Недавно в одной из статей я назвал рынок странным.
Прежде всего, эта странность проявляется в том, что нарушилась корреляция между долгосрочными US Treasuries и американским долларом.
Этот факт иллюстрирует следующий рисунок. Вверху недельный график доходности 10-летних US Treasuries, внизу – недельный график индекса доллара.
Как мы видим, прошедшую неделю они двигались активно в разные стороны.
Рост доходности долгосрочных американских бумаг тем более странен, что ФРС запустил новую программу покупки активов и ежемесячно будет покупать 4-30 летних бумаг на сумму 85 млрд. долларов, и активы первичных дилеров в казанчейских бумагах США на максимально историческом уровне.
