Американские акции

FXTB- неплохая корреляция с курсом доллара. Если не хочется запариваться с куплей/продажей бакса

Почему НИ В КОЕМ СЛУЧАЕ не надо так делать?
Потому что это верный путь не к дохе, и даже не к убыткам, а к ОБНУЛЕНИЮ депо (а возможно даже к ОТРИЦАТЕЛЬНОМУ депо)
Ведь продавая опцион, вы берете на себя риски. Продаете далекий опцион - берете малые риски, но и денег получаете мало. Продаете ближний опцион - денег при продаже получаете много, но и риски на себя берете большие. И помним, что при продаже опциона потенциально возможный убыток НЕ ОГРАНИЧЕН.
Для того, чтобы стабильно зарабатывать на опционах, нужно очень хорошо рассчитывать соотношение риск/премия. И будьте уверены, что профессиональные участники сделают это лучше вас. Обыватель же, сам того не замечая, платит за неправильный расчет очень высокую цену. Например, давайте прямо сейчас посмотрим на стакан ближнего к исполнению ликвидного июньского опциона call со страйком 75000. Маркетмейкер хочет купить по 909, а продать по 948. Но это 4.3% разницы на спреде!!! И заплатит эти 4.3% обыватель!!! Заплатит либо деньгами, либо повышенно взятым риском. Много это или мало, скрытые 4.3% за месяц, решайте сами.
Про всякие тяжкие расклады, которые начинаются с опционами во время криза, я вообще умолчу, ибо это отдельная тема.
И последнее: российская и мировая биржевая история знает МНОГОЧИСЛЕННЫЕ случаи, когда обнулялись действующие по этой схеме очень крупные игроки

🇺🇸 Сегодня в 15:30 мск отчёт по инфляции за апрель:

▪️Базовый индекс потребительских цен (ИПЦ) (г/г) (апр)
Факт.: Прог: 2,3% Пред.: 1,6%
▪️Индекс потребительских цен (ИПЦ) (м/м) (апр)
Факт.: Прог: 0,2% Пред.: 0,6%

***

Сегодня в лице отчета по инфляции доллар может получить шанс укрепиться
https://www.profinance.ru/news/2021/05/12/c24a-...

...
Доллар США колебался около 2,5-месячного минимума по сравнению с основными аналогами в среду, поскольку трейдеры поставили на то, что Федеральная резервная система сохранит стойкость и не откажется от ультра-мягкой политики перед выходом данных, которые, как ожидается, покажут резкий рост годовой инфляции в США.

Аналитики прогнозируют, что в 12:30 по Гринвичу отчет продемонстрирует рост потребительских цен на 3,6% в годовом исчислении, чему способствовала низкая база в апреле прошлого года. Месячный прогноз предполагает скромный рост на 0,2%.

Более высокие цифры могут усилить давление на ФРС с целью повышения процентных ставок - беспокойство, которое способствовало распродаже чувствительных к ставкам акций технологических компаний на этой неделе. Но валютные рынки успокаивались неоднократными обещаниями терпения от спикеров ФРС, а на доллар давил рост цен на сырье и сырьевых валют.
...

Распродажа на рынке акций США во вторник стала самой агрессивной за всю историю: индекс NYSE Tick Index* в моменте опускался до -2069 пунктов, что не только превысило экстремальные показатели конца 1990-х/начала 2000-х годов, но и стало рекордным значением за всю историю.

*ProFinance.ru: число акций, торгующихся на аптике**, минус число акций, торгующихся на даунтике

**ProFinance.ru: сделка на бирже, которая происходит по цене, выше предыдущей сделки. Даунтик - сделка на бирже, которая происходит по цене, ниже предыдущей сделки

Следует отметить, что «нормальным» считается колебание NYSE Tick Index в диапазоне от 1200 до -1200 пунктов. Впрочем, часто подобные агрессивные распродажи приводят к последующему отскоку рынка.

«NYSE Tick Index является обратным индикатором», - говорит директор департамента управления активами Pacific Life Fund Advisors ($51 млрд под управлением) Макс Гохман. - «Если все инвесторы продают все бумаги подряд без разбора, значит сейчас плохое время продавать самому».

https://www.profinance.ru/news/2021/05/12/c24c-...

Так интересно...

На ам.рынке показатель индекса жадности и страха смещается в сторону страха (49 из 100) - https://money.cnn.com/data/fear-and-greed/
На росс.рынке вовсю преобладает жадность (86 из 100) - https://t.me/moex_info/1494

Год назад было 44 и 42 соответственно. И это был исключительно страх.

Как по опционы не ограничены убытки ?
Если продаётся поставку то оговаривется по какой цене обязуется поставить актив. Если рыночная цена ушла выше по фьючерсу, вас же это не касается. Расчёт идёт по той цене которую вы указали.

Я так понял такой спрэд большой из-за отсутствия ликвидности по конкретному инструменту

ой-ой, вы заблуждаетесь, поизучайте теорию и почитайте про практику, мы уже и отрицательные цены на нефть видели...

Утащила с соседней ветки:

Экономика Великобритании в марте выросла на 2,1%, то есть больше, чем ожидалось, по сравнению с февралем, набирая темпы. Как ожидается, мы увидим резкое восстановление в этом году после глубокого спада, вызванного коронавирусом в 2020 году.
...
Банк Англии замедлил темпы своей программы покупки облигаций на триллион долларов в четверг, но подчеркнул, что не отменяет свои стимулы.

Отдельные данные по торговле в среду показали, что Великобритания в течение первого квартала импортировала больше товаров из стран, не входящих в ЕС, чем из стран ЕС, впервые с момента рекорда в 1997 году.
...
Премьер-министр Борис Джонсон подтвердил в понедельник, что некоторые ограничения на изоляцию в Англии будут ослаблены 17 мая в рамках четырехэтапного плана по выводу страны из режима изоляции к лету.

https://www.profinance.ru/news/2021/05/12/c24e-...

Китайские компании допускают дефолты по локальным облигациям рекордными темпами. Это является следствием политики властей, направленной на установление жесткой финансовой дисциплины и прозрачности на втором крупнейшем долговом рынке мира.

С начала года объем дефолтов китайских компаний по локальным облигациям составил 99,8 млрд юаней ($15,5 млрд), подсчитал Bloomberg. Агентство прогнозирует, что 2021 год станет четвертым годом подряд, когда этот показатель превысит 100 млрд юаней, однако в предыдущие годы уровень в 100 млрд юаней достигался не раньше сентября, тогда как сегодня еще даже не середина мая.

В 2015 году, который ознаменовался обвалом рынка акций Китая, объем дефолтов по локальным корпоративным облигациям составил всего 8,9 млрд юаней.

В конечном итоге, рост числа дефолтов оздоровит долговой рынок страны, прогнозирует глава департамента облигаций EM BNP Paribas Asset Management Чарльз Самбор.

«Власти хотят провести черту между системно важными эмитентами и всеми остальными», - отмечает эксперт. - «Они хотят повысить уровень кредитного риска в системе и изменить менталитет инвесторов. Власти Китая хотят заставить инвесторов более тщательно оценивать риски конкретных эмитентов, а не надеяться на их поддержку со стороны центрального правительства».

В этом году наибольший объем дефолтов по локальных бондам (25%) пришелся на сектор недвижимости.

https://www.profinance.ru/news/2021/05/12/c24f-...

предупреждал же....
https://www.youtube.com/watch?v=z1jvm7D1eBQ

Если будет локдаун, это не значит остановка производства и все по домам.

интересная статейка....
"Заройте нефтяные деньги в землю: геотермальная энергетика может стать новым трендом энергоперехода"
https://nangs.org/news/renewables/zaroyte-nefty...

Добрый день!
Я ожидал от вас такого коммента, зная вашу позицию по рыночной ситуации в кризис.
Вы правы по поводу того, что голые опцы очень рискованные. Но мы рассматриваем пример продажи покрытых.
Я еще раз детально пропишу схему:
Девушка (Tusa) пишет, что у нее 50% кэша на случай кризиса. Причем, как я понимаю, кэш именно в долларах (т.к. на случай кризиса нет смысла держать рубли, рубль в кризис также проливают, как и западные индексы; корреляция высокая, когда сипа валится сильно, рубль к доллару тоже валится). Поэтому речь идет о долларах. Более того, в рублях то искать дохи не надо, она есть, около 5% годовых. Это и флоатеры, и приведенные выше фонды типа ВТБ ликвидность, и, даже просто банальные счета копилки у банков, которые тоже дают 5% чистыми уже.
Главный то вопрос - где взять доху в долларах на кэш? Фонды денежного рынка в долларах не дают дохи от слова вообще, там доха =0. Облиги с дохой 2-3% либо уже по дюрации длинные, либо по рискам вполне себе уже 2-3% для коротких долларовых это уже ВДО. Дивакции типа AT&T или Total уже актив, его кэшем считать нельзя. Да и облиги длинной больше года или с рисками дефолта корпоратов, по большому счету тоже уже не кэш, а именно актив. А вопрос - про кэш.
Как получить доху по долларовому кэшу, если куда не возьми, доха либо ноль, либо есть риски? Из оптимального остаются только деривативы, которую часто используют фонды как альтернативу манимаркету на нулевых ставках. И вот тут есть ньюансы. Если сделать всё не правильно, действительно обнулиться очень легко. Но если мы говорим о покрытых обязательствах, то если деривативы на валютные пары, обнулиться нельзя.
Для конкретики, предположим, что у девушки 50% в долларах. Ну пусть на круглости 100 тысяч долларов, которые она купила по 74, когда выходила недавно ими в кэш. Они просто кэшем лежат на броксчете. Она может этот кэш перекинуть на срочку, и продать 100 июльских коллов на 79500. Это 500 рублей штука по премии, на 100 штук = 50 тысяч рублей. Так как у неё покрытие обязательств 100%, как она может обнулиться, если коллы покрытые? При этом, если рубль вынесет, и прольют ру-акции на коррекции, она перевернется в рубли и скупит половину эмитентов нашего индекса по хорошим ценам в этот момент. Чем не вариант?
При этом, если она продаст частично стрэнгл (я как раз про стрэнглы и писал), т.е. к 100 коллам параллельно еще продаст и путы, например, 50 путов на тот же июль на страйк 71500 за 300 то она фактически безрисково добавит себе еще 15000 рублей к дохе, т.е. уже получит 65000 руб. Вполне себе неплохая прибавка. Так как дата экспиры у коллов и путов одинаковая, то они сальдированы по риску (и по ГО), коллы покрытые, а путы, собственно там по балансу уже не вынесет. может, конечно, рубль вынести к экспире на 64, но при 100 тысячах долл на счету и 50 проданных путах на 71500 у неё с большим запасом хватит покрытия по ГО, чтобы получить фьючи и роллить их до следующего выноса рубля на следующем Донбассе, санкциях, выборах... Конечно, можно сочинять чисто фантастическую ситуацию, что курс доллара в рублях взял и обнулился, т.е. доллар в рублях стал стоить ноль рублей, и кэш в 100 тысяч долларов на счету, под проданные 50 путов, становиться тоже нулем (but how it is possible?), и счет выносит, на МК, но это фантастика какая-то. Конечно, можно такого бояться, но это будет уже паранойя, тогда уж и улицу на зеленый свет переходить должно быть страшно, ведь могут сбить даже идущего по тротуару... всё же это вопрос адекватного принятия рисков, типа риск падения метеорита с сечением 10 кв.км на Землю, который уничтожит всё живое , вполне можно принять, просто потому, что если такое случается, то не важно уже какие у вас активы и где (я даже готов продавать людям такую страховку от вселенского армагеддона, застраховать людей на 100 лет на сумму 1 трл долларов США, если мне заплатят 1 млн долларов разово (премия всего 10^-6 % выходит, говорят, исходя из истории планеты, такому метиориту, который уничтожил динозавров, упасть в течении жизни одного поколения примерно 1 миллионная (вероятность = 10^-6) и выходит как раз )) ), всё равно рассчитываться по ней не придется , если такую страховку у меня, конечно, кто-то купит...; могу точно также застраховать кого-нибудь еще от курса доллара в рублях 0 (конечно, курс равным 0 должен будет продержаться хотябы одну неделю, чтобы не сопля была), на 10 лет, за премию 1 млн долларов, с покрытитем, например, 100 млрд рублей, если такое событие наступит ).
Далее: помимо этого, можно сразу предусмотреть, что коррекция может быть такой, что при выносе доллрубля на 79.5 в июле, прольют, скажем, Сбер на 230. Т.е. можно еще продать 100 путов на Сбер на 23000 ближе к делу, если пойдет такая пьянка. Но это увеличивает риск стратегии на проскальзывании - Сбер могут пролить не на 230, а вполне себе на 80, так что тут уже кто как на это дело смотрит - поэтому для кондовых рискофобов рекомендуется этого не делать (хотя лично для меня засесть на 5% депо со сбером по 230, даже если его прольют на 80, не очень страшно; Опять же вопрос принятия рисков).

Альтернативой просто держанию кэша не счетах могла бы быть непосредственная продажа путов на защитные акции США в долларах. Например, через IB или кого-то там продать путы на акции AT&T на страйк 28. С полным покрытием естественно. Очень маловероятно, что акции AT&T к июню подешевеют до нуля. Тем более, когда у них такой конский ДД. А набрать их в протфель по 28 считаю вполне интересной идеей. https://www.barchart.com/stocks/quotes/T/option... Но для этого надо иметь доступ к этим опцикам. Поэтому эту тему пока опускаем.

Абсолютно верно, не значит. Там так и написано, "в случае остановки" и т.д.

Буровые установки на многокилометровые глубины говорите...

А я так и не могу себя заставить погрузиться в тему опционов даже теоретически... Пока не моё)))
Поэтому продолжаю тихо завидовать вам всем доброй завистью: шашкой машете налево-направо, круто пополняя личную казну, пока я тихой сапой да по крохам...

Тут по ходу дела так: если перейдут на геотерму, надо брать Шлюмберже, а если продолжат бурить нефть, надо брать... Шлюмберже

дело не в шашке(дело не хитрое махать)....все мы разные...с разным опытом и наличием времени и денег
каждый идёт своим путём...

Шламбергер....дороговат вроде уже...