Удачного вам дня, господа трейдеры!

ВЬЮ РЫНКА ОТ ЧЕССПЛЕЙЕРА 11 января 2012 ГОДА.

ПРЕЛЮДИЯ К РАЗВОРОТУ – продолжение

Я по прежнему ожидаю разворот со дня на день.

Вчера индекс S&P500 пробил октябрьский максимум и обновил максимум с июля прошлого года, когда возобновился медвежий тренд. У меня еще в понедельник появилось предчувствие, что это произойдет. Уж слишком близко от максимумов рынок находился. Было бы очень странно, если плеймейкеры упустили такую возможность - перед тем, как повернуть надолго на юг.

Сильный рост вчера был главным образом обеспечен Европой, которая росла на новости о том, что, как заявили аналитики агентства Fitch, Франция и Германия скорее всего сохранят свой наивысший кредитный рейтинг в 2012 году (это единственное мало-мальски разумное объяснение я нашел в briefing.com). Для меня нет сомнений, что это было сделано специально, чтобы обновить максимумы, и именно вчера.

За такими важными пробоями обычно следуют коррекции.

Важным стимулом для коррекции ИМХО станут проводимые сегодня и завтра размещения наиболее важных выпусков американских долговых бумаг: 10-year и 30-year. В такие дни важно направить денежный поток на покупку госдолга. Сделать это для американских монетарных властей легко, как три копейки. Может, например, выступить агентство S&P и заявить, что оно, в отличие от агентства Fitch, рассматривает возможность понизить рейтинг Франции. И все. Нужный результат будет достигнут. Евро упадет на 100-150 пунктов, рискованные активы понесутся вниз...

Так работает мировое финансовое казино.

Так что для моих «ошибок» (некоторые пишут здесь о моих ошибках – было бы странно, если бы я никогда не ошибался!) есть объективные причины. Карабас-Барабас и компания, увы, не ставят меня в известность о своих планах.

Кстати, я собираюсь через какое-то время дать материал о том, кто такой этот пресловутый Карабас-Барабас. Возможно, это вовсе не собирательный образ, а вполне конкретная официальная организация, входящая, между прочим, структурно в Казначейство США.

Это организация координирует работу на финансовых рынках Казначейства США, ФРС, ведет секретный фонд операций ЦРУ и что важно – помимо ФРС отдельно курирует ФРБ Нью-Йорка – ключевое его подразделение.

Вчерашний рост, кстати, происходил очень на небольших объемах. Никакого массового захода инвесторов в связи с обновлением максимумов либо шортокрыла не было. Все остаются на своих позициях.

Как я уже писал неоднократно: на нынешнем рынке часто движения в 20-30 пунктов являются шумом.

Существует немаленькая вероятность, что вчера мы видели квартальные или полугодовые максимумы по индексу S&P500. Хотя я еще ожидаю одну волну роста на следующей неделе, но думаю, что она не сумеет обновить максимумы по индексу. Нынешний цикл роста фондового рынка продолжается уже 30 сессий (с 28 ноября) и это достаточно много для рынка, находящегося с сентября в боковике. В феврале и марте могут случиться серьезные катаклизмы. Кому эти инвесторы будут передавать свои лонги?

На мой взгляд, объективно американский рынок перекуплен по сравнению с некоторыми европейскими (DAX) и развивающимися рынками.

У вчерашнего роста была одна реальная причина: «перекупленность» доллара. Как я уже отмечал, в последнее время вслед за выходом индекса доллара за ленту Боллинджера со стандартными параметрами (сигма=2), всегда следует коррекция.

Последние два раза индекс доллара переходил в подобных случаях в продолжительные боковики: по 10 торговых сессий и дольше. Если не последуют в ближайшее время какие-то существенные события, касающиеся еврозоны и европейской валюты (снижение ставки, снижение рейтинга, слишком неудачный аукцион по размещению госдолга), то велика вероятность, что то же произойдет и на этот раз.

Ближайшие два дня в этом смысле будут очень важны в свете предстоящего заседания ЕЦБ.

Если индекс доллара сумеет за это время преодолеть максимум понедельника, то, значит, тренд достаточно силен, и можно ожидать сильного движения вниз в рискованных активах.

Этому будет способствовать понижение ставки на предстоящем завтра заседании ЕЦБ, хотя вероятность такого события оценивается аналитиками как низкая. Но аналитики часто ошибаются с предсказаниями действий ЕЦБ...

Возможно, что в рискованных активах коррекция будет происходить и при растущем EURO. Дело в том, что EURO очень сильно перепродан относительно некоторых рискованных валют.

Посмотрите на дневной график EURO/AUD. На мой взгляд, рискованные валюты, такие как AUD, сейчас очень уязвимы относительно EURO, и следовательно относительно USD. Это безостановочное падение должно вот-вот прекратиться. Ключевым уровнем здесь является 1,2505.

EURO/AUD способен к очень сильным движениям в течение короткого времени.

Поэтому следует с осторожностью рассчитывать на то, что корреляция EURO/USD с рискованными активами будет все время оставаться позитивной.

Корреляция EURO с рискованными активами сейчас стала очень нетривиальной.

Фундаментально, если не считать, что EURO должен настать конец через несколько месяцев или лет, то EURO/AUD должен стоить намного дороже.

Премия за риск здесь стала слишком высока.

В ближайшей перспективе я вижу снижение в течение 2-3 дней. Дальнейшее будет зависеть от того, какие решения примет ЕЦБ и что еще произойдет важного за это время.

13 января состоится крупное размещение итальянского госдолга...

Российский рынок сегодня 11 января 2011 года

ПРОГНОЗ ОТ ЧЕССПЛЕЙЕРА

Вчера индекс S&P500 пробил октябрьский максимум и обновил максимум с июля прошлого года, когда возобновился медвежий тренд. У меня еще в понедельник появилось предчувствие, что это произойдет. Уж слишком близко от максимумов рынок находился. Было бы очень странно, если плеймейкеры упустили такую возможность.

Сильный рост вчера был главным образом обеспечен Европой, которая росла на новости о том, что, как заявили аналитики агентства Fitch, Франция и Германия скорее всего сохранят свой наивысший кредитный рейтинг в 2012 году (это единственное мало-мальски разумное объяснение вчерашнего роста я нашел в briefing.com). Для меня нет сомнений, что это было сделано спецом, чтобы обновить максимумы, и именно вчера.

За такими важными пробоями обычно следуют коррекции.

Вчерашний рост, кстати, происходил очень на небольших объемах. Никакого массового захода инвесторов в связи с обновлением максимумов либо шортокрыла не было. Все остаются на своих позициях.

Как я уже писал неоднократно: на нынешнем рынке часто движения в 20-30 пунктов являются шумом.

Существует немаленькая вероятность, что вчера мы видели квартальные или полугодовые максимумы по индексу S&P500. Нынешний цикл роста продолжается уже 30 сессий (с 28 ноября) и это достаточно много для рынка, находящегося с сентября в боковике.

На мой взгляд, объективно американский рынок перекуплен по сравнению с некоторыми европейскими (DAX) и развивающимися рынками.

Объективности ради, у вчерашнего роста была одна реальная причина: «перекупленность» доллара...

Сегодня возможен тот редкий день, когда снижение будет происходить в течение всего дня: и в европейскую и в американскую сессии. Причины для этого имеются...

Подробнее во вью рынка, который выйдет течение ближайших пары часов.

.........................................................................................

ПРОГНОЗ ОТ ВАНУТЫ С QUOTEFORUM.RU

Прогноз дан в среду, 11 января 2012 года

Из прогноза Рашуты от 27 декабря:

"По нашему фырику базовый сценарий пока что на январь следующий - игра снизу вверх до 16-18 числа, на +8+10% от текущих, а потом резкое двузначное падение за считанные дни. И играть надо падение, после роста, а не рост до падения - таков мой план"

Ну вот и пришло время для моего плана: амеры правда смогли выйти к 1291, однако на какой отметке они развернутся вниз - это вопрос сегодняшнего или завтрашнего дня, сейчас они примерно там, где были вчера утром перед нашим открытием. До следующей пятницы (20 января) я ожидаю увидеть фсип на -100 пунктов, в районе 1180-85, подтверждением этого сценария будет закрытие этой недели ниже 1245 по фсипу.

Брент около 113, его держали нерыночным образом почти весь прошлый год, ждем рыночного движения по нефти вниз.

Наши вчера выросли за счет входов из кэша на +2%, объемы несколько увеличились, но все равно остались невысокими. Пройдя 1460 по мамбе с утра, наши освободили себе пространство для подъема вплоть до 1500, но воспользуются ли этим - непонятно (закрылись у 1475). В принципе сбер уже достиг 87 - это уровень для шорта, Лук под 1800, то же самое, РН 227 - обязательный шорт)). Отстает ГП, но в принципе апсайд нашего рынка выглядит весьма ограниченным (+2+3%), и я уже шорчу с целями -8-10% (163-165 по ГП И 78.5-80 по сберуоб). Трудно представить, что наш рынок сможет повторить движение прошлого года, когда он рос и в январе, и в феврале, думаю что резкая просадка нам гарантирована в этом месяце. Не откатим на этой неделе, будет обвальное падение за день на следующей.

.......................................................................................................................................

ПРОГНОЗ ОТ АЛЕКСАНДРА ПОТАВИНА С ITINVEST.RU

В ходе торгов во вторник американские фондовые индексы показали рост и закрепились возле своих 5-месячных максимумов. Основной прирост пришелся на акции компаний производителей материалов и банков (индекс финансового сегмента в S&P-500 вырос на 2%). Стоит заметить, что на фоне большого оптимизма на европейских биржах, заокеанские индексы к концу сессии так и не смогли ничего прибавить с уровней открытия. В ходе торгов индекс S&P-500 не сумел преодолеть как горизонтальный уровень сопротивления на 1295 п., так и верхнюю границу наклонного нисходящего тренда, проходящего на том же уровне.

Позиции европейской валюты пока остаются под давлением (EUR/USD1,2735) даже, несмотря на то, что снизился риск понижения рейтинга Франции после комментариев агентства Fitch. Однако свое слово здесь пока не сказали агентства S&P и Moody's. Сейчас в СМИ начала опять муссироваться тема реструктуризации долгов Греции. Да и доходность по итальянским 10-летним облигациям пока еще стабильно держится выше 7,1%.

Цены на нефть марки Brent к середине недели стабильно удерживают позиции в узком диапазоне: 112,5 -113,5 $/барр. Согласно последним данным API запасы нефти в США на прошлой неделе выросли на 0,4 млн. барр., запасы бензина поднялись на 1,9 млн. барр., запасы дистиллятов увеличились 0,85 млн. барр. То есть каких-то новых стимулов для нового витка роста цен здесь не видно.

В среду мы ждем открытия торгов на наших биржах в умеренно-негативной зоне. Вчера индекс ММВБ приблизился к верхней границе нисходящего движения (1483 п.) который сформировался с октября-ноября прошлого года. Во второй половине торговой сессии активные покупки в ликвидных бумагах (за исключением ГМК) постепенно сошли на нет. Думаю, сегодня мы будем наблюдать плавное и неохотное сползание котировок на чуть более низкие уровни (потери индекса ММВБ могут составить около 0,5%), что в целом можно считать фазой консолидации после роста накануне. Сейчас мы видим типичное ралли середины января, которое в последние 2 года заканчивалось в 18-19 числах месяца. Индекс ММВБ поднимается уже 3 недели к ряду и все шансы, что эту пятницу мы закроем на еще более высоких уровнях. На этом росте мы рекомендуем постепенно сокращать свои позиции в бумагах, так как вторая половина января на рынках может оказаться не столь позитивной, как начало.

Сегодня в 12-00 ждем данных по ВВП Германии за 2011 год (прогноз: 3%). В 19-30 в США выходит статистика по уровню запасов нефти и нефтепродуктов. В 23-00 ждем публикации экономического обзора «Бежевая Книга» от ФРС.