События, на которые следует обратить внимание сегодня:
12.30 мск. Великобритания: Индекс потребительских цен за декабрь (предыдущее значение -1.2% г/г; прогноз 1.4% г/г).
13.00 мск. Германия: Индекс настроений в деловой среде от института ZEW за январь (предыдущее значение 13.8; прогноз 18.9).
EUR/USD:
В европейскую торговую сессию можно ожидать роста котировок на фоне позитивных данных от института ZEW по деловому климату Германии за январь. Экономический рост в немецкой экономике усиливаются, на что указывает положительная динамика композитного индекса PMI, а также рост корпоративных прибылей. Профицит торгового баланса по итогам ноября вырос на 10,1% в годовом выражении, до уровня 21,7 млрд. евро. Низкий курс единой европейской валюты играет на руку немецким экспортерам: по итогам 4 квартала 2016 года похудело на 6,47% к доллару и в этой связи, можно ожидать роста новых заказов в начале 2017 года. Тем не менее, я не ожидаю сильного роста пары EUR/USD, поскольку единой валюте будет крайне тяжело выйти за пределы месячного диапазона 1,0339 -1,0684. С учетом того, что завтра мы можем увидеть данные по инфляции в США за 2016 года на уровне 2,1%, то продавцов на рынке будет больше, чем покупателей. Торговая рекомендация: Buy1,0640/1,0615 и takeprofit 1,0665.
GBP/USD:
В первой половине дня можно ожидать умеренного роста британской валюты в область 1,21. Релиз по инфляции в Великобритании за декабрь может выйти на уровне медианы прогнозов, продемонстрировав рост до максимального уровня с 2013 года. Я ожидаю роста CPI на фоне увеличения индекса цен производителей, а также девальвации британской валюты. Мой базовый сценарий на сегодня предполагает рост именно до уровня 1,4% в годовом выражении. Если в итоге будет более высокий рост показателя, то и реакция британской валюты будет более сильной, вплоть до закрытия гэпа понедельника (1,2180). Однако я считаю, что этот рост будет, носить временный характер и уже завтра можно ожидать новой волны распродаж стерлинга на фоне сильных данных по инфляции в США. Торговая рекомендация: Buy 1,2095/1,2060 и takeprofit 1,2135.
USD/JPY:
В первой половине дня пара может продемонстрировать умеренное снижение котировок на фоне слабости азиатского фондового рынка. В понедельник рынки акций в Европе завершили торги в “красной зоне” и в первый час на Токийской бирже также могут преобладать медвежьи настроения. Затем я ожидаю роста котировок, поскольку инвесторы могут начать наращивать длинные позиции на откатах. Почему они будут этим заниматься? Здесь есть две причины. Во-первых, можно ожидать продолжения позитивной динамики по квартальным отчетам американских корпораций, что вызовет рост американского фондового рынка. О том, что большинство корпоративных отчетов будут позитивными в этом месяце, указывают индексы ISM, которые в четвертом квартале продемонстрировали сильный рост. Во-вторых, уже завтра будет опубликован релиз по инфляции в США за январь, где мы можем увидеть отметку в 2%, что является целью ФРС. Такая тенденция позволяет FOMC продолжить политику повышению ключевой ставки. Торговая рекомендация: Buy 113,30/113020 и takeprofit 114,30.
Валютная пара евро/японская иена торгуется возле линии 112.00, где расположилась простая скользящая средняя за 50 дней. Если пара пробьет указанную черту, тогда восходящий тренд будет сломлен и можно будет ожидать дальнейшего снижения. Пара достигла границы перепроданности в окне индикатора относительной силы. Моментум незначительно на стороне медведей. В сумме это дает приблизительно равную вероятность дальнейшего хода цены. Наблюдаем за парой, принимаем решения после появления более ясных сигналов.
Прогноз EUR/AUD на 17 января
Валютная пара евро/австралийский доллар минувшую торговую неделю завершила свечным паттерном “доджи” у нижней границы бокового коридора. Сегодня пара также торгуется в узком диапазоне возле 1.4150. С большей вероятностью можно ожидать очередной отскок и наступление быков. Имеет смысл присмотреться к покупкам с ближайшей целью на 1.4320, где сходятся простая средняя за 50 и экспоненциальная за 20 торговых дней.
Прогноз USD/RUB на 17 января
Валютный инструмент доллар/рубль закрепился в районе 59-60 рублей. Нефть Brent торгуется на отметке $55,2 за баррель. Цена «черного золота» в рублевом эквиваленте составляет 3300 рублей за одну единицу нефти. Участники рынка положительно отреагировали на данные о степени выполнения договоренностей ОПЕК. Уровень исполнения на данный момент составляет 60-80%.
Индикатор относительной силы вновь вернулся к нейтральному положению. Движение этого индикатора демонстрируют сужение колебаний цены, что свидетельствует о формировании флета в диапазоне 59-60 руб. Завтра возможен тест психологического уровня 60 руб. Если «быкам» не удастся закрепиться выше этого уровня, возможен отскок цены к локальным минимумам.
Прогноз EUR/USD на 17 января
Пара сегодня снизилась под уровень 1,06, отступив от достигнутых максимумов. RSI ушел вниз от уровня сопротивления. Прогноз на завтра предполагает снижение евро в область 1,05, и это будет являться подтверждением завершения коррекции. Если пара закрепится ниже указанного уровня, то есть риски того, что евро уйдет еще ниже.
Прогноз GBP/USD на 17 января
Пара оказалась под давлением из-за комментариев Терезы Мэй о возможной реализации жесткого сценария выхода из ЕС. Сегодня курс фунта ушел к нижней границе нисходящего канала. RSI свидетельствует о сохранении медвежьих настроений в паре. Прогноз на завтра предусматривает развитие нисходящего движения к октябрьским минимумам.
В понедельник индекс ММВБ торгуется в слабом минусе, менее 1%, при низкой активности. Сегодня в США выходной день - День Мартина Лютера Кинга, поэтому российские инвесторы взяли паузу. Поддержку индексу ММВБ оказывает нефть, поскольку МВФ повысил прогноз по ценам на нефть на 2017 год. Эксперты МВФ прогнозируют нефть на уровне 53 доллара за баррель, что вполне приемлемо для российской экономики. С начала текущего года индекс ММВБ снижается в рамках коррекции, из-за перепроданности. Индекс ММВБ приближается к отметке 2160 пунктов, уровню Фибоначчи. В связи с чем, в ближайшие дни можно ожидать уменьшения коротких позиций и стабилизации индекса ММВБ, в интервале 2160-2180 пунктов.
Предлагаю вашему вниманию очередную еженедельную программу «Торгуем на Америке»
В программе я рассказал об основных событиях прошлой недели и реакция рынков на них, изменения в модельном портфеле или как торговать российские акции на Америке, ожидание отчета Опек+, инаугурация Трампа, что ждать от рынка на этой неделе.
Начало года ознаменовалось всеобщим забвением прописных истин. Инвесторы покупают и доходные, и надежные валюты, игнорируя глобальный аппетит к риску, и продают американский доллар, несмотря на готовность ФРС к агрессивному повышению процентных ставок. Из шести представителей регулятора четверо сообщили о готовности ужесточить денежно-кредитную политику на трех заседаниях FOMC. Глава ФРБ Атланты Деннис Локхарт склоняется к двум, и лишь президент ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард полагает, что ставка будет повышена лишь единожды. Более 80% экспертов Wall Street Journal уверены, что очередной поход на ставку состоится в марте или в июне, однако американской валюте это, увы, не помогает.
Эксперты Societe Generale уверены, что причины нарушения сложившихся взаимосвязей следует искать в политике. Самыми слабыми валютами на сегодня выглядят британский фунт, мексиканский песо и турецкая лира. Первый попал под раздачу из-за растущих рисков жесткого Brexit, второй — из-за немилости Дональда Трампа, третья — из-за вмешательства правительства в денежно-кредитную политику центробанка. В качестве подтверждения позиции Societe Generale можно привести реакцию валют на пресс-конференцию избранного президента США. Трамп не упомянул о бюджетном стимуле, и это привело к распродажам американского доллара. Над рынком витает неопределенность, а в таких условиях японская иена чувствует себя уверенно.
С начала года пара USD/JPY ослабла на 1,8% на фоне закрытия спекулятивных нетто-позиций по доллару США, размер которых находится вблизи годовых пиков. Снижению котировок способствовали и позитивные данные счета текущих операций Японии и старт процесса сезонной репатриации капитала со стороны местных инвесторов. При этом нежелание Трампа говорить о готовности претворить в жизнь данные в ходе предвыборной гонки обещания об увеличении расходов на инфраструктуру и налоговой реформе усилило спрос на казначейские бонды США, что привело к снижению их доходности. В результате дифференциал с японскими аналогами сузился, а пара USD/JPY продолжила коррекцию. Именно динамика спреда ставок по американским и японским долговым обязательствам обрушили курс иены по отношению к доллару на 13% с даты выборов президента США. Societe Generale отмечает, что корреляция между этими переменными достигла отметки 90%, максимальной с 2008 года.
Динамика корреляции USD/JPY и дифференциала доходности облигаций США и Японии
Источник: Societe Generale.
Что дальше? По мнению Джанет Йеллен, экономика Штатов и рынок труда сильны, а инфляция пока не достигла таргета в 2%, но уверенно к нему приближается. В таких условиях ФРС вряд ли будет тянуть с повышением ставки по федеральным фондам. Всемирный банк прогнозирует ускорение мировой экономики с 2,3% до 2,7%, что является «медвежьей» новостью для всех надежных активов, включая иену. Как только рынок получит от Трампа сигнал о готовности следовать намеченному плану, он вернется к старым драйверам. Это позволит паре USD/JPY достигнуть отметки 120 в течение трех ближайших месяцев.
Инвестировать в акции американских компаний можно через приобретение бумаг специализированного ETF, торгуемого на Московской бирже.
Пара закрыла торговый день пятницы небольшим ростом. Новый торговый день пара начала гэпом и падением на 189 пунктов. Фунт ушел под уровень поддержки снизившись к 1,1995. Полосы Боллинджера свидетельствуют о высокой волатильности по данному инструменту. RSI подходит к области перекупленности, MACD находится в отрицательной зоне, оба индикатора сигнализируют о продаже британского фунта.
USD/CHF. 16.01.17
Быки отступают, но не сдаются
Валютная пара доллар США/швейцарский франк образовала 2 подряд свечных паттерна “пин-бар” на дневном графике. Это означает, что попытки медведей сломать тренд и опустить цену ниже 1.0050 на данный момент встречает сильное сопротивление со стороны быков. Сегодня пара пошла на повышение и сейчас торгуется возле простой MA с периодом 50, возле черты 1.0125, если быки продолжают наступление в ближайшее время нас ждет борьба за уровень 0.0170, усиленный экспоненциальной средней за 20 дней. В ближайшее время ожидаем движение цены в диапазоне 1.0170-1.0050, сделки рассматриваем при выходе за границе обозначенного коридора.
AUD/USD. 16.01.17
Австралиец отскочил от линии сопротивления 0.7500
Валютная пара австралийский доллар/доллар США отскочила от уровня 0.7500 и начала формировать свечную модель “поглощение” на дневном графике. Пара, по всей видимости, начала движение в боковом коридоре, ближайшая цель находится у 0.7380. Пара находится в области перекупленности на RSI(7), неплохой момент, чтобы рассмотреть продажи. Не исключено, что американский доллар на этой неделе получит дополнительную поддержку в преддверии инаугурации Дональда Трампа.
USD/CAD. 16.01.17
Луни придерживается флэта
Важным событием этой недели, способным повлиять на дальнейшее положение канадской валюты, станет принятие решения по процентной ставке и выступление главы Банка Канады Стивена Полоза. Пара USD/CAD начала падение еще в конце прошлого года и продолжает придерживаться рамок нисходящего тренда.
Перед выходными торговый инструмент сформировал флэт, пара торговалась в диапазоне 1,3113 - 1,316. В данный момент мы видим тест уровня поддержки 1,3130. При успешном пробое этого уровня возможно развитие восходящей динамики с целью 1,31850. Стохастик укрепился в нейтральной зоне, MACD находится возле отметки 0.
USD/JPY. 16.01.17
“Доджи” на 114.50
Валютная пара доллар США/японская иена совершает повторный тест уровня 114.00. Пятничной дневной свечой пара образовала “доджи”, что означает что быкам и медведям удалось прийти к согласию относительно цены над в районе 114.50, сегодня пара продолжила снижение к простой MA за 50 дней, которая сейчас находится у 114.00. Прохождение ниже 113.00, как уже говорилось ранее, даст сигнал к перелому медвежьего тренда. Пара находится на границе области перепроданности индикатора относительной силы, в случае образования сильных сигналов на покупку от указанного уровня, можно рассмотреть варианты входа в рынок.
USD/RUB. 16.01.17
Доллар продолжает снижаться
Пара USD/RUB все еще торгуется в диапазоне 59,09 - 60,70, сформировавшемся после выступления нового президента Дональда Трампа на пресс-конференции 11 января. Сегодня в России начинается налоговый период, который, в совокупности с восстановлением цен на нефть, окажет значительную поддержку российской валюте и вернет цену к уровню 59,10, а затем и к 58,80. Уровень 59,90 рублей является разворотным для пары. Если день завершится выше этой отметки, возможна дальнейшая отработка «бычьей» форекс модели «Двойное основание» и подъем до 60,70.
Линия Стохастик устремлена к границе зоны перекупленности, при пересечении которой следует приступать к продаже. MACD ниже нуля. Полосы Боллинджера демонстрируют сужение канала волатильности.
EUR/USD. 16.01.17
Евро закрепился выше 1,06
Пара закрыла последний торговый день на прошлой неделе небольшим ростом. Евро удалось закрепится выше уровня 1,06, но, тем не менее пара продолжает находится под давлением из-за предстоящего заседания ЕЦБ, а также из-за инаугурации Дональда Трампа. Кросс-курс восстановился, фунт просел, но не так сильно как мог бы, на фоне комментариев Мэй о том, что возможен вариант жесткого выхода из ЕС. Сегодня ликвидность на рынках будет низкой в связи с выходным днем в США. Сегодня вероятнее всего пара уйдет в область 1,0567.
Оставить комментарий
