 |
ФА и немного ТА
Извините что вмешиваюсь, но в моем понимании данная строка есть корректировка от себестоимости производства (расписанной в отчете "постатейно") к себестоимости реализации, если было продано больше чем, сделано, то она увеличивает статью себестоимости реализованной продукции. В прошлом году было иначе. То есть, на мой взгляд, это не есть "завышение" прибыли прошлого года. Но я не специалист в МСФО конечно, просто мнение... Основную проблему в отчете вижу в снижении цены алюминия, которая на фоне роста объемов продаж не позволила показать более достойные результаты... |
думаешь будет дальнейшее погружение? или сегодня и отыграют разом? |
Долг не гасит - оч плохо...(( Ждать разворота цикла (чтоьы решить все проблемы разом) можно очень долго |
А вообще почему есть ожидание дивов по русалу в ближайшие годы? Насколько я помню по условиям сделки Дерипаска не может пользоваться дивидендами (они блокируются на спецсчете). Если он по прежнему влияет на компанию в условиях высокой долг нагрузки намного логичнее дивы не выплачивать. Еще могли бы рассмотреть байбэк, а в дивах точно нет смысла для него. |
Я правильно понимаю, что у Русала с такими ценами на алюминий получится к концу года: EBITDA = $1B Долг = $7.5B ? По ходу акционеры Русала верят в американский менеджмент больше, чем я верю в Петровича |
Хуже наверное только у Мечела |
Мечелу Норникель дивы не платит. |
Долг системы обслуживает МТС, но это не отменяет того факта, что с такими долгами очень тяжело платить дивиденды или осуществлять инвестиционную деятельность |
Да я согласен в целом. Печалька это. |
Я заметил, что сейчас на рынке много проблемных компаний, которые стоят недешево: Русал, АФК, ВТБ, Русгидро, и многие инвесторы именно там видят инвестиционные идеи и хорошие доходности. Но при этом рынок как будто в упор не видит потрясающий Сбер-преф, у которого ДД 10%, растущий бизнес, и очень перспективная экосистема из различных бизнесов. Надеюсь он и дальше будет стоить дешево, буду подбирать) |
да примерно так. |
долг погасят наверно е в 3кв, тк дивы не дошли от гмк |
послушаем, че про дивы скажут, пока есть надежда на 3кв, девал рубля+долг погасят дивами гмк как вариант+новые конракты формируются в 3кв... Но запросто и ниже сходим |
ну долю в ГМК если посчитать, то не так и плохо |
эти компании могут хорошо переоцениться в зависимости от конъюнктуры рынка разной, сбер же прозрачная и простая идея, чего-то взрывного там нет, наверное поэтому |
Это best-case scenario. Если допустим Потанин снизит дивы в результате инвестиционной программы, что будет с Русалом? Греф за долги заберет? Русал — это компания, где надо надеяться на идеальное сочетание позитивных факторов — стабильный поток дивов от ГМК и хорошие цены на алюминий. Если этого не будет — то нас ждет сплошное разочарование. Я с таким менталитетом покупал АФК в начале 2018 — тоже надеялся, что все пойдет по плану — гашение долга, дивидендная политика и тд. С тех пор обжёгся и зарёкся не закладывать best-case scenarios в свои инвестиции |
это не бест кейс, гмк же сказал 3 года див политику менять не будут, так и закладываем. А если этого не будет - это риски, но они не велики. |
Вы будете обзор обновлять на NZT по результатам полугодия, или те прогнозы остаются в силе? |
ЕН+ наверное стоит дождаться и ГМК отчета |
По ЕН+ 15.08 будет отчёт? |
Котировки онлайн
|
Котировки
для профессионалов |
Игровые сервисы
|
© 2024 «МФД-ИнфоЦентр»
Все права защищены. Перепечатка материалов возможна только со ссылкой на mfd.ru.