Нефть сорта Brent замедлила рост котировок перед ключевым уровнем в $50 за баррель. На фоне этого снижается и рубль. Вчера состоялась встреча экспертной группы ОПЕК, результаты которой вновь оказались неопределенными. Ирак настроен против существующего варианта соглашения о заморозке добычи и настаивает на собственных условиях. Рубль продемонстрировал коррекцию от уровня 63,50. Прогноз предполагает дальнейшее нисходящее движение. Пробой уровня 63,50 откроет дорогу к 62 рублям за доллар. “Медведи” определили себе цель на уровне нижней границы канала в 60 рублей.
Доллар укрепляется к евро. медведям удалось сформировать новую волну снижения на фоне четырехдневных выходных в США по поводу Дня благодарения. Сегодня вечером ожидается публикация протокола заседания ФРС, в котором, как предполагается будут содержаться намеки на повышение ставок в декабре. Индикатор относительной силы тестирует линию тренда, вероятен ретест уровня поддержки. Прогноз на завтра предполагает снижение к 1,0550.
Япония может начать сотрудничество с Россией в рамках плана совместного экономического развития южных курильских островов, если вопрос территориальной принадлежности придёт к своему долгожданному разрешению.
Обсуждаются планы совместной деятельности для развития инфраструктуры и путей сообщения, а именно - постройку новых дорог и портов, возведение геотермальных электростанций, строительства современных рыбоперерабатывающих комбинатов.
Ёсихидэ Суга недавно высказывался, что Япония не меняет своей позиции по островам южной курильской гряды, претендуя на 4 из них. Президент России в свою очередь заявил, что острова входят в состав Российской Федерации, но диалог о из будущей судьбе может решиться в ходе переговоров.
Данной торговой идеей хотелось бы открыть цикл статей, посвященных реализации различных торговых идей. Сегодня хочу предложить вам следующую идею: продажа акций Газпрома. В настоящий момент цена на акции достигла уровня цен, который достаточно крепок — это цена 150,5 за одну акцию. Последний раз выше этого уровня цены были только в мае 2016 года. Первый тест уровня состоялся 10 ноября и окончился неудачей быков. Откатившись на 5 рублей за акцию и устояв на цене 145,5 рублей, биржевые быки вновь ринулись в атаку и достигнув 21 ноября уровня 150,5 для повторного ретеста, вновь не смогли овладеть инициативой и в данный момент цена потихоньку снижается в коррекционной фазе. Получившаяся торговая фигура двойная вершина с большой долей вероятности подразумевает снижение,
Проанализировав динамику роста выручки и операционных расходов с 2014 года, получил примерно следующие значения по выручке и операционным расходам (округлим):
Выручка
370 млрд
ОП расходы
320 млрд
Прибыль от ОП деятельности
50 млрд
То есть примерную цифру как и в отчете по РСБУ.
Дальше, чтобы понять что будет с ЧП мы смотрим, на что попали в 1 полугодии:
Результат от выбытия компаний.
За первое полугодие Ара лишилась 5.7 ярдов прибыли из-за убытия Владивосток Авиа
(17 мая 2016 Способ ликвидации: ПРЕКРАЩЕНИЕ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ЮРИДИЧЕСКОГО ЛИЦА В СВЯЗИ С ЕГО ЛИКВИДАЦИЕЙ НА ОСНОВАНИИ ОПРЕДЕЛЕНИЯ АРБИТРАЖНОГО СУДА О ЗАВЕРШЕНИИ КОНКУРСНОГО ПРОИЗВОДСТВА.)
Так бы имели уже там около 8 ярдов прибыли.
Убыток от обесценения инвестиций
Минус 3,5 ярда за первое полугодие (В результате актуализации ряда макроэкономических и финансовых показателей Группа пересмотрела справедливую стоимость долгосрочных финансовых инвестиций в АО «МАШ» и признала обесценение)
Реализация результата хеджирования
Минус 8,66 ярдов от очередного фин хеджирования, ну хоть уже не топливо хеджим, а долговые обязательства и прочую муть.
Фин Доходы и Расходы
Принесло плюсом 2,8 ярда, здесь прибыль от курсовых разниц принесла больше, чем минус от убытка по производным инструментам.
Налог на прибыль
В минус 5,7 ярдов – прямо скажем нефиговый налог, до этого столько платили в 3 квартале 15 года.
Что будем ожидать за 3 квартал:
Несильного изменения в налоговой базе, которые еще и должны нивелироваться минусами прошлых периодов по некоторым дочкам.
Отсутствие новых выбытий и обесценивания инвестиций.
Ну а к хедж и финдоходы/расходы ввиду более менее стабильного курса не добавим ничего, ведь там и отличий больших быть не должно, если не наоборот, ведь курс за 3 квартал был ниже, чем средний по первому полугодию.
По итогу видятся затраты около 20+-5 ярдов или около 30+-5 ярдов ЧП, что соответствует 12-17р дивов примерно за 9 месяцев.
Что смущает:
Слишком все хорошо, а акции слишком низко для такого отчета. Инсайдеры должны были тарить начать, в прошлый раз ровно за неделю началась затарка.
Могут запулить бабло по какой-либо из статей, нам особо не нужной и получить 10 ярдов, например.
Что радует:
В отчете по мсфо за полугодие есть еще 22 ярда прибыли в статьях, «которые впоследствии могут быть реклассифицированны в прибыль или убыток».
Итого лонг под отчет на 100% от банка текущего считаю не особо рискованной сделкой(
17% идет стоимость плечей, но и ДД по аре (считаем для удобства 7%) перекроет ее часть и останется 10%. В среднем все остальные сделки мне принесут дивов около 10%. То есть мой лонг будет бесплатным, а любой рост акций это прекрасный плюс. Это при учете, что бумагу я буду держать не продавая до декабря следующего года), начал тарить от 122 на трампе и до 130 сегодня. средняя 127,23р
Набирал позу несколько дней, это оказывается было непросто, только на 130 айсберг и просто большая заявка хорошо подкормили) а так доходит до твоих заявок и встает намертво, хотя они по 50-100 лотов...сцуки, кароч) скрины выложу, пока не понял как
Пара GBP/USD является одной из популярных пар на рынке форекс, и уступает по своей популярности только лишь EUR/USD и USD/JPY. На данную пару, в целом, приходится где-то 12% ежедневных сделок на рынке. Трейдеры нередко называют эту пару “носорог” за ее “взрывной” характер: котировки этой пары могут очень резко двигаться, быстро теряя в цене им также быстро восстанавливаясь. Также, эту пару называют “кабель” - это название сохранилось еще с тех времен, когда лондонская биржа поддерживала связь с нью-йоркской через огромный трансатлантический кабель.
Данную пару можно можно отнести к флетовым (диапазонным) пара, поскольку у нее нет ярко выраженного тренда и она колеблется в определенном диапазоне. Тренды у нее появляются больше в среднесрочной и краткосрочной перспективе, причем, достаточно сильные.
Исторический максимуму у пары был зафиксирован в ноябре 2007 года - 2,12. В 2008 году, когда начался кризис, фунт начал проседать и к 2009 сформировался исторический минимум 1,35. Однако в этом году произошло обновление минимума пары - после Brexit фунт упал ниже 1,31.
Котировки нашей валюты сегодня пошатнулись. На валютной секции ММВБ курс доллара сегодня прибавляет 0,71% до 64 рублей 23 копеек, евро растет на 0,53% до 68 рублей 10 копеек. Как только котировки нефти на мировых рынках перестали расти, наша валюта моментально лишилась поводов для роста.
Коррекция Brent от вчерашних максимумов в районе 51 доллар за баррель к текущим 49 была неспроста. От Ирака и Ирана вчера в рамках технической встречи представителей ОПЕК ожидали заявлений о том, что страны примут участие в инициативе по сокращению или хотя бы заморозке объемов добычи. Однако таковых заявлений не последовало. Уровень неопределенности в отношении исхода предстоящего итогового саммита ОПЕК вновь вырос, что повлекло за собой откат котировок нефти от свежих максимумов.
Мы же на итоги встречи ОПЕК в Вене смотрим позитивно и считаем, что картель впервые за долгое время может прийти к консенсусу. Разумеется, на балансе спроса и предложения на мировом рынке это практически никак не отразится. В октябре совокупный объем бурения в странах ОПЕК вырос до 33,64 млн баррелей в день, что является историческим максимумом. Соответственно, заморозка на данных уровнях лишь предотвратит усиление дисбаланса, но никак не восстановит баланс. Однако «аккорд» ОПЕК будет иметь другое значение – психологическое. Это успокоит рынки и подтвердит, что картель по-прежнему является ключевым игроком мирового нефтяного рынка, способным оказывать влияние на цены. С учетом повышения активности американских сланцевых поставщиков, данный фактор крайне важен.
Таким образом, перспективы для нашей валюты выглядят благоприятными. Если объемы добычи ОПЕК в конце ноября будут заморожены, курс пары USDRUB может опуститься в район 61,00 или даже ниже. Но если картель разочарует участников рынка, стоит ожидать отката Brent к 44+ долларам за бочку. В этом случае пара USDRUB может взлететь к отметке 68,00.
Производство угля увеличилось до 8,56 млн тонн (+7,1%) за счет начала добычи на разрезе «Брянский», а также вследствие увеличения добычи на участках «Караканский-Южный» и «Виноградовский». Продажи выросли на 4% до 7,84 млн тонн за счет роста реализации угля на экспорт на 8,2% до 5,54 млн тонн. Средняя цена реализации тонны угля, по нашим оценкам, на внутреннем рынке снизилась на 6,5%, составив 1 597 рублей. При этом цена реализации на экспорт потеряла только 0,2%, составив 2552 рублей за тонну. Экспортная выручка составила 14,1 млрд рублей, прибавив 8%, а совокупная выручка увеличилась на 3,4% - до 18,3 млрд рублей, что связано с сокращением выручки реализации угля на внутреннем рынке и падением доходов от перепродаж угля. Операционные расходы показали более стремительные темпы роста (+9,4%), увеличившись до 18,1 млрд рублей из-за возросших транспортных расходов (+24%), составивших 9,5 млрд рублей. В итоге операционная прибыль компании составила символические 152 млн рублей, сократившись в 7,3 раз по сравнению с прошлым годом.
Долговая нагрузка компании с начала года выросла более чем на 700 млн рублей – до 9,7 млрд рублей, что повлекло за собой рост процентных расходов. При этом чистые финансовые расходы сократились на 48% – до 309 млн рублей из-за восстановления резерва по сомнительным долгам. В итоге чистый убыток составил 151 млн рублей против прибыли в 134 млн рублей годом ранее.
После внесения фактических данных отчетности, мы повысили прогноз по выручке текущего года в результате более высоких ожидаемых объемов добычи угля, при этом прогноз по чистой прибыли был понижен в связи с более высокими транспортными расходами. Столь резкое снижение показателя EPS объясняется низкой базой прогнозируемой чистой прибыли текущего года. По итогам 9 месяцев 2016 г. компания получила убыток, однако в течение года мы прогнозируем восстановление цен на уголь и возврат финансовых результатов компании в положительную зону. Снижение показателя потенциальной доходности акций вызвано пересмотром линейки прогноза чистой прибыли на последующие годы.
На счете жены ИИС буду пробовать инукальную стратегию - все или ничего) задача сделать с 400к хотя бы лямов 10 для начала)
Как используем - хреначим недооцененные фишки с потенциалом около 50% за год (чтоб плечи пережить в 17,5%) причем хреначим на все плечи по возможности)
В данный момент внесено 800к заработано по моей стратегии обычной примерно 1200к, а потом передумали и решили жить по новому и по мере падения ММК докупили и имеем на 5,3 мультов в нем со средней 28,6...около 38+ будем сливать наверное, ну или уже вот-вот и перекладывать в Алросу/ФСК/Аэро/...
Может быть как один эмитент, так и несколько (мы ж все-таки прогрессивные люди, слышали про деверсификацию :-) )
Задача - Жене на Юбилей (3 года осталось) подарить мультов 50-100 =) как-то так)
ЗЫ цифры немного отредактированы будут, доберусь до телефона с точными данными...но суть все таже
Оставить комментарий
