Валютная пара американский доллар/японская иена за последние 3 недели показала рост более чем 1000 пунктов, почти не заходя на коррекцию. Сегодня быки подобрались к отметке 113.50, следующая за ней линия - 114.50, возле которой находится скользящая средняя с периодом 100 на недельном графике. Индикатор относительной силы давно уже сигнализирует о перекупленности торгового инструмента, но рост уверенно продолжается, вместе с рекордными индексами Доу Джонса, падением золота и сырьевых валют относительно доллара. К концу недели возможна небольшая коррекция и фиксация прибыли.
Доллар начал расти на американской сессии в результате выхода положительной статистики США и роста доходности американксих облигаций. Это еще сильнее укрепило рынок, и теперь вероятность повышения ключевой ставки ФРС США выросла до 93%. Рубль теряет поддержку российских экспортеров, покинувших рынок с завершением налогового сезона. От падения российскую валюту сдерживает только нефть. Дальнейший рост цен на “черное золото” до $50 за баррель сможет вернуть стоимость доллара к уровню 63,50 руб. Сейчас же мы видим уровень сопротивления на отметке 64,95.При дальнейшем повышенном спросе на доллар, ближайшей целью пары USD/RUB станет отметка 65,20.
Вчера, перед Днем Благодарения фондовые индексы показали разнонаправленную динамику, Dow Jones закрылся в плюсе 0.31% (19083.18 п.), S&P 500 слегка подрос на 0.08% (2204.72 п.), Nasdaq снизился на 0.41% (4853.86 п.). Европейские индексы закрылись в «красной зоне». Франкфуртский DAX снизился на 0.48% (10662.44 п.), британский FTSE 100 слегка просел на 0.03% (6817.71п.).
Разнонаправленность динамики основных американских индексов объяснима смешанным характером публикованной вчера макростатистики. Опережающий индикатор развития экономики, количество заказов на товары длительного пользования выросло на 4,8 % что оказалось значительно выше ожидавшихся 1,5%. Также и Мичиганский индекс потребительского доверия оказался выше прогнозов аналитиков. При этом продажи нового жилья снизились на фоне ожидавшегося прежнего уровня. Также число первичных обращений за пособиями выросло больше, чем прогнозировалось.
Вчерашние «минутки» ФРС ни как не отразились на фондовом рынке. Как и ожидалось, комитет по открытым рынкам оставил базовую ставку рефинансирования на прежнем уровне 0,25-0,50. За сохранение прежнего уровня проголосовали восемь против двух. Протокол комитета имел больше информативное значение. Было спрогнозировано, что ставка будет повышена 1 раз до конца этого года. Это возможно на следующем заседании FOMC 13-14 декабря.
Сегодня в Америке выходной, День благодарения. Вчера активность трейдеров начала снижаться в преддверии праздников. Пониженные объемы торгов могут еще наблюдаться завтра. Это делает рынок тонким, подверженным большим и резким движениям на внезапных событиях. Хорошая новость, что завтра официально стартует сезон распродаж, который может поддержать рост фондовых рынков. В этот период можно обратить внимание на акции крупных ритейлеров таких как Home Depot или Wal-Mart.
Благодаря позитивной риторике Дональда Трампа, которая развеивает неопределённость в экономическом курсе, снижается спрос на защитные активы. Цены на золото падают уже третью неделю. Интерес к риску усиливается планами нового президента вложить триллион долларов в развитие инфраструктуры. На этом информационном фоне явный рост показывают фьючерсы на сырьевые товары, в частности медь и алюминий. Горнодобывающая компания Freeport-McMoran, которая долго находилась в аутсайдерах, уверенно набирает обороты. Вчерашний рост их акций составил 7,18%. Всего за полтора месяца компания прибавила около 50% капитализации.
Вчерашняя статистика по нефти также оказалась противоречивой, с одной стороны запасы нефти снизились, но не намного, с другой стороны количество буровых продолжило свой рост. Поэтому волатильность фьючерсов на нефть вчера заметно снизилась. Инвесторы ждут новостей по поводу соглашения о сокращения объемов добычи. Сейчас нет сильной уверенности ни в самом соглашении, ни в том, что оно приведет к ожидаемым результатам.
Как говорил ранее, затопило меня тут не так давно. Печалька. Вот сейчас идет монтаж окна из ПВХ. Раз потолок угроблен и требует ремонта то почему бы не сделать заодно и окну, все равно место освободилось.
У нас сегодня минус 8, не слишком то и тепло. Хотя не так давно было ниже 30 - вот действительно не комфортная температура.
Надеюсь монтажники все хорошо сделают и претензии не будет и окошко долго прослужит.
Вчера были опубликованы протоколы ноябрьского заседания ФРС. В которых руководители сообщили что повышение возможно уже в ближайшее время, если макроэкономические данные продолжат показывать рост экономики США. Ряд представителей хотели повышения уже в декабре.
Тем ни менее, общего взгляда у руководителей системы не было. Часть из них призывали воздержаться от повышения, до тех пор, пока инфляция и занятость не покажут более значимый рост. Три представителя Федрезерва готовы были поднять ставки уже в ноябре.
Заседание состоялось до выборов президента. Что изменилось с того момента? Как показывают фьючерсы на изменение процентной ставки, ожидания рынка выросли до 98%, в надежде что Дональд Трамп начнет снижать налоги и увеличит расходование бюджета. С улучшающейся ситуацией на рынке труда согласны все члены комитета, но вот в вопросах с инфляцией остаются разногласия. С приходом к власти нового президента выросли и ожидания того, что уровень инфляции в 2% будет достигнуть быстрее, чем того ждали до выборов.
Впервые за 9 лет ФРС повысила ставки в декабре 2015 года до 0,25%-0,50%. И обещали еще 4 повышения в течении 2016 года. Но из-за неопределенной ситуации в мировой экономике этого не произошло.
Индекс цен расходов на личное потребление, основной параметр на который основывается ФРС, наблюдая за инфляцией, в сентябре вырос на 1,2%. Это конечно ниже цели в 2%, но самый большой прирост за последние 2 года. Выступая перед конгрессом Йеллен упомянула, что повышение может произойти «в ближайшее время».
Данные, которые мы видели после заседания в ноябре, и после выборов президента, показываю нам на уверенный рост экономики штатов. Вчера министерство торговли предоставило данные по заказам на товары длительного пользования, за октябрь этот показатель вырос на 1%. Самый значительный рост за весь год. Это говорит о том, что население США верит в свою экономику.
Протоколы в очередной раз подтвердили нам, что на декабрьском заседании, результаты которого мы узнаем 14 декабря, с вероятностью почти в 100% ставка будет повышена. Как следствие стоит покупать американский доллар по отношению к валютам других стран.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
12.00 мск. Германия: Индикатор условий деловой среды от IFO за ноябрь (предыдущее значение 105.5; прогноз 110.6).
США: банковский выходной
EUR/USD:
В первой половине дня следует обратить внимание на индекс IFO. С учетом того, что этот показатель тесно коррелирует с динамикой композитного PMI от Markit, который накануне продемонстрировал снижение на 0,2 п. по сравнению с октябрем, то сегодня не стоит ожидать выхода сильных данных. На долговом рынке в среду наблюдался взрывной рост доходности 10-летних американских казначейских облигаций по отношению к своим аналогам из Германии. Более того, немецкие бонды накануне в темпах роста уступили и своим европейским конкурентам из Великобритании. Такая тенденция сигнализирует об отсутствие интереса к европейским активам и будет оказывать давление на евро. Во второй половине дня можно ожидать вялой торговли на фоне отсутствия американских участников рынка из-за Дня благодарения. Я открываю позиции Sell 1,0575/1,0600 и ставлю takeprofit 1,0535.
GBP/USD:
Сегодня я ожидаю спокойной торговли на фоне отсутствия новостей из Великобритании и США. В целом, есть несколько факторов, которые могут вызвать снижение фунта: сокращение спрэда государственных облигаций, позитивная статистика из США на этой неделе, которую рынок пока что игнорирует. Но падение стрелинга может начаться в случае коррекции на рынке нефти, а вот черное золото пока что не желает снижаться. Вчера мы получили данные из США: добыча выросла до уровня 8,69 млн. баррелей/сутки, прибавив 90 тыс. за неделю. Число активных буровых платформ составило 474, против 471 неделей ранее. Если инвесторы обратят внимание на эти факторы, то мы увидим как снижение нефти, так и пары GBP/USD. Пока что мы наблюдаем боковой тренд по обоим инструментам. Я ожидаю флэта 1,2390-1,2490.
USD/JPY:
Накануне пара продемонстрировала мощный рост на 1,2% и немного не дошла до 113 фигуры. Сегодня, с учетом отсутствия важной макроэкономической статистики, а также выходного дня в Соединенных штатах я ожидаю развития бокового тренда. Уже завтра Япония опубликует отчет по инфляции за октябрь и этот релиз вызовет сильную реакцию на рынке. А пока трейдеры будут занимать выжидательную позицию. В целом, спрос на рисковые активы сохраняется: акции и высокодоходные кросс-курсы стабильно идут вверх. Золото в среду похудело на 1,9%, что также подтверждает рост “аппетита к риску” и является позитивным фактором для пары. Таким образом, сегодня ожидаем флэт и завтра продолжение восходящего тренда. Я ожидаю флэта 112,45-113,45.
Валютная пара американский доллар/швейцарский франк преодолела границу сопротивления 1.0125 и направилась к новой цели в область 1.0233. Быки демонстрируют свою силу и продолжают поднимать доллар вверх даже из зоны перекупленности. Американская валюта усиливается против основных валют. Сильно просели, евро, сырьевые валюты, японская йена, франк последовал их примеру. Завтра отмечается день благодарения - трейдеры из США уйдут на длинные 4-х дневные выходные, но и это может не остановить доллар. Пара продолжает уверенный рост третью неделю подряд формируя сильный восходящий тренд.
Оставить комментарий
