропустите рост и закрытие гэпа. Как только выйдет новость о переезде офиса, импульс свечой будет на 500р

ПЛАНКУЕТ!!

Завтра продолжим рост

ПОЛНЫЙ РАЗБОР В ТЕЛЕГРАМ ALTORA FUNDAMENTAL https://t.me/altorafund, пост от 14 июля

Оперативные данные по ставкам аренды полувагонов со спот рынка сигнализируют об охлаждении конъюнктуры. Есть отдельные направления, где ставки опустились до 1000 руб./сутки за вагон, но в среднем на линии тарифы всё ещё остаются на достаточно высоком уровне. С одной стороны, профицит полувагонов и снижение погрузки/грузооборота. С другой, сильное удорожание вагонного парка (если ставка аренды упадёт до 1000 или ниже, то рентабельность инвестиций в новые вагоны обнулится), рост инфраструктурных тарифов РЖД. Ну и в угле цены на экспортных направлениях очень высокие. Угольщики готовы платить 30-40$ в сутки за вагон. А вот металлурги, где цикл уже балансирует между средним и низким, жалуются на тарифы перевозчиков. У Глобалтранс будут сильные результаты за первое полугодие (сервисные контракты имеют привязку к конъюнктуре на спот рынке с лагом в 4-6 мес.). Наверное, earnings momentum здесь уже проходит пик, и со второго полугодия результаты будут ухудшаться.

Ждём переноса головного офиса в РФ до конца года