 |
Мой портфель.
AT&T основную позу держу, не трогаю... так, иногда излишек скидываю дабы ниже подкупить, но основное не трогаю А табак ушёл ниже локального лоя |
Да, у тишки (NYSE:T) 23 июля отчет q2h12020. Я тишку продал в январе по 38.23 за акцию со своего счета. На этой неделе добрали на два счета от 29.86 до 30.25 за акцию. На самом деле оставили возможность зайти туда большей суммой, в зависимости от отчета. Если отчет будет херовый, то по 26 зайдем сильнее, если отчет будет очень хороший, то прямой путь на 39, тогда уже мы в прибыли сразу. Как бы по плану получается два сценария: либо добор по 26, либо ехать к 39 без добора. Короче, там вилка. Так что ждем. Что дивы порежут - очень маловероятно. А ДД уже зашкаливает... Тоталь (NYSE:TOT) по уровню в пределах 38-39 планируем далее брать по 100 бумаг в месяц, реинвестируя купоны и дивы. Тут будет зависить от динамики цены. У Тоталь 30 июля очет за q2 h1 2020. Тут похоже может быть гэп вверх, тогда план закупа сломается (дороже 40 пока решили Тоталь не брать). Скорее всего дивы сохранят, даже при фиговом квартале, большой накопленный кэш и низкий долг позволят платить без проблем еще год дивы. А если сделают как по итоговым за 2019 - выбор взять дивы акциями с дисконтом в 10% к средней за 6 месяцев - это тоже классный вариант. Еще взяли чуть Shell (RDS.A), под сокращение спреда с Тоталь. Исторически, компании имеют одинаковую цену акций, но сейчас спред разошелся, в первую очередь из-за разной реакции на кризис - Шелл порезал дивы, а Тоталь нет. Ниже привожу график котир за 5 лет Шелл vs Тоталь. Можете посмотреть, какая корреляция между котирами компаний, и как можно эффективно арбитражить их акции: https://funkyimg.com/i/36k4p.jpg Если сперд Шелл-Тоталь будет расходиться, будем активнее добирать Шелл вместо Тоталь. Если Тоталь уйдет выше 40, а Шелл так и будет болтаться ниже 35, значит будем больше брать Шелл. Также взяли: CVS, PFE, WDC, MET, COP (последний скорее для бенчмарка). Добор этих под наблюдением. Если будут сильно падать, будем изучать возможности добора в зависимости от рисков по дивам. Так что сейчас основным на наших счетах является етф PCY, далее теперь после ребаланса идут ОФЗ 26230, потом ГТЛК 3, потом Тоталь, потом AT&T, потом Шелл, потом бонды Белорусь 7, потом остальное... Часть от позы в ОФЗ 26230 покрыта опционами на доллар/рубль, чтобы выйти из них сразу в доллары, даже если курс уйдет выше 75 рублей за доллар. Ну и еще немаловажно отметить, что совокупное евровое плечо под 2% годовых сейчас меньше 30% от валютной части портфеля, т.е. нет проблем с его обслуживанием с купонов и дивидентов (гасить евровое плечо или реинвестировать купоны и дивы будем решать исходя из курса евро; возможно придется брать опцики на евро-доллар для хэджа). В рублях плеча нет. Следующий закуп будет после того, как придут купоны от ГТЛК 3. Там уже по ситуации будем смотреть кого добирать, может новыми разбавим. Смотрели на VZ, может тоже включим в портфель. Еще посмотрим, как будет себя чувствовать коммуналка (D, DUK, CNP..) и автопроизводители (GM, F). |
Парни, добоый вечер! Был сегодня в Риме))). Вроде первые туристы появились на улицах. (голандцы и французы). Кто BA рассматривет. У низ новые контракты на военку и хотят пилотируемый истриьитель 5.0 создавать. еще рассиатриваю TPIС ну или аналоги какие-то https://ir.tpicomposites.com/tpicomposites/pdf/... Еще к Hexagon присмотритесь. они на expo новый 3d сканнер презентовали https://www.youtube.com/user/hexmeteu https://www.youtube.com/watch?v=HE363P1nvhE |
Все ведь бездивные и безкупонные? Чисто под рост брать?... Что-то мне без кэш флоу не хочется пока их. Да и риски по ним какие-то непонятные... Боинг вытянут на господачках откровенно просто... Если Европа оживает, то будет и оживет и расход электричества и топлива. Можно европейскую коммуналку рассматривать. Защитные активы. Что думаешь по этому поводу? Рассматривал кого-нибудь из них? Я смотрю Enel (материнский) опять на хаях... есть ли отстающие? |
Конечно))) поэтому небольшую часть портфеля. я больше на тренд смотрю пока... взять в зародыше - это дежкпот! Теслу тоже хаяои все кому не лень - раздули... в европе есть еще ENI Spa... думаю они рано или поздно придукт к общему знаменателю во главе с германией/францией. хо тя рассматривать экономический союз с 700 млн населением очень даже логично... Total - отличный выбор. надо Бельгию и Шведов смотреть. там с правительство лучше... Голландию тоже можно взять под прицел...
|
Добрый день. Прочитываю вашу ветку, очень информативно и обоснованно. Может кто-то смотрел на Valero Energy (vlo)? Особенно интересует в сравнении с любимой тут Total. Понятно, что более рискованная идея, но и апсайд кажется повыше. Выбираю, что из этих 2-х взять. Держать готов 2-3 года, да и дольше, так как дивы платят отличные. |
День добрый))) Valero интересный вариан. тут еще предложения были. посмотрим. надо покапаться
|
VLO интересный вариант. 30 июля у них, как я понимаю, отчет за q2/h1 2020. Бегло посмотрел прогнозы - вероятно они не смогут не порезать дивы... если, конечно, не выдумают какую-нибудь допку, чтобы покрыть дефицит и из этих денег выплатить дивы. Но отчет может выйти лучше ожиданий (дисперсия ожиданий, кстати, очень широкая). Если будет безубыток за q2, это будет сильно... Можно заход разбить на два этапа, скажем половину планируемого объема взять до отчета, а половину после... Можно еще начитать про них на SeekingAlpha и посмотреть параметры и прогнозы на CNN. Надо бы еще сентементы выделить, по новостям и посмотреть что там Робенгуды робингудят. Если Робинов там нет или они все в шортах, бумагу можно брать Если же там в лонгах много робингудов - бумага скорее всего переоценена... |
Спасибо за мнение. Дивы предстоящие вчера или позавчера подтвердили на уровне 0.98 в квартал. Ожидания на cnn неплохие, долг небольшой (но растет, кажется). На мой далеко непрофессиональный взгляд все неплохо. Тоже жду отчёт 30, но подумываю взять хотя бы треть до него (тут полностью согласен с вами), цена кажется нормальной для входа. Жаль свободного кэша мало (тоталь тоже нравится), и делить смысла нет особо. |
Я думаю стоит обратить внимание на главный недостаток VLO - это низкую диверсификацию бизнеса. Это делает бумагу VLO более рисковой, чем TOT. |
С tot мало кто может сравниться по диверсификации) Ну хоть НПЗ расположены в разных странах (4-ех, если не ошибаюсь). А так риск выше, конечно. |
Я хочу еще раз написать мысль про то, что стоит обращать внимание на поведение Робингудов при выборе компании. В первую очередь на количество счетов робингудов / капитализацию компании. Дело в том, что если компания малой капы, но робингуды одновременно обращают на неё внимание, компания уходит в адскую перекупленность. Давайте рассмотрим два варианта, первый DAL: https://robintrack.net/symbol/DAL Смотрим - среди робингудов, на сегодня почти 583 тысячи счетов держат DAL. При этом, капа компании 17.8 ярдов. Делим 583 тысячи счетов на 17.8 ярдов получаем коэффициент 32.75. Т.е. на самом деле на 1 ярд капы компании приходится больше 32 тысяч акционеров робингудов... Теперь смотрим на T: https://robintrack.net/symbol/T Его держат "всего" 211 тысяч робингудов, при капе в 215.5 ярдов. Получается коэфф робингудов меньше 1 (т.е. меньше 1 тысячи счетов на ярд капы). Это значит, что вероятность того, что робингуды раздули в этой компании "пузырь" намного ниже. Для примера можете прикинуть ситуацию по VLO тоже https://robintrack.net/symbol/VLO |
крупной рыбке тесно в VLO поэтому там много мелочи))) перекупленость штука интерснаямэто и шорт сквиз может быть. там где много мелочи от любого сильно движения может последовать цепная реакция... но то что надо еще и на миноры смотреть это факт...
|
В VLO кстати и мелочи мало. Всего 16 тысяч счетов робингудов. Сравни с Дельтой, где их почти 600 тысяч набилось. Т.е. частные спекули очень активно липнут и обращают венимание на Дельту, но игнорируют VLO. Для тех, кто заходит в VLO сейчас, до отчета, вообще говоря, такая ситуация - это хорошо... ведь главная идея для проф инвестора - найти качественную историю, которую еще не выкупили. А если о ней уже знают всё, то там уже может и живого места не остаться. В этом смысле, если на VLO обратят внимание робингуды и захотят себе его апсайд, они туда массово полезут разом и разгонят бумагу на +xx% в моменте (тогда и апсайда не останится, и риск/профит сильно испортится). Вообще, очень забавно наблюдать, как расходятся представления о компаниях по мультам, у профов и у робингудов. Робины скупали чизпик, еще запилились в дельту когда её им слил Баффет, приняли его позу, но забили на тот же VLO и даже на COP (а у последнего чистая каша на счетах уже почти 20% капы).... где логика у этой толпы я не очень понимаю, но похоже они перепутали фонду и казино, особенно когда видишь их ад в чизпике: https://seekingalpha.com/article/4354304-robinh... |
Спасибо всем за мнения, и объяснения по поводу робинов. Половиной позы зайду до отчёта, а дальше будет видно. |
я бы тоже на дельту не поставил))) на мой взгляд все дело в тренде. многие рассматривают тренд не только график, а и положение дел отрасли. те же перелеты могут лишить сектора BT Business Travel. Зачем куда-то лететь и с кем-то договариваться, когда по зуму можно провести конференцию... Этот сектор вмести с TripAdvisor/expedia/booking/cwt накроет плотно. Реальные туристы летают в экном или стандарте. мало кто покупает First class... тот же Smart working сильно повлияет на локальный транспорт. Женщинам не надо будет краситься и наряжаться утром... Все компании аля Nike/Adidas и все остальные потеряют кучу денег на SW, духи, аксессуары, макияж и фаст фуды тоже... получат свою порцию(((... Хз если потом в семье будет оба работника SW вопрос транспорта тоже подмвопросом 1 машина + лизинг... Кто от этого выграет так это интернет пров, Microsoft, энергосы.
|
У меня из авиаперевозчиков southwest (luv), alaska (alk) хочу добрать, если дадут подешевле. Занимаются только перевозками внутри страны, luv лоукостер, долг минимальный (из авиа). Надеюсь, что они при улучшении ситуации с короной, будут восстанавливаться первыми. Думаю держать 1-2 года до восстановления отрасли. |
Коллеги, ну в общем, по итогам выходных, можно добавить в лист потенциальных покупок VLO. В целом, на малую долю портфеля мне такое взять не страшно, а там как пойдет... А вот теперь вопрос более мутный для меня. Я рассматриваю добавить в портфель VEON. Прошерстил все телекомы и почему-то именно этот теперь внезапно оказался с хорошими показателями на ряду с МТС (NYSE:MBT). кого-нибудь есть что сказать по поводу VEON? интересно ваше мнение, может кто какой особенной инфой владеет про них. Вообще, очень интересно его сравнить с МТС в валюте. МТС на НьюЙоркской https://seekingalpha.com/symbol/MBT/dividends/s... VEON там же https://seekingalpha.com/symbol/VEON/dividends/... |
Когда смотрел на нее, вычитал, что несколько раз менялась див. политика. Меняют ее, чтобы сдержать рост долга. Цель по ND/EBITDA держать около 2. Промежуточные дивы в 2020 отменили. Я решил не связываться. |
Спасибо! Да, сейчас вчитался про VEON. Тоже решил, что ну нафиг их. Дивы обнулили, долг выше капы почти в 6 раз, динамика отрицательная... А так хорошо всё начиналось В общем, VEON исключаем из рассмотрения. Но два плюса у VEON есть: очень широкая территориальная диверсификация, тут и Россия и Пакистан ) И еще, по данным SeeekingAlpha у них кэша 50% от капы (хотя и долга у них в 6 раз больше чем их капа...). Но всё равно, слишком рисков много по ним. В долгах могут захлебнуться. |
Котировки онлайн
|
Котировки
для профессионалов |
Игровые сервисы
|
© 2024 «МФД-ИнфоЦентр»
Все права защищены. Перепечатка материалов возможна только со ссылкой на mfd.ru.