Интересный курьез произошел с главой Федрезерва Бена Бернанке во время его выступления в палате представителей конгресса США в прошедшую среду 13 июля. Глава Комитета по финансовым рынкам Рон Пол спросил главу Федрезерва: Золото – это деньги?

Ответ главного мирового банкира изумил очень многих. Нет, - ответил Бернанке.

На фотографии запечатлены 36-37 секунды, перед тем, как Бернанке ответил «нет».

Рон Пол тут же спросил, зачем же тогда центральные банки держат на своих балансовых счетах золота на многие миллиарды долларов, если золото – это не деньги?

«Традиция, ничего нельзя с этим поделать, просто традиция», - ответил Бернанке.

Это просто классика. Бернанке прокололся на вопросе, на который ответил бы без запинки любой троечник экономического вуза.

А может быть, таким образом, он показал свою фундаментальную приверженность фиатным деньгам.

Тем не менее исторически почти все фиатные деньги, т.е. деньги, используемые каким-либо государством и стоимость которых гарантируется авторитетом и властью государства, имели привязку к золоту или реже к серебру, а не наоборот.

Многие государства хранят часть своих валютных резервов в золоте и поэтому их часто называют золотовалютные резервы.

Хотя золото считается commodity (биржевой товаром), на самом деле гораздо больше оснований его отнести к currency (валюта) и следовательно золото – это деньги.

Золото и серебро входят в стандарт ISO 4217, который идентифицирует валюты и устанавливает их коды.

А вообще, вопрос, который задал Рон Пол уважаемому председателю Федрезерва была вовсе не экономический, а политический. И тогда становится понятным, почему Бернанке так ответил.

Поскольку если бы Бернанке признал, что золото - это деньги, то ему пришлось бы ответить на вопрос: Почему правительства препятствуют самой твердой из валют свободно циркулировать, не в буквальном смысле, конечно, а виде привязки какой-либо из валют, доллара, например, к золоту.

Такая монетарная система существовала долгое время в разных странах и имеет название Золотого Стандарта.

Золото может циркулировать и непосредственно: в виде электронных денег. Такие системы уже есть и реально функционируют (Goldmoney)

Начиная с начала июля очень сильно растет золото.

Причин тому есть несколько: завершение QE2 и опасения инвесторов относительно перспектив достижения соглашения о лимите госдолга, продолжающиеся неурядицы в еврозоне. Это монетарные причины.

Инвесторы покупают золото как средство защиты от инфляции, обесценивания фиатных денег, экономических и политических кризисов, войн и социальных беспорядков.

Средняя годовая прибыль по золоту за последние 10 лет составила впечатляющие 14,5%.

Хотя золото считается commodity (биржевой товаром), на самом деле гораздо больше оснований его отнести к currency (валюта).

Но есть еще и сезонные причины, которые оказывают значительное влияние на цены на золото. Возможно в этом году мы увидели ранний старт сезонного спроса на желтый металл.

Об этом я очень подробно написал в статье: Сезонные закономерности поведения цен на золото

На мой взгляд здесь подобран очень интересный и важный материал.

За прошедшее десятилетие сезонная зависимость золота представляется очень сильной.

На рисунке показаны наиболее подходящие моменты для покупки золота (зеленым long).

GoldCore видит золото этой осенью на 1800 долларах/унцию

Gold's Seasonal Strength - July to December Could See $1,800/z Challenged

Тем не менее не торопитесь покупать золото. В июне-июле оно торгуется в боковике; поэтому с большой вероятностью мы еще увидим в конце июля коррекцию. Повторяется сценарий 2009 года, о котором пишет Goldcore ( в статье есть перевод).

Но если вы хотите шортить золото, то делайте это с максимальной осторожностью.

В ближайшее время у меня еще будет несколько статей, посвященных золоту.