Globaltrans ГДР (GLTR)

https://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?E...

https://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?E...

Выплата дивидендов по-прежнему приостановлена

Чистая прибыль выросла в 1,7 раза, выручка в 1,4... сегодня порастем? Понятно теперь, почему растем давно - инсайдеры закупались во всю

Боюсь попадаем.

Хм. В стакане позитив.

Ну в отчете вроде не все так и плохо... грузооборот упал, но понимая, что выпала Украина, Финляндия, Прибалтика.. не так уж и плохо

Кто-то надеялся на дивы. Ну и инсайдеры фиксят прибыль.

Итоги 2022 года
Новые логистические потоки ведут к новым рекордам по прибыли

Компания Globaltrans раскрыла консолидированную финансовую отчетность по МСФО за 2022 г.
См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/globaltrans_investment_p...
В отчетном периоде грузооборот компании сократился на 8,1% на фоне сокращения парк полувагонов. В то же время в сегменте цистерн грузооборот увеличился на 7% на фоне увеличения перевозок нефти и нефтепродуктов.
Общая выручка компании выросла на 29,1% до 94,5 млрд руб. Скорректированная выручка в сегменте полувагонов выросла на 39,5% до 81,6 млрд руб. на фоне увеличения суточных ставок предоставления полувагонов. В сегменте цистерн был зафиксирован более скромный рост выручки (+19,2%), при этом цены на перевозки во втором полугодии сохранились на комфортных для компании уровнях. В итоге общая скорректированная выручка увеличилась на 39,5%, достигнув 81,6 млрд руб.
Операционные расходы показали рост на 16,8%, составив 60,2 млрд руб., в основном из-за обесценения подвижного состава, заблокированного на территории Украины, в размере 3,9 млрд руб., а также на фоне роста расходов по вознаграждению персонала на 23%  до 6,8 млрд руб.
В итоге операционная прибыль компании выросла более чем в полтора раза до 34,3 млрд руб.
Чистые финансовые расходы сократились на 47,5% до 1,1 млрд руб. на фоне увеличения процентных доходов более чем вдвое до 811 млн руб. Положительные курсовые разницы составили 641,2 млн руб. против отрицательных годом ранее. Отметим, что процентные расходы выросли на 3,8% до 2,6 млрд руб. на фоне увеличения процентных ставок, несмотря на снижения совокупного долга с 37,2 млрд руб. до  24,8 млрд руб.
В итоге чистая прибыль компании выросла почти в два раза до 25,2 млрд руб.
Из прочих моментов отчетности отметим полную консолидацию дочерней компании БТС:  в отчетном периоде доля в 40% была приобретена примерно за 9 млрд руб.
По линии корпоративных новостей стоит отметить сохраняющийся мораторий на выплату дивидендов из-за технических ограничений в отношении перевода денежных средств в холдинговую компанию, зарегистрированную на Кипре, при этом конкретных мер по разрешению данной ситуации эмитент не озвучил. Весьма вероятно, что следствием отсутствия дивидендных выплат станет дальнейшее сокращение корпоративного долга (вплоть до его обнуления), а также увеличение капитальных вложений в обновление вагонного парка компании.
В целом отчетность вышла лучше наших ожиданий, прежде всего, за счет существенного роста цен на услуги компании. В то же время, мы считаем, что столь впечатляющий результат стал отражением формирования новых логистических потоков, связанных с последствиями санкций и скачком цен на сырье в первом полугодии 2022 г.
По итогам вышедшей отчетности мы не стали вносить в модель компании существенных изменений. В результате потенциальная доходность расписок компании осталась на прежних уровнях.
См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/globaltrans_investment_p...
Ключевыми событиями, определяющими инвестиционную привлекательность бумаг компании, остаются смена юрисдикции и связанное с этим возобновление дивидендных выплат. В настоящий момент расписки Globaltrans обращаются с P/E 2023 около 4,2 и P/BV 2023 около 1,0 и пока не входят в число наших приоритетов.
___________________________________________
Телеграм канал: https://t.me/arsageranews

Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»: http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/knig...

Полный курс лекций об инвестициях в свободном доступе по ссылке: https://www.youtube.com/playlist?list=PL_-BehZh...

Завтра утром возврат на 425р, возможно шортилок накажут в пятницу и цена улетит на 450р))

А что происходит? Может о смене юрисдикции где-то объявили? Странный рывок в +10%...

Инсайд может прошёл, а может просто дёрнули как шлаки дёргают.

Может просто GTLR с GTRK перепутали

А после догнали и ещё раз перепутали

Перспективы бизнеса компании в 2023 году остаются оптимистичными, поскольку грузооборот и погрузка на сети РЖД растут последние месяцы. В то же время Globaltrans обладает высоким дивидендным потенциалом и разрешение проблемы с приостановкой выплат в связи с регистрацией на Кипре, может стать дополнительным драйвером роста для бумаг компании. Цель 800р. ФИНАМ

ну хоть шорт удался на этой затянувшейся коррекции. А вообще уверен в росте компании, транспортники сейчас в ТОПе. Как-только мамба гэп закроет, глобал попрет как на дрожжах.

https://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?E...
• Утверждено решение не выплачивать окончательный дивиденд за финансовый год, закончившийся 31 декабря 2022 года, в соответствии с рекомендацией Совета директоров;

RAZB0RKA отчета GLOBALTRANS по МСФО 2п'22. Так можно или нельзя?

https://t.me/razb0rka/1299



#GLOBALTRANS

Когда эта штука стала под запретом у неквалов?

GLOBALTRANS ПОГАСИЛ 422,7 ТЫС АКЦИЙ (0,24% УСТАВНОГО КАПИТАЛА), ВЫКУПЛЕННЫХ В РАМКАХ BUY BACK - КОМПАНИЯ

Продаем много по 490р))