Итоги референдума в Великобритании ломают сложившуюся десятилетиями картину мира. Это действительно совершенно новая реальность политической и финансовой сферы. Нанесён удар в принципе мировым интеграционным процессам. Теперь будет ставиться под сомнение целесообразность очень многих политических и экономических объединений и союзов. Разрываются налаженные связи, возрождается принцип «каждый - за себя». Сейчас всё это ещё предстоит осмыслить, в том числе и на движениях финансовых активов.
На рынках реакция на результаты референдума оказалась столь сильной, поскольку исход был неожиданным. Ещё вчера сторонники сохранения страны в составе Евросоюза чуть опережали своих противников и по результатам опросов, и по ставкам букмекеров. Но надо сказать, реакция даже с учётом неожиданности победы Brexit, стала исключительной. Британский фунт свалился к доллару за несколько часов на 1800 пунктов, с 1,50 до 1,3230, к минимумам за тридцать лет! Йена как валюта -убежище взлетела на новых страхах. И пара USD/JPY упала со 106,8 к 99 - уровню 2013 года. Что вызвало настоящий переполох у экономических властей Японии. Евро/доллар, державшийся бодрячком последние дни, рухнул более чем на 500 пунктов с 1,1426 почти к 1,09.
Нефтяные цены, которые также оптимистично росли на последней неделе в предвкушении отказа от Brexit, разочарованно свалились с $51/барр. к $47,8 по фьючерсам на Brent. Теперь движение нефти станет вновь определять конъюнктура рынка, а не эмоции и склонность к рискам. Но примечательно, что в движении вниз пока не преодолена сильная поддержка на $47,2. И цена осталась в неопределённости в «треугольнике» между 47 и 51. Очевидно, потребуются новые факторы для определения дальнейшего движения. Одним из них может стать выход сегодняшних данных о количестве буровых установок в США. В течение дня предполагаем коррекцию вверх после снижения. К $49/барр.
Российские активы сегодня - под серьёзным давлением. И из-за роста настроений ухода от рисков на рынках, и из-за падения нефти. Индекс ММВБ может упасть к 1870 п. Пара доллар/рубль способна рывком взметнуться к 66 руб/дол. и выше.
Уже можно говорить о том, что в этом году реализовался один из главных рисков для мировой экономики – победа сторонников выхода Великобритании из ЕС. По данным Bloomberg, они преодолели необходимый барьер в 16,7 млн голосов и набрали около 51,8%. Политические последствия референдума – это вероятная отставка Дэвида Кэмерона, волна аналогичных референдумов в Греции, Португалии, Каталонии, а экономические – рост кредитных рисков в странах ЕС, обвал мировых фондовых индексов, будущее снижение темпов роста экономики Великобритании. В ближайшие годы экономические отношения Великобритании со странами ЕС могут быть пересмотрены.
После достижения парой GBPUSD уровня 1,3223, а парой USDJPY – отметки 99,01 наблюдается коррекционный отскок вверх. Инвесторы надеются на то, что крупнейшие мировые Центробанки откроют своп-линии, что позволит бороться с потенциальной нехваткой ликвидности. Речи о валютных интервенциях пока не идет.
Сегодня мы допускаем закрепление доллара выше уровня в 67,3 рубля, а в ближайшие торговые сессии – его рост до отметки в 70 рублей. Учитывая новые обстоятельства, ФРС США в этом году может отказаться от повышения базовой процентной ставки и, возможно, запустит программу количественного смягчения – QE4.
S&P500 так и не пошел делать провокацию к 2050, а сразу ринулся в сторону максимумов данного контракта. Пока что можно ожидать отката, но фьючерс уже на целях движения.(это было написано вчера). А сегодня фьючерс уже на планке, так что с лонгами уж точно нужно быть в стороне.
1. RTS
РТС после долгих запилов и надежд для всех лонгистов будет испытывать сегодня не “легкое” неудобство. Короче сегодня возможно будут планки уже с открытия, так что нужно быть крайне осторожным.
2. EUR/USD:
Евро дало цели недели. Сегодня жду небольшого отката, затем продолжения роста. (последнее предложение было написано вчера)! Не жду уже этого, думаю вам график сам покажет почему)
Итак, самое волнительное и долгожданное историческое событие подошло к концу. Судя по настрою рынков, предшествовавшему голосованию британцев, а также по динамике активов, большинство игроков постигло разочарование итогами референдума. Это случилось. «Брекзит», которого так долго опасались сторонники ЕС, стал реальностью. В последние дни рисковые активы заметно прибавляли в весе, и лидировал, естественно, фунт. Игроки активно закрывали короткие позиции по валюте, надеясь на то, что все останется на своих местах.
Однако теперь мировым рынкам и экономике придется мириться с новой реальностью. Тема «брекзита» еще долго будет у всех на устах. А валюты еще долго будут приходить в себя после явления, известного под названием «черный лебедь». Прежде всего, начнутся активные спекуляции на тему будущего Британии как одиночки и будущего Евросоюза как «калеки», лишившейся важной части тела. Помимо темы торговых отношений, будет важно, как оценят ситуацию Центробанки.
Здесь таится один позитивный момент для рисковых активов. Дело в том, что Федрезерв, который как раз недавно упоминал о важности рисков со стороны потенциального «брекзита», теперь имеет еще одно веское основание не торопиться с повышением ставки. Как только рынки переварят случившееся, то примутся муссировать эту тему с ракурса перемены перспектив монетарной политики. К слову, ЕЦБ, который на днях напомнил рынкам о готовности к дальнейшему стимулированию, может задействовать свой арсенал, хотя и нескоро.
Павел Салас, генеральный директор eToro в РФ и СНГ
Перед открытием нашего рынка глядя на результаты брексита, еще до конца не подсчитанных голосов, и на ситуацию в мире, просто ужасаешься. На 7.00 утра по московскому времени 24 июня 2016 года такие результаты: Япония: -6,41, S&P500: -4,6%, нефть: -6,4%, Алюминий, медь: падение свыше 2%, никель: -3,97%, золото +6,4%. Паника на фондовых биржах азии, гигантские распродажи фьючерсов в Америке, большое падение цен на сырье. Таков предварительный результат итогов референдума выхода Великобритании из Евросоюза. Окончательных итогов на данное время еще нет, но по предварительным пока за выход проголосовало больше 50%. Наш рынок наверняка откроется ГЭПом вниз. Вот только величина этого ГЭПа будет неизвестна. Наша биржа как известно, готова перещеголять все остальные в процентном отношении. Мало того что ресурсы все очень сильно упали, будут закрывать свои позиции фонды, череда маржинколов тоже не будет способствовать росту. Я оцениваю открытие нашего рынка на -7% пока. И еще потом наверно последует падение. За свой портфель акций я не боюсь в принципе. Вчера я очень долго сидел и думал что делать. В итоге принял решение просто захеджировать свой портфель опционами. И не просто захеджировать от падения. я купил стренгл на фьючерсы Сбербанка. Причем купил дальние края, так как при хорошем движении именно дальние края больше всего вырастут в процентном отношении. И мне с такой позицией стало в принципе без разницы куда пойдет рынок. Главное чтобы он пошел. И я заработаю на любом движении. И чем резче и глубже движение в базовом активе, тем больше вырастут в цене опционы. Почему именно опционы на Сбербанк? По моему мнению он очень сильно вырос за последнее время и если случится коррекция, то именно Сбербанк будет падать больше всего. Такая вот логика после вчерашних моих размышлений, а результат мы увидим совсем скоро.
Сторонники выхода из Евросоюза лидируют на общенациональном референдуме в Великобритании.
Таковы промежуточные данные по итогам подсчета голосов в половине избирательных округов Соединенного Королевства.
По состоянию на 03:40 (05:40 мск) в общей сложности официально объявлены итоги волеизъявления в 198 избирательном округе из 382. За вариант ухода королевства из состава ЕС на данный момент зачтено 8 078 524 млн бюллетеней (52%). За сохранение Великобритании в Евросоюзе проголосовали 7 552 319 британцев (48%).
Сразу после закрытия избирательных участков в 22:00 четверга (00:00 мск) первые опросы общественного мнения показывали лидерство сторонников европейского выбора. Эту же тенденцию подтверждали и результаты подсчета голосов на первых участках, однако позднее эта тенденция переломилась в пользу евроскептиков. На этом фоне за несколько часов курс фунта стерлингов на мировых торговых площадках упал на 6%.
Голосование по вопросу членства Великобритании в ЕС было проведено в минувший четверг с 07:00 до 22:00 по британскому времени (с 09:00 до полуночи мск). Всего в списках избирателей на этом плебисците было зарегистрировано 46,5 млн британцев. Уровень явки ориентировочно составил 71%. Окончательные итоги будут подведены к утру
Сегодня на утреннем гепе вниз по многим бумагам, будут пробиты важные уровни поддержки. Малейший отскок будет использоваться для закрытия "лонговых" позиций. К нашим, открытым вчера вечером "коротким" позициям, будем добавляться.
Советник по инвестициям "Компании ИНВЕСТ" Александр Твен.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
11.00 мск. Германия: Индикатор условий деловой среды от IFO за июнь (предыдущее значение 107.7; прогноз 107.6).
15.30 мск. США: Изменение объема заказов на товары долгосрочного пользования за май (предыдущее значение 3.4% м/м; прогноз 0.1% м/м).
Великобритания: итоги референдума о членстве в ЕС.
EUR/USD:
В первой половине дня следует обратить внимание на публикацию данных от института IFO по деловому климату Германии. Умеренно позитивная динамика композитного индекса PMI от Markit, с которой тесно коррелирует индикатор IFO, позволяет сегодня рассчитывать на выход данных чуть лучше медианы прогнозов, что окажет поддержку единой европейской валюте. Во второй половине дня Соединенные Штаты опубликуют релиз по заказам на товары длительного пользования за май, который также может порадовать инвесторов позитивными данными. Сильные данные по продажам жилья на первичном и вторичном рынке сигнализируют об увеличении потребительских расходов. Таким образом, с учетом Brexit и умеренно позитивной статистикой из США в течение дня следует ожидать снижение единой европейской валюты. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.1100/1.1200 и фиксировать прибыль на отметке 1.0895.
GBP/USD:
Итоги референдума объявлены: Великобритания выходит из состава Е.С. Такой исход спровоцировал обвал британской валюты, которая опустилась до минимальных уровней за последние тридцать лет. Поскольку рынок в последнюю неделю рос на ожидания позитивного исхода референдума, то теперь нас ожидает длительная волна распродаж. Нельзя обойти стороной вчерашний позитивный релиз по заявлениям на пособие по безработице в США: показатель 4-х недельной средней опустился до минимального уровня за последние полтора месяца, что указывает на рост занятости и сигнализирует о возможном хорошем отчете по рынку труда в начале июля. Как было отмечено ранее: во второй половине дня можно ожидать позитивных данных из Соединенных Штатов, что окажет поддержку американской валюте. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.3900/1.4100 и фиксировать прибыль на отметке 1.3200.
USD/JPY:
Brexit состоялся, что спровоцировало массовые распродажи рисковых активов. Ход торгов сегодня будет определяться “аппетитом к риску” у инвесторов. На долговом рынке дифференциал доходности государственных облигаций США и Японии значительно сократился (на 0,2%), что является медвежьим фактором для пары USD/JPY. Все указывает на то, что необходимо активно продавать пару на росте, однако здесь есть один фактор, который может помешать нашим планам. ЦБ и Минфин Японии сегодня заявили о том, что укрепление йены носит чрезмерный характер они готовы в любой момент провести совместную интервенцию. В этой связи, сегодня не следует торговать по данной валютной паре, поскольку неопределенность относительно интервенции очень высокая и позиции Sell могут оказаться убыточными. На этом фоне, в течение дня следует ожидать флэта в рамках диапазона 99.00 -103.00.
Оставить комментарий
